Tesis Universidad

TESIS
ANÁLISIS SOBRE EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LOS

MICROEMPRESARIOS DEL CASCO URBANO DE SAN JERÓNIMO,
COMAYAGUA
JULIO A SEPTIEMBRE DEL 2022
SUSTENTADO POR:
PREVIA INVESTIDURA AL TÍTULO DE:

LICENCIADA EN GERENCIA DE NEGOCIOS
COMAYAGUA HONDURAS, C.A.
JULIO A SEPTIEMBRE, 2022

AUTORIDADES UNIVERSITARIAS
RECTOR:
ABOGADO. GUSTAVO ALONSO LANZA LAGOS
VICERRECTORA ACADÉMICA:
MÁSTER. NORMA IDALIA MARTÍNEZ CHÁVEZ
SECRETARIO GENERAL:
ABOGADO. CRISTÓBAL EDMUNDO CORRALES CÁLIX
DEDICATORIA
Dedico este trabajo a Dios, dador de vida, quien me ha guardado con su amor y guía,
siempre ha sido mi socorro y pronto auxilio en las tribulaciones.
Lo dedico de forma especial a la memoria de mi amado padre (Q.D.D.G.), ejemplo de
lucha y rectitud, la cual me inspiro a ser mejor cada día, me motivo a perseverar por mis
sueños y anhelos y no detenerme antes las circunstancias adversas de la vida; gracias, papá.
A mi madre por enseñarme el camino hacia Dios, por estar siempre apoyándome,
dándome esas palabras de aliento que solo las madres pueden dar a sus hijos, gracias, mamá
por estar siempre a mi lado.

AGRADECIMIENTO
En primer lugar, agradezco a Dios, que sin Él no es posible nada.
A mi padre que me ha de ver desde el cielo y estará feliz por mi triunfo, a mi madre
que sin su apoyo hoy no estuviera en el lugar en donde estoy.
A la Máster Jeimmy Denise Enamorado Maldonado, al Máster Roy Urbina, a mi
compañero y amigo Gerardo Javier Reese Leiva, a cada uno de los y las catedráticas que
invirtieron de su tiempo para transmitirme sus conocimientos,
A las autoridades y personal de la Universidad Politécnica de Honduras, y a todas las
personas que de manera directa o indirecta contribuyeron para que yo lograse llegar hasta esta
etapa de mi vida, a todos de verdad les digo muchas Gracias.

GLOSARIO DE TÉRMINOS
Capital de trabajo:
El capital de trabajo comprende los recursos que permiten a las organizaciones
mantener el giro habitual de su negocio de manera eficiente y eficaz; este capital está
integrado por cuentas principalmente de corto plazo o también conocidas como cuentas de
activo corriente o circulante (Castro J. A., 2010)
Comerciantes:
Son comerciantes, conforme a lo dispuesto en el Artículo 2 del Código de Comercio,
las personas naturales titulares de una empresa mercantil y las sociedades constituidas
en forma mercantil, Llas sociedades constituidas en forma mercantil, Se presumirá
legalmente que se realizan profesionalmente actos de comercio, o que la sociedad
quedó constituida en forma mercantil, cuando de uno o de otro hecho se realice una
publicidad suficiente para lleva el convencimiento al ánimo de un comerciante
prudente, y cuando se abra un establecimiento al público. Los extranjeros y las
sociedades constituidas con arreglo a leyes extranjeras podrán ejercer el comercio en
Honduras con sujeción a las disposiciones de este Código, sin perjuicio de las
limitaciones que legalmente se establezcan. Se considerarán como comerciantes, de
acuerdo con lo preceptuado en este Código. (Codigo del Comercio de Honduras)
Financiamiento:
Consiste en la obtención de fondos para la puesta en marcha, mantenimiento o
ampliación de una empresa, o para la introducción de nuevos proyectos, es decir se
trata de adquirir el dinero que la empresa necesita para acometer inversiones y realizar
sus operaciones. Tales fondos se pueden conseguir a través de recursos propios, que
incluyen la autofinanciación con fondos que han sido generados en el transcurso de la
operación de la empresa, y las aportaciones de los socios (emisión de acciones), o a
través de la financiación ajena, captación de recursos externos, conseguidos de la
generación de una obligación (deuda) que deberá cancelarse en un determinado plazo,
el cual puede ser corto, mediano o largo. (Boscán, 2009)
Gestión administrativa, contable y de marketing de la microempresa:
La gestión es el conjunto de actividades de orientación y gerencia conducentes al
progreso de la microempresa. Es así como el desarrollo de las microempresas está en
función de una administración, finanzas, y marketing efectivo, dependiendo en gran
medida de la determinación y la satisfacción de muchos objetivos económicos,
sociales, y políticos que descansan en la capacidad de una auto gerencia competitiva.
Pequeña empresa: Son aquellas con una mejor combinación de factores productivos y
posicionamiento comercial, que permiten a la unidad empresarial, acumular ciertos
márgenes de excedentes (CEPAL, 2009)
Microempresa:
pequeña unidad socioeconómica de producción, comercio o prestación de servicios,
cuya creación no requiere de mucho capital y debido a su tamaño existe un uso productivo y
eficiente de los recursos. En esta definición la expresión pequeña genera ambigüedades y
confirma el hecho de que micro en ocasiones se usa como sinónimo de pequeño. El uso del
término pequeño en ésta y otras definiciones que veremos más adelante nos conduce a una
nueva pregunta ¿pequeña unidad en relación con qué? Una empresa de 500 empleados es
pequeña en comparación con una trasnacional. Esta empresa de 500 empleados entonces es
pequeña... y si pequeño es sinónimo de micro... llegamos a una conclusión equivocada en la

que señalamos que la empresa de 500 empleados es una microempresa. Por supuesto que por
las dimensiones que una empresa de 500 empleados tiene es casi imposible que alguien la
agrupe dentro de las microempresas, no es lo suficientemente pequeña para ser considerada
micro, sin embargo, este ejemplo un poco exagerado nos permite resaltar la confusión que sí
se presenta cuando se trata de la empresa micro con respecto a la pequeña empresa. (Alvarado,
2005)
RESUMEN EJECUTIVO
En esta investigación se analizará el acceso que tienen los microempresarios del casco
urbano de San Jerónimo, Comayagua al financiamiento por parte de las entidades bancarias
las cuales necesitan tener toda la información que les permita evaluar la capacidad del
microempresario de generar fondos económicos para hacer frente a sus obligaciones.
Por lo tanto, se determinó para la investigación utilizar el diseño descriptivo –
cuantitativa ya que se busca a describir en tiempo real el sujeto de estudio y cuantitativa para
obtener valores numéricos sobre la realidad del problema del estudio.
Al realizar el estudio se encontró una diversificación de microempresarios orientados a
diferentes rubros, con el mismo problema del acceso al financiamiento, por factores internos
en su negocio para no ser elegibles, el 62.5 % no trabajan de forma legalizada siendo este la
primera barrera para un crédito como microempresarios.

EXECUTIVE SUMMARY
This research will analyze the access that microentrepreneurs in the urban area of San
Jeronimo, Comayagua have to financing from banking entities, which need to have all the
information that allows them to evaluate the ability of the microentrepreneur to generate
economic funds to face obligations.
Therefore, it was determined for the investigation to use the descriptive - quantitative
design since it will seek to describe the study subject in real time and quantitative to obtain
numerical values on the actuality of the study problem.
When carrying out the study, a diversification of microentrepreneurs oriented to
different items was found, with the same problem of access to financing, due to internal
factors in their business to not be eligible.

TABLA DE CONTENID
O
I.INTRODUCCIÓN..................................................................................................................14
II.ANTECEDENTES................................................................................................................16
2.1 El Problema de Acceso al Crédito para las Pymes..........................................................16
III.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.............................................................................21
3.1 Formulación del Problema..............................................................................................21
IV.OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN............................................................................22
4.1Objetivo General..............................................................................................................22
4.2 Objetivos Específicos......................................................................................................22
V.JUSTIFICACIÓN..................................................................................................................23
5.1 Alcances y Límites de la Investigación...........................................................................23
5.2 Aporte y Beneficio Social del Estudio............................................................................23
VI.MARCO TEÓRICO.............................................................................................................25
6.1Marco Conceptual............................................................................................................25
6.1.1 Descripción de Las PYMES.....................................................................................25
6.1.2 Concepciones Relacionados a la Microempresa......................................................25
6.1.3 Contexto del Sistema Financiero..............................................................................27
6.2 Marco Contextual............................................................................................................28
6.2.1 Sistema Financiero en Honduras..............................................................................28
6.2.2 Las Instituciones que Conforman el Sector Financiero...........................................30
6.2.3 Las Pymes en la Actualidad en Honduras...............................................................32
6.2.4 Principales Obstáculos de las Pymes para su Desarrollo.........................................32
6.2.5 Las Microfinanzas....................................................................................................33
6.2.6 Principales Obstáculos de Acceso al Sector Bancario y Mercados Financieros......33

6.3 Sistema Financieros en Honduras que otorga préstamo a la Pymes...............................34
6.4 Requisitos y Condiciones para Préstamos a los Microempresarios................................35
6.5 Antecedentes de la Ciudad de Comayagua.....................................................................37
6.6 Antecedentes del Municipio de San Jerónimo................................................................38
6.6.1 Ubicación Geográfica...............................................................................................38
6.6.2 Mapa del Municipio de San Jerónimo......................................................................38
6.6.3 Escudo de Municipio................................................................................................39
VII.PREGUNTAS DE INVESTIGACIÓN..............................................................................39
7.1 Pregunta General.............................................................................................................39
7.2 Preguntas Específicas......................................................................................................39
VIII. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN...............................................................................41
8.1 Definición del Tipo de Estudio.......................................................................................41
8.2 Determinación de las Variables de Estudio.....................................................................42
8.2.1 Variables del Estudio................................................................................................42
8.2.2 Relación de las Variables.........................................................................................42
8.3 Hipótesis de Estudio........................................................................................................43
8.3.1 Hipótesis Operacionales...........................................................................................43
8.3.2 Cuadro de Operacionalización de Variables............................................................44
8.4 Determinación de la Unidad de Estudio..........................................................................58
8.4.1 Determinación de la Población.................................................................................58
8.4.2 Determinación de la Muestra...................................................................................58
8.4.3 Cálculo del Tamaño de la Muestra Finita para Estudios Descriptivos Cuantitativos
...........................................................................................................................................58
8.5 Técnica Utilizada para el Estudio:...................................................................................59
8.6 Método para Recopilar la Información...........................................................................59

IX ANÁLISIS DE DATOS.......................................................................................................60
9.1 Descripción de la Información Obtenida.........................................................................60
9.2 Síntesis Comparativa de los Datos Generales Obtenidos en la Investigación................81
9.3 Análisis Dinámico de Información “Prueba de Hipótesis”.............................................82
X. PROPUESTA DEL MODELO PARA LA MEJORA DEL PROBLEMA..........................84
10.1 Introducción...................................................................................................................85
10.2 Planteamiento del Problema..........................................................................................85
10.3 Justificación...................................................................................................................85
10.4 Objetivos.......................................................................................................................86
10.5 Plan de Acción...............................................................................................................86
10.6 Formación del Comité de Microempresarios del Municipio de San Jerónimo.............88
10.7 Capacitaciones Sobre Obligaciones Legales y Fiscales................................................88
10.8 Capacitaciones Sobre Gestión Financiera.....................................................................89
10.9 Capacitaciones Sobre Estrategias Efectivas..................................................................89
10.10 Costos del Plan de Acción...........................................................................................90
10.10.1 Diagrama de Gantt de las Capacitaciones a Impartir..........................................91
XI. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACIÓN..................................................................92
XII. RECOMENDACIONES DE LA INVESTIGACIÓN.......................................................93
XIII. BIBLIOGRAFÍA..............................................................................................................94
XIV ANEXOS...........................................................................................................................96
14.1 Herramientas Aplicadas en la Recolección de Datos....................................................96
14.1.1 Encuesta a los Microempresarios...........................................................................96
14.1.2 Evidencia de la Aplicación de las Encuestas..........................................................99
14.2 listado de los Diferentes Rubros en el Municipio de San Jerónimo............................100
14.3 Cotización para Impartir las Capacitaciones...................................................103

