Marzo 2014

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Contenido
1 Perú: Atractiva economía y sistema financiero
2 Organización
3 BBVA Continental vs. Pares
4 Responsabilidad Social y Premios
5 Ratings
Perú:
Atractiva economía
y sistema financiero
 Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la
región

Perú es una de las economías de mayor crecimiento …con una de las tasas más bajas de inflación en la
en América Latina… región

Crecimiento PBI Inflación

6.5%
5.7% 5.9%
5.0%
4.4%
3.8%
4.2% 4.0% 4.3% 4.0% 3.8%
3.3%
3.2%
2.9% 2.9% 3.0%
2.3% 1.9%
1.9%
1.1%

Peru Chile Mexico Colombia Brazil Brazil Mexico Peru Colombia Chile

2008 - 2012 Promedio 2013 2008 - 2012 Promedio 2013

Perú: 5.2% para el 2014 Perú: 2.7% para el 2014

Fuente: FMI 5
Perú: una de las economías más estables y de mayor crecimiento en la
región

Ha logrado el grado de inversión soberano…

Ratings

AA-
BBB+ BBB+
BBB
BBB -
…y mantiene bajos niveles de Deuda

BB-
Deuda Pública como porcentaje del PBI
B-
CCC+ 35.9% Promedio Deuda Pública de Gobierno General/PBI para países con
calif icación BBB para 2012

32.3%
28.5%
25.9% 26.0%
23.5%
Fuente: Standard & Poor’s 21.4%
19.7% 19.2%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

6
Fuente: Banco Central de Reserva del Perú, BBVA Research
 … con un sólido sector financiero y grandes oportunidades
El Sistema Bancario Peruano ha evidenciado …con gran potencial de crecimiento futuro
fuerte crecimiento…

Colocaciones vigentes y Depósitos Créditos al sector privado como porcentaje del PBI
En MMM de S/. 2012

CAGR
L: 15.4%
D: 13.2% 100%
175 180
164 169
145
140 68%
131
121 125
107 52%

28% 27%

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 Chile Brasil Colombia México Peru

Colocaciones Depósitos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Fuente: Banco Mundial. Última información disponible
7
Organización
Accionistas
BBVA Continental y Subsidiarias, forman parte del Grupo Económico formado por
Holding Continental

Grupo
Breca
BBVA

50.00% 50.00%

Forum 36.00%

Perú
Holding
Continental Otros
Comercializadora
Corporativa 99.99%
92.24% 7.76%

BBVA Continental
0.01%

100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

Continental Continental Continental

IRCSA
Bolsa Titulizadora Fondos

Fuente: BBVA Continental. 9

 Grupo BBVA
599 Activos 50 M Clientes 7,512 Oficinas 109,079 Empleados
(€ Miles de
millones)
España
1° / 2°
América del Norte Asia / China
Alianza estratégica
• Estados Unidos Estados Unidos Turquía
• México 1er. Banco regional en Participación estratégica
el Sunbelt
México Asia – Pacífico
Líder del mercado Europa
• Abu Dabi, EAU • España
• Australia • Francia
• Corea del Sur • Alemania
América del Sur • Hong Kong • Italia
• China • Portugal
• Argentina • India • Reino Unido
• Bolivia • Japón • Bélgica
• Brasil • Singapur • Rusia
•Chile • Taiwán • Suiza
• Colombia • Turquía
América del Sur
• Paraguay
1° / 2° Desglose Margen Bruto 12M13 (1)
• Perú
• Uruguay Desarrollados Emergentes
•Venezuela América del Sur:
Peso: 40% Peso: 60% 26% del Margen
Var. interanual : -7.0% Var. interanual: +16.1% Bruto del Grupo
BBVA
(1) No considera actividades corporativas. Var. interanual acumulada en € constantes 10
 Breca
Grupo empresarial fundado por la familia Brescia Cafferata, es uno de los mayores
conglomerados empresariales peruanos, con presencia en Perú, Chile, Colombia,
Venezuela y Brasil.
Directorio

