UNIVERSIDAD GALILEO-IDEA

Licenciatura en Tecnología y Administración de Empresas IDEA: Liceo Guatemala

Curso: Finanzas Administrativas 2
Horario: jueves 19:00 pm
Tutor: Licda. Dora Alicia García Linares

LABORATORIO

Maryuri Alvarado
18009189
25-Nov-23
1. ¿Qué ventajas encuentra al aprobar este proye

1. el proyecto lo recuperamos en menos tiempo d

2. La trema es mas alta que la TIR.
3. nuestros flujos de efectivo son altos en los pr
 Inversion Inicial
Rubro Valor
Activos no corrientes Q 175,000.00
Gastos de organización Q 35,000.00
Capital de trabajo Q 16,000.00
TOTAL Q 226,000.00

Inversion Inicial

7%

15%

77%

Activos no corrientes Gastos de organización Capital de trabajo

Depreciacion
Valor de los activos Porcentaje
Q 175,000.00 20%

Distribucion Gastos de O
Año 1 Año 2
Q7,000.00 Q7,000.00
 Costo promedio pon

Estimacion del costo prome

Fuentes Valor
Bonos Q 103,700.00
Acciones Comunes Q 75,000.00
Acciones Preferentes Q 32,500.00
Prestamo bancario Q 14,800.00
TOTAL Q 226,000.00

Flujos de efecti
Con base a los estudios de mercado, estima que las ventas del año 1 asciendan a Q585,00
porcentajes anuales de la siguiente tabla, prepare la proyección de ventas para los 5 año

Porcentaje de crecim
Producto Año 2
A 3%

Pronostico e
Producto Año 1
A Q 585,000.00

Los costos de venta anuales del proyecto, se estiman en la siguiente cuantía para cada añ

Pronostico estra
Producto Año 1
A Q 255,000.00

Estimaciones
Cuenta Sueldo Base
Provision Prestaciones Q 60,000.00
Cuota patronal Q 60,000.00
Total

Costos Fijos anuales

 Cuenta Valor
Sueldos Q 60,000.00
Servicio Q 8,000.00
Alquielers Q 15,000.00
Repuestos Q 5,000.00
Publicidad Q 9,000.00
Bonificacion decreto Q 5,000.00
Provision de prestaciones Q 18,336.00
Cuota patronal Q 7,602.00
Total Q 127,938.00

Pronostico estrategico de
Año 1
Ventas Q 585,000.00
Costos Variables Q 29,250.00

TABLA DE AMORTIZACION
PERIODO CUOTA
0
1 Q424.76
2 Q424.76
3 Q424.76
4 Q424.76
5 Q424.76
6 Q424.76
7 Q424.76
8 Q424.76
9 Q424.76
10 Q424.76
11 Q424.76
12 Q424.76
AÑO 1 Q 5,097.13
13 Q424.76
14 Q424.76
15 Q424.76
16 Q424.76
17 Q424.76
18 Q424.76
19 Q424.76
20 Q424.76
21 Q424.76
 22 Q424.76
23 Q424.76
24 Q424.76
AÑO 2 Q5,097.13
25 Q424.76
26 Q424.76
27 Q424.76
28 Q424.76
29 Q424.76
30 Q424.76
31 Q424.76
32 Q424.76
33 Q424.76
34 Q424.76
35 Q424.76
36 Q424.76
AÑO3 Q5,097.13
37 Q424.76
38 Q424.76
39 Q424.76
40 Q424.76
41 Q424.76
42 Q424.76
43 Q424.76
44 Q424.76
45 Q424.76
46 Q424.76
47 Q424.76
48 Q424.76
AÑO4 Q5,097.13

Res
Periodo
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Total
Periodo
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Total

Flujo
Entradas
Ventas
Salidas
Costo de ventas
Utilidad bruta
Costos fijos de administracion
Costos variables de administracion
Depreciacion
Amortizacion de gastos de organización
Utilidad antes de intereses e impuestos
Intereses por bonos
Intereses por prestamos bancario
Utilidad antes de impuestos
Impuesto ISR 25%
Utilidad Neta
Amortizacion de bonos
Amortizacion de prestamo bancario
Depreciacion
Amortizacion de gastos de organización
Flujo Neto

