AO DE LA CONSOLIDACION DEL MAR DE GRAU

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TRUJILLO

FACULTAD DE CIENCIAS AGROPECUARIAS

ESCUELA DE INGENIERA AGROINDUSTRIAL

CURSO:
CONTABILIDAD GENERAL

TEMA:

ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE:

DCPC. SANDRA E. CORTEZ VIDAL

ALUMNOS:
FLORES QUISPE, LETICIA
MENDOZA ORTIZ, DEYSI
NUEZ HUAMN, KAROL
RAICO MOZA, SONIA
RAICO MOZA, JAVIER
YSLA GUERRERO, JULISSA
 2
CICLO:
VI

VALLE JEQUETEPEQUE PER

2016 - II

LOS ESTADOS FINANCIEROS

 3

PRESENTACIN

El presente trabajo fue realizado con la finalidad de dar a

conocer un tema muy importante para los alumnos, tanto

como estudiantes as como futuros Ingenieros

Agroindustriales. El tema de estados financieros si bien es un

tema amplio pero en el presente trabajo se detallan algunos

de los puntos que consideramos ms importantes de conocer.

En los cuales se detallan los cuatro componentes esenciales

de los estados financieros, los cuales son el Balance General,

Estado de Ganancias y Prdidas, Estado de cambios en el

Patrimonio neto, y Estado de Flujo de Efectivo.

 4

NDICE

INTRODUCCIN
1. DEFICIN DE ESTADOS FINANCIEROS
5
2. CARACTERSTICAS DE ESTADOS FINANCIEROS
6
3. LIMITACIONES DE ESTADOS FINANCIEROS
7
4. CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
7
5. OBJETIVOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
9
6. IDENTIFICACIN
10
7. COMPONENTES ESENCIALES
10
7.1. BALANCE GENERAL
11
7.1.1. Definicin
11
7.1.2. Objetivos
11
7.1.3. Formulacin
12
7.2. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
12
7.2.1. Definicin
12
7.2.2. Objetivos
13
 5
7.3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
13
7.3.1. Definicin
13
7.3.2. Objetivos
14
7.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
14
7.4.1. Definicin
14
7.4.2. Objetivos
15
7.4.3. Efectivo y equivalente de efectivo
15
7.4.4. Actividades de operacin
16
7.4.5. Actividades de inversin
16
7.4.6. Actividades de financiacin.
17

CONCLUSIONES

BIBLIOGRAFA

INTRODUCCIN

Los estados financieros, tambin denominados estados

contables, informes financieros o cuentas anuales, son
informes que utilizan las instituciones para reportar la
situacin econmica y financiera y los cambios que
 6
experimenta la misma a una fecha o periodo determinado.
Esta informacin resulta til para la Administracin, gestor,
regulador y otros tipos de interesados como los accionistas,
acreedores o propietarios.

La mayora de estos informes constituyen el producto final de

la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de
contabilidad generalmente aceptados, normas contables o
normas de informacin financiera. La contabilidad es llevada
adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los
pases del mundo, deben registrarse en organismos de control
pblicos o privados para poder ejercer la profesin.

Los estados financieros son las herramientas ms importantes

con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en
que se encuentran.

1. DEFINICIN

Los estados financieros bsicos o estados contables bsicos los podemos

definir como un registro formal de las actividades financieras de una empresa,
persona o entidad.
 7
Los estados financieros representan el producto terminado del proceso
contable y son los documentos por medio de los cuales se presenta la
informacin financiera. Es decir, son la representacin estructurada de la
situacin y evolucin financiera de una entidad a una fecha determinada o por
un periodo determinado. Su objetivo general es proveer informacin
cuantitativa, expresada en unidades monetarias, de una entidad acerca de su
posicin y operacin financiera, del resultado de sus operaciones y de los
cambios en su capital contable y en sus recursos o fuentes, que son tiles al
usuario general en el proceso de toma de decisiones econmicas. Los estados
financieros tambin muestran los resultados del manejo de los recursos
encomendados a la administracin de la entidad, por lo que para satisfacer ese
objetivo deben proveer informacin sobre la evolucin de:

Los activos.
Los pasivos.
El capital contable.
Los ingresos y costos o gastos.
Los cambios en el capital contable.
Los flujos de efectivo o, en su caso, los cambios en la situacin
financiera.