14.3.1 Cotización Obligaciones Legales y Fiscales............................................103
14.3.2 Cotización Gestión Financiera.................................................................104
14.3.3 Cotización Estrategias Efectivas..............................................................105
ÍNDICE DE TABLAS.................................................................................................106
INDICE DE GRAFICOS............................................................................................106
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES.................................................................................107
I. INTRODUCCIÓN
El capital de trabajo es la base para la buena operación de todo negocio, es por esta
razón que los empresarios o directores de empresas deben de tomar acciones para conseguir
este tipo de financiamiento en el momento adecuado, la gestión del financiamiento no es fácil.
Las dificultades para cumplir con los requisitos que solicitan las instituciones financieras son
cada vez más y cada una agrava la situación de las empresas, para ser exitoso en la gestión se
deben de tomar en cuenta factores como la educación financiera y la urgencia apremiante de
liquidez.
En todos los países en vía de desarrollo las Pymes son una de las principales fuerzas
que impulsan el desarrollo económico, ya que generan fuentes de empleo, son adaptables a
los cambios de la oferta y la demanda, son proveedores de muchos y diferentes servicios a la
comunidad, dando un gran aporte a la economía del país con el comercio nacional e
internacional, generando exportaciones que se traducen a divisas hacia el país, la Pymes son
pequeñas y medianas empresas que poco a poco se abren mercado hacia las exportaciones
hacia los nichos de mercados internacionales.
Aunque las Pymes representan alrededor del 95% del tejido empresarial, es más,
generan el 64% de los empleos del país (que sumarían a más de 900 mil personas), pero solo
contribuyen al 35% del PIB nacional. (SELA, 2021)
Pero a pesar del esfuerzo que hacen las pequeños y mediana empresas para mantenerse
a flote en el mercado y ser altamente competitivos, se ve truncadas por la escaso o nulo apoyo
que algunos microempresarios atraviesan con el acceso al financiamiento, aunque en
Honduras hay políticas de apoyo a las pymes, estas políticas no están orientadas a todos los
rubros, quedando por fuera una gran parte de los empresarios por su rubro en específico.
14
El presente estudio está dividido en 10 capítulos para la mejor comprensión de este en ellos se
abarcan:
En el capítulo III, IV y V se realizó la formulación y planteamiento del problema, su
contexto y análisis crítico, los objetivos que se pretenden lograr y la justificación del problema
existente.
El capítulo VI, hace referencia a la base teórica que respalda la investigación planteada
valiéndose de fuentes primarias y secundarias.
El capítulo VII se realizaron las preguntas de investigación
El capítulo VIII, se identificaron las variables del estudio, su operacionalización se realizó la
hipótesis de la investigación, se elaboró la metodología utilizada en el estudio, se identificó la
población para determinar la muestra, las técnicas e instrumentos con los cuales se realizó la
recolección y procesamiento de la información.
El capítulo IX, se realizó el análisis e interpretación de resultados obtenidos luego de
la tabulación de la encuesta realizada, se realizaron gráficos para mejor interpretación y
cuadros estadísticos con su respectivo análisis de cada pregunta.
En el capítulo X se realiza la aplicabilidad de la investigación, la propuesta de
capacitaciones dirigidas a los microempresarios del casco urbano del municipio de San
Jerónimo, cuyos temas están orientados a facilitar el crédito bancario, que es el problema que
ellos presentan actualmente, seguidamente se presenta las conclusiones y recomendaciones de
la investigación, mediante el análisis de datos recogidos por medio la encuesta.
15
II. ANTECEDENTES
2.1 El Problema de Acceso al Crédito para las Pymes
Ferroso, C. (2011) en el documento de la CEPAL, Eliminando barreras; el financiamiento a
las pymes en América Latina afirma:
La baja participación de las empresas de menor tamaño en el crédito al sector privado
es un problema que aqueja a todas las economías modernas desde hace muchos años,
las argumentaciones que suelen esgrimirse para explicar esta baja participación son de
diversa índole; una de las principales se basa en la existencia de fallas en el
funcionamiento de los mercados de créditos, esencialmente, por la insuficiente
información con que cuentan los bancos para realizar las evaluaciones de riesgo.(p.12)
En el estudio sobre la financiación de las micro, pequeñas y medianas empresas a
través de los mercados de capitales en Iberoamérica expresa que uno de los problemas más
fuerte que atraviesa los microempresarios “La financiación de las pymes es, sin lugar a duda,
uno de los puntos cruciales para la supervivencia de estas, no ya desde el punto de vista de
esta necesidad esencial en el medio y largo plazo” (Orueta, 2017)
En estudio realizado en el Salvador por Guillermo Antonio Gutiérrez Montoya (2011)
El comportamiento emprendedor en el Salvador; concluyo:
El Salvador cuenta con una industria de microfinanzas que ha logrado consolidarse y
comprende Organizaciones no Gubernamentales, fundaciones, cooperativas, cajas de
crédito, sociedades y bancos que ofrecen servicios de microfinanzas, pero aún les falta
enriquecer la variedad de servicios que ofrecen, ya que muchos emprendedores al momento
de iniciar con su empresa, no se avocan a la banca en búsqueda de financiamiento, ya que
por ejemplo, no existe un fondo para capital de riesgo que apoye a los nuevos empresarios,
16
no se han encontrado mecanismos de fondos de capital semilla, o mecanismos de inversión
alternativos a la banca tradicional que solvente ésta situación. El eje conductor del marco
financiero relacionado con el proceso emprendedor se encuentra basado en el
endeudamiento patrimonial del emprendimiento y se necesita ser sujeto de crédito para
acceder a los recursos bancarios. (Montoya, 2011)
Otro estudio realizado por Marina Altagracia Ortiz de Abreu “Factores explicativos del
fracaso y del éxito en las microempresas de la República Dominicana un estudio empírico”.
Los principales hallazgos de la investigación revelan que no toda discontinuidad de
una empresa es por un fracaso empresarial, ya que existen diferencias entre el cierre de
un negocio por razones de baja rentabilidad o inviabilidad de la actividad empresarial
o el cierre por decisión personal del propietario, ya sea porque dedico su tiempo a
otros proyectos u obtuvo alternativas más rentables para su dinero.
Los resultados de la investigación apuntan a que las mujeres tienen una mayor
propensión al cierre de sus negocios que los hombres, que los negocios más jóvenes y
localizados en áreas rurales tienen más probabilidad de desaparición y que el acceso al
financiamiento es un factor importante para la permanencia de la empresa en el
mercado, aunque más importante aún es acceder a recursos financieros de fuentes
formales de financiamiento.
La investigación reveló que las microempresas más exitosas son propiedad de
individuos con perfiles psicológicos más emprendedores y con visión de futuro y que
se involucran en la gestión cotidiana de la empresa. Además, que la adecuada gestión
administrativa del negocio fortalece las probabilidades de éxito, así como el
incremento de las capacidades de los trabajadores a partir de la formación y la
17
capacitación y el acceso a crédito bancario al inicio del negocio puede impactar
positivamente en el éxito de la empresa.
Otro hallazgo relevante es que existe un mayor uso de productos financieros de los
propietarios de microempresas, aunque el sistema financiero tiene aún poca
penetración en el mercado y está poco enfocado en el mercado de las microempresas.
La concentración geográfica de la oferta financiera, así como la ausencia de productos
más adecuados para el sector y aplicando innovaciones tecnológicas han constituido
una pérdida de oportunidades. (Abreu, 2016)
Estudio realizado por Celeste Sofia Sánchez Amador (2011) “Fuentes de
financiamiento que utilizan los microempresarios emprendedores que se dedican a un
negocio como ingreso para contribuir a la economía familiar en la ciudad de san pedro
sula y propuesta de creación de una empresa dedicada a la asesoría y capacitación a
microempresarios en la ciudad de San Pedro Sula” concluyo:
Los requisitos que exigen las instituciones financieras para otorgar un préstamo a un
microempresario son: estar constituidos legalmente, si cumplen este primer requisito,
deben presentar estados financieros de los últimos dos años, registro tributario,
referencias bancarias, recibo de servicios públicos, tarjeta de identidad, permiso de
operación, y si lo amerita avales para el préstamo.
En las instituciones financieras los microempresarios deben demostrar que realmente
los son, por medio de documentos que así lo acrediten, constitución legal, estados
financieros, RTN y otros antes mencionados, de lo contrario los préstamos a los que
pueden acceder son los llamados “extra financiamientos” y préstamos de consumo, los
cuales tienen tasas de interés más elevadas. (AMADOR, 2011)
18
Un estudio realizado en la ciudad de Comayagua por Guillen, Sandra Griselda (2014)
“Surgimiento de las microempresas en la ciudad de Comayagua como alternativa a la falta de
empleo” determino:
El plan de arbitrios de la ciudad de Comayagua, y la legislación vigente, es delimitado,
por la rigidez y reglamentación, además de no contar con mecanismos de promoción y
que les otorga mayor énfasis a los aspectos tributarios, de ahí la falta de apoyo por parte
de las autoridades locales a los micro empresarios, quienes aseguran que no reciben
apoyo para obtener ayuda financiera a través de la alcaldía.
En su mayoría los microempresario en Comayagua dicen desconocer la legislación y
presencia de instituciones que apoyan a micro empresarios siendo este un obstáculo
principal para el desarrollo de sus negocios, sin embargo están constituidos como
comerciantes individuales y no como microempresarios teniendo que declarar impuestos
municipales, de ahí una desventaja siendo que ya existe un decreto ley en donde se les
exonera del pago de impuesto a todas las microempresas por considerarlas economías
informales. (Guillen, 2014)
En el artículo publicado la situación de las MIPYMES en Honduras, retos y
oportunidades en el siglo XXI por López (2013) expresa:
En lo que respecta a Honduras las cifras presentadas por el Centro de Servicios de
Desarrollo Empresarial (2018) del INFOMIPYME de Honduras, se estima que en el
año 2000 había en Honduras alrededor de 258,000 MIPYMES que empleaban a cerca
de 760,000 personas. De este gran total, se calcula que cerca del 52 % son
microempresas con trabajadores por cuenta propia y 51 % de los trabajadores son
microempresas de entre 1 y 10 empleados; 2 % de empresas y el 14 % de los
19
trabajadores laboran en empresas de 11 a 50 empleados y el 0.5 % de las empresas y
16 % del empleo corresponde a empresas de entre 51 y 150 trabajadores.
En el artículo de FORBES Centro América publicado el 28 de junio del 2022 expresa:
La falta de capacidad empresarial y el poco acceso a la financiación son los principales
obstáculos que enfrentan las MiPymes hondureñas para poder crecer, “El sistema
financiero es un obstáculo horroroso para las micro, pequeñas y medianas empresas y esto
no va a cambiar a menos que haya políticas de Estado coherentes con la situación para
desarrollar las MiPymes”. (FORBES, 2021)
20
III.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
3.1 Formulación del Problema
¿Qué tan accesible es que un microempresario del casco urbano de San Jerónimo,
Comayagua obtenga financiamiento por parte de las entidades bancarias locales y regionales?
El municipio de San Jerónimo está ubicado a 38 km de la ciudad de Comayagua, este
municipio cuenta con muchos microempresarios orientados en diferentes rubros, lo que
generan empleos a los pobladores locales, el problema radica es que la mayoría de estos
microempresarios son personas que no cuentan con capital suficiente para poder suplir todo lo
que sus empresas necesitan, por su baja productividad.
EL problema radica que un porcentaje de ellos no tienen acceso al crédito bancario, lo
que hace imposible su crecimiento y mejora de sus negocios.
Por esta razón es necesario determinar cuáles son los factores que están influyendo a
no ser elegibles hacia el crédito, analizar internamente sus empresas e identificar qué es lo que
se debe cambiar para poder tener acceso al mismo.
21
IV. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIÓN
IV.1 Objetivo General
Determinar la accesibilidad que tienen los microempresarios del casco urbano de San
Jerónimo, Comayagua, a los financiamientos en las entidades bancarias de Comayagua.
4.2 Objetivos Específicos
1. Determinar el número de microempresarios del casco urbano del municipio de San
jerónimo, Comayagua
2. Categorizar las microempresas del casco urbano del municipio de San jerónimo,
Comayagua.
3. Analizar la organización administrativa de los microempresarios para hacer crecer y
mantener su negocio en el municipio de San Jerónimo, Comayagua.
4. Identificar las causalidades por la cual algunas microempresas en el casco urbano del
municipio de San Jerónimo, Comayagua, sí se les otorgue el crédito financiero y otras
no puedan acceder.
5. Considerar las ventajas y desventajas que tienen los microempresarios con el crédito
financiero.
22
V. JUSTIFICACIÓN
La mayoría de los microempresarios para mantener sus operaciones lo hacen por
medio del acceso que tienen al financiamiento, a pesar de que existen múltiples instituciones
financieras, los propietarios no suelen hacer uso de esta instituciones y otras no tienen el
acceso a ellas, en el casco del municipio de San Jerónimo hay 90 microempresarios que
quizás desconozcan como tiene que estar su empresa para que pueda ser elegible para crédito
financiero, y otros recurren a prestamistas informales creyendo que una financiera corren más
riesgo, otros quizás desconozcan las fuentes de financiamiento que instituciones si se los
otorgaría; es necesario socializar a los microempresarios las fuentes de financiamiento
disponibles y asesorarlos en como de administrar su empresa y especial sus finanzas y esta se
haría con la propuesta de modelo de mejora.
5.1 Alcances y Límites de la Investigación
 El alcance de la presente investigación es en el municipio de San Jerónimo,
Comayagua, en las fechas establecidas desde el mes de julio a septiembre del 2022.
 El estudio tomara todas las entidades financieras, bancos y cooperativas que presente
el estudio para su mayor precisión.
Las limitantes de la investigación
 No hay una base de datos de los microempresarios que será la población del estudio.
 Poca información sobre las alternativas crediticias de los microempresarios
 Poca información sobre estudios anteriores para reforzar el presente estudio
 Poca información de las instituciones financiera sobre el tema a investigar
5.2 Aporte y Beneficio Social del Estudio
El aporte de la presente investigación será:
23
 El municipio contara con una base de datos de todos los microempresarios del casco
urbano de San Jerónimo, Comayagua, facilitando los futuros estudios relacionados con
las Pymes en esta localidad.
 La aplicabilidad de la investigación servirá para orientar a los microempresarios con
estrategias para mejorar su negocio.
 La aplicabilidad de la investigación servirá para orientar a los microempresarios sobre
el crédito bancario.
 La cooperación entre empresas del mismo rubro es necesario para las Pymes, bien
gestionada es un factor de crecimiento muy importante.
 Las alianzas estratégicas entre los microempresarios por medio de asociaciones pueden
favorecer a este sector, trayendo beneficios para todos ellos.
24
VI. MARCO TEÓRICO
VI.1 Marco Conceptual
6.1.1 Descripción de Las PYMES
En el boletín informativo de Prohonduras (2013) enlista las distintas etapas de
crecimiento de las microempresas:
 MIPYME Individual. Micro, Pequeña y Mediana Empresa de manera individual
operando en sectores competitivos en las regiones, con potencial de crecimiento y
de expansión o penetración en los mercados nacionales o internacionales.
 Empresas con potencial de Mercado. Son aquellas con posibilidades de éxito al
insertarse en el mercado, que pueden atender nichos especiales con alta demanda y
crecimiento
 Empresas Gacelas. Aquellas que aumentan su volumen de negocios de forma
continua, arriba del 20% anual, logrando un crecimiento en corto plazo. A los
empresarios gacela también los llaman emprendedores de alto impacto, que se
caracterizan por haber atacado un nuevo segmento de mercado con propuestas tan
innovadoras que convirtieron una idea en un proyecto altamente exitoso, con
demostrada sostenibilidad.
 Empresas Tractoras. Son aquellas que se fundamentan en la oportunidad de
proveeduría que las grandes empresas compradoras ofrecen a sus proveedores de
categoría “gacela”, para responder de manera competitiva a la demanda de
productos y servicios. (p. 2)
6.1.2 Concepciones Relacionados a la Microempresa
 Definición de Microempresa:
25
Rivero, Ávila y Quintana (2000) aseveran que “el término de microempresa debe hacer
referencia a una pequeña unidad socioeconómica de producción, comercio o prestación de
servicios que para su creación no requiere de grandes inversiones de capital, con mucha
adaptación al cambio y que pueden orientarse hacia el mercado con mayor rapidez y facilidad
que otras empresas”
 Definición de Emprendedor
Persona que busca el cambio a través de la innovación de las ideas, los productos o los
procesos, sin que no obstante implique su participación en la creación o la dirección de las
empresas para llevarlas a cabo. (Castro, 2015)
 Importancia de las Microempresas
Para Geraldo Tunal Santiago (2003) en el artículo “El problema de clasificación de las
microempresas” expresa que las tendencias actuales que se registran en la economía mundial
se han caracterizado principalmente por:
o Un proceso de globalización de la producción
o Una acelerada transformación tecnológica
o La competencia entre las economías nacionales para ganar nuevos mercados
o Comportamiento inestable de la demanda
o El incremento de las tasas de interés
o Inflación
o Cierre de empresas
o Desempleo abierto
o La firma de tratados comerciales y, en general,
26
o Por la presencia de economías urbanas diversificadas. Lo anterior ha obligado a
muchos países a modificar sus estructuras productivas para adecuarse a las nuevas
condiciones de la competencia internacional. (p. 79)
 Características de las Microempresas
Como manifestaciones productivas que son, deben poseer algunas características,
relacionadas con su formalidad, su operatividad, la existencia evidente de una producción
que puedan ser medidas y valoradas, Cardozo (2007) las describe así en su estudio sobre
Microempresas, microemprendimiento, emprendimientos productivos:
o En cuanto a su formalidad: Estar sustentada legalmente en un registro de comercio
debidamente registrada, sea una firma personal o una sociedad;
o En cuanto a su operatividad: Poseer una infraestructura de operación, es decir unas
instalaciones y un equipamiento para el desarrollo de las actividades; evidenciar el
desarrollo de métodos de trabajos cotidianos, que den idea de un ordenamiento
funcional interno.
6.1.3 Contexto del Sistema Financiero
 Definición de banco:
Son entidades que se dedican a trabajar con el dinero, obteniendo una ganancia por las
operaciones realizadas, los bancos son entidades que se organizan de acuerdo con leyes
especiales y que se dedican a trabajar con el dinero, para lo cual reciben y tienen a su
custodia depósitos hechos por las personas y las empresas, y otorgan préstamos usando
esos mismos recursos, actividad que se denomina intermediación financiera. (EDUCA, s,f)
 Definición de cooperativas:
27
las cooperativas de ahorro y crédito son aquellas "cooperativas de servicio que tengan
por objeto único y exclusivo brindar servicios de intermediación financiera en beneficio de
sus socios", para ello, entre otras actividades, pueden recibir depósitos de sus socios y de
terceros; contraer préstamos con instituciones financieras nacionales o extranjeras y
otorgar préstamos a sus socios, que se encuentren amparados por garantía hipotecaria.
(EDUCA, s, f)
 Definición de microfinanzas:
Las microfinanzas son el sector que se orienta a prestar servicios financieros a las
micro y pequeñas empresas MYPE, así como a las personas de bajos ingresos que no son
atendidos por el sistema bancario tradicional.
Lo que significa proponer a las personas en situación de exclusión financiera o con
pocos ingresos, así como a las MYPE incluidos los micros emprendedores, servicios
básicos como crédito, ahorro o seguros. Estos servicios brindan la posibilidad, a aquellas
personas con limitados ingresos, de proteger sus familias contra riesgos financieros y de
invertir en nuevas actividades económicas o en actividades ya existentes.
6.2 Marco Contextual.
6.2.1 Sistema Financiero en Honduras
En el diario oficial La Gaceta (2018) se hizo público la ley de apoyo a la micro y
pequeña empresa en la cual determina en sus artículos lo siguiente:
Artículo 1 objeto: Reglamentar las disposiciones contenidas en el Decreto No. 145-2018,
contentivo de la Ley de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa.
28
Artículo 2 ámbito de aplicación: Las normas contenidas en el presente Reglamento se
aplican en el Territorio Nacional para todas las Micro y Pequeñas Empresas beneficiarias
conforme a lo dispuesto en la Ley de Apoyo a la Micro y Pequeña Empresa.
Artículo 4: categorizaciones del beneficiario: Son beneficiarios de la Ley las personas
naturales y personas jurídicas categorizadas como Micro y Pequeñas empresas, siguientes:
 Las Micro y Pequeñas empresas que han venido operando informalmente y se
formalicen en un plazo de doce (12) meses contados a partir del 28 de noviembre de
2018 y cumpliendo con lo establecido en la Ley
 Comerciantes que se constituyan formalmente e inscriban en cualquier Registro Público
de Comercio y Cámara de Comercio del país, indistintamente de su capital social
fundacional, en un plazo de doce (12) meses contados a partir del 28 de noviembre de
2018.
 Las Micro y Pequeñas empresas constituidas y en operación con anterioridad a la
vigencia de la Ley siempre que:
o Compruebe fehacientemente a la Secretaría de Estado en el Despacho de
Desarrollo Económico, entre el 28 de noviembre de 2018 y el 31 de diciembre de
2019, ha aumentado en un 30% la generación de nuevos empleos remunerados,
comparables contra la planilla de empleados remunerados vigente al 30 de
septiembre del 2018, derivado de inversión o reinversión de capital, ampliación de
operaciones o cualquier aumento de actividad industrial, producción, comercial o
de servicios
29
o Acrediten en un plazo de doce (12) meses contados a partir del 28 de noviembre de
2018 la autorización de la Secretaría de Estado en los Despachos de Trabajo y
Seguridad Social relacionado con el inciso anterior;
o Acrediten en un plazo de doce (12) meses contados a partir del 28 de noviembre de
2018, no tener ingresos brutos anuales mayores a cinco millones de lempiras (L 5,
000,000.00) en el ejercicio fiscal anterior.
Artículo 22 obligaciones de los beneficiarios: Los beneficiarios de la Ley, tienen las
obligaciones siguientes:
o Inscribirse anualmente en el registro de exonerados que administra la Secretaría de
Estado en el Despacho de Finanzas por conducto de la Dirección General de Control de
Franquicias Aduaneras, el trámite de la inscripción lo puede realizar directamente el
beneficiario o por medio de apoderado legal y sin pago alguno conforme a lo dispuesto
en el numeral 9 del Artículo 3 del presente reglamento.
o Obtenido certificado, el beneficiario debe cumplir con las obligaciones establecidas en
los artículos 3 y 4 de la Ley y las demás obligaciones contenidas en el presente
Reglamento.
o Durante la vigencia del certificado el beneficiario debe tramitar sus permisos y
licencias nacionales y municipales correspondientes para su operación; en el caso de
incumplimiento, el certificado pierde sus efectos.
o Dentro de la constitución de la sociedad, deberá declarar la voluntad de sujetarse al
Régimen de la Ley y el presente reglamento.
o Presentar la declaración jurada de sacrificio fiscal conforme al artículo 9 de la Ley, a
más tardar el 30 de mayo de cada año.
30
6.2.2 Las Instituciones que Conforman el Sector Financiero
La CEPAL (2010) realiza un estudio sobre las financieras en Honduras, haciendo un
análisis de la situación actual la cual informa de las financieras que componen el sector:
Bancos y financieras especializados o con áreas específicas para atención de la
clientela, OPDs, OPDFs, uniones de crédito, cooperativas de ahorro y crédito, cajas rurales,
asociaciones comunales de ahorro y préstamo, empresas asociativas, sistemas de
financiamiento local.
Sus principales líneas de acción son los servicios de crédito y ahorro, sin embargo, en
los últimos años muchas instituciones han incorporado una gran variedad de servicios, tales
como, seguros, envíos de dinero nacional e internacional, derivados, tarjetas electrónicas,
cajeros, créditos para vivienda y automotrices entre otros.
El sector atiende a la población de ingreso medio bajo, los pobres económicamente
activos y los extremadamente pobres, que viven en zonas urbanas y rurales de países en
desarrollo, el sector de microfinanzas ha crecido de manera importante.
Como un sector financiero emergente, requiere de un gran número de servicios y
productos que les permitan desarrollar de manera eficiente sus operaciones. El tipo de
servicios y productos depende tanto de la madurez del sector en su región o país, cómo del
nivel de desarrollo de las instituciones.
Los productos y servicios que son de interés para las instituciones de microfinanzas
son:
 Capacitación y coaching empresarial