Comité de
Dirección

SERVICIOS SEGUROS Y SECTOR PESCA Y SERVICIOS

INDUSTRIA MINERÍA TURISMO
FINANCIEROS SALUD INMOBILIARIO AGROINDUSTRIA ESPECIALIZADOS

Omega

Marcobre

11
 Sistema Financiero Peruano
Sistema Institución Coloc. Netas Depósitos Utilidad Neta
Financiero Millones de S/. Mar-14 Mar-14 Mar-14
Banks (17) 167,097 180,374 1,226
Sistema Bancario
Banco de la Nación 6,953 22,008 195
Cajas Municipales (13) 11,480 12,814 55
Financieras (12) 9,111 5,532 41
Otras Cajas Rurales (9) 1,544 1,714 -2
Instituciones Edpymes (9) 967 3 1
Financieras Leasing (2) 456 - 1
COFIDE 4,527 260 21
Agrobanco 942 - 6
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

Los cuatro (4) primeros bancos concentran alrededor del 84% del Sistema Bancario

Colocaciones Depósitos Utilidad Neta

14% 9% 8%

86% 91% 92%

Sistema Bancario Otras Instituciones Financieras 12

BBVA Continental, institución financiera líder en Perú, entre sus pares

S/.39,508
#2 en colocaciones vigentes millones

S/.38,110
#2 en depósitos millones

Banco
Fuerte S/.58,024
peruano #2 en activos
apoyo de millones
líder accionistas
BBB+ (S&P)
BBB+ (Fitch) #1 en eficiencia 38.48%
Gastos de operación / Margen financiero total

Operando en una de las

economías más #1 en ratio de cobertura * 229.07%
atractivas de la región #2 en ratio de mora 2.03%

#1 en rentabilidad
Rentabilidad sobre el patrimonio: Utilidad neta 28.57%
 Perú, una de las economías más dinámicas y atractivas de anualizada / Patrimonio promedio
la región
 BBVA Continental: segundo banco más grande del país e
institución líder por más de 60 años #2 en número de oficinas 312
 Respaldado por dos sólidos grupos económicos: Grupo
BBVA, institución financiera líder mundial y Grupo Brescia, * A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y
refinanciados se registran netos de ingresos no devengados
uno de los más grandes grupos empresariales en el Perú
Información a marzo 2014
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 13
Clientes y productos

Corporate &
Distribución Red
Investment Banking

Banca Empresas y
Banca Minorista Banca Corporativa Mercados Globales
Corporaciones

Individuos y pequeñas Empresas Medianas Grupos Corporativos Clientes que

empresas con ventas con ventas anuales de Globales con ventas demandan
anuales por debajo de más de US$ 1.4 anuales por encima operaciones de
los US$ 1.4 millones. millones y menos de de US$ 75 millones divisas y derivados
US$ 75 millones

 Productos para individuos: tarjetas de crédito, créditos de consumo, hipotecarios, vehicular, ahorros, depósitos a la vista,
depósitos a plazo, CTS, fondos e inversiones.
 Productos para Empresas: Leasing, Comex, descuentos, créditos comerciales, factoring, avances en cuenta corriente,
tarjetas de crédito, fondos, ahorros, depósitos a plazo, depósitos a la vista. Además de créditos sindicados y emisión de
deuda.
 Tesorería: Operaciones de divisas (al contado y forward), IRS, Cross Currency Swaps, opciones.

