MONOGRAFÍA

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DE LA EMPRESA ULIX INTERNACIONAL
S.A.C.

INTEGRANTES:
 Carlos Enrique Gálvez Alvarez
 Martín Oseas Martinez Jara
 Ricardo Ronald Jara Santa María

PROFESOR:
Ing. Manuel Fernando Montoya Ramirez
CURSO:
CONTABILIDAD Y GESTIÓN FINANCIERA

Lima – Perú
2024

pág. 1
 RESUMEN

El trabajo está basado en el análisis de los estados financieros de la empresa Ulix

Internacional S.A.C, la misma que permitirá conocer su situación económica y
financiera, pudiendo así emplear nuevas estrategias que le permitan a la empresa,
mejorar económica y financieramente.

El trabajo tiene como objetivo analizar los Estados Financieros de la Empresa Ulix
Internacional S.A.C, conformada por todos sus trabajadores, siendo la técnica aplicada
la entrevista y el análisis documental, la misma que permitirá analizar y conocer su
situación económica y financiera.

Palabras claves: Estados Financieros, Liquidez, rentabilidad.

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 ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN 4
1.1. Realidad Problemática 5
1.2. Teorías relacionadas al tema 5
1.2.1. Estados Financieros 6
1.2.2. Propósito de los estados Financieros 6
1.2.3. Objetivo de los estados Financieros 6
1.2.4. Importancia de los estados Financieros 6
1.2.5. Los Estados Financieros…. ¡y qué de las causas? 6
1.2.6. Cómo leer y evaluar un estado financiero 6
1.2.7. Factores que afectan el análisis de los estados financieros 7
1.2.8. Técnicas y análisis de los estados financieros 7
1.2.9. Análisis de la estructura financiera 7
1.2.10. Análisis de los estados Financieros 7
1.2.11. Análisis de razones Financieras 8
1.2.12. Concepto y uso de ratios 8
1.2.13. Razones de Liquidez 8
1.2.14. Estado de situación Financiera 10
1.2.15. Estado de resultados 10

II. RESULTADOS 11
2.1. Presentación de la Empresa 11
2.2. Estado de Situación Financiera de la Empresa 11

III. INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS (EEFF) 12

3.1. Estado de Situación Financiera (ESF) / Balance General (BG) 12
3.1. Tabla de estado de Situación financiera 12
3.2. Estado de Resultados (ER) / Estado de Ganancias y Pérdidas (EGP) 14
3.2. Tabla de estado de Resultados 14
3.3.1 Análisis Horizontal Estado de Resultados 15
3.3.2 Análisis Horizontal Estado de Situación financiera 16
3.4.1 Análisis Vertical Estado de Resultados 18
3.4.2 Análisis Horizontal Estado de Situación financiera 20
3.5. Ratios Financieros 21

IV. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 23

V. REFERENCIAS 23

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 I. INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo, se va analizar los estados financieros de la empresa Ulix

Internacional S.A.C., de esta manera poder conocer la situacion economica y
financiera, mediante los resultados obtenidos del análisis y poder tomar las medidas
y/o decisiones pertinentes con el objetivo de mejorar la rentabilidad de la empresa.

El problema del trabajo es ¿Cómo se analizan los estados financieros de la empresa

Ulix Internacional SAC?, por ser indispensable los estados financieros de la empresa
Ulix Internacional SAC., para lo cual se tendrá como objetivo general analizar los
Estados Financieros de la empresa Ulix Internacional S.A.C., y como objetivos
específicos: Identificar los principales estados financieros:
1. Estado de Situación Financiera (ESF) / Balance General (BG)
2. Estado de resultados (ER) / Estado de ganancias y perdidas (EGP)
3. Análisis Horizontal
4. Análisis Vertical
5. Interpretación de ratios financieros.

El presente trabajo monográfico está estructurado por cinco (5) capítulos:

Capítulo I Introducción, comprende la realidad problemática, trabajos previos, teorías

relacionadas al tema, formulación del problema, justificación e importancia del
estudio, hipótesis, objetivos y limitaciones.

El capítulo II Se presenta Estados de resultados, a través de tablas.

El capítulo III Se presenta el análisis e interpretación de los resultados, a través de

tablas, así como la discusión de los resultados.

El capítulo IV Se muestra las recomendaciones y conclusiones del trabajo de

monográfico.