 Servicios de consultoría
 Servicios legales y de cobranza
 Servicios de Inversión y de pensiones
31
 Soluciones de Información Gerencial
 Soluciones de sistemas de pagos (ATM´s, tarjetas inteligentes etc.)
 Soluciones de telecomunicaciones • Soluciones de seguridad
 Servicios de reclutamiento y selección de personal
 Prestaciones y paquetes de beneficios para empleados y clientes
 Servicios financieros
6.2.3 Las Pymes en la Actualidad en Honduras
El Consejo Nacional de Inversiones (2022) realiza una aproximación de la realidad
actual de los microempresarios en honduras en su contexto expresa:
La micro, pequeña y mediana empresa (MIPYME) es uno de los pilares de la
economía hondureña y cumple un papel protagónico en la reactivación y desarrollo del país,
este sector aporta aproximadamente el 60% del Producto Interno Bruto (PIB) y origina 7 de
cada 10 empleos en Honduras.
6.2.4 Principales Obstáculos de las Pymes para su Desarrollo
Sánchez la at (2007) en su estudio algunas aproximaciones al problema de
financiamiento de las Pymes en Colombia, expones, es indudable la importancia que tienen las
PYMES en el crecimiento económico, sin embargo, viven enfrentadas a muchos problemas
tanto internos como externos, que les impiden llevar a cabo procesos de fortalecimiento y
expansión como son:
o Restricciones al crédito
o Dificultades en la identificación y acceso a la tecnología adecuada
o Formalización y absorción de nuevas tecnologías
o Limitaciones técnicas y competitivas que imponen las escalas de producción
o La deficiente infraestructura física
32
o Falta de asociatividad empresarial
o Carencia de directivos con capacidad gerencial y pensamiento estratégico
o Dificultad de cimentar la articulación del sector con la gran empresa
o La inestabilidad política, la inflación, la tasa de cambio
o La delincuencia común
o Los impuestos exagerados (p. 322)
6.2.5 Las Microfinanzas
En el documento escrito por Sánchez, (2010) consultor de la Sección de Estudios del
Desarrollo, de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) expone:
De acuerdo con el Banco Interamericano de Desarrollo, en América Latina y el Caribe
existen alrededor de 50 millones de microempresas en donde laboran 150 millones de
personas. la inmensa mayoría de los que poseen una microempresa viven en
condiciones de pobreza con un ingreso bajo y sin acceso a los servicios financieros
formales; generalmente estas personas no tienen acceso a ningún tipo de servicio
financiero. (p. 11)
6.2.6 Principales Obstáculos de Acceso al Sector Bancario y Mercados Financieros.
Hernández (2017) en el estudio realizado a las microempresas en Iberoamérica; la
financiación de las micro, pequeñas y medianas empresas a través de los mercados de
capitales en Iberoamérica expresa:
La ley del sistema de fondos de garantía recíproca, para la promoción de las
MIPYMES, vivienda social y educación técnica profesional, entró en vigor el mes de
enero del año 2016, y tiene como uno de sus objetivos específicos facilitar el
financiamiento a la MIPYME y potenciar su participación en los procesos de
33
producción de bienes y servicios, así como propiciar sus contrataciones y
adquisiciones públicas y privadas, es importante destacar que el sistema de fondos de
garantía recíproca está integrado por tres partes:
 Sociedad Administradoras de Fondos de Garantía (SA-FGR).
 Fondos de Garantía Recíproca (FGR), cada uno con su Comité Técnico; y
 Sociedades Re afianzadoras de Fondos de Garantía Recíproca (SR-FGR).
Honduras cuenta ya con la primera sociedad administradora de fondos de
garantía recíproca denominada Confianza-SA-FGR, cuyo objetivo es la administración
de fondos para la emisión de garantías que respalden los créditos a la micro, pequeña y
mediana empresa (MIPYMES).
Esta sociedad es una institución privada integrada por diferentes actores de la
economía, entre ellos, instituciones del sector bancario, asegurador, cooperativo y
social, asimismo micro financiero, agropecuario, de la construcción y educativo. A la
fecha Confianza-SA-FGR cuenta con 31 socios protectores, que son aquellas personas
naturales o jurídicas que proporcionan apoyo técnico y financiero a la sociedad y
aproximadamente 1.000 garantías emitidas para sus socios beneficiarios, que
representan alrededor de US$ 898,3 millones. (p. 173)
6.3 Sistema Financieros en Honduras que otorga préstamo a la Pymes.
Hoy en día todos los bancos y financieras apoyan de diferentes formas a las Pymes en
Honduras, ya que es un sector importante en la economía del país. (AHIBA, 2022) a la vez
enlista los diferentes sistemas financieros que dan apoyo a los microempresarios en Honduras:
Bancos comerciales
 Banco del País, S.A.
34
 Banco Hondureño de la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)
 Banco BAC Honduras
 Banco Davivienda, S.A.
 Banco del País S.A. (BANPAIS)
 Banco Financiera Centroamericana, S.A. (FICENSA)
 Banco Hondureño del Café, S.A. (BANHCAFE)
 Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. (FICOHSA)
 Banco Promerica, S.A.
 Banco de Desarrollo Rural
 Financiera Credi Q, S.A.
 Banco Atlántida
Banco Estatal
 Banco Nacional de Desarrollo Agrícola
Banco de Segundo Piso
 Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)
Sociedades Financieras
 Financiera Codimersa S.A.

