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Centro San Nicolas Finanzas Administrativas 1 Tarea Capitulo 4

Instrucciones generales: Desarrolle las actividades indicadas y suba un (1) único archivo con todas sus
respuestas teóricas y prácticas Trabaje de forma ordenada e identifique claramente cada ejercicio.

Teoría
Conteste lo que se pide:

1. Defina Análisis Horizontal


Es la comparación de cuentas de los estados financieros entre distintos períodos de tiempo, con el objetivo
de visualizar variaciones que ocurran. Se evalua el comportamiento de las cuentas del Estado de Resultados y
del Balance General, aunque cabe mencionar que la tecnica es aplicable a cuadros con informacion financiera
que puede categorizarse a través del tiempo.

Para poder realizar este tipo de analisís debemos tomar acceso a, por lo menos la informacion de 2 estados
financieron de periodos distintos.

2. Defina Análisis Vertical


Es un analisís de la estructura de los estados financieros, aquí el enfoque estará nuevamente centrado en
el Balance General y el Estado de Resultados. Esta exploracion vertical se suele expresar como la relacion
de cada una de las cuentas y resultados de un estado financiero en relacion a un total representativo.

3. Explique que implica en la cuenta evaluada un resultado porcentual de 0 en un análisis horizontal


Cuando el resultado poncentual es 0 indica que en cuenta no hay variacion alguna, osea que no sube ni baja en los
periodos tomados.

4. Explique que implica en la cuenta evaluada un resultado porcentual negativo en un análisis horizontal
Implica que en la cuenta existe un decremento de valor.

5. ¿Cuál es la cuenta base sobre la cual se debe estimar un análisis vertical en el Balance General?
La cuenta base es la Suma total del Pasivo y Capital

6. ¿Cuál es la cuenta base sobre la cual se debe estimar un análisis vertical en el Estado de Resultados?
La cuenta base es el total de Ventas
Práctica
Desarrolle los siguientes ejercicios:

Ejercicio 1
Tome como referencia la información de los Estados de Resultados de la
empresa Ejemplo S.A. para los años 20X4 y 20X5 y realice un análisis
horizontal de las cuentas. Año base: 20X4. Recuerde no limitarse sólo a
los cálculos matemáticos, presente posibles escenarios para la situación
que encuentre con las cuentas evaluadas.

Empresa Ejemplo S.A. Esta


Empresa Ejemplo S.A. Estado de Resultados Año 20X4
de Resultados Año 20X5

Ingresos por ventas Q 1,185,800.00


(-) Costo de ventas Q 777,922.10
(=) Utilidad bruta Q 407,877.90
(-) Gastos de operación
Gastos por comisiones Q 38,587.50 Q 36,658.13
Gastos por sueldos Q 32,057.20 Q 29,492.62
Gastos por alquileres Q 14,250.00 Q 17,812.50
Gastos por prestaciones Q 9,527.28 Q 11,432.74
Gastos por depreciaciones Q 55,455.75 Q 58,228.54
Gastos por servicios públicos Q 69,776.00 Q 59,309.60
Gastos por publicidad Q 46,460.00 Q 55,752.00
Gastos por seguros Q 15,180.00 Q 16,849.80
Total gastos de operación Q 281,293.73
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos Q 126,584.17
(-) Gastos financieros
Gastos por intereses Q 17,808.00
(=) Utilidad antes de impuestos Q 108,776.17
(-) Impuestos Q 27,194.04
(=) Utilidad Neta Q 81,582.13
Analisis Horizontal
presa Ejemplo S.A. Estado
Analisís
de Resultados Año 20X5
Absoluto Porcentual

Q 1,422,960.00 Q 237,160.00 20.00%


Q 894,610.42 Q 116,688.32 15.00% Se puede determinar que sus costos de ventas se increm
Q 528,349.59 Q 120,471.69 29.54% A pesar que su costo de ventas se incremento su utilida

