Cleydy Nayra Cordero De Jesus

A00135441
CUESTIONARIO 6
1. ¿En qué factores descansa la fijación de los saldos de efectivo mínimos?

La fijación de saldos mínimos de fondos monetarios es un mecanismo de control para la

toma de decisiones acerca de la consecución de recursos adicionales frente a los previstos
o la canalización externa en forma de inversión temporal.

2. ¿Por qué se mantienen fondos monetarios superiores a los exigidos por las
transacciones normales?

Las empresas deben tener fondos monetarios para respaldar sus transacciones normales,
el especular con los precios para fines de protección, debido a que las contingencias como
la inoportuna cancelación de deudas por parte de los compradores altera los
pronósticos monetarios.

3. ¿Cuál es la diferencia entre los costos de confianza y los costos de abandono

presentes al administrar los recursos monetarios?

Los costos de confianza suponen la inexistencia de riesgos asociados con los flujos
normales de entrada y salida de efectivo manteniéndose en el cumplimiento de pagos, y
los costos de abandono corresponde al deficiente financiamiento del capital de trabajo
por parte de empresas que no tienen trayectoria en la utilización de créditos y que
conceden excesiva importancia de su autonomía financiera.

4. Exponga los principales procedimientos administrativos recomendados para

fortalecer la posición de liquidez.

Planificar los ingresos y egresos que sean posiblemente la compañía en el periodo

a presupuestar, conllevando a tener claridad en las políticas crediticias con los
proveedores y políticas de tesorería con los clientes, condiciones de amortización y
pagos de créditos bancarios, la claridad en las pautas tributarias dadas para el
cubrimiento de estas, pagos labores y distribución de dividendos.

5. Si los demás aspectos que condicionan el estado de liquidez de una compañía

permanecen constantes, explique las repercusiones sobre los saldos de
efectivo causadas por el incremento de las tasas de interés, el aumento
intempestivo de los costos de los insumos de producción y el incumplimiento
de pagos por parte de un cliente importante.
 Cleydy Nayra Cordero De Jesus
A00135441
Estos se apoyan en conjunto ya que son una base del presupuesto que se crean un eslabón
para formar la liquidez de la empresa y así determinar bases de ingresos y gastos para
tener margen, en consecuencia, se implementarán correctivos para el cobro de cartera,
minimizar gastos y aplazar los desembolsos de capital.

6. ¿Deben las empresas con altos coeficientes de crecimiento mantener o no

mayores saldos de efectivo con fines precautorios y especulativos, respecto a
compañías con bajos índices de crecimiento?

Todas las empresas inclusive las que poseen altos coeficientes de crecimiento deben
mantener saldos efectivos con fines precautorios y especulativos, esto se debe a lo
cambiante que puede ser la economía en el mercado, por lo que es necesario estar
preparado ante la presencia de oportunidades o crisis que se puedan presentar y es lo que
permite mantener estándares de calidad y de flote económico de la empresa.

7. ¿Qué circunstancias financieras provoca costos de oportunidad en la gestión

de tesorería?

El poseer fondos líquidos ociosos pueden ser el fruto de mantener en bancos

saldos compensatorios excesivamente altos, olvidando que la diferencia entre los altos
saldo y mínimos deberá canalizarse hacia inversiones en valores negociables los cuales
puedan ser liquidados.

8. ¿Por qué los proyectos de inversión se evalúan desde el punto de vista

financiero con base en los flujos de efectivo generado y no en las utilidades?

Al reducir las salidas de efectivo de las disponibilidades calculadas previamente se

obtendrá el saldo final que, comparado con el monto mínimo pretendido, conducirá
a tomar decisiones sobre inversión temporal externa cuando se pronostiquen
excedentes o financiamiento a corto plazo cuando el valor mínimo exigido supere el
saldo final calculado.

9. Describa los caminos mediante los cuales las decisiones sobre liquidez
repercuten sobre los elementos que conforman la rentabilidad, como
movilización o rotación de las inversiones y margen de utilidad.

Los elementos que conforman la rentabilidad es la cobertura oportuna y cualitativa de los

múltiples compromisos contraídos con el gobierno teniendo en cuenta las múltiples
entidades crediticias que caben reflejado en la cancelación de impuestos e intereses.
 Cleydy Nayra Cordero De Jesus
A00135441
10. Señale los principales objetivos formulados al elaborar el presupuesto de
efectivo.

• Diagnosticar cuál será el comportamiento del flujo de efectivo a través del periodo que
se trate. • Detectar en qué periodos habrá faltantes y sobrantes de efectivo y a
cuánto ascenderán • Determinar si las políticas de cobro y de pago son óptimas,
efectuando una revisión que libere recursos que se canalizarán para financiar los faltantes
detectados. • Determinar si es óptimo el monto de recursos invertidos en efectivo
a fin de detectar si existe sobre o subinversión • Fijar políticas de dividendos en las
empresas. • Determinar si los proyectos de inversión son rentables • Determinar la
probable posición de caja al final de cada periodo, como resultado de las operaciones
planificadas. • Identificar la necesidad de financiamiento y la disponibilidad de efectivo
ociosos para invertir. • Coordinar el efectivo con el total de capital de trabajo, los ingresos
por ventas, los gastos, las inversiones y los pasivos. • Establecer una base sólida para la
vigilancia continua de la posición de caja.

11. ¿Cómo intervienen las políticas crediticias, de inversión, de dividendos

y de financiamiento en la preparación del presupuesto de caja?

Intervienen todas en un mismo sentido, digamos que las políticas de crédito son las
políticas que se preparan por si hay un inconveniente en el manejo del dinero que este
dentro de una entidad financiera, porque la inversión de dividendos es que el usuario
invierte en unos valores una vez al año afectando al presupuesto de caja