El capítulo V se muestra las Referencias del trabajo de investigación.

pág. 4
1.1. Realidad Problemática

En la actualidad la mayoría de las empresas dirigidas por gerentes, administradores,

desconocen la verdadera información que les puedan brindar los estados financieros
siendo estos los documentos que contienen la información financiera de la empresa y
que reflejan las diversas operaciones que se realizan en un determinado periodo; este
desconocimiento puede ocasionar que se tomen, decisiones equivocadas que puedan
generar un problema económico y financiero, y más aún afectar la permanencia de la
empresa en el mercado.

Parodi (2018) señala que en el siglo XXI se originó una crisis financiera internacional en
los Estados Unidos, espandiendose por Europa, siendo esta el sobreendeudamiento,
sufriendose impactos de la crisis de los países avanzados a través de los canales,
comercial y financiero; originando una disminución en la demanda por exportaciones y
aumentando de valor los créditos.

Vinogradoff (2013) menciona que Venezuela está viviendo una crisis economica y
financiera, a pesar de que cuenta con ingresos del petroleo, pero que sin embargo
surgio una caida de la produccion y una inflacion del 52 %, crecimiento de la deuda y
del control de cambio de divisas, surgiendo una caida de las reservas líquidas en 1.398
millones de dólares que alcanzan sólo para un mes de importaciones.

La empresa Ulix Internacional S.A.C., cuenta con estados financieros al 31 de diciembre

del 2022, los mismos que tienen que ser debidamente analizados, para poder conocer,
en qué situación económica y financiera se encuentra, asimismo identificar las
deficiencias que se puedan encontrar en el análisis del periodo respectivo.

1.2. Teorías relacionadas al tema.

1.2.1. Estados Financieros
Rodríguez (2016) en su libro “Estados Financieros de acuerdo a la NIC”, se señala
que: La NIC 1, presentación de estados financieros, debe ser aplicada para la
preparación de los estados financieros, esta norma establece guías para determinar la
estructura y requisitos mínimos sobre el contenido de los Estados Financieros los
mismos que son elaborados para presentar una información Financiera razonable y
confiable para los usuarios externos.

Rodríguez (2016) señala que: “Los Estados Financieros son el resultado final de toda
contabilidad que llevan las empresas para conocer su rendimiento financiero y los

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flujos de efectivo, necesarios e importantes para la toma de decisiones económicas de
la empresa”.

1.2.2. Propósito de los Estados Financieros

Según Luján y Abanto (2017) el propósito de los Estados Financieros es:

Brindar la información acerca de la situación Financiera, del rendimiento financiero, de

los flujos de efectivo, mostrar los resultados de la gestión realizada por los
administradores con los recursos que les ha sido confiados para cumplir con el objetivo
de los EE. FF que deben proporcionar información respecto de activos, pasivos,
patrimonio, ingresos, gastos incluyendo ganancias, pérdidas.

1.2.3. Objetivo de los Estados Financieros

Rodríguez (2016) señala:

El objetivo es suministrar información de la situación financiera, del rendimiento

financiero y de los flujos de efectivo el cual se puede cumplir si suministra
información acerca de activos, pasivos, patrimonio, gastos e ingresos, aportaciones de
los propietarios, distribuciones de los mismos, estando conformados los EE.FF. por el
Estado de Situación Financiera, Estado de Resultados y Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto.

1.2.4. Importancia de los estados financieros

Las empresas día a día realizan diversas operaciones comerciales, las mismas que
deben tener un adecuado registro contable, pues de esto depende que los estados
financieros sean formulados y elaborados con datos fehaciente, que muestren
resultados de acorde a la realidad y así poder tomar las decisiones pertinentes en la
empresa.

Los estados financieros permiten y dan a conocer la situación real económica y

financiera de la empresa, permitiéndonos conocer cuáles son las áreas que generan
mayores ingresos y de ciertas áreas que se deba mejorar para seguir con el buen
funcionamiento de la empresa.

1.2.5. Los Estados Financieros... ¿y qué de las causas?

González (2013) señala: Es responsabilidad del usuario de los Estados Financieros, que se
expresan en cuentas y números, evaluar el significado de cada rubro del Estado Financiero.
Cuando el usuario es el Gerente, él conoce el hecho ocurrido; sólo le resta ejercitar su
criterio con competencia, objetividad y honestidad, los EE.FF. solamente muestran efectos,
no causas.

