Formulario de razones clave

Liquidez
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
Corriente Mide la capacidad de satisfacer deudas actuales con activos actuales
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑜𝑠 𝑖𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 Mide la capacidad para cumplir deudas actuales con los activos corrientes más líquidos
Prueba ácida (rápida)
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 o rápidos
𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 análisis más profundo de la liquidez, ya que considera la relación entre el efectivo en
Prueba súper ácida
𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 caja y bancos, frente a las deudas de vencimiento a corto plazo.
Apalancamiento
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 Indica el grado en que se usa el financiamiento mediante deuda en relación con el
Deuda a capital de accionistas (patrimonio)
𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠 financiamiento del capital
𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙
Deuda a total de activos Muestra el grado relativo en el que la empresa usa dinero prestado
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Cobertura
𝑈𝐴𝐼𝐼 ∗ Indica la capacidad para cubrir los cargos de interés; dice el número de veces que se
Cobertura de interés
𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 gana interés. Utilidad antes de impuestos de interés
La utilidad antes de impuestos de un ente económico se conoce como el
Utilidad antes de impuestos 𝑈𝐴𝐼 = 𝑈𝐴𝐼𝐼 − 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
Enriquecimiento Neto.
La utilidad neta es el beneficio económico efectivo que obtienen los dueños de una
Utilidad neta 𝑈𝑁 = 𝑈𝐴𝐼 − 𝐼𝑆𝐿𝑅 ∗ 𝑈𝐴𝐼
empresa u organización.
Actividad
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝑐𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 𝑎𝑛𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 Mide cuántas veces las cuentas por cobrar se han convertido en efectivo durante el
Rotación de cuentas por cobrar (CC)
𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟 ∗∗ año; da una idea de la calidad de las cuentas por cobrar.
Rotación de cuentas por cobrar en días 360 𝑜 365 Número promedio de días en que las cuentas por cobrar están pendientes, es decir, el
(CCD) (período de cobro promedio) 𝐶𝐶 número de días que transcurren antes de cobrarlas
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑏𝑖𝑒𝑛𝑒𝑠 𝑣𝑒𝑛𝑑𝑖𝑑𝑜𝑠 Mide cuántas veces se ha vendido el inventario durante el año; da una idea de la
Rotación de inventarios (RI)
𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜 ∗∗ liquidez del inventario y de la tendencia a abastecer en exceso.
360 𝑜 365 Número promedio de días que el inventario se guarda antes de convertirse en cuentas
Rotación de inventarios en días (RID)
𝑅𝐼 por cobrar a través de las ventas.
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎
Retorno de activos totales (ROA) Mide lo rentable que es una empresa en relación con sus activos totales
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Rotación de activos totales (rotación de 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠
Mide la eficiencia relativa de los activos totales para generar ventas.
capital) 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠
Rentabilidad
𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 Mide la rentabilidad con respecto a las ventas generadas, ingreso neto por dólar de
Margen de ganancia neta
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑛𝑒𝑡𝑎𝑠 venta.
𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠
𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 ∗∗
Rendimiento sobre la inversión (RSI) Mide la efectividad global al generar ganancias con los activos disponibles; capacidad de
(Rendimiento sobre activos) 𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑔𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑥 generar ganancia a partir del capital invertido.
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠

𝐺𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒𝑠𝑝𝑢é𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠

𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑐𝑖𝑜𝑛𝑖𝑠𝑡𝑎𝑠 ∗∗
𝑚𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑔𝑎𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑥 Mide la efectividad global al generar ganancias sobre la inversión de los inversionistas
Rendimiento sobre el capital (RSC)
𝑟𝑜𝑡𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠 x de acuerdo con el valor en libros.
multiplicador de capital

* utilidades antes de intereses o impuestos

** puede ser necesario balance promedio o final