14
BBVA
Continental
vs. Pares
 Sólida plataforma bancaria

Red de distribución: Una de las más grandes del país

 4,272 puntos de servicio

 312 oficinas a nivel nacional
 Más de 3.6 millones de clientes

Marzo 2014 Gran capacidad para la venta cruzada

Sinergia con subsidiarias y afiliadas: empresas líderes en

el mercado que aseguran oferta integral de productos y
servicios financieros

2,391  Asesoría, brokerage y servicios de inversión a

través de subsidiarias

4,272  Productos de seguros a través de compañías

afiliadas
1,569

312

Red de ATM Agentes Total red

oficinas express distribuci£n
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú
16
 Número de oficinas y personal
Marzo 2014

Número de oficinas Número de empleados

Cuota
Mcdo.
17.1%

407
312 21,666
265 272
Cuota
217 200 Mcdo.
182 9.8%
142 140
95 90 6,814
60 5,488 5,060

Banco 1 BBVA Banco 4 Banco 3 Banco 1 Banco 4 BBVA Banco 3

Continental Continental
Lima Provincias

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 17

 Número de ATMs y Agentes Express
Marzo 2014

Número de ATMs Número de Agentes Express

Cuota 5,653
2,430 Mcdo.
2,153 21.6% 4,727
Cuota
Mcdo.
1,569 12.2%
2,727
2,391
729

Banco 4 Banco 1 BBVA Banco 3 Banco 1 Banco 3 Banco 4 BBVA

Continental Continental

Fuente: Asociación de Bancos del Perú 18

 Crecimiento sobresaliente
En millones de S/.

Colocaciones vigentes Depósitos

38,510 39,508 38,110

37,365
32,698 32,661
29,870 30,374
24,788 25,857

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14

Crecimiento promedio anual : 2010 - 2013 Crecimiento promedio anual: 2010 - 2013

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 19

Alto grado de autofinanciación y calce natural de monedas en el balance
Marzo 2014

Colocaciones y depósitos
Colocaciones
En miles de millones de S/.

103.1% 103.7%
98.3% 100.1%
95.9%
39 40 38
Dólares 37
46% Soles
54% 33 33
30 30

25 26

Depósitos

Dólares
47% Soles dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14
53%
Colocaciones Depósitos Colocaciones/Depósitos

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 20

Alta calidad de cartera de créditos
Marzo 2014 Cuota Mediana Empresa

Colocaciones por segmento 4% BBVA

3%
6% BCP
0.3% 1.0%
2.9% 10% Scotiabank
6.7% 32%
5.4%
Interbank
10.2%
17% BIF
22.1%
28% Financiero
17.3%
3.3% Microfinanzas Otros
Tarjetas de crédito
6.8%
Consumo
27.3% Hipotecario
19.8% Cuota Hipotecarios
Pequeña empresa
Mediana empresa 3%
Grandes empresas 3% BCP
18.5% Corporativos 4%
23.8% BBVA

13% 33% Scotiabank

Interbank
19.8%
14.8% 14%
BIF

BBVA Continental Sistema Bancario GNB

30%
Otros
Fuente: Asociación de Bancos del Perú 21
Colocaciones vigentes
BBVA Continental continúa creciendo en saldos…

Colocaciones vigentes
En millones de S/.
Cuota de Mercado
Colocaciones Vigentes
Variación Anual
19.6%
34.78% 34.71% 33.55% 33.37% Banco 1 -18 bps

38,510 39,508
33,037 23.32% 23.03% 23.43% 23.39% BBVA
-4 bps
Continental
14.54% 14.79% 15.26% 15.58%
Banco 3 32 bps

Banco 4 4 bps
11.01% 11.06% 11.75% 11.79%

mar-13 dic-13 mar-14 dic-12 mar-13 dic-13 mar-14

2.6%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP

22
 Colocaciones vigentes
…con una ganancia en personas naturales y personas jurídicas
En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas naturales Personas jurídicas

11.8% 23.3%
-82 bps 96 bps

26,792 27,484
11,719 12,024
22,282
10,755

24.80% 24.71%
21.66% 23.75%
20.81% 20.84%

mar-13 dic-13 mar-14 mar-13 dic-13 mar-14

2.6% 2.6%
3 Pb -9 bps

Saldo Cuota
Saldo Cuota

Sistema bancario 57,700 Sistema bancario 111,223

Variación anual 2.4% Variación anual 2.9%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 23