 Arrendamientos y Créditos Atlántida S.A. – ACRESA
 Financiera Credi Q S.A. – CREDI Q
 Financiera Solidaria S.A. – FINSOL
 Corporación Financiera Internacional S.A. – COFINTER
 Financiera Popular Ceibeña S.A. – FPC
 Compañía Financiera S.A. – COFISA
 Financiera Insular S.A. – FINISA
 Financiera Finca Honduras S.A. – FINCA
 Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera S.A. – ODEF
Financiera
 CONFIANZA SA-FGR
35
6.4 Requisitos y Condiciones para Préstamos a los Microempresarios.
 Aplica para negocios en marcha con un mínimo de operación de dos (2) años.
 Volumen de ventas anuales mínimo de L. 2 millones.
 Permiso de operación vigente del negocio.
 Estados financieros de los últimos 2 años completos e intermedios a la fecha.
Los Bancos requieren tres tipos de garantías para brindar crédito a las Pymes:
Las garantías hipotecarias: Son aquellas en donde se hacen préstamos sobre el valor de
bienes muebles, o inmuebles. Si es imposible solventarla deuda, el banco embarga el bien.
Los requisitos y documentación del garante hipotecario son los siguientes:
 Derechos de Propiedad Cuando el deudor sea el propietario del bien o bienes dados en
garantía hipotecaria, los requisitos que debe cumplir y la documentación a presentar,
son los siguientes:
o Escritura de propiedad del inmueble ofrecido en garantía (copia completa).
o Avalúo, debe ser realizado por un perito valuador registrado en el CNBS
certificado y registrado.
o Libertad de gravamen (según solicite el departamento Legal, normalmente para
inmuebles ubicados fuera del área urbana).
o Último recibo de pago de bienes inmuebles.
Las garantías prendarias: Son aquellas en donde se hacen préstamos sobre vehículos,
maquinarias, etc.
Los requisitos y documentación son los siguientes:
 Documentación original de propiedad del vehículo o maquinaria industrial, que