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1.2.6. Cómo leer y evaluar un estado financiero

González (2013) señala que “para que un Estado Financiero cambie se tiene que leer
y evaluar cada una de las cuentas enfocándonos internamente en las “fuerzas y
debilidades” presentes y, externamente en las “oportunidades y peligros” que
presenta el futuro”.

González (2013) menciona que “el auditor y el contador no depende solamente de los
controles establecidos, sino que deben tener habilidad para leer e interpretar los EE.
FF en términos del significado de sus cifras”.

González (2013) afirma que: La contabilidad no solo está referido a que un Estado de
Situación debe de cuadrar, pues, aunque cuadre no tendrá validez; un financista, una
auditora, un contador deben tener una mente visualizadora. Detrás década anotación
contable hay un hecho real, y para facilitar este proceso mental al estudiar cada hecho, cada
dato, el financista, el auditor y el contador deben contestar las preguntas básicas: ¿Qué,
¿quién, por qué, ¿cómo, ¿cuándo, ¿dónde?

1.2.7. Factores que afectan el análisis de los Estados Financieros

González (2013) afirma que: Los factores que afectan a los Estados Financieros son: Una
información incompleta, las prácticas contables y normas que adopte la compañía, Estados
financieros preparados o arreglados con propósito de presentar una posición financiera
óptima, diferencias de opinión de las personas que preparan los Estados Financieros, falta de
uniformidad en la aplicación de los PCGA.

1.2.8. Técnicas y análisis de los Estados Financieros

González (2013) afirma que: Las técnicas aplicadas en los Estados Financieros son diversas,
las mismas que tienen como propósito evaluar el desempeño que sirva de base para la
corrección y mejoramiento de la distintas áreas que están involucradas en los Estados
Financieros; las técnicas más usuales son el análisis de la estructura financiera, la razones o
ratios Financieros (Liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad) y Estados Financieros
comparados en valores absolutos y relativos (porcentajes horizontales y verticales).

1.2.9. Análisis de la estructura financiera

González (2013) afirma que: La estructura financiera es l a clasificación contable del Estado
de Situación de la Empresa; esta clasificación tiene tres cuentas o rubros básicos como son el
activo, pasivo y el patrimonio; pero esta información, necesariamente debe estar
complementada mediante otros reportes financieros que permitan disponer de mayor
información para el análisis y consecuentemente un enfoque más amplio de lo que constituye
la Estructura Financiera.

1.2.10. Análisis de los Estados Financieros

Luján y Abanto (2017) señala que el análisis de los EE. FF es mediante:

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Análisis horizontal: es el análisis del porcentaje de los incrementos y decrementos
de las partidas relacionadas en los EE.FF. comparativos lo que significa que debe
existir dos periodos diferentes para poder realizar las comparaciones.

Análisis vertical: muestra la relación de cada uno de los componentes con el total
dentro de un solo estado, pero su importancia puede ampliarse al prepararse estados
comparativos.

1.2.11. Análisis de Razones Financieras

Luján y Abanto (2017) señala que “este análisis ayuda a predecir la posición
financiera de una empresa en el futuro y determinar las utilidades y los dividendos
esperados”.

1.2.12. Concepto y uso de las ratios

Luján y Abanto (2017) señala que “una ratio es un cociente entre magnitudes que
tienen una cierta relación siendo comparados”.

Utilidad neta
Rentabilidad del Patrimonio = -------------------
Patrimonio

1.2.13. Razones de Liquidez

Luján y Abanto (2017) señala que: Un activo líquido es aquel que fácilmente puede
convertirse en efectivo sin una pérdida significativa de su valor original, especialmente se
convierten los activos corrientes como los inventarios y las cuentas por cobrar comerciales,
pues es el medio principal de una empresa para los fondos que necesita para liquidar sus
cuentas corrientes.

El análisis de razones financieras proporciona una medida de liquidez rápida y fácil

de usar, las razones de liquidez que se usan comúnmente son:

Razón corriente: se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos
corrientes:

Activos corrientes
Razón Corriente =
----------------------
---- Pasivos
corrientes

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Razones de gestión: llamado también administración de activos, miden la eficiencia
de una empresa para administrar sus activos.