-Q 1,929.37 -5.00%
-Q 2,564.58 -8.00%
Q 3,562.50 25.00% Se recomienda revisar el prepuesto para esta cuenta ya
Q 1,905.46 20.00% Revisar la politica ya que tiene incremento la cuenta re
Q 2,772.79 5.00%
-Q 10,466.40 -15.00%
Q 9,292.00 20.00% Ver la razon porque el incremento es elevado puede ser
Q 1,669.80 11.00% Revisar politica no es mucho el incremento.
Q 285,535.92 Q 4,242.19 1.51%
Q 242,813.66 Q 116,229.49 91.82% La utilidad que se tuvo es muy buena a pesar que hubie

Q 23,150.40 Q 5,342.40 30.00%


Q 219,663.26 Q 110,887.09 101.94%
Q 54,915.82 Q 27,721.78 101.94%
Q 164,747.45 Q 83,165.32 101.94% El resultado final de anilisis es bueno pero se puede me
inar que sus costos de ventas se incremento puede ser que la mercaderia subio de precio.
osto de ventas se incremento su utilidad fue buena compara con el periodo anrterior.

evisar el prepuesto para esta cuenta ya que el incremento en el gasto es alto comparado con el periodo anterior.
ca ya que tiene incremento la cuenta revisar el presupuesto.

que el incremento es elevado puede ser por el incremento de ventas que se tuvo de 20.00% Revisar.
no es mucho el incremento.

e tuvo es muy buena a pesar que hubieron cuentas de gastos que se elevaron.

l de anilisis es bueno pero se puede mejorar.


Ejercicio 2

Con base en la informacion del Estado de Resultados del año 20X5 del
inciso anterior realice un analisis vertical de las cuentas.
No se limite exclusivamente a los calculos matematicos, presente
escenarios posibles de acuerdo al comportamiento de las cuentas.

Empresa Ejemplo S.A. Estado de Resultados Año 20X5

Ingresos por ventas Q 1,422,960.00


(-) Costo de ventas Q 894,610.42
(=) Utilidad bruta Q 528,349.59
(-) Gastos de operación
Gastos por comisiones Q 36,658.13
Gastos por sueldos Q 29,492.62
Gastos por alquileres Q 17,812.50
Gastos por prestaciones Q 11,432.74
Gastos por depreciaciones Q 58,228.54
Gastos por servicios públicos Q 59,309.60
Gastos por publicidad Q 55,752.00
Gastos por seguros Q 16,849.80
Total gastos de operación Q 285,535.92
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos Q 242,813.66
(-) Gastos financieros
Gastos por intereses Q 23,150.40
(=) Utilidad antes de impuestos Q 219,663.26
(-) Impuestos Q 54,915.82
(=) Utilidad Neta Q 164,747.45
Analisis Vertical Analisís

100%
62.87% En este Estado de Resultados el costo de ventas esta super elevado revisar los costos a detall
37.13% La utilidad fue afectada por el costo de ventas es una utilidad no tan rentable no supera el 50

2.58%
2.07%
1.25%
0.80%
4.09% Revisar que tipo de Equipo se cuenta ya que el gasto por la depreciacion es elevada revisar s
4.17% Revisar cual es la variacion ya que es elevado el gasto
3.92% Revisar que tipo de publicidad se esta realizando ya que es elevado el gasto.
1.18%
20.07% El total de los gastos representan un 54% de mi utilidad bruta esto esta malo ya que no es rec
17.06%

1.63%
15.44%
3.86%
11.58% Se recomienda revisar los costos de ventas y los gastos de la empresa existen cuentas de las c
se puede mejorar el porcentaje y asi mejorar la utilidad neta de le empresa
vado revisar los costos a detalle para determinar la variacion tan elevada que se tuvo.
no tan rentable no supera el 50%.

epreciacion es elevada revisar si es necesario realizar compras nuevas de equipo.

evado el gasto.

esto esta malo ya que no es recomendable que el gasto se eleve.

empresa existen cuentas de las cuales


Ejercicio 3
Tome como referencia la información de los Balances Generales de la empresa Ejemplo S. A. para los años 20X4
y 20X5 que se encuentra en la siguiente página y realice un análisis horizontal de las cuentas. Año base: 20X4.