respalde la posesión y procedencia de este.
36
 Para los vehículos, boleta de revisión a nombre del solicitante o fiador prendario
(modelo no mayor 20 años de antigüedad).
 Factura proforma del vehículo a financiar (si aplica).
 Cuando la garantía es maquinaria industrial, es necesario presentar facturas del bien a
gravar, si existieren o documento legal que acredite la propiedad de la prenda.
El fiador asalariado: Es donde existe una tercera persona implicada en el crédito, que
en caso de que el titular del préstamo no responda por este, esta tercera persona tiene que
hacerlo, es necesario que estos fiadores ganen un sueldo determinado por el banco.
Los requisitos y documentación son los siguientes:
 Antigüedad mínima de un año en su actual lugar de trabajo. I
 Presentar constancia salarial
 Fecha de ingreso a la institución.
 Salario bruto.
 Salario neto.
 Indicar si está o no libre de embargos
6.5 Antecedentes de la Ciudad de Comayagua
La agencia española de cooperación internacional para el desarrollo (2022) acordó una
Alianza entre la Municipalidad de Comayagua y el Centro de Desarrollo Empresarial
MIPYME los resultados a alcanzar con las actividades que se ha acordado realizar son:
Al menos 30 MYPES o emprendimientos en el sector turístico asesorados
técnicamente; Al menos 35 jóvenes emprendedores en los sectores de café y
producción de hortalizas formados en desarrollo empresarial; Al menos 5 nuevas ideas
de negocio acompañadas para su consolidación y desarrollo empresarial; Creada una
37
vitrina virtual para exponer productos y servicios de MIPYMES del Valle de
Comayagua y al menos 100 MIPYMES y emprendedores disponen de cajas de
herramientas que les sirven de apoyo a la gestión de sus unidades de negocio.
Adicionalmente se prevé un apoyo en equipamiento y dotación a la oficina del CDE
MIPYME VC para mejorar su capacidad de intervención.
6.6 Antecedentes del Municipio de San Jerónimo
La comunidad de San Jerónimo surgió en el año de 1827 a orillas del rio Churune y del
rio Humuya con el nombre “MANIANI”, en el año de 1878 debido al incremento poblacional
el Espino se constituye como municipio al empezar a funcionar su Alcaldía municipal, el
primer alcalde fue Félix Dubon Calderón. El 1 de julio de 1892 siendo presidente
constitucional de la república Ponciano Leiva y alcalde municipal el señor Lino Castro, se le
otorga al municipio un terreno de carácter ejidal y ya en 1906 lo declaran con el nombre de
San Jerónimo.
6.6.1 Ubicación Geográfica
Coordenadas geográficas: latitud 14.6167, longitud 87.6 14° 37′ 0″ norte, 87° 36′ 0″
oeste, altitud 463 msnm, extensión 227 Km 2.
Límites territoriales: al norte la Libertad, al sur Comayagua, al este Esquías, al oeste La
Trinidad y El Rosario.
Población: Existen 20,606 habitantes datos obtenidos del PDM (Plan de Desarrollo
Municipal) Año 2018.
6.6.2 Mapa del Municipio de San Jerónimo
38
Fuente: Google mapa
Ilustración 1: Mapa del municipio de San Jerónimo
6.6.3 Escudo de Municipio
Fuente: Alcaldía Municipal de San Jerónimo
Ilustración 2: Escudo del municipio de San Jerónimo
VII. PREGUNTAS DE INVESTIGACIÓN
7.1 Pregunta General
¿Cuán accesible es el otorgamiento del crédito financiero en los microempresarios del
casco urbano de San Jerónimo, Comayagua?
39
7.2 Preguntas Específicas
1. ¿Cuántas son las microempresas en el casco urbano del municipio de San jerónimo,
Comayagua?
2. ¿A qué rubro pertenecen las microempresas del casco urbano del municipio de San
jerónimo, Comayagua?
3. ¿Cómo están organizadas administrativamente las microempresas en el casco urbano
del municipio de San Jerónimo, Comayagua?
4. ¿Cuál es la causalidad de que algunas microempresas si se les otorgue el crédito
financiero y otras no puedan acceder?
5. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas que tienen los microempresarios del municipio
de San Jerónimo, Comayagua con el crédito financiero?
40
VIII. DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
8.1 Definición del Tipo de Estudio
Estudio no experimental
Según Hernández, Fernández y Baptista, (2010, p. 149) la investigación no
experimental, consiste en estudios que se realizan sin la manipulación deliberada de variables
y en los que sólo se observan los fenómenos en su ambiente natural para después analizarlos.
ya que se recolectará la información directamente de la población objeto de estudio.
En el estudio se presentaron los daos tal como las personas sujetas de estudio lo
plantearon sin hacer manipulación de ninguna variable.
De tipo descriptiva,
Según Tamayo (2006) Comprende la descripción, registro, análisis e interpretación de
la naturaleza actual, y la composición o proceso de los fenómenos, el enfoque se hace sobre
conclusiones dominantes o sobre grupo de personas, grupo o cosas, se conduce o funciona en
presente, teniendo en cuenta que se busca caracterizar la población objeto de estudio con el fin
de establecer su estructura o comportamiento.
Enfoque cuantitativo
Según Sampieri (2003) usa recolección de datos para probar hipótesis con base en la
medición numérica y el análisis estadístico para establecer patrones de comportamiento.
guiarse por el contexto, la situación, los recursos de que dispone, sus objetivos y el problema
41
de estudio ya que, mediante el uso de la estadística, permite establecer información confiable
del comportamiento de la población objeto de estudio.
8.2 Determinación de las Variables de Estudio
8.2.1 Variables del Estudio
Tabla 1: Determinación de las variables
Variable dependiente Variable independiente

 Antigüedad
 Rubro
 Organización administrativa
Acceso al financiamiento  Organización legal
 Capacidad de pago
 Riesgo
 Buro de crédito
Fuente: propia
8.2.2 Relación de las Variables
Tabla 2: Relación de las variables
Variable Variable Relación entre las variables

dependiente independiente
Antigüedad Se necesita 2 años de antigüedad como requisito a un
crédito en algunas instituciones financieras
Rubro El rubro o giro del negocio, es una causal del crédito
Organización La buena administración y la contabilidad al día, es

administrativa requisito del crédito
Acceso al
Organización Estar constituido legalmente es un requisito del crédito
financiamiento legal financiero
Capacidad de Estudio financiero que hace la institución para

pago determinar si es elegible para el préstamo financiero
Riesgo Probabilidad de un evento adverso
42
Buro de crédito Tener buen récord crediticio es uno de los requisitos
para obtener el crédito financiero
Fuente: propia
8.3 Hipótesis de Estudio
8.3.1 Hipótesis Operacionales
H1 El rubro de la microempresa es un factor determinante para obtener mayor acceso al
crédito financiero
H2 La gestión de la administración efectiva influye en la capacidad de pago y
mantenimiento de récord crediticio.
H3 A mayores ventajas y beneficios brindados por las entidades financieras, mayor
oportunidad de desarrollo para los microempresarios
8.3.2 Operacionalización de las variables
La operacionalización de las variables contiene:
 Definición nominal de la variable a medir: está estrechamente relacionada con el
marco teórico en la cual está contenida la hipótesis o la variable de estudio, aquí se
establece específicamente el significado que ha de otorgársele a un determinado
término dentro de la investigación.
 Definición real: enumeración de las dimensiones, se refiere a descomponer el concepto
original en las dimensiones que lo integran
 Definición operacional: enumeración de los indicadores, implica seleccionar los
indicadores contenidos en ella, de acuerdo con el significado que se le ha otorgado a
través de sus dimensiones como variable de estudio en la respectiva investigación.
43
8.3.2 Cuadro de Operacionalización de Variables
Tabla 3: operacionalización de las variables
Variable Definición Definición Indicadores Dimensiones Tipo Escala Ítems

Teórica Operativa estadístico
Acceso al Es la capacidad de individuos  Préstamos personales  Tazas de interés Oferta Cuantitativo Continua 2-3-6-7-8-
financiamiento o empresas para obtener  Préstamos  Prendas crediticia 15
servicios financieros, hipotecarios  Avales
incluyendo crédito, depósito,  Préstamos prendarios  Capacidad de pago
pago, seguro y otros servicios  Préstamo vehículos  Buro crediticio
de gestión de riesgos.  Préstamo vivienda
Es la antigüedad que una  1 año  Escritura publica Formalización Cuantitativa Discreta General
Antigüedad empresa ha permanecido  5 años  Permiso de legal
De la empresa en el mercado  10 años operación
Es el título o rótulo de una  Agrícola  Permiso de Formalización Cuantitativa Ordinal General -