Las razones de gestión son las siguientes:

Rotación de Inventario se define de la siguiente manera: (p. 552)

Costo de Ventas
Razón de rotación de Inventarios = ------------------------------
Promedio de inventarios

Días de rotación: es otra medida de la rotación de existencias o inventarios que

resulta útil para evaluar la política de compras en el número de días para vender las
existencias.

360 días
Rotación de inventarios en días = ------------------------------
Rotación de
Inventarios

Razones de rentabilidad: se consideran de mayor importancia para los usuarios de la

información financiera, miden la capacidad desarrollada por la empresa para producir
utilidades. Determinan el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos
físicos, humanos y financieros.

Las principales razones de rentabilidad son las siguientes:

Rentabilidad sobre las ventas (ROS)

Utilidad neta
Rentabilidad sobre las ventas = -------------------------- x 100
Ventas

Rentabilidad sobre Activos (ROA): conocida también como rentabilidad

económica, se calcula dividiendo la utilidad neta sobre el total de los activos.

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 Utilidad neta
Rentabilidad sobre activos = -------------------------- x 100

Total, activos

Rentabilidad sobre patrimonio (ROE): conocida también como rentabilidad

financiera.

Utilidad neta
Rentabilidad sobre patrimonio = -------------------------- x 100
Patrimonio promedio

Flores (2016) que los Estados financieros son los siguientes:

1.2.14. Estado de Situación Financiera

Es el estado financiero da a conocer en una fecha determinada la situación

económica de la empresa y contiene el activo, pasivo y patrimonio.

Según la División de Estudios Contadores & Empresas (2018) los elementos de

Situación Financiera son: activo, pasivo y patrimonio y se definen como siguen:

a) Activo: es un recurso para la empresa obtenidos de sucesos pasados del cual

se espera obtener en un futuro beneficios económicos.
b) Pasivo: es una obligación presente de la empresa surgida de sucesos pasados,
necesitando desprenderse de recursos económicos para poder cumplir con
dicha obligación.

c) Patrimonio: es la parte residual al deducirle a los activos todos los pasivos.

1.2.15. Estado de resultados

Flores (2016) señala: El estado de resultados, es un estado financiero que muestra en

forma ordenada y estructurada la forma de cómo se obtuvo el resultado del ejercicio durante
un periodo determinado, para su elaboración y presentación se debe considerar lo que indica
la NIC 1, aprobada con Resolución N° 059-2015-EF/30 (11.08.2015).

Elementos financieros que comprende el Estado de Resultados

Según Flores (2016) los elementos son:

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 a) Ingresos: son los incrementos económicos producidos a lo largo de un periodo
contable que aumentan el activo y patrimonio, permitiendo disminuir los
pasivos de la empresa.
b) Gastos: son las disminuciones en los beneficios económicos generados por los
ingresos y que se originan en el transcurso de un periodo contable, se dan
en formas de salidas disminuyendo el activo y patrimonio de la empresa.

II. RESULTADOS

2.1. Presentación de la empresa ULIX INTERNACIONAL S.A.C.

Ulix Internacional SAC., es una empresa consultoría, construcción e inmobiliaria que desarrolla
y ejecuta proyectos de ingeniería y arquitectura, enfocados en la funcionalidad, sostenibilidad
y responsabilidad con el entorno

El equipo de Ulix Internacional SAC esta conformada por profesionales de la construcción, con
muchos años de experiencia, en todo tipo de proyectos de ingeniería, arquitectura e
inmobiliarias, participando en todos los procesos constructivos en forma integral.

2.2. Estado de Situacion Financiera.

Los principales estados financieros de la empresa San Ulix Internacional S.A.C., que muestran,
su verdadera situacion economica y financiera, son el Estado de Situacion Financiera y el
Estado de Resultados.

Es un documento que se elabora con toda la informacion de las operaciones diarias de la

empresa, para poder conocer la situacion economica y financiera de la empresa; siendo la
situacion economica todo lo que posee (patrimonio) y la situación financiera, la liquidez con
que cuenta la empresa para afrontar sus obligaciones (deudas) a corto y largo plazo.

pág. 11
III. Interpretación de los Estados Financieros (EEFF)
3.1. Estado de Situación Financiera (ESF) / Balance General (BG)
TABLA 1: ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA ULIX INTERNACIONAL S.A.C. AL 31.12.2022

ULIX INTERNACIONAL S.A.C.