Recuerde no limitarse sólo a los cálculos matemáticos, presente posibles escenarios para la situación que
encuentre con las cuentas evaluadas.

Empresa Ejemplo, S. A. Balance General Empresa Ejemplo, S. A. Balance General


Año 20X4 Año 20X5

Activos
Activos Corrientes
Caja Q 55,713.00 Q 45,386.90
(+) Bancos Q 278,250.00 Q 208,687.50
(+) Cuentas por cobrar Q 302,450.00 Q 347,817.50
(+) Inventarios Q 90,683.38 Q 115,328.73
(=) Total Activos Corrientes Q 727,096.38

Activos No Corrientes
Terrenos Q 280,000.00 Q 392,000.00
Edificios Q 78,000.00 Q 78,000.00
(-) Dep. Acum. Edificios Q 4,251.00 Q 4,676.10
(=) Total Edificios Q 73,749.00 Q 73,323.90
Mobiliario Q 52,500.00 Q 55,125.00
(-) Dep. Acum. Mobiliario Q 10,500.00 Q 11,025.00
(=) Total Mobiliario Q 42,000.00 Q 44,100.00
Utiles Q 8,320.00 Q 8,652.80
(-) Dep. Acum. Utiles Q 1,616.00 Q 1,616.00
(=) Total Utiles Q 6,704.00 Q 7,036.80
Vehiculos Q 16,200.00 Q 14,580.00
(-) Dep. Acum.Vehiculos Q 1,854.00 Q 1,946.70
(=) Total Vehiculos Q 14,346.00 Q 12,633.30
Maquinaria Q 132,500.00 Q 140,450.00
(-) Dep. Acum. Maquinaria Q 25,500.00 Q 26,010.00
(=) Total Maquinaria Q 107,000.00 Q 114,440.00
Herramientas Q 104,000.00 Q 135,200.00
(-) Dep. Acum. Herramientas Q 8,480.00 Q 8,988.80
(=) Total Herramientas Q 95,520.00 Q 126,211.20
(=) Total Activos No Corrientes Q 619,319.00
(=) Suma Total del Activo Q 1,346,415.38

Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar Q 186,340.00 Q 260,876.00
(+) Sueldos por pagar Q 273,000.00 Q 286,650.00
(+) Intereses por pagar Q 10,625.00 Q 9,031.25
(+) Prestaciones por pagar Q 103,032.00 Q 113,335.20
(+) Impuestos por pagar Q 4,436.25 Q 5,678.40
(=) Total Pasivos Corrientes Q 577,433.25

Pasivos No Corrientes
Prestamos Largo Plazo Q 155,400.00 Q 108,780.00
(+) Hipotecas Q 282,000.00 Q 338,400.00
(=) Total Pasivos No Corrientes Q 437,400.00

Suma Total del Pasivo Q 1,014,833.55

Capital
Capital Q 250,000.00 Q 250,000.00
(+) Utilidad del Ejercicio Q 81,582.13 Q 114,214.98
(=) Suma total del Capital Q 331,582.13

(=) Suma Total del Pasivo y Capital Q 1,346,415.38


a los años 20X4
ño base: 20X4.

plo, S. A. Balance General


Año 20X5 Analisis Horizontal Analisís

-Q 10,326.10 -18.53% Se recomiendo revisar la politi


-Q 69,562.50 -25.00% Se recomiendo revisar la politi
Q 45,367.50 15.00% Revisar si el aumento es por v
Q 24,645.35 27.18% El porcentaje de inventario es
Q 717,220.63 -Q 9,875.75 -1.36% Este dato se debe por la falta d