PERIODO

INVENSION INICIAL
Años
1
2
 3
4
5

(8.069x12)
(=) 0.0693x 30 dias

la inversion se recupera en un año 8 meses y 16 dias

Inversión
Flujo Año 1
Flujo Año 2
Flujo Año 3
Flujo Año 4
Flujo Año 5
TIR=
VP =
VPN =
IR=
TREMA

PROCESO DE ELIMINACION DE PROYECTOS DE INVERSION

METODO
INVERISON INICIAL
Suma de FE EN LOS 5 AÑOS

Periodo de recuperacion(PR)
s encuentra al aprobar este proyecto?
VP
o recuperamos en menos tiempo de lo esperado VPN
mas alta que la TIR. INDICE DE RENTABILIDAD (IR)
jos de efectivo son altos en los primeros años TIR
Trema

Este proyecto seria aprobado ya que se recupera en menor tie

y se logra recuperar en 1 año 8 meses y 2 dias con un valor pre
de tener una inversion elevada de dicho proyecto es que sus fl
 %
77% activos no corrientes ya que son los recursos que la empresa tiene
15% es una ventaja ya que nos puede cubrir gastos
7% a corto plazo.
100%

ción Capital de trabajo

Depreciacion
Vida Util Años Depreciacion Anual
5 Q 35,000.00

Distribucion Gastos de Organización

Año 3 Año 4 Año 5
Q7,000.00 Q7,000.00 Q7,000.00
 Costo promedio ponderado

Estimacion del costo promedio ponderado

% Costo Costo Promedio
46% 7.80% 3.58%
33% 15.00% 4.98%
14% 8.25% 1.19%
7% 16.70% 1.09%
100% 10.84%

Flujos de efectivo
del año 1 asciendan a Q585,000; tomando como base los
cción de ventas para los 5 años del proyecto.

Porcentaje de crecimiento anual

Año 3 Año 4 Año 5
-4% 3% -2.50%
Proyeccion de las ventas a futuro
Pronostico estrategico de ventas
Año 2 Año 3 Año 4
Q 601,965.00 Q 577,886.40 Q 592,333.56

siguiente cuantía para cada año:

aumentando ventas y reduciendo costos , (siempre analizando areas que dan costos operativos altos)
Pronostico estrategico de Costo de ventas
Año 2 Año 3 Año 4
Q 262,395.00 Q 251,899.20 Q 258,196.68

Estimaciones
Porcentaje Valor
30.56% Q 18,336.00
12.67% Q 7,602.00
Q 25,938.00
 estos gastos son variables ya que son imprevistos , como agua, luz, internet, envios etc

ronostico estrategico de Costos variables

Año 2 Año 3 Año 4
Q 601,965.00 Q 577,886.40 Q 592,333.56
Q 30,098.25 Q 28,894.32 Q 29,616.68

