Administración capital de trabajo

Vicente Soro Valdivieso

Administración financiera

Instituto IACC

Domingo 11 de octubre de 2020

 Desarrollo

Dentro de la planificación financiera de las empresas, es fundamental la administración del

capital de trabajo, el cual constituye los activos circulantes de la empresa con los cuales se hace

frente a la operación normal.

De su administración depende la marcha de la organización, un mal uso de los recursos puede

desencadenar en problemas de producción, bajas en ventas, problemas de liquidez y un sinfín de

consecuencias negativas para la organización.

El papel del administrador financiero es fundamental y de él depende que el efectivo fluya hacia

la empresa y sea bien aprovechado. Esta fuertemente ligado al flujo de caja, es sumamente

importante en el corto plazo.

El capital de trabajo es la inversión que hace la organización en los activos de fácil liquidez, esto

le permite tener un rápido retorno, este recurso es el que hace que la organización funcione con

normalidad. El capital de trabajo se ubica en los activos circulantes del balance, mientras que el

capital de trabajo neto es igual a los activos corrientes menos los pasivos corrientes.

La capacidad que tenga la empresa de generar efectivo con una menor inversión o u una menor

utilización de activos, tiene gran efecto en el capital de trabajo. Es el flujo de caja generado por

la empresa el que genera los recursos para operar la empresa, para reponer los activos, para pagar

la deuda y para distribuir utilidades a los socios.

Según Morales, A., 2014. La administración de capital de trabajo se centra en las decisiones que

deberán tomar las empresas en cuanto al nivel de efectivo necesario para cumplir con los

compromisos generados por los ciclos de producción-venta y/o servicios, así como los niveles

que deberá de mantener en cuentas por cobrar, inventarios y créditos para financiar sus ciclos

operativos y financieros de corto plazo.

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En el caso evidenciado se puede ver claramente que se usa la administración del efectivo,

lamentablemente para la administradora del negocio, existen puntos clave que ella no maneja y

debería ser lo más importante por cumplir dentro de su operación. Por ejemplo, se pagan los

sueldos diariamente, siendo que las ventas son a crédito sobre 30 días, y no sólo esto, también

ella les paga a sus proveedores a 30 días, siendo que vende al crédito a 30, 60, 90 y 120 días. Sus

problemas de flujos de caja sólo vienen dados por un desorden en la administración, lo que

puedo destacar es que, si ella puede realizar sus pagos sobre 30 días y vender a crédito, pero

inferior a 60 días (ideal 30 días), podrá salir fácilmente de su problema financiero.

Algunos consejos serían:

Administrar los niveles de inventario, pagar los préstamos a corto plazo en la fecha de

vencimiento, evitar los pagos retrasados de los clientes al controlar a los deudores, no comprar

activos fijos con los préstamos a corto plazo.

Según Morales (2014) una de las principales razones de llevar una cartera de valores negociables

es por precaución o seguridad y también para mantener una cartera de valores realizables para

afinar las necesidades financieras de temporada. Estos valores permiten a la empresa generar

liquidez instantánea en caso de ser necesario.

Un valor negociable es un instrumento cuya propiedad es transferible y su precio no está

determinado, un ejemplo de esto son los bonos, de renta fija o variable.

Los valores negociables es la inversión financiera que pueden convertirse rápidamente en

efectivo y es considerado como activo corriente, son los que se pueden comprar o vender en

bolsa de valores, el valor negociable cuenta con el mercado accesible, es decir que cuando se

encuentre a la venta tenga compradores de ella.

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Los inventarios constituyen la materia prima, los productos en proceso o los productos

terminados. Su administración afecta el proceso productivo y también el efectivo de la empresa.

Los objetivos principales de la gestión de inventarios son:

Garantizar continuamente el abastecimiento de la materia prima, ya que es una prioridad en el

avance de los procesos de producción.

Asegurar que la materia prima no haya excedido el tiempo de uso. Esto podría causar la pérdida

de grandes cantidades de recursos que permitirían daños irreparables.

Proporcionar materiales auxiliares que faciliten la producción de productos en caso de

incidentes.

Disminuir los costos de orden y almacenamiento.

Se deben buscar personas apropiadas, colaboradoras con espíritu de liderazgo. Existen muchas

empresas que se esmeran en la búsqueda de un buen equipo de trabajo, que siempre se mantenga

motivado y sepan manejar a la competencia para la buena gestión de toda la empresa.

Es necesario tener en cuenta los procesos principales que determinan los stocks y la obtención de

una ejecución eficiente. Los resultados se deben comprobar mediante la mediación de

indicadores de desempeño y la práctica de programas de mejoramiento.

Es muy importante una correcta ejecución de procesos, aun cuando surjan momentos de

dificultad, ya que, si se presenta una desatención en los procesos, se podría perjudicar la

eficiencia de la gestión.

Implementar y supervisar los procedimientos, garantiza que los trabajadores ejecuten los

procesos con eficacia. De esa forma, se puede tener la seguridad de que todo movimiento físico y

virtual se cumpla efectivamente. Por lo tanto, se deben registrar todas las transacciones de los

sistemas al momento que son ejecutadas.

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Los procesos de las transacciones que se vinculan con el stock, se deben realizar de inmediato,

teniendo en cuenta todas las entradas y salidas del procesamiento.

Es importante supervisar los estantes y las instalaciones en general de las áreas de los stocks, de

esa forma se puede tener conocimiento de la organización física de los mismos. Aquellas

empresas que tienen dificultades con los stocks, mayormente presentan un gran desorden en su

organización.

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 Bibliografía

IACC (2018). Administración del capital de trabajo. Administración financiera. Semana 3.

Morales, A., 2014.