Q 112,000.00 40.00%
Q - 0.00%
Q 425.10 10.00%
-Q 425.10 -0.58%
Q 2,625.00 5.00%
Q 525.00 5.00%
Q 2,100.00 5.00%
Q 332.80 4.00%
Q - 0.00%
Q 332.80 4.96%
-Q 1,620.00 -10.00%
Q 92.70 5.00%
-Q 1,712.70 -11.94% La cuenta vehiculos tuvo baja
Q 7,950.00 6.00%
Q 510.00 2.00%
Q 7,440.00 6.95% Revisar si se compro nueva m
Q 31,200.00 30.00%
Q 508.80 6.00%
Q 30,691.20 32.13%
Q 769,745.20 Q 150,426.20 24.29%
Q 1,486,965.83 Q 140,550.45 10.44%

Q 74,536.00 40.00% Revisar la razon del increment


Q 13,650.00 5.00% Ver si se contrato nuevo perso
-Q 1,593.75 -15.00%
Q 10,303.20 10.00% Tiene incrento ya que la cuent
Q 1,242.15 28.00% Ver la tasa contratada o revisa
Q 675,570.85 Q 98,137.60 17.00%

-Q 46,620.00 -30.00% El dato es bueno pero revisar p


Q 56,400.00 20.00% Revisar la deuda de las Hipote
Q 447,180.80 Q 9,780.80 2.24%

Q 1,122,750.85 Q 107,917.30 10.63%

Q - 0.00%
Q 32,632.85 40.00%
Q 364,214.98 Q 32,632.85 9.84%

Q 1,486,965.83 Q 140,550.45 10.44%


Analisís

e recomiendo revisar la politica de liquidez de la empresa.


e recomiendo revisar la politica de liquidez de la empresa.
evisar si el aumento es por ventas al credito o revisar si es por acumulacion de cuentas pendientes de cobrar.
l porcentaje de inventario es alto revisar politicas.
ste dato se debe por la falta de liquidez que tiene la empresa en las cuentas de Caja y Bancos.

a cuenta vehiculos tuvo baja revisar politicas y ver la razon de las depreciaciones.

evisar si se compro nueva maquinaria tiene incremento.

evisar la razon del incremento ver si se realizaron compras para pagar a largo plazo.
er si se contrato nuevo personal ya que tiene incremento.
iene incrento ya que la cuenta de Sueldos por pagar se elevo.
er la tasa contratada o revisar el aumento de la deuda que se tiene.

l dato es bueno pero revisar porque la variacion porque bajo en comparacion al periodo pasado.
evisar la deuda de las Hipotecas tiene incremento y no es bueno este dato.
Ejercicio 4

Con base en la informacion del Balance General del año 20X5 del inciso
anterior realice un analisis vertical de las cuentas. No se limite
exclusivamente a los calculos matematicos, presente escenarios posibles
de acuerdo al comportamiento de la cuentas.

Empresa Ejemplo, S. A. Balance General


Año 20X5 Analisis Vertical

Activos
Activos Corrientes
Caja Q 45,386.90
(+) Bancos Q 208,687.50
(+) Cuentas por cobrar Q 347,817.50
(+) Inventarios Q 115,328.73
(=) Total Activos Corrientes Q 717,220.63

Activos No Corrientes
Terrenos Q 392,000.00
Edificios Q 78,000.00 5.25%
(-) Dep. Acum. Edificios Q 4,676.10 0.31%
(=) Total Edificios Q 73,323.90
Mobiliario Q 55,125.00 3.71%
(-) Dep. Acum. Mobiliario Q 11,025.00 0.74%
(=) Total Mobiliario Q 44,100.00
Utiles Q 8,652.80 0.58%
(-) Dep. Acum. Utiles Q 1,616.00 0.11%
(=) Total Utiles Q 7,036.80
Vehiculos Q 14,580.00 0.98%
(-) Dep. Acum.Vehiculos Q 1,946.70 0.13%
(=) Total Vehiculos Q 12,633.30
Maquinario Q 140,450.00 9.45%
(-) Dep. Acum. Maquinaria Q 26,010.00 1.75%
(=) Total Maquinaria Q 114,440.00
Herramientas Q 135,200.00 9.09%
(-) Dep. Acum. Herramientas Q 8,988.80 0.60%
(=) Total Herramientas Q 126,211.20
(=) Total Activos No Corrientes Q 769,745.20
(=) Suma Total del Activo Q 1,486,965.83