TABLA DE AMORTIZACION DE PRESTAMO

INTERES AMORTIZACION SALDO
Q 14,800.00
205.97 Q218.79 Q 14,581.21
202.92 Q221.84 Q 14,359.37
199.83 Q224.93 Q 14,134.44
196.70 Q228.06 Q 13,906.38
193.53 Q231.23 Q 13,675.15
190.31 Q234.45 Q 13,440.70
187.05 Q237.71 Q 13,202.99
183.74 Q241.02 Q 12,961.97
180.39 Q244.37 Q 12,717.60
176.99 Q247.77 Q 12,469.83
173.54 Q251.22 Q 12,218.60
170.04 Q254.72 Q 11,963.88
Q 2,261.02 Q 2,836.12 Q 159,632.13
Q 166.50 Q258.26 Q 11,705.62
Q 162.90 Q261.86 Q 11,443.76
Q 159.26 Q265.50 Q 11,178.26
Q 155.56 Q269.20 Q 10,909.06
Q 151.82 Q272.94 Q 10,636.12
Q 148.02 Q276.74 Q 10,359.38
Q 144.17 Q280.59 Q 10,078.79
Q 140.26 Q284.50 Q 9,794.29
Q 136.30 Q288.46 Q 9,505.83
Q 132.29 Q292.47 Q 9,213.36
Q 128.22 Q296.54 Q 8,916.82
Q 124.09 Q300.67 Q 8,616.15
Q1,749.40 Q3,347.73 Q122,357.45
Q 119.91 Q304.85 Q 8,311.30
Q 115.67 Q309.10 Q 8,002.20
Q 111.36 Q313.40 Q 7,688.80
Q 107.00 Q317.76 Q 7,371.05
Q 102.58 Q322.18 Q 7,048.87
Q 98.10 Q326.66 Q 6,722.20
Q 93.55 Q331.21 Q 6,390.99
Q 88.94 Q335.82 Q 6,055.17
Q 84.27 Q340.49 Q 5,714.68
Q 79.53 Q345.23 Q 5,369.45
Q 74.72 Q350.04 Q 5,019.41
Q 69.85 Q354.91 Q 4,664.50
Q1,145.48 Q3,951.65 Q78,358.61
Q 64.91 Q 359.85 Q 4,304.66
Q 59.91 Q 364.85 Q 3,939.80
Q 54.83 Q 369.93 Q 3,569.87
Q 49.68 Q 375.08 Q 3,194.79
Q 44.46 Q 380.30 Q 2,814.49
Q 39.17 Q 385.59 Q 2,428.90
Q 33.80 Q 390.96 Q 2,037.94
Q 28.36 Q 396.40 Q 1,641.54
Q 22.84 Q 401.92 Q 1,239.62
Q 17.25 Q 407.51 Q 832.11
Q 11.58 Q 413.18 Q 418.93
Q 5.83 Q 418.93 -Q 0.00
Q432.63 Q4,664.50

Resumen anual - Prestamo Bancario

Cuota Interes Amortizacion
Q 5,097.13 Q 2,261.02 Q 2,836.12
Q5,097.13 Q1,749.40 Q3,347.73
Q5,097.13 Q1,145.48 Q3,951.65
Q5,097.13 Q432.63 Q4,664.50

Q 20,388.53 Q 5,588.53 Q 14,800.00

 Resumen anual - Bonos
Cuota Interes Amortizacion
Q 8,088.60 Q 8,088.60 Q -
Q 8,088.60 Q 8,088.60 Q -
Q 8,088.60 Q 8,088.60 Q -
Q 8,088.60 Q 8,088.60 Q -
Q 111,788.60 Q 8,088.60 Q 103,700.00
Q 144,143.00 Q 40,443.00 Q 103,700.00

FLUJO DE FONDOS
Valor Valor Valor
Año 1 Año 2 Año 3
Q 585,000.00 Q 601,965.00 Q 577,886.40

Q 255,000.00 Q 262,395.00 Q 251,899.20

Q 330,000.00 Q 339,570.00 Q 325,987.20
Q 127,938.00 Q 127,938.00 Q 127,938.00
Q 29,250.00 Q 30,098.25 Q 28,894.32
Q35,000.00 Q35,000.00 Q35,000.00
Q7,000.00 Q7,000.00 Q7,000.00
Q 130,812.00 Q 139,533.75 Q 127,154.88
Q 8,088.60 Q 8,088.60 Q 8,088.60
Q 2,261.02 Q1,749.40 Q1,145.48
Q 120,462.38 Q 129,695.75 Q 117,920.80
Q 30,115.60 Q 32,423.94 Q 29,480.20
Q 90,346.79 Q 97,271.81 Q 88,440.60

Q 2,836.12 Q3,347.73 Q3,951.65

Q 35,000.00 Q 35,000.00 Q 35,000.00
Q7,000.00 Q7,000.00 Q7,000.00
Q 129,510.67 Q 135,924.08 Q 126,488.95

PERIODO DE RECUPERACION
PROYECTO
-Q 226,000.00
FE Flujos Acumula Faltante
Q 129,510.67 Q 129,510.67 -Q 96,489.33
Q 135,924.08 Q 265,434.75 Q 39,434.75
 Q 126,488.95
Q 131,881.23
Q 27,460.45

