B A L A NC E D E I NI C I O

D E O P E RA C I O N E S E N
P RO C E S O S D E
RE E S T RU C T U RA C I O N

Docente: Lic. Msc. Lenin Campos Chambi

Integrantes:
Baltazar Quispe Edward
Ferrufino Sejas Jorge Luis
Taboada Chavez Jaime Brandon
Vargas Muñoz Grisel
 CONT E NI D O:

• Antecedentes Históricos
• Introducción
• Marco conceptual
• Objetivos Generales y específicos
• Desarrollo del Análisis
• Conclusiones
• Recomendaciones
 A NT E CE D E NT E S
H I S T O RI C O S
El concepto de llevar registros financieros tiene raíces históricas,
civiliz aciones antiguas como los sumerios y los egipcios utiliz aban
sistemas rudimentarios de contabilidad para realiz ar el seguimiento a
transacciones comerciales
• 1494 Luca Paccioli “ PARTIDA DOBLE” = PRINCIPIO QUE
ESTABLECE DEBITO Y CREDITO
• Siglo XIX Industrialiacion y aumento de complejidad en las
transacciones comerciales.
• Siglo XX, se formaron organismos reguladores y contables IASC
(International Accounting Standards Board)
• Actualidad, Se han creado sistemas computariz ados que permiten
generar un informe mas eficiente y preciso de las transacciones
financieras, tratando de satisfacer las necesidades cambiantes de las
empresas.
I N T RO D U C C I O N
Establecer un balance inicial de operaciones de una
empresa es crucial para el seguimiento economico,
nos sirve para exponer de manera esquematica y
resumida la situacion de la empresa en un momento
determinado.
El balance inicial en una reestructuracion de
empresas permite el reordenamiento y
reorganiz acion de la estructura de los estados
financieros con la finalidad de agrupar partidas con
caracteristicas similares y separar partidas que no
son significativas para la nueva base de
reestructuracion.
 M A RC O C O N C E P T UA L
Para un mejor entendimiento del balance en proceso de reestructuración se
detallan algunos conceptos que son fundamentales para una mejor comprensión
del tema:
Reestructuración.- Se refiere a un conjunto de cambios significativos en la
organización, operaciones financieras o estructuras de una empresa con el
objetivo de mejorar su desempeño
Circulante.- Se refiere a una categoría de activos y pasivos que representan
partidas que se espera que se liquiden o consuman dentro de un ciclo operativo.
Valoración.- En el ámbito financiero, se refiere al proceso de determinar el valor
económico de un activo y pasivo.
Depreciación.- Se refiere a la disminución gradual del valor de un activo a lo
largo del tiempo, se realiza mediante porcentajes definidos en el DS. 24051.
Obsolescencia.- Se refiere al hecho de que los activos pueden volverse obsoletos
debido a avances tecnológicos o cambios en las preferencias del mercado.
Objetivo General
Proporcionar de manera clara la importancia del Balance de Inicio de
Operaciones en Procesos Reestructuración que es esencial para el
funcionamiento y la gestión eficiente de la organización.

Objetivos Especificos
➢ Definir el significado del balance de inicio y conocer los fundamentos que
los componen en una reestructuración de empresas.
➢ Establecer la importancia de un balance inicial de operaciones para identificar
y evaluar las deudas y obligaciones.
➢ Evaluar y determinar el valor de los activos obsoletos y/o no rentables, pasivos
y patrimonio.
➢ Conocer los índices financieros que permitan evaluar y entender la salud
financiera de una empresa en proceso de reestructuración.
DESARROLLO DEL ANALISIS
LUIS FERNANDEZ RIOS
NIT: 1230138017
DEFINICION Y SIGNIFICADO Santa Cruz - Bolivia
DEL BALANCE INICIAL BALANCE DE APERTURA
PRACTICADO AL 20 NOVIEMBRE DE 2023
(Expresados en Bolivianos)

Definición Bs Bs
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Es el primer Estado Financiero o Estado Contable que Disponible 2,670,000.00
se elabora cuando una empresa Inicia sus actividades Caja Moneda Nacional
Realizable
2,670,000.00
1,030,000.00
por primera vez y tiene como finalidad el de Inventario 1,030,000.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,700,000.00 3,700,000.00
proporcionar información financiera y patrimonial con
la que la empresa está iniciando sus operaciones, es TOTAL ACTIVO 3,700,000.00