Pasivos
Pasivos Corrientes
Cuentas por pagar Q 260,876.00
(+) Sueldos por pagar Q 286,650.00
(+) Intereses por pagar Q 9,031.25
(+) Prestaciones por pagar Q 113,335.20
(+) Impuestos por pagar Q 5,678.40
(=) Total Pasivos Corrientes Q 675,570.85

Pasivos No Corrientes
Prestamos Largo Plazo Q 108,780.00
(+) Hipotecas Q 338,400.00
(=) Total Pasivos No Corrientes Q 447,180.80

Suma Total del Pasivo Q 1,122,750.85

Capital
Capital Q 250,000.00
(+) Utilidad del Ejercicio Q 114,214.98
(=) Suma total del Capital Q 364,214.98

(=) Suma Total del Pasivo y Capital Q 1,486,965.83


Analisis Vertical

3.05%
14.03%
23.39% Revisar a que se debe el incremento ya que puede ser por cuentas que no se han cobrado y esten pendientes del
7.76% Revisar que tanto inventario tiene la empresa puede ser que lo tengan acumulado y sin la rotacion adecuada
48.23%

26.36% La cuenta tiene crecimiento revisar si es necesario tanta inversion en la cuenta

4.93%

2.97%

0.47%

0.85%

7.70%

8.49% Revisar si se compro maquinaria o revisar la necesidad de la empresa.


51.77%
100.00%

17.54% Revisar que tanta inversion se le dio a la cuenta.


19.28% Revisar si existe aumento decretado por el Gobierno o si se contrato mas personal.
0.61%
7.62% Se debe a que la cuenta Sueldos por pagar tiene incremento.
0.38%
45.43%

7.32%
22.76% Las hipotecas el porcentaje es elevado revisar los convenios y verificar si existe algun cambio.
30.07%

75.51%

16.81%
7.68% La utilidad es baja revisar la deuda de las inversiones del pasivo.
24.49%

100.00%
han cobrado y esten pendientes del pago
lado y sin la rotacion adecuada
iste algun cambio.
Ejercicio 5

Tome como referencia el siguiente estado financiero, y complete las


casillas que se encuentra en color gris, ya sea un valor de cuenta o un
valor porcentual en el analisis vertical

Empresa Ejemplo S.A. Estado de Resultados Año 20X9

Ingresos por ventas Q 3,557,400.00


(-) Costo de ventas Q 715,688.33
(=) Utilidad bruta Q 2,841,711.67
(-) Gastos de operación
Gastos por comisiones Q 25,660.69
Gastos por sueldos Q 19,170.21
Gastos por alquileres Q 44,467.50
Gastos por prestaciones Q 57,163.68
Gastos por depreciaciones Q 23,291.42
Gastos por servicios públicos Q 59,408.58
Gastos por publicidad Q 150,530.40
Gastos por seguros Q 1,684.98
Total gastos de operación Q 381,342.22
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos Q 2,460,369.45
(-) Gastos financieros
Gastos por intereses Q 78,711.36
(=) Utilidad antes de impuestos Q 2,381,658.09
(-) Impuestos Q 595,414.52
(=) Utilidad Neta Q 1,786,243.57
Analisis Vertical

100.00%
20.12%
79.88%

0.72%
0.54%
1.25%
1.61%
0.65%
1.67%
4.23%
0.05%
10.72%
69.16%

2.21%
66.95%
16.74%
50.21%