Rubro cosa, a través del cual se  Transporte operación sectorial 16-17
agrupan las empresas,  Abarroterías  Escritura publica
instituciones o cualquier otro  Alimentos bebidos
interés equivalente al aviso en  Reposterías
cuestión  Ferreterías
Es el conjunto de métodos  Gerencia  Herramientas Formalización Cuantitativa Ordinal 1-3-4
Organización puestos en práctica para  Recursos humanos contables laboral
administrativa ordenar, controlar y dirigir una  Contabilidad  Recursos humanos
empresa a través de sus  Servicio al cliente
departamentos, recursos y
procesos, con el fin de
alcanzar sus metas u objetivos
trazados de antemano.
44
Es cumplir con las órdenes y  Instrumento publico  Inscripción a la Formalización Cuantitativa Ordinal 2 -4
Organización requerimientos que exige la  Permiso de operación SAR tributaria
legal ley para operar una empresa  Impuestos  Pago de impuestos
Es la cantidad de dinero real Ventas  Caja y bancos Ingresos Cuantitativa Continua 4-5-7
Capacidad de del que se dispone cada mes mensuales
pago para pagar todas las deudas,
incluida la tarjeta de crédito
sin comprometer los gastos
básicos y ahorro.
Es la probabilidad de que se  Pandemias  Repercusiones de Rentabilidad Cuantitativa Continua 5-8
Riesgo produzca un acontecimiento  Impuestos los sucesos histórica
financiero negativo que provoque de antisociales ocurrentes
pérdidas financieras en una  Fenómenos naturales
empresa.  Fenómenos sociales
Conjunto de datos que se Préstamos bancarios Revisión en el buró de Probabilidades Cuantitativa Continua 5-6-7
Buro de crédito integra con la información que Artículos al crédito crédito de impago o
envían los otorgantes de Tarjetas de crédito pago
crédito sobre el Planes post pago
comportamiento de pago de de servicio telefónico
personas físicas y morales con
quienes mantienen una
relación jurídica y/o
comercial.
Fuente: propia
45
8.4 Determinación de la Unidad de Estudio
8.4.1 Determinación de la Población.
La población de microempresarios en el casco urbano del municipio de San Jerónimo,
Comayagua es de 230 negocios; para este estudio se tomaron 90 negocios ya que estos son los
que decidieron participar en el estudio; pertenecientes al centro de san jerónimo, no se
tomaron los barrios del municipio.
8.4.2 Determinación de la Muestra
Para determinar la muestra de la población de microempresarios en el casco urbano de
San jerónimo, Comayagua se utilizó la fórmula para estudios descriptivos cuantitativos.
8.4.3 Cálculo del Tamaño de la Muestra Finita para Estudios Descriptivos Cuantitativos
2
Formula: n = N * Z * p * q / e 2 * (N – 1) + Z2 * p * q
n = Tamaño de la muestra
N = Tamaño de la población universo
Z = Nivel de confianza
e = Error de estimación
p = Probabilidad que ocurra el evento (éxito)
q = (1 – p) = Probabilidad que no ocurra el evento
58
Tabla de nivel de Z
Nivel de confianza Z alfa
99.7% 3
99% 2.58
98% 2.33
96% 2.05
95% 1.96
90% 1.645
80% 1.28
50% 0.674
n = 90 x 1.962 x 0.05 x 0.95 / (0.05)2 (90 -1) +1.962 x 0.05 x 0.95 = 72
72 es el número de participantes en la muestra de la población objeto de estudio
8.5 Técnica Utilizada para el Estudio:
La presente investigación utilizará como instrumento de medición el cuestionario
estructurado impreso, el cual consiste en 21 preguntas semiestructuradas; la técnica para la
recolección de datos será por método la encuesta.
8.6 Método para Recopilar la Información
La recolección de la información se hizo de manera presencial visitando a los dueños
de los negocios y realizando el sondeo si querían participar en un estudio que podría ser
favorables para ellos, algunos no quisieron participar y otros microempresarios se encontraba
fuera del municipio
59
IX ANÁLISIS DE DATOS
9.1 Descripción de la Información Obtenida
Se realizaron 72 encuestas a los microempresarios del municipio de San Jerónimo en
donde los puntos más relevantes para el estudio dieron las siguientes respuestas para concluir
esta investigación:
Gráficos 1: Genero
FR
fi
5 15 25 35 45 55
fi FR
Femenino 38 52.7777777777778
Masculino 34 47.2222222222222
Fuente: propia
Análisis: Al realizar el estudio con una muestra de 72 microempresarios en diferentes
rubros, este determino que el 55.77% son del Género femenino y el 47.22 son del género
masculino; por lo que se observa que el género no es significativo, ni determinante para las
aperturas de negocios.
60
Gráfico 2: Edad
42 o màs
34-41
26-33
18-25
2.5 7.5 12.5 17.5 22.5 27.5 32.5 37.5 42.5 47.5
18-25 26-33 34-41 42 o màs
fi 12 20 32 8
FR 16.6666666666667 27.7777777777778 44.4444444444444 11.1111111111111
Fuente: propia
rubros, este determino que la edad de los microempresarios es la siguiente el 16.66% están
entre 18 a 25 años; el 27.77% están entre los 26 a 23 años; el 44.44% están entre 34 a 41 años
y los mayores de 42 años representan el 11.11%, observando que la edad para emprender
oscila desde los 18 años, los dueños de los negocios son de diferentes edades, no siendo la
edad un impedimento para emprender.
61
Gráficos 3: Años de antigüedad del negocio
Total
Meses
7 o màs
4 años a 6
1 año a 3
10 30 50 70 90 110
1 año a 3 4 años a 6 7 o màs Meses Total
fi 17 23 30 2 72
FR 23.6111111111111 31.9444444444444 41.6666666666667 2.77777777777778 100
Fuente: propia
rubros este determino que el 23.61% tienen de 1 a 3 años de antigüedad sus negocios, el
31.94% tienen entre 4 a 6 años de antigüedad, el 41.66% 7 o más años de antigüedad y el
2.77% tienen meses de apertura sus negocios, se observa que son muchos los negocios que
tienen gran trayectoria de tiempo en el municipio, demostrando la perseverancia y buena
administración de sus dueños.
62
Gráfico 4: Número de Empleados
7 o mas
5a6
3a4
1a2
5 15 25 35 45 55 65 75 85
1a2 3a4 5a6 7 o mas
fi 59 2 8 3
FR 81.9444444444444 2.77777777777778 11.1111111111111 4.16666666666667
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo, Comayagua la
mayoría tienen de 1 a 2 empleados representando el 81.94%, el 2.77% tienen de 3 a 4
empleados, el 11.11% tienen de 5 a 6 empleados y el 4.16% tienen 7 o más empleados
concluyendo que la mayoría de los negocios son pequeños, la mayoría de los negocios son
pequeños por lo que no requieren de muchos empleados.
63
Gráfico 5: Rubro
34.7222222222222
16.6666666666667
15.2777777777778
8.33333333333333
25
2.77777777777778
2.77777777777778
2.77777777777778
2.77777777777778
2.77777777777778
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
1.38888888888889
12
11
6
2
2
2
2
2
1
1
1
1
1
1
1
1
fi FR
Abarroteria 25 34.7222222222222
Alimentos y bebidas 11 15.2777777777778
Cafeteria 1 1.38888888888889
Clinica 6 8.33333333333333
Drogeria 1 1.38888888888889
Farmacia 1 1.38888888888889
Gasolinera 1 1.38888888888889
Heladeria 1 1.38888888888889
Reposteria 2 2.77777777777778
Repuestos 2 2.77777777777778
Sala de belleza 2 2.77777777777778
Satretria
Fuente: propia 2 2.77777777777778
Taller de mecanica 2 2.77777777777778
Tienda 12 16.6666666666667
rubros este Transporte
determino que los negocios1 en el municipio de San 1.38888888888889
jerónimo la mayoría son
Turismo 1 1.38888888888889
abarroterías con un 34.72%, alimentos y bebidas el 15.21%, en 1. 38% están cafetería,
Agricultura 1 1.38888888888889
droguería, farmacia, gasolinera, heladería, Turismo, transporte y agricultura, el 8.33% son
clínicas médicas y odontológicas, el 2.77 comprende las reposterías, repuestos, salas de
belleza y taller de mecánica y el 16.66% lo conforman las tiendas con diferentes productos,
mostrando que en cuando a diversidad de rubro está completo.
64
Gráficos 6: Constituido legalmente
Total
No
Si
10 30 50 70 90 110
Si No Total
fi 27 45 72
FR 37.5 62.5 100
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 37.5% están
constituidos legalmente mientras que el 62.5% dice no estarlo, demostrando que para la
mayoría de los microempresarios no es importante trabajar de manera formal.
65
Gráfico 7: Contabilidad al día
No
Si
5 15 25 35 45 55 65 75 85
Si No
fi 56 16
FR 77.7777777777778 22.2222222222222
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 77.77% llevan bien
sus registros contables mientras que 22.22% dicen no registrar ningún movimiento,
demostrando que no tienen una disciplina de trabajo formal y serio; básicamente solo toman
nota del dinero que entra al día, de esta manera ellos no saben cómo están las finanzas
realmente.
66
Gráficos 8: Suficientes recursos para mantener su negocio
No contesto
No
Si
5 15 25 35 45 55 65 75 85
Si No No contesto
fi 55 16 1
FR 76.3888888888889 22.2222222222222 1.38888888888889
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 76.38% cuentan
con suficientes recursos para mantener en el mercado sus negocios, el 22.22% dicen no
tener la capacidad para mantenerlo, mientras que el 1.38% no contesto; para la mayoría de
los microempresarios tienen recursos económicos por el hecho que tienen familiares en los
Estados Unidos haciéndolo más fácil recurrir a préstamos familiares ya que no trabajan de
manera formal, haciendo más difícil acceder al crédito bancario.
67
Gráficos 9: Cantidad de proveedores al año
7 o más
5 a6
3 a4
1 a2
5 15 25 35 45 55
1 a2 3 a4 5 a6 7 o más
fi 16 38 5 13
FR 22.2222222222222 52.7777777777778 6.94444444444445 18.0555555555556
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 22.22%
manejan de 1 a 2 proveedores, el 52.77% manejan de 3 a 4 proveedores, el 6.94% manejan
de 5 a 6 proveedore y el 18.05% manejan de 7 o más proveedores, todos los negocios
trabajan con este sistema de proveedores.
68
Gráfico 10: Crédito de los proveedores
No
Si
5 15 25 35 45 55 65
Si No
fi 47 25
FR 65.2777777777778 34.7222222222222
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 65.27% recibe
crédito de los proveedores mientras que el 34.72% no necesitan del crédito de los
proveedores, el crédito con los proveedores es semanal, la mayoría por esta razón no
necesitan créditos bancarios ya que pueden abastecer sus negocios, aunque este es pago
total semanal del producto adquirido.
69
Gráficos 11: Solicitud de crédito bancario
No
Si
5 15 25 35 45 55
Si No
fi 32 40
FR 44.4444444444444 55.5555555555556
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 44.44% han
pedido crédito a los bancos mientras que el 55.55% nunca ha solicitado crédito financiero;
por el hecho que mantienen proveedores esto les facilita abastecer sus negocios a la
semana.
70
Gráfico 12: Razones por no solicitar préstamo bancario
No contesto
Piden muchos requisitos y no cuenta con ellos

Considera que los intereses son altos en las instituciones
financieras
Cuenta con capital personal
5 15 25 35 45 55
Cuenta Consid- Piden No con-
con capital era que los muchos testo
personal intereses requisitos y
son altos no cuenta
en las insti- con ellos
tuciones fi-
nancieras
Detall NaN NaN NaN NaN

fi 8 14 10 40
FR 11.1111111 19.4444444 13.8888888 55.5555555
111111 444444 888889 555556
Fuente: propia
rubros este determino que las razones por no solicitar el crédito bancario el 19.44%
consideran demasiado altos los intereses, el 13.88% consideran que piden muchos
requisitos, el 11.11% es porque cuentan con capital propio y 55.55% no contesto.
71
Gráficos 13: Cantidad de solicitudes para crédito bancario
5 15 25 35 45 55
1 2 3 4
Detalle 1 2 3 0
fi 30 1 1 40
FR 41.6666666666667 1.38888888888889 1.38888888888889 55.5555555555556
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 41.66% ha
solicitado crédito 1 vez, el 1.38% ha solicitado crédito 2 veces, el 1.38% lo ha solicitado 3
veces y el 55.55% no contesto; por el hecho que tienen proveedores se les hace fácil
obtener productos que pagaran a la semana.
72
Gráficos 14: Negación de préstamo
No ha pedido
No
Si
5 15 25 35 45 55
Si No No ha pedido
fi 19 13 40
FR 26.3888888888889 18.0555555555556 55.5555555555556
Fuente: propia
rubros este determino que al 18.05% no le otorgaron el crédito bancario; ya que presentan
nulidad en los requisitos que las instituciones bancarias requieren.
73
Gráfico 15: Nombres de las instituciones financieras que le negaron el crédito bancario
Ban pais
Ban rural
Banco de occidente
No contesto
5 15 25 35 45 55 65 75 85
No contesto Banco de occidente Ban rural Ban pais
fi 61 2 8 1
FR 84.7222222222222 2.77777777777778 11.1111111111111 1.38888888888889
Fuente: propia
rubros este determino que los negocios en el municipio de San jerónimo el 84.72% no
contesto, el 2.77% banco de Occidente lo negó, el 11.11% se los negó Banco Rural y el
1.33% se lo negó banco del País; no son tantas las instituciones a las cuales se han abocado
por el crédito, siendo la principal Banco Rural ya que este tenía una sucursal en San
Jerónimo
74
Gráfico 16: Instituciones financieras que le otorgaron crédito
No contesto
Banco rural
Varios
Banco de occidente
Aldea global
5 15 25 35 45 55 65 75 85
Aldea global Banco de occi- Varios Banco rural No contesto
dente
fi 1 1 6 5 59
FR 1.388888888888 1.388888888888 8.333333333333 6.944444444444 81.94444444444
89 89 33 45 44
Fuente: propia
rubros este determino que el 1.38% les ha otorgado crédito Aldea Global, el 1.38% Banco
de Occidente, el 8.33% se los otorgo varias entidades financieras, el 6.94 se los otorgó
Banco Rural y el 81.94% no contesto; estas personas que si se les otorgo el crédito es
porque están limpios en la central de riesgo, están constituidos legalmente y llevan control
de sus finanzas y contabilidad.
75
Gráficos 17: Razones de no otorgar crédito
Se encuentra en la central de riesgo
No cuenta con estados contables de los últimos años
No está constituido legalmente
5 15 25 35 45 55 65 75 85
No está No Se en-
constituido cuenta con cuentra en la
legalmente estados con- central de
tables de los riesgo
últimos años
fi 3 2 8 59
FR 4.166666666 2.777777777 11.11111111 81.94444444
66667 77778 11111 44444
Fuente: propia
rubros este determino que el 4.16% consideran que por no estar constituidos legalmente no
pueden acceder al crédito bancario, el 2.77% consideran que s por no llevar el control de su
contabilidad, el 11.11% consideran que es por estar en la central de riesgo y el 81.945 no
contesto
76
Gráficos 18: Apoyo al sector que pertenecen
No
Si
10 30 50 70 90 110
Si No
fi 72 0
FR 100 NaN
Fuente: propia
rubros este determino que el 100% consideran que no hay apoyo para el desarrollo de sus
negocios.
77
Gráficos 19: Las instituciones financieras piden muchos requisitos
No
Si
10 30 50 70 90 110
Si No
fi 69 3
FR 95.8333333333333 4.16666666666667
Fuente: propia
rubros este determino que el 95.83 consideran que piden mucho requisito para optar a un
préstamo mientras que el 4.16 consideran que está bien los requisitos que el banco solicita
para acceder al préstamo.
78
Gráfico 20: los microempresarios están conformados en un grupo en el municipio.
No
Si
10 30 50 70 90 110
Si No
fi 0 72
FR NaN 100
Fuente: propia
rubros este determino que en el municipio de San jerónimo el 100% afirman que no han
creado un grupo.
79
Gráfico 21: Formar un grupo de microempresarios
No
Si
5 15 25 35 45 55 65 75 85 95
Si No
fi 66 6
FR 91.6666666666667 8.33333333333333
Fuente: propia
rubros este determino que el 91.66% si les gustaría estar unidos para un bien común y el
8.33% no les gustaría.
80
9.2 Síntesis Comparativa de los Datos Generales Obtenidos en la Investigación
Tabla 4:Síntesis Comparativa de los Datos Generales Obtenidos en la Investigación