Los Estados Financieros conforman los medios de comunicacin que las

empresas utilizan para exponer la situacin de sus recursos econmicos y
financieros a base de los registros contables, juicios y estimaciones que son
necesarios para su preparacin. Expresan asimismo los cambios que se
producen en dichos recursos e inciden en las variaciones de su estructura
patrimonial.

1.1. principales ideas alrededor de los estados financieros

La informacin que nos proporcionan los estados financieros no es del todo

clara para los diferentes usuarios de la misma, ni suficiente para conocer los
elementos que puedan contribuir a mejorar la situacin financiera de la
empresa en relacin con la solvencia, rentabilidad, estabilidad y
productividad en que se ha venido desenvolviendo, por lo que es necesario
que el analista aplique conocimientos tcnicos especializados para
adicionar datos a los estados financieros que sirvan como base para
generar una opinin del desempeo de la administracin de la empresa. As
pues, para complementar la informacin financiera se requiere del auxilio
de ramas afines al negocio sujeto de anlisis, tales como la economa, las
finanzas, la estadstica, etctera. De este modo, para llevar a cabo el
anlisis de la informacin financiera, el analista tambin necesita tener la
certeza de que cuenta con informacin veraz, ya que sus resultados,
opiniones y conclusiones son obtenidos en funcin de sta, y para tal efecto
es imperante contar con informacin dictaminada por un contador pblico
 8
independiente antes de aplicar las tcnicas de anlisis e interpretacin.
Adicionalmente, existe la idea de suponer que la informacin generada por
medio de los estados financieros no refleja slo situaciones normales, sino
que tambin se pueden plasmar deficiencias de capacidad y calidad por
parte de quienes realizan el proceso de captura de datos para generar la
informacin; es decir, el registro de las transacciones de la entidad es
capturado de forma errnea voluntaria e involuntariamente. Por qu no
decir que los errores son de humanos? Sin embargo, tambin existen
errores intencionados, y esto se puede subsanar por medio de la auditora a
los estados financieros. Por lo anterior, se puede afirmar que los estados
financieros muestran informacin valiosa, pero para su anlisis y razonable
interpretacin se requiere de la aplicacin de tcnicas, as como de
garantizar su actualizacin y veracidad por medio de la auditora.

1.2. Conceptos generales

Para tener una mejor comprensin de los estados financieros, es necesario

conocer los siguientes conceptos en torno a ellos:

Fecha de formulacin de los estados financieros: en cuanto a la fecha

de los estados financieros, tenemos los que son dinmicos y los que son
estticos; los primeros son aquellos que corresponden a un periodo, es
decir, tienen una fecha de inicio y una fecha de terminacin, y los
segundos, corresponden a una fecha determinada. El respetar las fechas
obedece a las normas de informacin financiera, las cuales establecen que
sta se debe presentar por periodos contables.

Partes de los estados financieros

Todos los estados financieros se integran por tres partes:

Encabezado: espacio destinado para el nombre de la empresa, nombre del

estado financiero, y fecha o periodo, dependiendo si se trata de un estado
financiero dinmico o esttico.

Ejemplo: Compaa Hpom, S.A. de C.V. Estado de resultados del 1

de enero al 31 de diciembre de 2007

Cuerpo: espacio destinado a la integracin de la informacin de cada estado

financiero en particular, y se compone de sus correspondientes cuentas,
rubros y cantidades. Este tema se abordar, posteriormente, en la presente
unidad.

