Análisis de los Diferentes Flujos Financieros y sus Implicaciones

Jorge Luis Martínez Maza

Rafael Humberto Pinzón

Finanzas

2022
Enunciado

Esmaca S.A:

Continuamos analizando nuestra empresa Esmaca S.A.

Dispones de los siguientes Balances y Cuenta de Pérdidas y Ganancias de Esmaca

S.A en los años X. X+1 y X+2

 1. ¿Cuáles son tus principales conclusiones del análisis del Estado de Origen y

Aplicación de Fondos de ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002?

Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA S.A. en los años
2000, 2001 y 2002

FLUJO DE CAJA DE LAS 2000 - 2001 -

OPERACIONES 2001 2002
+BDI 53 53
+Amortizaciones 18 18
(+/-) Variaciones Existenciales 189 370
(+/-) Variaciones Clientes 204 312
(+/-) Variaciones de Proveedores 205 500
(-) Variaciones Recursos neg . 142 173
C/P
= FCO 25 62
Tabla 1 Flujo de Caja de las Operaciones- Análisis del Estado de Origen y Aplicación de
Fondos de ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002, a partir de los Balances y
Cuentas de Pérdidas y Ganancias:

ACTIVIDADES INVERSORAS 2000 - 2001 -

2001 2002
(+/-) Variación de Activos No Corrientes 4 91
(+/-) Variación otras 142 173
inversiones/desinversiones
Inversiones
Desinversiones
= FCI 146 264

Tabla 2 Actividades Inversoras - Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA
S.A. en los años 2000, 2001 y 2002, a partir de los Balances y Cuentas de Pérdidas y Ganancias:

ACTIVIDADES 2000 - 2001 -

FINANCIERAS 2001 2002
(+/-) Variaciones de Capital 57 53
(+/-) Variaciones de Créditos 142 163
Pago de dividendo 9 7
= Flujo Caja Financiero 190 209
Tabla 3 Actividades Inversoras - Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA
S.A. en los años 2000, 2001 y 2002, a partir de los Balances y Cuentas de Pérdidas y
Ganancias:

FLUJO DE CAJA 2000 - 2001 -

NETO 2001 2002
+ Flujo Caja 25 62
Operaciones
+ Flujo Caja Inversiones 146 264
+ Flujo Caja Financiero 190 209
= FCN 361 535
Tabla 4 Flujo De Caja Neto - Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA
S.A. en los años 2000, 2001 y 2002, a partir de los Balances y Cuentas de Pérdidas y
Ganancias:

Grafico 1 - Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de ESMACA S.A. en los años
2000, 2001 y 2002, a partir del Flujo de Caja Neto:
 Grafico 2 – FCF 2001-2002 para el Análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de
ESMACA S.A.

Conclusiones
En el trabajo realizado en los cuadros (Flujo De Caja De Las Operaciones,

Actividades Financieras, Actividades Financieras, Flujo De Caja Neto, y grafico de resultados a

partir de FCN, para el análisis del Estado de Origen y Aplicación de Fondos de

ESMACA S.A. en los años 2000, 2001 y 2002 se puede concluir que:

  El NOF aumenta debido al incremento en las ventas y en existencias

  Se toman créditos a c/p que logran mantener el financiamiento que dan los
proveedores

  Se necesita reducir la cuenta clientes

  Se incrementaron las deudas x cobrar, nivelándose con pagos a proveedor.
  A pesar del incremento en ventas, el beneficio después de impuestos no es
suficientes para reflejar mayores ganancias para los accionistas
   Cada año aumento el FCO como resultado del incremento de las ventas
  En el FCI hay inversiones que tuvieron que ser tomadas como respaldo para
financiar los costos y ayudar al crecimiento de la empresa.
  Es necesario bajar la caja

2. Analiza e interpreta los siguientes datos para los años 2000-2001 y

repite el mismo análisis para el año 2002

Orígenes: Aumento de Proveedores 205

Aumento de Otros Acreedores 0
Aumento de los Recursos Negociados. 142

Aumento de los Créditos 0

Aumento de los Fondos Propios 57

Total 404
Aumento de Caja 11

Aumento de Clientes 2014

Aplicación:
Aumento de Existencias 189
Total 404

Análisis para el año 2002

ORIGENES 2001 2002

Aumento de Proveedores 205 500
Aumento de Otros Acreedores 0 0
Aumento de Los RN 142 173
Aumento de Los Créditos 0 0
Aumento de Los Fondos Propios 57 53
Aumento BDI -4 0
TOTAL 400 726

APLICACIÓN 200 200

1 2
Aumento de Caja 11 -47
Aumento de Clientes 204 312
Aumento de Existencias 189 370
Aumento Activo No Corriente -4 91
TOTAL 400 726

NOF 199 135

Tabla 5 Análisis e interpretación según datos de los años 2000-2001 para análisis del
año 2002:

Según los datos dados de los años 2000-2001, se observa que para el año 2002 hay:

 Aumento de los clientes para el 2002

 Aumento de los proveedores, por lo que en el mismo año disminuye caja.

 Una disminución en el NOF

 Los créditos se mantuvieron en 0

 Hay mejoría en el BDI

 Aumento de existencia

 En general se observa un equilibrio en la empresa; pero se debe trabajar

bastante en incrementar el BDI y en el cobro a clientes.
 Aplicación Práctica del Conocimiento

Los análisis son parte de la radiografía de las actividades financieras, de los procesos en los cuales

se vienen haciendo seguimiento para ver reflejada las ganancias y todo este proceso tiene que ser

ejecutado minuciosamente en cuanto un al crecimiento empresarial

Lo anterior es poner en marcha todas las variables y que sean ejecutadas con precisión.
 Referencias

Los Distintos Flujos de Caja: https://www.centro-

virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/finanzas/clase4_pdf1.pdf
https://www.studocu.com › ... › Finanzas corporativas