Tipo de
Variables variable Correlación
Acceso al financiamiento Dependiente El acceso al financiamiento bancario requiere
de varios requisitos para ser otorgado, en este
estudio es para emprendedores, y para que
sea posible deben trabajar de manera formal
y llevando un control de sus finanzas.
Antigüedad Independiente La antigüedad no es un factor determinante
en el acceso al financiamiento, ya que el
estudio determino que las personas que las
personas que les otorgaron crédito ban
Rubro Independiente El rubro para el acceso al financiamiento no
es de importancia lo que si es necesario es
demostrar que tiene capacidad de pago.
Organización administrativa Independiente La organización administrativa es importante
para el acceso al financiamiento bancario ya
que un requisito que solicitan las
instituciones financieras son los estados
contables de los últimos años; en el estudio
demostró que las personas que se los negaron
son porque no cumplen con este requisito.
Organización legal Independiente La organización legal es uno de los requisitos

hacia el acceso al financiamiento, el estudio
demostró que el que no esté constituido es
rechazado.
Capacidad de pago Independiente La capacidad de pago se demuestra con los
estados financieros, requisito para el acceso
al crédito bancario, de igual forma es el saldo
81
bancario de su cuenta de ahorro; el estudio
demostró que las personas que no llevan su
contabilidad como debe ser, con sus libros
contables no son elegibles para el crédito.
Riesgo Independiente Los estados financieros como el saldo
bancario son importante para la institución
financiera para evaluar cualquier riesgo que
pueda sufrir el negocio y afecte el pago del
crédito.
Buro de crédito Independiente Es el requisito fundamental para el crédito
bancario, pueden tener todos los demás
requisitos, pero si este no está limpio no le
otorgaran el crédito, el estudio lo demuestra
que las personas que se los negaron están
constituidas, llevan sus finanzas y
contabilidad, pero están en la central de
riesgo con mora.
Fuente: propia
9.3 Análisis Dinámico de Información “Prueba de Hipótesis”
H1 El rubro de la microempresa es un factor determinante para obtener mayor acceso al
crédito financiero
R/ El estudio rechaza la hipótesis
De las 14% de las personas que le han otorgado el crédito bancario pertenecen a
diferentes rubros. La diferencia en su administración, aspectos de constitución y central de
riesgo
H2 La gestión de la administración efectiva influye en la capacidad de pago y mantenimiento
de récord crediticio
82
R/ El estudio acepta la hipótesis
Efectivamente el estudio demostró que los microempresarios que están desorganizados
en su gestión administrativa fueron rechazados para otorgarles el crédito bancario.
H3 A mayores ventajas y beneficios brindados por las entidades financieras, mayor
oportunidad de desarrollo para los microempresarios
R/ El estudio acepta la hipótesis
La mayoría de los microempresarios no tienen como sacar adelante su negocio si no es
descapitalizándose, si los bancos les brindaras mayores opciones, por ejemplo: ser un poco
más flexibles en cuantos a los requisitos sería una gran ventaja de desarrollo.
83
X. PROPUESTA DEL MODELO PARA LA MEJORA DEL PROBLEMA
TEMA:
CAPACITACIONES: OBLIGACIONES LEGALES Y FISCALES,
GESTIÓN FINANCIERA, ESTRATEGIAS EFECTIVAS
SUSTENTADO POR:
CLAUDIA MARICELA LÓPEZ MARTÍNEZ
PREVIA INVESTIDURA AL TÍTULO DE:

LICENCIADA EN GERENCIA DE NEGOCIOS
COMAYAGUA HONDURAS, C.A.
JULIO A SEPTIEMBRE, 2022
84
10.1 Introducción
La presente propuesta está dirigida a la alcaldía municipal del municipio de San
Jerónimo, Comayagua como ente canalizador de dicha propuesta y el grupo de
microempresarios que conforman esta comunidad como una forma de poder solventar los
problemas actuales al desarrollo de sus negocios.
Por lo tanto, la primera acción a tomar es formar el grupo de micro empresarios para
formar un comité y tengan representantes; de esta forma tomar como punto de partida a todas
las acciones correspondientes, la propuesta consiste en realizar capacitaciones con los
microempresarios para asesorarlos en los pasos a seguir para estar constituidos legalmente,
ingresar al Servicio de Administración de Rentas y como llevar la contabilidad de sus
negocios.
10.2 Planteamiento del Problema
Actualmente los microempresarios del municipio de San Jerónimo se ven afectados
por el poco apoyo que encuentran en las financieras para la adquisición de créditos, el estudio
que se realizó demuestra que este grupo no conoce muy bien la forma de administrar sus
negocios y muchos aún no saben las ventajas que tienen al estar constituidos legalmente y
estar pagando sus impuestos al Servicio y Administración de Rentas (SAR).
De igual forma muchos de ellos no saben cómo llevar su contabilidad y finanzas,
siendo de suma importancia tener un poco de conocimiento sobre este tema, también es
importante que tengas estrategias de ventas para impulsar sus negocios.
10.3 Justificación
Es necesario este grupo de microempresarios se unan para un bien común, de esta
manera puedan convertir sus negocios a la manera adecuada y legal, con ello abre las puertas a
85
cualquier proyecto que tengan porque demuestran seriedad y legalidad, este sería el primer
paso para empezar a desarrollarse y dar impulsos a sus negocios.
Son 230 emprendedores los que conforman el municipio de San Jerónimo, es necesario
que las personas de las zonas rurales alberguen ese espíritu de emprendimiento, pero para ello
se debe contar con las fuentes necesarias que permitan a estas personas ser capaces de poder
invertir en sus negocios poderlos hacer crecer e innovador con un estado legal les abre las
puertas a las fuentes de financiamiento.
10.4 Objetivos
Objetivo General
Incentivar el desarrollo y apalancamiento de los microempresarios del municipio de
San Jerónimo, Comayagua
Objetivos Específicos
1. Crear un comité de microempresarios

2. Programar capacitaciones enfocada en dar a conocer las obligaciones legales y fiscales
que implican sus negocios.
3. Programar capacitaciones sobre gestión financiera
4. Programar capacitación sobre estrategias efectivas
10.5 Plan de Acción
El plan de acción a seguir, ya obtenidos los resultados del estudio, es brindar
capacitaciones a los microempresarios para que tengan la orientación necesaria para el
fortalecimiento de sus negocios y los más importante que reconozcan que el acceso al
financiamiento bancario está en sus manos, que deben tomar acciones pertinentes para que
cambie esta problemática.
86
El plan por seguir son capacitaciones con tres temas diferentes enfocadas en las
diferentes áreas que se considera deben conocer y poner en práctica, en el siguiente diagrama
de Gantt se observa el tiempo estipulado del plan de acción.
10.5.1 Diagrama de Gantt del Plan de Acción.
Fuente: propia
Ilustración 3: Diagrama de Gantt
87
10.6 Formación del Comité de Microempresarios del Municipio de San Jerónimo
Objetivo. La organización de los microempresarios del municipio de San Jerónimo,
Comayagua para tener representantes, de esta forma estar dirigidos hacia un mejor desempeño
e impulsos de sus negocios.
El tiempo estipulado para realizarlo es de 3 meses, para que todos puedan estar dentro
del comité, y las actividades a desarrollar son:
o Censo poblacional de microempresarios
o Reuniones informativas
o Reunión para elegir representantes
10.7 Capacitaciones Sobre Obligaciones Legales y Fiscales
Objetivo: Establecer los requisitos y lineamientos para legalizar sus negocios y tener el
conocimiento sobre las obligaciones fiscales.
Estas capacitaciones serán impartidas por un abogado, los temas a desarrollar son:
o Requisitos para legalizar sus negocios
o Requisitos para ingresar al Servicio de Administración y Rentas
o Procesos de Fiscalización Tributaria
o Régimen de facturación
o Cálculo del impuesto sobre la venta y renta
Alcance: Con esta capacitación se espera que los microempresarios puedan legalizar sus
negocios y que entren al Servicio de administración y Rentas, así cumpliendo con la
obligación fiscal de ser comerciante.
88
10.8 Capacitaciones Sobre Gestión Financiera
Objetivo: Establecer los principios básicos de contabilidad, el sistema de registro en el
libro diario y libro mayor e interpretación de los estados financieros.
Temas para desarrollar:
o Conceptos y principios contables
o Excel básico
Alcance: con esta capacitación se espera que los microempresarios aprendan a manejar
de la forma adecuada su contabilidad y finanzas, que aprendan a utilizar la herramienta de
Excel para facilitar los procesos contables.
10.9 Capacitaciones Sobre Estrategias Efectivas
Objetivo: conocimiento de los microempresarios sobre las estrategias a corto y largo plazo que
pueden desarrollar para alcanzar los objetivos y metas de la empresa.
Entre las Estrategias para aumentar la rentabilidad de su negocio están:
o Reducción de costos innecesarios
o Optimización y Automatización del Proceso
o Desarrollo de la lealtad de sus clientes
o Mejora de los precios
Alcance: Con esta capacitación se pretende que los microempresarios aprendan a
realizar estrategias para mejorar las ventas, fidelidad de los clientes, a reducir los costos fijos o
de inversión y estrategias para tener precios competitivos.
89
10.10 Costos del Plan de Acción
Tabla 5: Costos del plan de acción
Acciones Costo unitario Costo total
Reuniones informativas y conformar el comité de

1 L. 10,000.00 L. 10,000.00
microempresarios
2 Pago de abogado para impartir las capacitaciones 10,000.00 10,000.00
3 Capacitación: obligaciones legales y fiscales 4,250.00 17.000.00
4 Pago de contadora para impartir capacitaciones 10,000.00 10,000.00

5 Capacitación sobre gestión financiera 4,250.00 17,000.00
6 Pago de estratega para impartir capacitaciones 10,000.00 10,000.00
7 Capacitaciones sobre estrategias efectivas 4,250.00 17,000.00