Pie o calce: espacio destinado a las notas de los estados financieros y

firmas.
 9

2. CARACTERSTICAS

Las principales caractersticas son las siguientes:

Comprensibilidad, los Estados Financieros deben ser comprensibles,

en ellos se expresa la posicin financiera y el resultado de las
operaciones del ejercicio de acuerdo con principios de contabilidad
generalmente aceptados; deben ser expuestos por tanto en forma
sencilla permitiendo su fcil comprensin y su racional y adecuada
interpretacin.
Subjetividad, en su preparacin, los estados financieros estn sujetos a
cambios en la medida que surgen hechos importantes, por tanto, no se
debe interpretar los datos contenidos en los documentos, como hechos
rgidos, dado que la medicin real del contenido de los estados
financieros est sujeta a juicio y estimaciones que da a estos
documentos, un carcter de subjetividad.
Uniformidad, deben ser preparados bajo normas y mtodos uniformes
a fin de facilitar la comparacin de dos o ms ejercicios, para fines de
medicin y anlisis.

Caractersticas cualitativas de los estados financieros

Los estados financieros bsicos contienen informacin que debe reunir
ciertas caractersticas cualitativas, las cuales pueden ser de gran utilidad
en la toma de decisiones del usuario general. Estas caractersticas deben
ser las que se indican en la NIF A4, Caractersticas cualitativas de los
estados financieros, adicionalmente el usuario general debe tomar en
cuenta ciertas limitaciones en su utilizacin.

3. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los objetivos de los estados financieros estn afectados no slo por el

ambiente de negocios en donde opera la entidad, sino tambin por las
caractersticas y limitaciones del tipo de informacin que pueden
proporcionar.

El usuario general de una entidad debe tener presentes las siguientes

limitaciones de los estados financieros:

a) Las transacciones, transformaciones internas y otros eventos que

afectan econmicamente a la entidad son reconocidos conforme a
 10
normas particulares que pueden ser aplicadas con diferentes
alternativas, lo cual puede afectar su comparabilidad.
b) Los estados financieros, especialmente el balance general, presentan
el valor contable de los recursos y las obligaciones de la entidad
cuantificables confiablemente con base en las NIF, y no pretenden
presentar el valor razonable de la entidad en su conjunto. Por ende,
los estados financieros no reconocen otros elementos esenciales de
la entidad, tales como los recursos humanos o capital intelectual, el
producto, la marca, el mercado, etctera.
c) Por referirse a negocios en marcha, estn basados en varios aspectos
en estimaciones y juicios que son elaborados considerando los
distintos cortes de periodos contables, motivo por el cual no
pretenden ser exactos.

4. CLASIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Para clasificar los estados financieros se consideran diversos puntos de

vista, por ejemplo:

En funcin de su importancia: principales y secundarios.

En funcin de la informacin que presentan: normales y especiales.
En funcin de la fecha: dinmicos y estticos.
En funcin del grado de informacin que proporcionan: sintticos y
detallados.
En funcin de la forma de presentacin: simples y comparativos.
En funcin de la naturaleza de las cifras: histricos, proyectados o
pro-forma.
a) Estados financieros principales o bsicos: son el estado de
situacin financiera, el estado de resultados, el estado de
variacin en el capital contable y el estado de cambios en la
situacin financiera.

b) Estados financieros secundarios: son conocidos tambin como

anexos o analticos y se producen para dar detalles de la
informacin contenida en los estados financieros principales,
por ejemplo:

Estado detallado de cuentas por cobrar.

Estado analtico de integracin de inventarios.
Estado analtico de costo de distribucin.
Estado analtico de gastos de administracin.
Estado de costo de produccin y ventas.
Estado analtico de aplicacin de recursos.
 11
c) Estados financieros normales: se consideran normales aquellos
estados financieros principales y secundarios que correspondan
a un negocio en marcha.

d) Estados financieros especiales: se consideran especiales

cuando la informacin corresponde a empresas que se
encuentran en situaciones especiales o diferentes a un negocio
en marcha, por ejemplo:
Estado de liquidacin.
Estado de fusin.
Estado de transformacin.

e) Estados financieros estticos: corresponden a una fecha

determinada, por ejemplo el estado de situacin financiera o
balance general.

f) Estados financieros dinmicos: corresponden a un periodo

determinado, por ejemplo el estado de resultados.

g) Estados financieros sintticos: presentan la informacin por

grupos, y la informacin global en forma general.

h) Estados financieros detallados: presentan la informacin

pormenorizada, detallada.

i) Estados financieros simples: presentan la informacin de un

solo periodo o a una fecha determinada.

j) Estados financieros comparativos: estados financieros que

presentan en un solo documento informacin de dos o ms
periodos, o a dos o ms fechas determinadas.

k) Estados financieros histricos: presentan informacin sobre

acontecimientos ya ocurridos.

l) Estados financieros pro-forma: presentan la informacin

proyectada con base en cifras obtenidas de la planeacin.