decir que brinda información sobre su Activo (Que PASIVO

PATRIMONIO 3,700,000.00
tiene la empresa) su Pasivo (Que debe la empresa) y su Capital Unipersonal 3,700,000.00
Capital o Patrimonio (Aporte propio o Aporte de los TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
3,700,000.00
3,700,000.00
Socios).
Luis Fernandez Rios Lic. Jorge Luis Ferrufino Sejas
Propietario Contador General
Significado
Su significado radica en su capacidad
para proporcionar información clave sobre la
estructura financiera inicial de la empresa.
Como por ejemplo:
❖ Registro inicial
❖ Instantánea Financiera
❖ Establecimiento de la base contable
❖ Herramienta de evaluación inicial
❖ Planificacion financiera
❖ Referencia para el futuro
❖ Transparencia y cumplimiento
❖ Bases para el analisis financieros
Importancia de establecer un Balance Inicial
Establecer un “Balance Inicial de
Operaciones” de una empresa es
crucial por varias razones, ya que
proporciona una base fundamental
para la gestión financiera y el
desarrollo futuro de la organización.
Como por ejemplo:
❖ Registro y organización financiera
❖ Toma de decisiones iniciales
❖ Atracción de inversores y
financiamiento
 Elementos
del Balance
Inicial

• Efectivo y equivalentes de
Efectivo • Cuentas por pagar • Capital Social y
• Cuentas por cobrar • Deudas a corto plazo reservas
• Inventarios • Deudas a largo plazo • Ganancias o Pérdidas
• Propiedades, Planta y Equipo • Provisiones Acumuladas
• Activos Intangibles
• Activos en proceso de venta o
desinversión
Evaluación de Activos Fijos y Circulantes
En un proceso de Reestructuración la clave es esencial para tomar decisiones
estratégicas sobre su estructura de activos

EVALUACION DE ACTIVOS FIJOS EVALUACION DE ACTIVOS

CIRCULANTES
Revisión de los registros de activos fijos
Valoración del inventario
Valoración de activos

Análisis de cuentas por cobrar

Identificación de activos obsoletos

Evaluación de la liquidez
Evaluación de la depreciación
acumulada

Ajustes contables
 Cálculo de valoración de inventario
METODO PEPS

METODO UEPS
Cálculo de valoración de inventario
METODO PEPS
Pasivos iniciales y su clasificación PASIVOS
NO
PASIVOS
CORRIE
CORRIE
NTES
NTES
IDENTIFICACION DE DEUDAS
Y OBLIGACIONES EN PROCESO DE
REESTRUCTURACION • Préstamos a largo
• Cuentas por pagar a
proveedores plazo
• Deudas a corto plazo • Bonos por pagar
Indemnizaciones y Costo de beneficios • Hipotecas a largo
• Impuestos a pagar
liquidaciones postempleo
• Intereses por pagar plazo
• Préstamos a corto • Obligaciones por
plazo. arrendamientos a
Reestructuración de Provision para largo plazo.
arrendamiento reestructuracion

Pasivos Negociación con

Impuestos fiscales Deudas comerciales proveedores
contingentes
Patrimonio Neto y capital inicial
La evaluación del patrimonio neto durante una reestructuración
de empresas implica que se revise y analice las reservas,
ganancias y aportaciones que puedan generar cambios en el
balance.

ANALISIS UTILIDADES
DE RETENIDAS
RESERVAS APORTACIO COMPRA Y
NES DE VENTA DE
CAPITAL ACCIONES

PATRIMONIO NETO =ACTIVO - PASIVO

CAPITAL SOCIAL = PATRIMONIO NETO – RESERVA

LEGAL +/- RESULTADOS DE LA GESTION
 P RO C E S O D E C R E A C I Ó N Y
D O C UME NTAC I Ó N D E L
B A L A NCE
• Identifica los elementos financieros

Activos: Todos los recursos con valor económico que la empresa posee. Pueden
ser bienes, efectivo, cuentas por cobrar, inventario, etc.

Pasivos: Las obligaciones financieras de la empresa, como deudas, préstamos,

cuentas por pagar, etc.

Patrimonio: La inversión inicial de los propietarios o accionistas.

• Reúne la información
Documentos financieros, como estados de cuenta bancarios, contratos de préstamos,
facturas de compra, escrituras de propiedad, entre otros.
Registro detallado de inversiones iniciales y aportes de los propietarios.
• Estructura del Balance - Prepara el Balance
Activo = Pasivo + Patrimonio Neto

Activos: Enumera todos los activos y su valor. Por ejemplo: efectivo en caja,
inventario, equipos, etc.

Pasivos: Lista todas las deudas u obligaciones que tiene la empresa al

comenzar. Por ejemplo: préstamos, cuentas por pagar, impuestos pendientes,
etc.

