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2 Análisis de Los Estados Financieros 2023-2
2 Análisis de Los Estados Financieros 2023-2
Créditos corporativos Ventas mayores a S/. 200 millones en los últimos 2 años (sustento
EEFF auditados)
Créditos a grandes empresas Ventas mayores a S/. 20 millones y hasta S/. 200 millones en
los últimos 2 años, o que el deudor haya realizado emisiones en el
último año
Créditos a medianas empresas Deuda mayor a S/. 300,000 y que no cumplan con las
características para ser clasificados como corporativo y a grandes
empresas
Créditos a pequeñas empresas Deuda mayor de S/. 20,000 y hasta S/. 300,000 en los últimos seis (6)
meses.
Créditos a microempresas Deuda menor o igual a S/. 20,000 en los últimos seis (6) meses.
Créditos de consumo revolventes Deuda hasta S/. 300,000, sin incluir créditos hipotecarios, otorgados a
personas naturales.
Créditos de consumo no revolventes Deuda hasta S/. 300,000, sin incluir créditos hipotecarios, otorgados a
personas naturales.
Créditos hipotecarios para vivienda Otorgados a personas naturales para la adquisición, construcción,
refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento y subdivisión de
vivienda propia
Resolución Nº 047-2011-EF
Impacto de as NIIF y NICs
en el análisis de los Estados Financieros
2001
NIC NIIF
▪ También denominado “International ▪ Creados por IASB, quien acepta las
Accounting Standards” (IAS) NIC y las interpretaciones SIC
vigentes.
▪ International Financial Reporting
Standards (IFRS) ▪ IASB (International Accounting
Standards Board, Junta de Normas
▪ Creados por IASC, quien emitió las NIC
Internacionales de Contabilidad)
hasta la número 41 en el periodo (1973-
2001) . ▪ Comprende las NIC, las SIC.
▪ IASC (International Accounting ▪ International Accounting Standards
Standards Comittee, Comité de (IAS)
Normas Internacionales de ▪ Comité de Interpretaciones de NIIF
Contabilidad) (CINIIF)
▪ Standing Interpretations Committee (SIC) ▪ IASB puede eliminar una NIC y crear una
nueva NIIF
Impacto de as NIIF y NIICs
en el análisis de los Estados Financieros
Prudencia
Cualidad de los estados financieros que consiste que en situaciones de
incertidumbre para estimar los efectos de ciertos eventos o
circunstancias, debe optarse por la alternativa que tenga menos
probabilidades de sobreestimar los activos e ingresos, y de subestimar los
pasivos y los gastos.
Evaluación cuantitativa
FINANCIAMIENTO
FUENTES DE
Cuentas por cobrar
Otras cuentas por cobrar
Pasivo no corriente
INVERSIONES
Mercaderías o existencias
Pagos realizados por adelantado. Deudas a largo plazo
Patrimonio
Activo no corriente
Capital social
Cuentas por cobrar a largo Reservas
plazo Resultados acumulados
Activo fijo neto de depreciación
Resultados del ejercicio
• Efectivo en caja y
Disponible bancos.
• Inversiones temporales.
• Mercaderías
Utilidades Acumuladas
Capital
Reservas
utilidades, las cuales se
destinan a fines
específicos o a cubrir
pérdidas del ejercicio. Son el resultado que se
El artículo 229º de la Ley obtiene del estado de
General de Sociedades ganancias y pérdidas
establece que un mínimo correspondiente al
periodo contable.
del diez por ciento (10%) de
la utilidad distribuible de
cada ejercicio se destina a
reserva legal hasta alcanzar
el 20% del capital.
A
Notas a los estados financieros
La Huerta S.A.
Estado de Resultados del año 2022
Ventas S/ 4’290
Costo de ventas 3’580
Eficiencia en
Utilidad bruta S/ 710
la Producción
Gastos operativos
Gastos de venta 289
Gastos de administración 240 Eficiencia en
Utilidad operativa S/ 181 la Gestión
Gastos Financieros 82
Utilidad antes de impuestos S/ 99
Eficiencia en el
Impuestos (30%) 30 Financiamiento
Utilidad Neta S/ 69
Ventas netas (ingresos operacionales) 100
Otros ingresos operacionales 10
Total de ingresos brutos 110
Costo de ventas 90
Utilidad bruta 20
Gastos de ventas 5
Gastos de administración 5
Utilidad operativa 10
Ingresos financieros 5
Gastos financieros 2
Otros ingresos 1
Otros gastos 1
Resultados antes de partidas extraordinarias
Participaciones y del impuesto a la renta 11
Participaciones 2
Impuesto a la renta 3
Resultado antes de partidas extraordinaria 6
Ingresos extraordinarios 4
Gastos extraordinarios 4
Utilidad (pérdida del ejercicio) 6
Estado de Resultados Integral del
Periodo (Ganancias y Pérdidas)
Ventas Netas,
Este rubro agrupa las partidas que significan ingresos, sustrayendo las
devoluciones, rebajas y descuentos hasta mostrar finalmente las ventas
netas.