5. OBJETIVOS

Mencionar los objetivos de los estados financieros implica remitirse a la NIF

A3, donde se indica que la informacin financiera es cualquier tipo de
declaracin que exprese la posicin y el desempeo financiero de una
entidad econmica, siendo su principal objetivo proporcionar utilidad al
 12
usuario general en la toma de sus decisiones econmicas. Por lo tanto, los
objetivos de los estados financieros se derivan de las necesidades de los
diferentes usuarios de la informacin financiera, quienes dependen de la
naturaleza de las actividades y de la relacin que tengan con la misma; sin
embargo, los estados financieros no son un fin en s, dado que no persiguen
tratar de convencer al lector de un cierto punto de vista o de la validez de
una posicin, sino que son un medio til para la toma de decisiones
econmicas en el anlisis de alternativas de optimizacin para los recursos
de la entidad.

As pues, los objetivos de la informacin financiera dependen tambin de

las caractersticas del entorno econmico en que se desenvuelve la
entidad, debiendo tener un nivel de congruencia con el mismo. Dicho
entorno determina y configura las necesidades del usuario general de la
informacin financiera, por lo que los estados financieros tienen como
objetivo proporcionar
La toma de decisiones de inversin o asignacin de recursos en las
entidades econmicas, siendo los principales interesados al respecto
quienes pueden aportar capital; es decir, al grupo de inversionistas le
interesa evaluar la capacidad de crecimiento y estabilidad que tiene la
entidad, con el fin de asegurar su inversin, obteniendo recursos por
la misma y en su caso recuperndola, proporcionando servicios y
logrando sus fines sociales.
La toma de decisiones respecto a otorgar crdito por parte de los
proveedores y acreedores, quienes esperan un pago justo y en tiempo
por la asignacin de sus recursos o crditos. Los acreedores necesitan
informacin financiera que les permita tomar decisiones, comparar
datos con otras entidades y con la misma entidad en periodos
diferentes. El inters se centra en evaluar la solvencia y liquidez de la
entidad, su grado de endeudamiento y su capacidad de generar flujos
de efectivo suficientes, para cubrir el capital y los intereses.
La capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por su
actividad operativa.
El origen y las caractersticas de los recursos o ingresos financieros de
la entidad,as como el rendimiento de los mismos; en este sentido, al
usuario en general le interesa conocer los recursos financieros de que
dispone la entidad para llevar a cabo sus actividades empresariales,
cmo los obtuvo, cmo los aplic, y finalmente qu rendimientos
obtiene o cules puede esperar.
Cmo es el comportamiento de la entidad, a fin de revisar la gestin
de la administracin por medio de un diagnstico integral que permita
conocer la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la
misma para formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido
cumpliendo con sus objetivos empresariales.
La capacidad de crecimiento de la entidad, as como de la generacin
de fondos, productividad, cambios en sus recursos y en sus
obligaciones, y potencial para continuar operando en condiciones
normales.
 13
En general, los estados financieros de una entidad satisfacen al usuario y
cumplen con sus objetivos si estos proveen elementos de juicio, entre otros
aspectos, respecto de su nivel o grado de:

Solvencia.
Liquidez.
Eficiencia operativa.
Riesgo financiero.
Rentabilidad.

La solvencia y estabilidad financiera sirven al usuario para examinar la

estructura de capital contable de la entidad en trminos de mezcla de recursos
financieros, as como la habilidad de la entidad para satisfacer sus
compromisos a largo plazo y sus obligaciones de inversin.