Patrimonio Neto: Refleja la inversión inicial de los propietarios o accionistas

en la empresa.
• Verificación y revision
Verifica que el balance cumpla con los principios contables y financieros
aplicables.
Este Balance de Inicio de Operaciones es fundamental para establecer la situación
financiera inicial de la empresa y servirá como base para evaluar su desempeño en
el futuro. Es recomendable buscar asesoramiento profesional en contabilidad o
finanzas para garantizar la precisión y exactitud de este documento.
 El registro contable y las consideraciones
R E G I S T RO financieras en el Balance de Inicio de
Operaciones durante procesos de reestructuración
C O NTA B L E Y pueden ser más complejos, ya que implica
cambios significativos en la organización, como
fusiones, adquisiciones, cambios en la estructura
C O N S I D E RA C I O N E S de capital, entre otros. Aquí se presentan aspectos
clave a considerar:
F I N A N C I E RA S Activo = Pasivo + Patrimonio Neto

Evaluación de activos y pasivos:

Durante la reestructuración, es esencial

evaluar la justa valuación de los activos y
pasivos. Esto puede implicar reevaluar
activos, como propiedades, inventario, y
otros recursos, así como reconocer posibles
deterioros o pérdidas en el valor de los
activos.
Tratamiento de pasivos y deudas:

Se deben registrar y analizar detenidamente los pasivos, incluyendo deudas

financieras, cuentas por pagar, provisiones para contingencias, entre otros. Además, es
necesario considerar cualquier cambio en términos de refinanciamiento o
reestructuración de deudas existentes.

Tratamiento de fusiones o adquisiciones:

Si la reestructuración implica fusiones o adquisiciones, se deben realizar los registros

contables correspondientes para reflejar los activos, pasivos y patrimonio neto
adquiridos, siguiendo los principios contables aplicables.

Ajustes en el patrimonio:

Los cambios en la estructura de capital o la entrada de nuevos inversores pueden

requerir ajustes en el patrimonio neto de la empresa. Es necesario registrar
adecuadamente estos cambios en el Balance.

C O N S I D E RA C I O N E S
F I N A N C I E RA S E N L A
R E E S T RU C T U R A C I Ó N
:
Impacto en la liquidez y solvencia:
Evaluar cómo la reestructuración afecta la
liquidez y solvencia de la empresa. Puede
haber cambios en la capacidad de pago de
deudas o en la disponibilidad de efectivo.
Implicaciones fiscales:
Las reestructuraciones pueden tener
implicaciones fiscales significativas. Es
importante considerar cómo estos cambios
afectarán los impuestos a pagar y cumplir con
las regulaciones fiscales correspondientes.
Análisis de viabilidad a largo plazo:
Realizar un análisis detallado sobre la
viabilidad a largo plazo de la empresa después
de la reestructuración. Evaluar cómo los
cambios impactarán en la rentabilidad,
crecimiento y sostenibilidad del negocio.
C O N S I D E RA C I O N E S
F I N A N C I E RA S E N L A
R E E S T RU C T U R A C I Ó N :

Impacto en la liquidez y solvencia:Auditoría y cumplimiento

normativo:
Durante procesos de reestructuración, puede ser
recomendable realizar auditorías internas o externas para
garantizar el cumplimiento de las normativas contables y
financieras aplicables.
En resumen, durante una reestructuración, es crucial
mantener una atención especial en el registro contable para
reflejar con precisión los cambios en la situación financiera
de la empresa. Las consideraciones financieras deben abordar
los efectos a corto y largo plazo en la salud financiera, la
comunicación clara y el cumplimiento normativo. Si la
situación es compleja, siempre es recomendable buscar
asesoramiento profesional de contadores o expertos
financieros.
P O R Q U E E S C RU C I A L A N A L I Z A R
L O S E S TA D O S D E S I T UA C I O N ?

La reestructuración financiera es darle a la empresa, una

nueva estructura donde no incurra en incumplimiento de
obligaciones y se busque la generación de máxima utilidad
con los elementos existentes.
La reestructuración de una empresa es un proceso de
cambio y transformación, para adaptar tu negocio a un
modelo más competitivo.

Por ello es importante el análisis a los Estados Financieros que

permite identificar los aspectos económicos y financieros que
muestran las condiciones en que opera la empresa con
respecto al nivel de liquidez, solvencia, endeudamiento,
eficiencia, rendimiento y rentabilidad, facilitando la toma de
decisiones gerenciales
 M E T RI C A S Pero que es una Metrica F inanciera? ?
Metricas F inancieras:
F I N A N C I E RA S :
Las métricas financieras están presentes desde
siempre. Sin embargo, muchas empresas toman
decisiones de negocio sin tenerlas en cuenta. Si
una compañía prescinde de estos indicadores
financieros y utiliza únicamente su intuición para
evaluar sus operaciones a corto o largo plazo,
puede estar impidiendo alcanzar un éxito mayor.