RUC: 20562815253
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2021 Y 2022
(Expresado en Soles)

ACTIVO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 PASIVO Y PATRIMONIO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalente de Efec

(Nota1) 603,617 119,912 Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar comerciales
(Nota2) 18,991 626 Tributos por pagar (Nota 7) 14,059 82,161
Existencias (Nota4) 419,893 Cuentas por pagar comerciales(Nota 8) 340 0
Otras Cuentas del Activo (Nota5) 175,617 127,984 Cuentas por pagar Socios (Nota 9) 0 0
Cuentas por cobrar a accionistas
(Nota3) 94,187 Cuentas por pagar Otras (Nota 10) 278,591 265,822

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 798,225 762,602 TOTAL PASIVO CORRIENTE 292,990 347,983

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Inversiones Mobiliarias 196,625 196,625 Cuentas por pagar Socios L/P (Nota 9) 11,793,800 9,167,729
Inmuebles Maquinaria y Equipo 10,775,906 13,093,642
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,972,531 13,290,267 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,793,800 9,167,729

PATRIMONIO

Capital 400,000 400,000

Capital Adicional 4,000,000
Resultados acumulados -491,128 -615,414
Resultados del ejercicio -224,906 752,572
TOTAL PATRIMONIO NETO -316,034 4,537,158

TOTAL ACTIVO 0 11,770,756 14,052,869 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11,770,756 14,052,869

pág. 12
  Del total de activos en el año 2001 se tiene 7% del activo corriente.
 Del total de activos en el año 2002 se tiene 5% del activo corriente.
 Como se puede apreciar el activo corriente a disminuido en 2% de un año esto
obedece a una disminución considerable en efectivo y aumento considerable
de existencias.
Mientras que:

 Del total de activos en el año 2001 se tiene 93% del activo no corriente.
 Del total de activos en el año 2002 se tiene 95% del activo no corriente.
 Este aumento de 2% puede deberse a la compra de alguna maquinaria.
 En relación con el pasivo corriente no se aprecia variación alguna.
 En relación con el pasivo no corriente se aprecia una disminución del 35%
debido a la capitalización de acreencias.
 En relación al patrimonio neto, este también aumenta su composición gracias a
capitalización de acreencias.

pág. 13
3.2. Estado de Resultados (ER) / Estado de Ganancias y Pérdidas (EGP)
TABLA 2: ESTADO DE RESULTADOS DE LA EMPRESA ULIX INTERNACIONAL S.A.C.
AL 31.12.2022

ULIX INTERNACIONAL S.A.C.

RUC: 20562815253
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 201 Y 2022
(Expresado en Soles)

2021 2022
Ventas 609,313 947,469
Des cuentos
Ventas Netas 609,313 947,469
Cos to de Ventas -62,153 -99,411
Utilidad Bruta 547,160 848,058

Gas tos de Ventas -27,139

Gas tos de Adminis tración -205,351 -535,923
Utilidad Ope rativa 314,670 312,135

Ingres os Financieros 974,670 2,275,352

Gas tos Financiero -1,514,246 -1,518,720
Otros Ingres os
Utilidad Ante s de Impue s tos -224,906 1,068,767
Adiciones 172 3,081
Utilidad Antes de Impues tos mas adiciones -224,734 1,071,848

Impuesto a la Renta 316,195

(-) Pagos a cuenta -7,878 -22,088
(-) Pagos ITAN -13,527 -49,889
Pérdida del Ejercicio -224,734
Impuesto a la Renta por regularizar 244,218

Utilidad del Ejercicio 2022 -224,906 752,572

pág. 14
 3.3 Análisis Horizontal
3.3.1 Análisis Horizontal Estado de Resultados
ANALISIS HORIZONTAL (ER)
ULIX INTERNACIONAL SAC
ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
Expres ado en Nuevos S oles
ANALISIS HORIZONTAL
Variació n Variació n
2021 2022 Abs o luta Re lativ a
Ventas 609,313 947,469 338,156 55.50%
Des cuentos
Ventas Netas 609,313 947,469 338,156 55.50%
Cos to de Ventas -62,153 -99,411 -37,258 59.95%
Utilidad Bruta 547,160 848,058 300,898 54.99%

Gas tos de Ventas -27,139 27,139 -100.00%

Gas tos de Adminis tración -205,351 -535,923 -330,572 160.98%
Utilidad Ope rativ a 314,670 312,135 -2,535 -0.81%