La liquidez sirve al usuario de la informacin financiera para evaluar la

suficiencia de recursos de la entidad, a fin de satisfacer sus obligaciones en
efectivo a corto plazo.
La eficiencia operativa sirve al usuario para evaluar los niveles de produccin o
rendimiento de recursos que sern generados por los activos de la entidad.

El riesgo financiero sirve al usuario para evaluar la posibilidad de que ocurra

algn evento futuro que cambie las circunstancias actuales o las esperadas, y
que sirva de fundamento en la cuantificacin en trminos monetarios de
activos y de pasivos.

La rentabilidad sirve al usuario para valorar la utilidad neta o los cambios de

los activos netos de la entidad en relacin con sus ingresos, su capital contable
y sus propios activos.

6. IDENTIFICACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Cada uno de los estados financieros, deben contener los siguientes datos:

1. Nombre de la empresa, razn o denominacin social;

2. Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de
empresa;
3. La fecha de los estados financieros y el periodo que comprende la
informacin;
4. Moneda en que estn expresados los estados financieros,
prescindindose de las fracciones en las cifras enviadas.

7. COMPONENTES ESCENCIALES
 14
Los estados financieros bsicos que responden a las necesidades
comunes del usuario general, as como sus componentes esenciales, son:

Los estados financieros bsicos son los siguientes:

i. Balance General
ii. Estado de Ganancias y Prdidas
iii. Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
iv. Estado de Flujos de Efectivo

Los estados financieros deben presentarse conjuntamente con las notas,

estos forman parte integrante de todos y cada uno de los estados
financieros, los cuales deben leerse conjuntamente, para una correcta
interpretacin.

7.1. BALANCE GENERAL

7.1.1. Definicin

Es el estado financiero que expresa la informacin de las propiedades en

bienes y derechos que la empresa posee a una fecha determinada, y las
fuentes financieras que han permitido su posicin. El primer aspecto
constituye el activo de la empresa; el segundo, las fuentes financieras, el
pasivo.

El balance general muestra el valor y la naturaleza de los recurso

econmicos y financieros a la fecha en que se expone este documento,
proporcionando datos para el clculo de los indicadores financieros y
permitiendo al usuario, juzgar el grado de capacidad de la empresa para el
normal cumplimiento de sus obligaciones.

Se apreciaran algunas modificaciones en el cuadro que muestra el balance

general, modificaciones que no afectan la forma y contenido de los estados
financieros segn requerimientos de los organismos pertinentes pero, que
en funcin del objetivo sealado consideramos ms conveniente y
razonable. Bsicamente, el modelo de balance general que se expone es
con el fin de facilitar el anlisis de las diversas partidas que lo componen,
con respecto al plan contable general revisado.

El balance general revela los resultados previstos de los cambios en el

activo, en el pasivo y en el capital.

El estado financiero, llamado comnmente balance se conoce con varios

nombres: algunos son los siguientes: Balance general, estado de situacin
financiera, estado de inversiones; estado de activo, pasivo y capital. Las
 15
divisiones principales del balance general y sus definiciones son como
sigue:

7.1.2.Objetivos

Una vez definido lo que es un balance, podemos decir que es un informe de

creciente importancia para ofrecer a los comerciantes y a otras entidades el
modo ms fcil de obtener datos necesarios de su inters. Deber
elaborarse abarcando los siguientes objetivos:

Proveer a la gerencia de la informacin necesaria para el buen

desarrollo de las operaciones de la empresa.
Suministrar a los actuales o posibles acreedores los datos
econmicos de la empresa, para que a sta se le conceda o se le
niegue el crdito que solicite.
Proporcionar al empresario, en la extensin que el balance lo permita,
informacin que lo capacite para elaborar un juicio acerca de su
patrimonio en el negocio.

Existe un cuarto objetivo, que es proporcionar a los interesados en el

negocio y a las autoridades gubernamentales informacin que acredite la
buena fe de la empresa en sus relaciones pblicas.

7.1.3.Formulacin del balance general

Para formular un balance es necesario considerar los siguientes aspectos:

Su contenido material.
La forma de presentar ese contenido (en forma de cuenta o en forma
de reporte).
Las bases de evaluacin que deben emplearse para presentar cada
uno de los conceptos.