NIC 18. Ingresos ordinarios.
Es la entrada bruta de beneficios económicos, durante el ejercicio, surgidos
en el curso de las actividades ordinarias de una entidad, siempre que tal
entrada dé lugar a un aumento en el patrimonio neto que no esté relacionado
con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.
Costo de Ventas,
Este rubro muestra el costo de la inversión que puede ser costo de
mercaderías vendidas, si se trata de una empresa comercial o costo de
ventas de productos fabricados y vendidos, si este fuese el caso de una
empresa industrial.
Estado de Resultados Integral del
Periodo (Ganancias y Pérdidas)
Utilidad Bruta,
Es la resultante de sustraer a las ventas el costo de los productos
transferidos. La Utilidad Bruta, también la conocemos como “Margen
de Contribución a Gastos”.
Gastos de Ventas,
Son todos los gastos que efectúe la empresa para “distribuir” el
producto que comercializa o produce y vende, serán agrupados bajo
este rubro.
Gastos de Administración,
Son todos los gastos en los que incurre la empresa para mantener el
aparato administrativo de la empresa. Nos referimos al conjunto de
gastos que tiene que afrontar la empresa, para mantener un plantel de
trabajadores que van a tener por misión “hacer y ejecutar las
operaciones de apoyo”, serán los intermediarios entre la producción y
ventas
Estado de Resultados Integral del
Periodo (Ganancias y Pérdidas)
Resultado en Operaciones,
Es el saldo que resulta de detraer a la utilidad bruta, los gastos de
administración y ventas.
Gastos Financieros,
Los gastos financieros son los que se producen como consecuencia
de haber adquirido un crédito, son los servicios por intereses, gastos
y comisiones, que tenemos que cubrir como efecto de haber
obtenido un préstamo.
Resultado antes de participaciones legales, deducciones
legales e impuestos,
En esta partida se incluirán y mostrarán, el monto que ha obtenido la
empresa, antes de las participaciones y después de las misma, como
son las deducciones legales y el Impuesto a la renta.
Estado de Resultados Integral del
Periodo (Ganancias y Pérdidas)
• Flujos de efectivo de
actividades operacionales.
• Flujos de efectivo de
actividades de
financiamiento.
• Flujos de efectivo de
actividades de inversiones
• Aumento o disminución neto
del efectivo.
Estado de Flujo de Efectivo
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERACIONALES
Son los que están relacionados, principalmente con las transacciones propias del giro del
negocio, como las compras, producción y ventas de bienes y servicios, los desembolsos por
pagos al personal, pagos de impuestos, y gastos operacionales
FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Las actividades de inversión se refieren a la aplicación de efectivo en inversiones financieras
de largo plazo o con el carácter de permanentes, su reembolso y rendimiento; y a la inversión
física en bienes durables, planta y equipos u otros activos fijos o productivos y al producto de
sus eventuales enajenaciones
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Consideran los flujos de efectivo, originados en aportes, devoluciones de capital y pago de
dividendos y en la obtención y pago de préstamos, créditos de terceros o deudas con el
público.
Estado de Cambios en el
Patrimonio Neto
FLUJO DE
FONDOS O DE
ESTADO DE
TESORERIA BALANCE GENERAL
EXCEDENTES Y
SALDO INICIAL PASIVO PERDIDAS
+ INGRESOS + PATRIMONIO VENTAS
- EGRESOS - COSTOS
= ACTIVO - GASTOS
= SALDO FINAL EXCEDENTE
=
Caja A-(P+P)= 0
Resultado
del Ejercicio
Verificación General de que todos los Estados
Financieros están bien elaborados
Evaluación cuantitativa
El análisis vertical y horizontal permite obtener una visión general de la
estructura financiera de la empresa y de la productividad de sus
operaciones. Asimismo, facilita hacer comparaciones con empresas
similares y con presupuestos establecidos por la misma empresa.
vcaldero@ulima.edu.pe
jesus21ulima@gmail.com