Ingres os Financieros 974,670 2,275,352 1,300,682 133.45%

Gas tos Financiero -1,514,246 -1,518,720 -4,474 0.30%
Otros Ingres os
Utilidad Ante s de Impue s to s -224,906 1,068,767 1,293,673 -575.21%
Adiciones 172 3,081 2,909 1690.99%
Utilidad Antes de Impues tos mas adiciones -224,734 1,071,848 1,296,582 -576.94%

Impuesto a la Renta 316,195 316,195

(-) Pagos a cuenta -7,878 -22,088 -14,210 180.38%
(-) Pagos ITAN -13,527 -49,889 -36,362 268.81%
Pérdida del Ejercicio -224,734 224,734 -100.00%
Impuesto a la Renta por regularizar 244,218

Utilidad del Ejercicio 2022 -224,906 752,572 977,478 -435%

pág. 15
3.3.2 Análisis Horizontal Estado de Situación financiera

ANALISIS HORIZONTAL (BG)

ULIX INTERNACIONAL SAC
R.U.C: 20562815253
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA / BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 y 2021
(Expresado en Soles)

ANALISIS HORIZONTAL ANALISIS HORIZONTAL

Variació n Variació n Variació n Variació n
ACTIVO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 Abs o luta Re lativ a PASIVO Y PATRIMONIO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 Abs o luta Re lativ a

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalente de Efec

(Nota1) 603,617 119,912 -483,705 -80% Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar comerciales
(Nota2) 18,991 626 -18,365 -97% Tributos por pagar (Nota 7) 14,059 82,161 68,102 484%
Existencias (Nota4) 419,893 419,893 Cuentas por pagar comerciales(Nota 8) 340 0 -340 -100%
Otras Cuentas del Activo (Nota5) 175,617 127,984 -47,633 -27% Cuentas por pagar Socios (Nota 9) 0 0 0
Cuentas por cobrar a accionistas
(Nota3) 94,187 94,187 Cuentas por pagar Otras (Nota 10) 278,591 265,822 -12,769 -5%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 798,225 762,602 -35,623 -4% TOTAL PASIVO CORRIENTE 292,990 347,983 54,993 19%

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Inversiones Mobiliarias 196,625 196,625 0 0% Cuentas por pagar Socios L/P (Nota 9) 11,793,800 9,167,729 -2,626,071 -22%
Inmuebles Maquinaria y Equipo 10,775,906 13,093,642 2,317,736 22%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,972,531 13,290,267 2,317,736 21% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,793,800 9,167,729 -2,626,071 -22%

PATRIMONIO

Capital 400,000 400,000 0 0%

Capital Adicional 4,000,000 4,000,000
Resultados acumulados -491,128 -615,414 -124,286 25%
Resultados del ejercicio -224,906 752,572 977,478 -435%
TOTAL PATRIMONIO NETO -316,034 4,537,158 4,853,192 -1536%

TOTAL ACTIVO 0 11,770,756 14,052,869 2,282,113 19% TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11,770,756 14,052,869

pág. 16
En el análisis horizontal del estado de Resultados se aprecia un incremento del 55% de
las ventas.

En el análisis horizontal podemos apreciar en el activo corriente una disminución del

4% de un año a otro mientras que en el activo no corriente hay un incremento del 21%
de un año a otro.
En el pasivo corriente hay un incremento de casi el 19% de un año a otro, mientras en
el pasivo no corriente hay una disminución del 22% debido a la capitalización de
acreencias.
En el total de patrimonio neto hay una disminución significativa debido a la
capitalización de acreencias.

pág. 17
3.4. Análisis Vertical
3.4.1 ESTADOS DE RESULTADOS

ULIX INTERNACIONAL SAC

ESTADO DE RESULTADOS
DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
Expres ado en Nuevos S oles
Analisis Analisis
Vertical Vertical
2021 2021 2022 2022
Ventas 609,313 100% 947,469 100
Des cuentos
Ventas Netas 609,313 100% 947,469 100%
Cos to de Ventas -62,153 -10% -99,411 -10%
Utilidad Bruta 547,160 89.8% 848,058 89.5%

Gas tos de Ventas -27,139 -4% 0%

Gas tos de Adminis tración -205,351 -34% -535,923 -57%
Utilidad Ope rativa 314,670 52% 312,135 33%