7.2. ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

7.2.1.Definicin

El Estado de Ganancias y Prdidas conocido tambin como Estado de

Resultados, Estado de Ingresos y Gastos, o Estado de Rendimiento.

El estado de resultados es un estado financiero principal, igual que el

estado de posicin financiera o balance general, el estado de cambios en la
situacin financiera y el estado de variacin en el capital contable. Son
estados financieros que se dictaminan y que en combinacin revelan datos
fundamentales para la toma de decisiones por parte de los diversos
interesados.
 16
El estado de resultados se considera dinmico por proporcionar informacin
que corresponde a un periodo; en cambio, los estados financieros estticos
son los que muestran informacin a una fecha determinada. En l se
detallan los logros obtenidos (ingresos) por la administracin de la entidad
en un periodo determinado, as como los esfuerzos realizados (costos y
gastos) para alcanzar dichos logros. Se sabe que la administracin de las
entidades es delegada a los administradores, quienes tienen que rendir
cuentas a los socios o inversionistas con respecto del cumplimiento de los
objetivos financieros; cuando los logros obtenidos son superiores a los
esfuerzos se presenta una ganancia, y cuando los esfuerzos fueron
superiores se dice que se gener una prdida.

En resumen, el estado de resultados es un estado financiero dinmico que

presenta informacin detallada de los conceptos de ingresos obtenidos
durante un periodo de tiempo, as como de gastos y costos incurridos,
mostrando por diferencia la utilidad obtenida o la prdida generada, es
decir, los resultados de operacin de la entidad.

7.2.2.Objetivos

Los objetivos del estado de resultados se fundamentan en la NIF B3,

detallando que el estado de resultados es un estado financiero bsico que
presenta informacin relevante acerca de las operaciones desarrolladas por
una entidad durante un periodo dado.

Mediante la determinacin de la utilidad neta y la identificacin de sus

componentes se mide el resultado de los logros alcanzados y de los
esfuerzos desarrollados por la entidad durante el periodo consignado.

Esta informacin es til principalmente para que, en combinacin con otros

estados financieros bsicos, se pueda:

Evaluar la rentabilidad de la empresa.

Estimar su potencial de crdito.
Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de
efectivo.
Evaluar el desempeo de una empresa.
Medir riesgos.
Repartir dividendos.

Al presentar este estado conviene destacar las partidas importantes; el

empleo de distintos mrgenes para diferenciar grupos de partidas
similares; el modo de disponer de las partidas bajo ttulos de sus grupos
correspondientes, y el empleo de distintas columnas de cantidades para
subtotales y totales, pues todos constituyen detalles importantes de forma
y disposicin que deben ser cuidadosamente anotados.
 17
La amplitud del estado de resultados depender de las necesidades que
imponga la direccin de la empresa. Un estado que puede ser suficiente
para un negocio pequeo, donde su propietario est en ntimo contacto con
todas las fases del mismo, quiz no lo sea para el debido gobierno de una
empresa importante, donde la informacin de sus directores, en cuanto a
las diferentes actividades, depende de los antecedentes que se faciliten.

7.3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

7.3.1.Definicin

Tambin conocido como estado de variacin en el capital contable. Muestra

las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales; como el
capital, capital adicional, acciones de inversin, excedente de revaluacin,
reservas y resultados acumulados durante un periodo determinado.

Es el estado financiero que muestra en forma detallada las aportaciones de

los socios y la distribucin de las utilidades obtenidas en un periodo
determinado, adems de la aplicacin de las utilidades retenidas en
periodos anteriores. Tambin muestra la diferencia entre el capital contable
(patrimonio) y el capital social (aportaciones de los socios), determinando la
diferencia entre el activo total y el pasivo total, incluyendo en el pasivo las
aportaciones de los socios.

El estado de variacin en el capital contable es dinmico y sirve de enlace

entre el estado de situacin financiera y el estado de resultados; con el
primero, en lo relativo a las utilidades retenidas que forman parte del
capital contable, y con el segundo, en la utilidad neta del periodo.