Total L 52,750.00 L. 91,000.00
Fuente: propia
Los costos de plan de acción incluyen los pagos de las personas que impartirán los
cursos, el lugar donde se impartirá y el mobiliario; se contemplan realizarse en 4 grupos de 50
personas cada uno, los cuales incluyes material visual y refrigerio. Estos costos serian
asumidos por los mismos microempresarios, siendo de L. 445.00 cada uno.
90
10.10.1 Diagrama de Gantt de las Capacitaciones a Impartir
Fuente: propia
Ilustración 4: Diagrama de Gantt Calendario
91
XI. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACIÓN
1. Son 230 los microempresarios en el casco urbano del municipio de San Jerónimo
2. Las empresas en el casco urbano de san Jerónimo se dedican a diferentes rubros los cuales
son: abarroterías, alimentos y bebidas, cafetería, droguería, farmacia, gasolinera, heladería,
Turismo, transporte y agricultura, clínicas médicas, odontológicas, reposterías, repuestos,
salas de belleza, taller de mecánica y tiendas con diferentes productos.
3. El 62.5 % de los microempresarios del municipio de San Jerónimo no están constituidos,
no llevan la contabilidad de sus negocios y la mayoría no están ingresados en la SAR.
4. El motivo de no otorgarles el crédito bancario a los microempresarios del municipio de
San Jerónimo es por no tener legalizados los negocios y un porcentaje menor se
encuentran en la central de riesgo.
5. Las ventajas con el crédito financiero es que pueden hacer crecer sus negocios, algunos
podrían automatizarse y de esta forma poder tener mejores ingresos y las desventajas que
por no estar constituidos acceden algunos de manera personal al crédito, siendo estos
préstamos con tasas de interés más elevadas.
92
XII. RECOMENDACIONES DE LA INVESTIGACIÓN
1. Se recomienda hacer el censo poblacional de los microempresarios, ya que no está
actualizada la información tomada de la Alcaldía Municipal de San Jerónimo.
2. Se recomienda a los empresarios tener estrategias para impulsar sus negocios,
3. Se recomienda a los microempresarios que trabajen de forma ordenada y legal pata tener
mejores oportunidades, llenando este requisito se les hace más factible conseguir un
crédito bancario.
4. Se les recomienda formar un grupo de emprendedores para que unidos analicen lo que
necesitan cambiar para tener una mejor economía, realizar capacitaciones de cómo
administrar su contabilidad y finanzas.
5. Se les recomiendan que consideren tomar todas las acciones necesarias para tener las
ventajas de los créditos bancarios para no descapitalizarse.
93
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Sampieri, H. (2003). Metodologia de la investigación .
SELA. (2021). Panorama Digital, de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas. Panorama
Digital , 45.
95
XIV ANEXOS
14.1 Herramientas Aplicadas en la Recolección de Datos
14.1.1 Encuesta a los Microempresarios
Universidad Politécnica de Honduras

Gerencia de Negocios
Cuestionario
Objetivo: Recolectar datos para analizar el acceso al financiamiento de los microempresarios
del casco urbano de San Jerónimo, Comayagua.
Rubro _________________________________________________________
Años de antigüedad del negocio ____________________________________
Género del propietario ________________________________________________________
Edad del microempresario_________________________________________
Instrucciones: Favor marque con una X en la casilla que corresponde a su respuesta.
1. ¿Cuántos empleados tiene en su negocio?

1-2
3-4
5-6
7 o más
2. ¿Su negocio está constituido legalmente?

Sí
No
3. ¿Lleva al día la contabilidad de su negocio?

Sí
No
4. ¿Cuenta con suficientes recursos económicos para mantener su negocio?

Sí
No
96
5. ¿Cuántos proveedores maneja al año?
1-2
3-4
5-6
7 o más
6. ¿Los proveedores le otorgan crédito?

Sí
No
7. ¿Usted ha solicitado crédito en alguna institución financiera?

Sí
No
Sí nunca ha solicitado crédito financiero no conteste la siguiente pregunta y pase a la

pregunta 14.
8. ¿Por qué nunca ha solicitado préstamo a una institución financiera?

Cuenta con capital personal
Considera que los intereses son altos en las instituciones financieras
Piden muchos requisitos y no cuenta con ellos
9. ¿Cuántas veces ha solicitado crédito en los últimos 2 años?

1
2
3
10. ¿Le han negado el crédito en alguna institución financiera?

Sí
No
11. ¿En cuál institución financiera se lo negaron?

____________________________________
____________________________________
____________________________________
12. ¿En cuál institución financiera de lo otorgaron?

____________________________________
____________________________________
____________________________________
97
13. ¿Por qué le negaron el crédito?
No está constituido legalmente
No cuenta con estados contables de los últimos años
No tiene capacidad de pago
Se encuentra en la central de riesgo
14. ¿Considera que en su sector empresarial no tienen tanto apoyo para su desarrollo?
Sí
No
15. ¿Considera que las instituciones financieras piden muchos requisitos para la
aprobación de un crédito?
Sí
No
16. ¿Actualmente ustedes los microempresarios en San jerónimo están unidos en algún
grupo para hacer desarrollar sus negocios?
Sí
No
17. ¿Le gustaría que conformaran un grupo de microempresarios para poder ser más
competitivos y tener mayor fuerza en el sector?
Sí
No
Gracias por su ayuda
98
14.1.2 Evidencia de la Aplicación de las Encuestas
Fuente: propia
99
14.2 listado de los Diferentes Rubros en el Casco Urbano del Municipio de San Jerónimo
Fuente: propia
100
Fuente: propia
101
102
14.3 Cotización para Impartir las Capacitaciones
14.3.1 Cotización Obligaciones Legales y Fiscales
103
14.3.2 Cotización Gestión Financiera
104
14.3.3 Cotización Estrategias Efectivas
ÍNDICE DE TABLAS
105
Tabla 1: Determinación de las variables.......................................................................42
Tabla 2: Relación de las variables.................................................................................42
Tabla 3: operacionalización de las variables.................................................................44
Tabla 4:Síntesis Comparativa de los Datos Generales Obtenidos en la Investigación. 81
Tabla 5: Costos del plan de acción................................................................................90
INDICE DE GRAFICOS
Gráficos 1: Genero....................................................................................................................60
Gráfico 2: Edad.........................................................................................................................61
Gráficos 3: Años de antigüedad del negocio.............................................................................62
Gráfico 4: Número de Empleados.............................................................................................63
Gráfico 5: Rubro........................................................................................................................64
Gráficos 6: Constituido legalmente...........................................................................................65
Gráfico 7: Contabilidad al día...................................................................................................66
Gráficos 8: Suficientes recursos para mantener su negocio......................................................67
Gráficos 9: Cantidad de proveedores al año..............................................................................68
Gráfico 10: Crédito de los proveedores....................................................................................69
Gráficos 11: Solicitud de crédito bancario................................................................................70
Gráfico 12: Razones por no solicitar préstamo bancario..........................................................71
Gráficos 13: Cantidad de solicitudes para crédito bancario......................................................72
Gráficos 14: Negación de préstamo..........................................................................................73
Gráfico 15: Nombres de la instituciones financieras que le negaron el crédito bancario.........74
Gráfico 16: Instituciones financieras que le otorgaron crédito.................................................75
106
Gráficos 17: Razones de no otorgar crédito..............................................................................76
Gráficos 18: Apoyo al sector que pertenecen............................................................................77
Gráficos 19: Las instituciones financieras piden muchos requisitos........................................78
Gráfico 20: los microempresarios están conformados en un grupo en el municipio................79
Gráfico 21: Formar un grupo de microempresarios..................................................................80
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1: Mapa del municipio de San Jerónimo.....................................................38
Ilustración 2: Escudo del municipio de San Jerónimo..................................................39
Ilustración 3: Diagrama de Gantt..................................................................................87
Ilustración 4: Diagrama de Gantt Calendario................................................................91
107

Tesis Universidad

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TESIS

ANÁLISIS SOBRE EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LOS

PREVIA INVESTIDURA AL TÍTULO DE:

COMAYAGUA HONDURAS, C.A.

JULIO A SEPTIEMBRE, 2022

siempre ha sido mi socorro y pronto auxilio en las tribulaciones.

Lo dedico de forma especial a la memoria de mi amado padre (Q.D.D.G.), ejemplo de

por estar siempre a mi lado.

En primer lugar, agradezco a Dios, que sin Él no es posible nada.

que sin su apoyo hoy no estuviera en el lugar en donde estoy.

A la Máster Jeimmy Denise Enamorado Maldonado, al Máster Roy Urbina, a mi

invirtieron de su tiempo para transmitirme sus conocimientos,

A las autoridades y personal de la Universidad Politécnica de Honduras, y a todas las

etapa de mi vida, a todos de verdad les digo muchas Gracias.

El capital de trabajo comprende los recursos que permiten a las organizaciones

activo corriente o circulante (Castro J. A., 2010)

Son comerciantes, conforme a lo dispuesto en el Artículo 2 del Código de Comercio,

en forma mercantil, Llas sociedades constituidas en forma mercantil, Se presumirá

legalmente que se realizan profesionalmente actos de comercio, o que la sociedad

publicidad suficiente para lleva el convencimiento al ánimo de un comerciante

prudente, y cuando se abra un establecimiento al público. Los extranjeros y las

sociedades constituidas con arreglo a leyes extranjeras podrán ejercer el comercio en

limitaciones que legalmente se establezcan. Se considerarán como comerciantes, de

acuerdo con lo preceptuado en este Código. (Codigo del Comercio de Honduras)

Consiste en la obtención de fondos para la puesta en marcha, mantenimiento o

ampliación de una empresa, o para la introducción de nuevos proyectos, es decir se

operación de la empresa, y las aportaciones de los socios (emisión de acciones), o a

través de la financiación ajena, captación de recursos externos, conseguidos de la

generación de una obligación (deuda) que deberá cancelarse en un determinado plazo,

el cual puede ser corto, mediano o largo. (Boscán, 2009)

Gestión administrativa, contable y de marketing de la microempresa:

La gestión es el conjunto de actividades de orientación y gerencia conducentes al

progreso de la microempresa. Es así como el desarrollo de las microempresas está en

función de una administración, finanzas, y marketing efectivo, dependiendo en gran

medida de la determinación y la satisfacción de muchos objetivos económicos,

sociales, y políticos que descansan en la capacidad de una auto gerencia competitiva.

posicionamiento comercial, que permiten a la unidad empresarial, acumular ciertos

márgenes de excedentes (CEPAL, 2009)

pequeña unidad socioeconómica de producción, comercio o prestación de servicios,

eficiente de los recursos. En esta definición la expresión pequeña genera ambigüedades y

pequeña... y si pequeño es sinónimo de micro... llegamos a una conclusión equivocada en la

agrupe dentro de las microempresas, no es lo suficientemente pequeña para ser considerada

microempresario de generar fondos económicos para hacer frente a sus obligaciones.

Por lo tanto, se determinó para la investigación utilizar el diseño descriptivo –

obtener valores numéricos sobre la realidad del problema del estudio.

Al realizar el estudio se encontró una diversificación de microempresarios orientados a

primera barrera para un crédito como microempresarios.

economic funds to face obligations.

numerical values on the actuality of the study problem.

When carrying out the study, a diversification of microentrepreneurs oriented to

factors in their business to not be eligible.

2.1 El Problema de Acceso al Crédito para las Pymes..........................................................16

III.PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.............................................................................21

3.1 Formulación del Problema..............................................................................................21

4.2 Objetivos Específicos......................................................................................................22

5.1 Alcances y Límites de la Investigación...........................................................................23

5.2 Aporte y Beneficio Social del Estudio............................................................................23

6.1.1 Descripción de Las PYMES.....................................................................................25

6.1.2 Concepciones Relacionados a la Microempresa......................................................25

6.1.3 Contexto del Sistema Financiero..............................................................................27

6.2 Marco Contextual............................................................................................................28

6.2.1 Sistema Financiero en Honduras..............................................................................28

6.2.2 Las Instituciones que Conforman el Sector Financiero...........................................30