Tipos de Métricas: Es muy importante saber si

tu empresa está funcionando correctamente, lo
que implica analizar los distintos tipos de métrica
existentes para poder evaluar bien la rentabilidad
de la compañía.
• Métrica Operativa
• Métrica Financiera
 M E T RI C A S
F I N A N C I E RA S :

A continuación mencionaremos algunas métricas que pueden ser

de suma utilidad para una Empresa en proceso de
Reestructuración
• 1 Tasa de Quema de Dinero
• 2 tasa de cancelación
• 3 Tasa de retención
• 4 Customer LifeTimeValue (Valor que Aporta el Cliente)
(LTV)
• 5 Costo de adquisición de clientes (CAC)
• 6 Métrica del Flujo de caja
 R A T I O S F I N A N C I E RO S E N E L P RO C E S O D E
R E E S T RU C T U R A C I Ó N F I N A N C I E R A
• Liquidez
El desafío hoy es como sobrevivir, ya que no estamos en el modo de operación normal. Y los objetivos principales
de una reestructuración financiera son asegurar la liquidez y aliviar la carga financiera, con miras a lograr estabilizar
la operación de la empresa en tiempos inestables.
• Endeudamiento
Muchas empresas tienen deudas que amenazan su viabilidad y deben reestructurarse con el fin de pagarlas, lo que
suele incluir despidos, venta de activos … El objetivo de este tipo de reestructuración corporativa es adecuar la
razón del endeudamiento a un tamaño en el que la empresa pueda seguir adelante.
Es importante comprender que la reestructuración de deuda no es la solución final, sino solo una de las diversas
alternativas disponibles para resolver los problemas con las obligaciones. Para poder gestionar de una manera mas
productiva la deuda debemos tomar énfasis en los siguientes puntos.
• Revisar si realmente necesitas las deuda
• Evalúa consolidar la deuda
• Calcula la cuota mensual
• Revisa los plazo
• Conoce todos los costos asociados
 R A T I O S F I N A N C I E RO S E N E L P RO C E S O D E
R E E S T RU C T U R A C I Ó N F I N A N C I E R A
• Beneficios.
• Oír hablar de reestructuración empresarial a veces asusta ya que implica un cambio. Un
cambio que puede tener que ser mas o menos drástico dependiendo de la situación, pues en
muchos casos se suele realizar tarde. Y porque acometer ese proceso suele venir por una
pérdida de posicionamiento competitivo y por un deterioro en la estructura financiera de la
compañía
• ¿Qué beneficios aporta? Llevar a cabo una reestructuración empresarial es un proceso que
genera muchos beneficios y aporta un valor añadido a la compañía, si se sigue un buen
planteamiento.
• Preservar el patrimonio empresarial.
• Descarga de negocios no rentables.
• Optimiz ar los procesos.
• Abordar una nueva situación.
CONCL US I ÓN
• Una empresa en reestructuración experimenta cambios significativos no solo en el balance
financiero sino también en cambios de procesos, cambios en su cultura organizacional,
cambios en estrategias de mercado. Esto permite que la reestructuración de una empresa sea
viable y ayude a mejorar su desempeño a futuro.
• Con el análisis y evaluación del balance antes y después de la reestructuración,
determinamos los objetivos más específicos, como reducción de costos, mejorar la eficiencia
operativa, enfocar el negocio a cambios en el entorno; así como también dar un giro a la
estructura organizativa del personal, como despidos, jubilaciones o programas de incentivos.
• Durante todo el proceso los índices financieros son la guía para que la empresa conozca
cómo va mejorando su rentabilidad a medida que ocurren los cambios, son herramientas que
ayudan a evaluar la liquidez, analizar el grado de endeudamiento, evaluar la eficiencia
operativa y la rentabilidad que permitirán buscar oportunidades de mejora y optimizar los
costos.
RE C O M E N D A C I O N E S

• Para una reestructuración de empresas es importante tener la información correcta, clara

y concisa de los estados financieros, es así que el balance general se considera como el
identificador de ineficiencias financieras y el informe básico para comprender su
estructura, por ello se sugiere:
• Mantener un control del flujo de efectivo.- este nos permitirá mejorar la generación de
efectivo para cumplir con las obligaciones financieras.
• Evaluar periódicamente los riesgos financieros.- durante una reestructuración,
comprender y gestionar los riesgos es esencial para garantizar la estabilidad financiera a
largo plazo.