La importancia del estado de variacin en el capital contable y el estado de

utilidades retenidas es que se orientan a presentar las modificaciones que
ha sufrido el patrimonio de los dueos o accionistas durante un periodo.

Una vez que los accionistas aprueban el resultado generado en la empresa

y deciden en qu forma lo van a aplicar, es recomendable que todos los
movimientos del estado de variacin en el capital contable estn
autorizados en actas o estatutos. No se debe perder de vista que el capital
contable es propiedad de los accionistas o socios y que stos debern
ordenar su manejo y distribucin.

7.3.2.Objetivos

El objetivo primordial del estado de cambios en el capital contable es

proporcionar una idea de la estrategia seguida por los administradores
respecto de la inversin de los socios, pudiendo observarse en qu medida
la poltica se inclina hacia la reinversin o hacia el pago de dividendos.
 18
7.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

7.4.1.Definicin

Los siguientes trminos se usan, en la presente Norma, con el significado

que a continuacin se especifica:

El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a la vista.

Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez,
que son fcilmente convertibles en importes determinados de efectivo,
estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al

efectivo.

Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal

fuente de ingresos ordinarios de la entidad, as como otras actividades que
no puedan ser calificadas como de inversin o financiacin.

Actividades de inversin son las de adquisicin y desapropiacin de activos

a largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo.

Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el

tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados
por parte de entidad.

7.4.2.Objetivos

La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a

los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad
que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as
como las necesidades de liquidez que sta tiene. Para tomar decisiones
econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene
de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que
se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.

El objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que suministren

informacin acerca de los movimientos retrospectivos en el efectivo y los
equivalentes al efectivo que posee, mediante la presentacin de un estado
de flujo de efectivo, clasificados segn que procedan de actividades de
operacin, de inversin y de financiacin.

7.4.3.Efectivo y equivalentes de efectivo

Los equivalentes al efectivo se tienen, ms que para propsitos de
inversin o similares, para cumplir los compromisos de pago a corto
plazo. Para que una inversin financiera pueda ser calificada como
 19
equivalente al efectivo, debe poder ser fcilmente convertible en una
cantidad determinada de efectivo y estar sujeta a un riesgo
insignificante de cambios en su valor. Por tanto, una inversin as ser
equivalente al efectivo cuando tenga vencimiento prximo, por ejemplo
tres meses o menos desde la fecha de adquisicin. Las participaciones
en el capital de otras entidades quedarn excluidas de los equivalentes
al efectivo a menos que sean, sustancialmente, equivalentes al
efectivo, como por ejemplo las acciones preferidas adquiridas con
proximidad a su vencimiento, siempre que tengan una fecha
determinada de reembolso.

Los prstamos bancarios se consideran, en general, como actividades

de financiacin. En algunos pases, sin embargo, los sobregiros
exigibles en cualquier momento por el banco forman parte integrante
de la gestin del efectivo de la entidad. En tales circunstancias, tales
sobregiros se incluyen como componentes del efectivo y equivalentes
al efectivo. Una caracterstica de los acuerdos bancarios que regulan
los sobregiros, u operaciones similares, es que el saldo con el banco
flucta constantemente de deudor a acreedor.

Los flujos de efectivo no incluirn ningn movimiento entre las partidas

que constituyen el efectivo y equivalentes al efectivo, puesto que estos
componentes son parte de la gestin de efectivo de la entidad ms que
de sus actividades de operacin, de inversin o financiacin. La gestin
del efectivo comprende tambin la inversin de los sobrantes de
efectivo y equivalentes al efectivo.

7.4.4.Actividades de operacin

El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin

es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han
generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos,
mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.
La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de
efectivo de las actividades de operacin es til, junto con otra informacin,
para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades.

Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin se

derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal
fuente de ingresos ordinarios de la entidad. Por tanto, proceden de las
operaciones y otros sucesos que entran en la determinacin de las
ganancias o prdidas netas.
 20
Una entidad puede tener ttulos o conceder prstamos por razones de
intermediacin u otro tipo de acuerdos comerciales habituales, en cuyo caso
estas inversiones se considerarn similares a los inventarios adquiridos
especficamente para revender. Por tanto, los flujos de efectivo de tales
operaciones se clasifican como procedentes de actividades de operacin.
De forma similar, los anticipos de efectivo y prstamos realizados por
instituciones financieras se clasificarn habitualmente entre las actividades
de operacin, puesto que estn relacionados con las actividades que
constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad.