Ingres os Financieros 974,670 160% 2,275,352 240%

Gas tos Financiero -1,514,246 -249% -1,518,720 -160%
Otros Ingres os
Utilidad Ante s de Impue s tos -224,906 -37% 1,068,767 113%
Adiciones 172 0.03% 3,081 0.3%
Utilidad Antes de Impues tos mas adiciones -224,734 -37% 1,071,848 113%

Impuesto a la Renta 0.00% 316,195 33%

(-) Pagos a cuenta -7,878 -22,088
(-) Pagos ITAN -13,527 -49,889
Pérdida del Ejercicio -224,734
Impuesto a la Renta por regularizar 244,218

Utilidad del Ejercicio 2022 -224,906 -37% 752,572 79%

Para la empresa. Correspondiente al año 2021, en él se observa: Los costos de ventas

corresponden a un 10% de los ingresos, una cifra no muy alta que indica que existe
eficiencia en la estructura de costos de la empresa, mientras que la utilidad bruta
alcanza un 89.8% lo que permite a la empresa a poder cubrir sus gastos operativos
como son gastos de ventas y administración y financieros. Los gastos administrativos
representan un 34% de los ingresos de por venta, cifra que resulta moderada, los

pág. 18
gastos financieros representan 249%, lo que resulta en una utilidad antes de
impuestos que representa un 37% de los ingresos. Finalmente, el impuesto a la renta
corresponde al 0%, la cual se tiene una utilidad disponible del ejercicio de 37%.
Para la empresa. Correspondiente al año 2022, en él se observa: Los costo de ventas
corresponden a un 10% de los ingresos, una cifra no muy alta que indica que existe
eficiencia en la estructura de costos de la empresa, mientras que la utilidad bruta
alcanza un 89.5% lo que permite a la empresa a poder cubrir sus gastos operativos
como son gastos de ventas y administración y financieros. Los gastos administrativos
representan un 57% de los ingresos de por venta, cifra que resulta moderada, los
gastos financieros representan 160%, lo que resulta en una utilidad antes de
impuestos que representa un 113% de los ingresos. Finalmente, el impuesto a la renta
corresponde al 33%, la cual se tiene una utilidad disponible del ejercicio de 79%.

pág. 19
3.4.2 ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA / BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020 y 2021
(Expresado en Soles)

Analisis Analisis Analisis Analisis

Vertical Vertical Vertical Vertical
ACTIVO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 PASIVO Y PATRIMONIO AL 31.12.2021 AL 31.12.2022 AL 31.12.2021 AL 31.12.2022

ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

Efectivo y Equivalente de Efec

(Nota1) 603,617 119,912 76% 16% Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar comerciales
(Nota2) 18,991 626 2% 0% Tributos por pagar (Nota 7) 14,059 82,161 5% 24%
Existencias (Nota4) 419,893 55% Cuentas por pagar comerciales(Nota 8) 340 0 0.12% 0%
Otras Cuentas del Activo (Nota5) 175,617 127,984 22% 17% Cuentas por pagar Socios (Nota 9) 0 0 0.00% 0%
Cuentas por cobrar a accionistas
(Nota3) 94,187 12% Cuentas por pagar Otras (Nota 10) 278,591 265,822 95% 76%

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 798,225 762,602 7% 5% TOTAL PASIVO CORRIENTE 292,990 347,983 2.49% 2.48%

ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE

Inversiones Mobiliarias 196,625 196,625 2% 1% Cuentas por pagar Socios L/P (Nota 9) 11,793,800 9,167,729 100% 100%
Inmuebles Maquinaria y Equipo 10,775,906 13,093,642 98% 99%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 10,972,531 13,290,267 93% 95% TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 11,793,800 9,167,729 100% 65%

PATRIMONIO

Capital 400,000 400,000 -127% 9%

Capital Adicional 4,000,000 0% 88%
Resultados acumulados -491,128 -615,414 155% -14%
Resultados del ejercicio -224,906 752,572 71% 17%
TOTAL PATRIMONIO NETO -316,034 4,537,158 -3% 32%

