ASTURIAS CORPORACIÓN UNIVERSITARIA

Caso practico

Clase 4 Finanzas

Por:
Johan Mauricio Álvarez G

Presentado a:

Angélica Marín

Materia: Finanzas
Unidad 2

Julio 13 – 2019
Enunciado

Continuamos analizando nuestra empresa Esmaca S.A. Dsipones de los siguientes Balances
y Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Esmaca S.A en los años X. X+1 y X+2

¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación
de Fondos de ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002?

Respuesta:

Análisis Origen y Aplicación de los años en la empresa ESMACA S.A

 2000-2001 2001-2002
Aumento de Proveedores 205 500
Aumento de Otros Acreedores . 0 0
Aumento de los Recursos Negociados 142 113
ORIGEN
Aumento de los Créditos 0 0
Aumento de los Fondo Propios 57 53
Total 404 666

Aumento de Caja 11 -47

Aumento de Clientes 2014 312
APLICACIÓN
Aumento de Existencias 189 370
Total 404 635

Análisis de las los flujos de caja.

(+) BDI 53 53
(+) AMORTIZACIONES 18 18
(-) EXISTENCIAS -189 -370
FLUJO DE (-) CLIENTES -204 -312
CAJA (+) PROVEEDORES 205 500
OPERATIVO
(+) RECURSOS NEGOCIADOS 142 113

FLUJO DE CAJA DE LAS OPERACIONES 25 2

(+/-) VARIACIÓN ACT NO CORRIENTE -14 -109

FLUJO DE
CAJA (+/-) 0 0
INVERSOR
VARIACIÓN OTRA INVERSIONES O
DESINVERSIONES
FLUJO DE CAJA INVERSOR -14 -109
 (+/-) CAPITAL 57 53
FLUJO DE (+/-) CREDITOS 0 0
CAJA (-) PAGOS DE INTERES -28 -35
FINACIERO (-) PAGO DIVIDENDOS 0 0
FLUJO DE CAJA FINACIERO 29 18

(+) FCO 25 2
FLUJO DE (+) FCI -14 -109
CAJA NETO Y (+) FCF 29 -89
FINAL DE (=) flujo de caja neto al año 40 -89
AÑO (-) caja al principio de año 81 92
(=) Flujo de caja final del Año 121 3

Respuesta a la pregunta:
Luego de realizar el análisis de el origen y aplicación de la empresa, se puede observar que
el año 2001 a empresa obtuvo un equilibrio 0 en cuanto salidas y entradas, en el año 2002
estas cuentas terminaron con una pequeña variación a positivo para la empresa, es decir
entro un poco más de dinero que lo que salió, aunque este incremento no es significativo,
muestra que la empresa no se encuentra en su mejor estado y que las medidas tomadas no
han sido la más eficientes. Esto se ve manifestado en los diferentes flujos de caja que
demuestran que la empresa se encuentra en un declive mayor al que proyecto, con un ritmo
descenso alto para una recuperación adecuada.

Webgrafia

Editorial, E. (2018). Cash flow: guía para aprender a calcularlo e interpretarlo..

Destino Negocio. Obtndio de: https://destinonegocio.com/co/economia-
co/que-es-cash-flow-operativo-y-como-interpretarlo/

Los peligros del crecimiento y su solución obtenida de: https://www.centro-

virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase3_pdf1.pdf

Los distintos flujos de caja obtenida de: https://www.centro-

virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase4_pdf1.pdf