7.4.5.Actividades de inversin

La presentacin separada de los flujos de efectivo procedentes de las

actividades de inversin es importante, porque tales flujos de efectivo
representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de
los recursos econmicos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en
el futuro. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los
siguientes:

a) pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos

intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos
relativos a los costos de desarrollo capitalizados y a trabajos
realizados por la entidad para sus propiedades, planta y equipo;
b) cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo;
c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio,
emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos ttulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al
efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras entidades, as como participaciones en negocios
conjuntos (distintos de los cobros por esos mismos ttulos e
instrumentos que sean considerados efectivo y otros equivalentes al
efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las
operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros
(distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades
financieras);
 21
g) pagos derivados de contratos a plazo, de futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan
por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como
actividades de financiacin; y
h) cobros procedentes de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen
por motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales
habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como
actividades de financiacin.

Cuando un contrato se trata contablemente como cobertura de una posicin

comercial o financiera determinada, los flujos de efectivo del mismo se
clasifican de la misma forma que los procedentes de la posicin que se est
cubriendo.

7.4.6.Actividades de financiacin

Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo

procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al
realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos
con los suministradores de capital a la entidad. Ejemplos de flujos de
efectivo por actividades de financiacin son los siguientes:

cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos

de capital;
pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad;
cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, bonos,
cdulas hipotecarias y otros fondos tomados en prstamo, ya sea a
largo o a corto plazo;
reembolsos de los fondos tomados en prstamo; y
pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente
procedente de un arrendamiento financiero.

CONCLUSIONES
Los Estados Financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y
funcionamiento de las empresas, toda la informacin que en ellos se
muestra debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital,
gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaran en ellos a
cabo del ejercicio econmico, tambin para apoyar la planeacin y direccin
del negocio, la toma de decisiones, el anlisis y la evaluacin de los
 22
encargados de la gestin, ejercer control sobre los rubros econmicos
internos y para contribuir a la evaluacin del impacto que sta tiene sobre
los factores sociales externos.

Estos deben ser tiles para tomar decisiones de inversin y de crdito,

medir la solvencia y liquidez de la compaa as como su capacidad para
generar recursos y evaluar el origen y caractersticas de los recursos
financieros, as como su rendimiento.

La elaboracin de los Estados Financieros, no constituyen un fin en si

mismos; todo lo contrario, marca el comienzo de la etapa analtica, el
anlisis de dichos estados, que permite conocer la realidad que subyace
tras esa informacin. Los directivos de cualquier empresa deben enjuiciar
peridicamente los resultados de su gestin, punto de partida para tomar
numerosas decisiones en el proceso de administrar los eventos de la
entidad.

El anlisis en los Estados Financieros en la actualidad se ve afectado por

mltiples causas que van desde sus propias limitaciones como soporte
informativo, hasta la falta de entrenamiento y cultura de anlisis de muchos
directivos e incluso del propio personal de las reas contables.

Para lograr ser exitoso en la tarea de anlisis, debe por sobre todas las
cosas ser un profundo conocedor de todas las interioridades de su empresa,
debe dominar las distintas tcnicas de anlisis y saber transmitir con arte la
informacin obtenida de estos, los receptores de su trabajo pueden perder
el inters si no se es un buen comunicador.

BIBLIOGRAFA
http://www.ifrs.org/Documents/7_EstadosdeFlujosdeEfectivo.pdf

http://investigacion.contabilidad.unmsm.edu.pe/archivospdf/NIC/NIC07_04.p
df

http://www.cacvirtual.upla.edu.pe/distancia/as_cf.php/05/ESTADOS
%20FINANCIEROS.pdf

http://gc.initelabs.com/recursos/files/r157r/w12827w/AnalsInterprEdosFin_U
nidad2.pdf