0.71
8.5185 meses
16 dias

meses y 16 dias

Proyecto
-Q226,000.00
Q129,510.67
Q135,924.08
Q126,488.95
Q131,881.23
Q27,460.45
46%
Q551,265.38
Q 325,265.38
2.44 este tiene que ser mayor a 1
21.84

YECTOS DE INVERSION
Proyecto A Proyecto Aceptado
-Q226,000.00 Inversion inicial del proyecto
Q551,265.38 Suma de flujos de efectivo durante 5 años
1 año 8 meses y 16 dias Periodo de recuperacion
Q551,265.38 valor presen
Q325,265.38 valor presente neto del proyecto
2.44 indice de rentabilidad es por mayor
46% el rendimiento de los flujos supera el Trema
21.84 la trema es mejor que la tir por lo tanto este pre

que se recupera en menor tiempo el estimado era de 2.5 años

eses y 2 dias con un valor presente mayor y una tasa de rendimeinto mas alto a pesar
e dicho proyecto es que sus flujos al inicio del proyecto son altos.
presa tiene
brir gastos
 el costo promedio que tenemos es nos esta indicando el porcentaje de todas las distintas
fuentes de financiamientos que utilizara en el proyecto

Año 5
Q 577,525.22

operativos altos)

Año 5
Q 251,741.76
o agua, luz, internet, envios etc..

5%
Año 5
Q 577,525.22
Q 28,876.26

Pretamo
C
i
t

Q424.76
 saldo
Q 11,963.88 el impacto de intereses no fue tan alto ya que se pudo cubrir con los pagos
Q 8,616.15 mensuales tanto en cuota como en el interes, y logramos cubirlos.
Q 4,664.50
-Q 0.00
saldo
Q 103,700.00
Q 103,700.00
Q 103,700.00
Q 103,700.00
Q -
Q -

Valor Valor
Año 4 Año 5
Q 592,333.56 Q 577,525.22

Q 258,196.68 Q 251,741.76
Q 334,136.88 Q 325,783.46
Q 127,938.00 Q 127,938.00
Q 29,616.68 Q 28,876.26
Q35,000.00 Q35,000.00
Q7,000.00 Q7,000.00
Q 134,582.20 Q 126,969.20
Q 8,088.60 Q 8,088.60
Q432.63 Q -
Q 126,060.97 Q 118,880.60
Q 31,515.24 Q 29,720.15
Q 94,545.73 Q 89,160.45
Q 103,700.00
Q4,664.50
Q 35,000.00 Q 35,000.00
Q7,000.00 Q7,000.00
Q 131,881.23 Q 27,460.45
0.1084

Calculo del Valor Presente PROYECTO A

AÑOS FEt / ( 1+k)^t
1 Q 129,510.67 / ( 1+0.1084) ^1
2 Q 135,924.08 / ( 1+0.1084) ^2
3 Q 126,488.95 / ( 1+0.1084) ^3
4 Q 131,881.23 / ( 1+0.1084) ^4
 5 Q 27,460.45 / ( 1+0.1084) ^5

10.84%

el proyecto
efectivo durante 5 años
Periodo de recuperacion se logra antes de lo sugerido
valor presente del proyecto
o del proyecto
dad es por mayor
los flujos supera el Trema
que la tir por lo tanto este preoyecto seria aprobado
Q 14,800.00
0.014
48

Cuota mensual vencida

brir con los pagos
-Q 226,000.00
Resultado de parentesis Valor presente
1.1084 Q 116,844.71
1.22855056 Q 110,637.76
1.361725440704 Q 92,888.73
1.5093364784763 Q 87,376.96
 1.6729485527431 Q 16,414.40
Sumatoria Q 424,162.55
(-) FE 0 (inversion inicial) Q 226,000.00
VPN Q 198,162.55
IR Q 1.88