 Estructura de depósitos
… y una base de depósitos de bajo costo
Marzo 2014

Bajo costo de fondeo Base de depósitos diversificada

Otras
Obligaciones
1%
Otros CTS
6% 7%

Adeudados
y valores Plazo
23% 28%

Vista +
Ahorro
Depósitos 64%
71%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú

24
 Depósitos
En depósitos continúa el crecimiento…

Recursos de clientes Cuota de Mercado

En millones de S/. Depósitos totales

37.50% 37.70% Variación Anual

12.4% 34.15% 34.08%
Banco 1 -7 bps
37,365 38,110
33,919
22.49% 22.12% 21.32% 21.13% BBVA
-19 bps
Continental
16.02% 15.71%
12.86% 12.99% Banco 3 -31 bps

Banco 4 17 bps
10.05% 10.44% 11.54% 11.71%

mar-13 dic-13 mar-14 dic-12 mar-13 dic-13 mar-14

2.0%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 25

 Depósitos
… enfocado en individuos
En millones de S/. y en porcentaje (%)

Personas naturales Personas jurídicas

16.2% 10.3%
-15 bps -150 bps

13,574 13,735 23,791 24,375

22,095
11,825

20.63% 20.66% 20.49%

23.01%
21.72% 21.51%

mar-13 dic-13 mar-14 mar-13 dic-13 mar-14

1.2% 2.5%
-17 bps -21 bps

Saldo Cuota Saldo Cuota

Sistema bancario 67,048 Sistema bancario 113,326

Variación anual 2.0% Variación anual 3.4%

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú 26

 Margen financiero neto
Millones de S/. y porcentaje

8.29%
7.94% 7.81%
7.05%

382
503
402
802
189 677
651
598

2,485 2,621
2,101 2,334

dic-11 dic-12 dic-13 mar-14

1

Margen de intereses Ingresos por servicios financieros ROF NIM

1 Ratio NIM: Margen financiero bruto (margen de intereses + ROF) sobre promedio de activos rentables (fondos interbancarios,
inversiones negociables, cartera de créditos)

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP / Asociación de Bancos del Perú (March 14) 27
 Gestión de gastos
Seguimos siendo el banco más eficiente del Perú

Gastos de Administración * Eficiencia

En millones de S/. Marzo 2014

719
678
BBVA
38.48%
Continental

Banco 3 40.04%
352
317
294
271 255 262
Banco 1 42.11%

6.1% 11.1% 8.6% 2.7%

Banco 4 46.42%

Mar-13 Mar-14 Mar-13 Mar-14 Mar-13 Mar-14 Mar-13 Mar-14 45.50%

Promedio
Banco 1 BBVA Continental Banco 4 Banco 3 Sistema Bancario

* Incluye Amortización y Depreciación

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 28

 Gestión de riesgos
Sobresaliente calidad de activos
BBVA Continental
366.81%

258.87%
229.07%

2.03%
1.19% 1.74%
Destacable calidad de cartera y ratio de
cobertura vs. Peer Group
dic-12 dic-13 mar-14
Marzo 2014
Ratio de mora Ratio de cobertura
Promedio 229.07%
Sistema Bancario 211.84%

176.88%
162.09%
146.69%

2.34% 2.42%
2.24%
2.03% 1.88%

* A partir de enero 2013, los créditos vigentes, atrasados, reestructurados y

refinanciados se registran netos de ingresos no devengados de leasing y BBVA Banco 3 Banco 4 Banco 1
lease-back
Continental
Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP Ratio de mora Ratio de cobertura 29
 Gestión de riesgos
Seguimos manteniendo altos niveles de provisiones voluntarias

Provisiones
En millones de S/.
Requeridas
Voluntarias
2,175
2,069
1,987
1,872
570
571

1,007
928
1,893 1,997 822 849
1,301 1,417 994
913 819 845

6.2% 5.1% 8.5% 3.2%

mar-13 mar-14 mar-13 mar-14 mar-13 mar-14 mar-13 mar-14

BBVA Continental Banco 1 Banco 3 Banco 4

Fuente: Asociación de Bancos del Perú 30

 Cuota de mercado
37.95%

Gestión de rentabilidad 32.42%

34.94%
33.16%

26.96% 24.95% 26.26%

24.08%

Beneficio Después de Impuesto 17.81% 18.21% 17.21%

15.08%
En millones de S/.

