Años X X+1 X+2

ACTIVO
Inmovilizado 223 237 346
Amortización Acumulada -71 -89 -107
Amortización Anual, incluida en la -18 -18 -18
amortización acumulada
Activo No corriente 152 148 239
Existencias 266 455 825
Clientes 357 561 873
Caja 81 92 45
Activo Corriente 704 1108 1743
Total Activo 856 1256 1982
PASIVO
Capital y Reservas (Patrimonio Neto) 218 275 328
Créditos a Largo Plazo 0 0 0
Resultados del ejercicio 57 53 53
Pasivo No Corriente 275 328 381
Créditos a Corto Plazo 261 403 516
Proveedores 320 525 1025
Póliza de Crédito Nueva 0 0 60
Pasivo Corriente 581 928 1601
Total Pasivo Corriente 856 1256 1982

Años X X+1 X+2

CUENTAS DE RESULTADOS
Ventas 1214 1845 3100
Coste de las Mercancías Vendidas -1031 -1614 -2789
Margen Bruto 183 231 311
Gastos Generales -61 -104 -178
EBITDA 122 127 133
Amortizaciones -18 -18 -18
BAIT 104 109 115
Intereses -19 -28 -35
BAT 85 81 80
Impuestos sobre beneficios -28 -28 -27
BDI 57 53 53
Compras -1082 -1803 -3161

VARIACION DE CAPITAL 57 53
VARIACION DE CREDITOS -142 -173
VARIACION DE EXISTENCIAS 189 370
VARIACION DE CLIENTES 204 312
VARIACION CAJA 11 -47
VARIACION DE PROVEEDORES 205 500
VARIACION DE RN C/P 142 113
VARIACION DE ACTIVOS NO CORRIENTES -4 91
VARIACION DE INVERSIONES O -14 -109
DESINVERSIONES

FCO 78 73
FCI -18 -18
FCF 199 226
FC Neto 259 281
FC Libre -326 -562
¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA S.A. en los año

200-2001 2001-2002
Aumento de Proveedores 205 500
Aumento de Otros Acreedores 0 500
Orígenes
Aumento de los Recursos Negociados 142 113
Aumento de los Créditos 0 173
Aumento de los Fondos Propios T 57 53
TOTAL 404 1339

Aumento de Caja 11 -47

Aplicación Aumento de Clientes 204 312
Aumento de Existencias 189 370
TOTAL 404 635

NOF 2000-2001 199 NOF 2001-2002

FM 2000-2001 57 FM 2001-2003
Respuesta:
para el análisis adjunto podemos apreciar que tiene un error en el calculo de clientes, se tiene un 2014, el cual corresponde re
también podemos ver que tanto como los orígenes como las aplicaciones son equivalentes y que no s presenta aumento en Ac
balance vemos que pasan de 320 A 525 es decir presenta un aumento de o variación positiva de 205 para el año 2001 y de 50
diferencia tan grande no permite que el balance sea muy claro.
También se observa que no se tiene en cuenta los créditos a corto plazo que en el año 2001 son de 403 con un aumento de 14
para el año 2002 los créditos son de 516 mas una póliza de 60 para un aumento de 173 con relación al año 2001, es decir tiene
Esto genera que el Flujo de caja sea insuficiente para la maniobrabilidad de la empresa.
Tambien podemos apreciar que el FM ha disminuido significativamente lo que genera que la empresa al paso de los años no pu
se vea en la necesidad de adquirir mas prestamos a corto o a largo plazo, mientras que las NOF han disminuido entre los period
2002

Analiza e interpreta los siguientes datos para los años 2000-2001 y repite el mismo análisis para el año 2002.

Respuesta:
Para el año 2002 se tiene en cuenta aumentgo de Proveedores o acreedores y aumento en creditos, lo que genera que se teng
ecuacion de Origen y Aplicaciones, indicando perdidas o un crecimiento inadecuado.
El flujo de caja libre para el 2002 es negativo, lo que indica que la empresa por no podra pagar sus deudas.
La variacion en creditos es superior, es decir se endeuda mas y el capital bajar, se podria decir que esta teniendo mas existenci
 ndos de ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002?

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-38

e un 2014, el cual corresponde realmente a un aumento de 204,

que no s presenta aumento en Acreedores sin embargo en el
de 205 para el año 2001 y de 500 para el año 2002, esta

on de 403 con un aumento de 142 con relación al año 2000 y

elación al año 2001, es decir tiene mayores deudas.

empresa al paso de los años no pueda sostener la produccion y

OF han disminuido entre los periodos del 2000-2001 al 2001-

para el año 2002.

editos, lo que genera que se tenga un desbalance en la

r sus deudas.
que esta teniendo mas existencias de las necesarias