TOTAL ACTIVO 0 11,770,756 14,052,869 100.00 100.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 11,770,756 14,052,869 100.00 100.00

pág. 20
Se observa que, del total de activos, aproximadamente el 7% corresponde a activos
corrientes y el 93% a activos fijos. Mientras que los pasivos totales se distribuyen en un
2.49% de pasivos de corto plazo, un 100% de pasivos de largo plazo y un 3% de
patrimonio.
Se observa que, del total de activos, aproximadamente el 5% corresponde a activos
corrientes y el 95% a activos fijos. Mientras que los pasivos totales se distribuyen en un
2.48% de pasivos de corto plazo, un 65% de pasivos de largo plazo y un 32% de
patrimonio.
3.5. Ratios Financieros

RATIOS DE LIQUIDEZ

CAPITAL DE TRABAJO
ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE 414,619.00

LIQUIDEZ CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE 2.19
PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ACIDA
ACTIVO CORRIENTE - INVENTARIO 0.98
PASIVO CORRIENTE

RATIOS DE RENTABILIDAD

RENTABILIDAD NETA DEL PATRIMONIO

UTILIDAD NETA X 100 17%
PATRIMONIO TOTAL

RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO

UTILIDAD NETA X 100 5%
ACTIVO TOTAL

RENTABILIDAD BRUTA DE VENTAS

UTILIDAD BRUTA X 100 90%
VENTAS NETAS

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO SOBRE PATRIMONIO NETO

PASIVO TOTAL X 100 210%
PATRIMONIO TOTAL

ENDEUDAMIENTO SOBRE ACTIVO TOTAL

PASIVO TOTAL X 100 68%
ACTIVO TOTAL

pág. 21
La empresa después de cubrir sus dudas a corto plazo, se cuenta con S/ 414,619.00
para poder iniciar nuevas inversiones.
El activo corriente puede cubrir hasta 2 veces más el pasivo corriente. no se tiene
problema de solvencia.
La empresa no tiene la capacidad de cubrir su pasivo corriente, solo con el activo
corriente.
El activo total contribuye en un 5% a la generacion de utilidades.
La empresa esta perdiendo autonomia es decir depende mucho de los acreedores.
De todo el activo que la empresa posee, el 68% lo obtuvo con fondos externos.

pág. 22
V. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
5.1. Conclusiones.
Al analizar los estados financieros de la Empresa Ulix Internacional S.A.C., se pudo
llegar a la conclusión de que la empresa está bien, económica y financieramente,
contando con liquidez para afrontar sus obligaciones.

Ya que la empresa después de cubrir sus dudas a corto plazo, cuenta con S/ 414,619.00
para poder iniciar nuevas inversiones.

5.2. Recomendaciones.

La empresa debe de tener un poco más de cuidado en el tema de mantener mucho

efectivo en caja chica, pues este hecho, se presta para que se ocasiones perdidas, por
lo que se recomienda mantener poco efectivo en caja y mantener el dinero en
instituciones financieras para una mayor seguridad.

VI. REFERENCIAS.
Abanto, B. (2013). Reconocimiento de ingresos y gastos en las ventas y prestaciones
de servicios. Lima: Gaceta Jurídica S.A.

Arévalo J. (12 de mayo de 2011). Análisis Documental. Obtenido de

http://www.mundoarchivistico.com/?menu=articulos&id=270

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https://www.researchgate.net/publication/301894369_EL_PROYECTO_DE_IN
VESTIGACION_6a_EDICION

División de Estudios Contadores & Empresas. (2018). Régimen Normativo Contable

2018 (Primera Edición ed.). Lima: Gaceta Jurídica S.A.

Flores, J. (2016). Estados Financieros concordados con las NIIF y las Normas de la
SMV. Lima, Perú: Editorial Berchel S.R.L.

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Imprenta Unión de la Universidad Peruana Unión. Obtenido de
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NIIF y sus interpretaciones (Primera Edición ed.). Lima: Gaceta Jurídica S.A.

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Parodi, C. (11 de diciembre de 2018). Saberes compartidos Universidad del Pacifico.
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y efectos.: http://www.saberescompartidos.pe/economia/la-primera-crisis-
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Rodríguez, J. (2016). Estados Financieros de acuerdo a la NIC (Primera edición ed.).

Lima, Perú: Imprenta editorial el Búho E.I.R.L.

Vinogradoff, L. (15 de noviembre de 2013). ABC INTERNACIONAL. Venezuela vive su

peor crisis financiera en los últimos quince años. Sevilla. Obtenido de
https://www.abc.es/internacional/20131114/abci-venezuela-crisis-
financiera- 201311141702.html

pág. 24