12.35% 13.50% 13.03% 13.21%

37.95%

465 dic-12 mar-13 dic-13 mar-14

24.08%
424

15.08%
303 295
13.21%
221
185
164 162

15.08%
9.7% -2.5% -16.3% -1.1%

mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14 mar 13 mar 14

Banco 1 BBVA Continental Banco 3 Banco 4

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 31

 Gestión de rentabilidad
Tenemos los mejores ratios de rentabilidad comparado con los pares…
Marzo 2014

Rentabilidad sobre Patrimonio - ROE Rentabilidad sobre Activos - ROA

BBVA BBVA
28.57% 2.35%
Continental Continental

Banco 4 25.75% Banco 4 2.24%

Banco 1 21.58% Banco 3 2.09%

Banco 3 16.90% Banco 1 1.86%

20.59% 1.94%
Promedio Promedio
Sistema bancario Sistema bancario

Fuente: Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 32

 Gestión de solvencia

Patrimonio efectivo Composición capitalización

En millones de S/.

14.65%
5,866 5,974
12.46% 12.43% 12.42% 12.39%
4,844 4.16%
4,043 3.33% 2.62% 2.59% 2.52%
3,807

10.50% 9.82% 9.84% 9.87%

9.12%

dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14 dic-10 dic-11 dic-12 dic-13 mar-14

TIER 1 8.4% TIER 2&3

De julio 2012 a julio 2016, el requerimiento de capital se incrementará gradualmente en cumplimiento con las nuevas
regulaciones locales, basadas en los estándares de Basilea III

Fuente: BBVA Continental / Superintendencia de Banca, Seguros y AFP 33

Responsabilidad
Social y Premios
Mantenemos nuestro compromiso con la sociedad y somos reconocidos en
el mercado.
RESPONSABILIDAD SOCIAL PREMIOS

Informe de
Responsabilidad Social
Corporativa

La primera línea de crédito en Sudamérica, destinada a

promover créditos para eficiencia en el uso de energía,
conversión industrial y reforestación por parte del IFC

BBVA Continental forma parte

del Índice de Empresas que
Programa: cumplen los Principios de Buen
“Leer es estar adelante” Gobierno Corporativo

35
Ratings
Rating internacional
Contamos con los mejores ratings internacionales

Standard &
Instrumentos Fitch Ratings
Poor's
Emisiones de largo plazo en M.E. BBB+ BBB+
Emisiones de corto plazo en M.E. F2 A-2
Emisiones de largo plazo en M.N. BBB+ BBB+
Emisiones de corto plazo en M.N. F2 A-2
Rating Individual WD -
Perspectiva Estable Estable

37
Rating local
En resumen, tres agencias de calificación en Perú han otorgado a BBVA Continental
las mejores calificaciones a nivel local

Apoyo & Máximo Nivel

Instrumentos Equilibrium PCR
Asociados Local
Depósitos a plazo < a 1 año CP-1+ (pe) EQL 1+.pe Categoría I Categoría 1
Depósitos a plazo > a 1 año AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Corporativos AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Bonos Subordinados AA+ (pe) AA+.pe pAA+ AA+
Bonos de Arrendamiento Financiero AAA (pe) AAA.pe pAAA AAA
Acción Común 1a (pe) 1a Clase.pe PC N1 Categoría 1
Rating de la Entidad A+ A+ A+ A

38
Marzo 2014