ROL DEL ESTADO Y

POLITICA FISCAL

UCA – ICPyRI – Macroeconomía – 1º B y C – Lic. F. Etchebehere – Lic. P. A. Lara – 2005

 ¿Por qué debe intervenir el
Estado en la Economía?
Según Paul Samuelson, el Estado desempeña las siguientes
funciones:
1. Establece el marco jurídico de la economía de mercado;
2. Determina la política de estabilización macroeconómica;
3. Influir en la asignación de recursos para mejorar la
eficiencia económica (bienes públicos, preferentes,
externalidades negativas, mercados no competitivos, etc.);
4. Establecer programas que influyan en la distribución de la
renta.

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 Bienes Públicos
Son aquellos cuyo consumo tiene
características colectivas.
En este caso, el consumo por parte de un
individuo no priva a otro de ese mismo
consumo.
Por ejemplo: la protección que brindan las
Fuerzas Armadas del Estado a los ciudadanos.

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 Bienes Preferentes
Son aquellos que el mercado está en
condiciones de producir y ofrecer, pero el
Estado amplía la oferta porque es
beneficioso para la sociedad.

Por ejemplo: la educación y la salud

públicas, que son complementarias a la
educación y salud privadas, entre otros casos.
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 POLITICA FISCAL
Se ocupa básicamente de efectuar ajustes en
el nivel y estructuras de los gastos públicos
así como en el origen y la cuantía de los
ingresos gubernamentales.

El gobierno se plantea ciertos objetivos. Para esto es

necesario que el gobierno recaude fondos.

Los recursos estimados del presupuesto se obtienen de la

actividad privada y el Estado los asigna a los distintos
grupos objetivos identificados, de forma que aumente el
bienestar general.
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 POLITICA FISCAL
En el presupuesto se plasma, por un lado, la proyección de los
gastos que se efectuarán y, por el otro lado, la estimación de
los ingresos que se obtendrán, en caso de que se cumplan los
supuestos macroeconómicos.

Déficit / Superávit = T – (Ip + G + iDp-1)

T = impuestos netos de transferencias. (incluye otros ingresos no
tributarios)
Ip = Inversión pública.
G = gasto corriente en consumo y salarios de los empleados en la
Administración Pública.
iDp-1 = intereses sobre la deuda pública tomada en períodos
anteriores.
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 El Presupuesto
El presupuesto público es una herramienta política,
económica, legal y social.
Perfil político: Las decisiones públicas están reflejadas en
este instrumento preparado y ejecutado por el Poder
Ejecutivo, y que debiera estar bajo el control del Poder
Legislativo.
Perfil económico: La política de ingresos y gastos del
Estado, denominada política fiscal, tiene incidencia en el
nivel de actividad y empleo.
Perfil legal: Cada Estado utiliza su Constitución y sus leyes
para afirmar su comportamiento.
Perfil social: fundamental para intentar resolver los
problemas socioeconómicos que el mercado no resuelve.
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 Principales Ingresos del Estado
Los principales ingresos públicos provienen del
sistema tributario. Los más conocidos (e impopulares)
son los impuestos.

Otros ingresos provienen de tasas, cobradas por la

utilización de bienes o servicios públicos, y de
contribuciones especiales, limitadas al sector de la
ciudadanía beneficiado por una obra pública.

También puede obtener ingresos del alquiler de sus

propiedades, así como de utilidades y dividendos de
emprendimientos productivos.
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 Diseño de un Sistema Tributario
El sistema impositivo tiene que definir qué materia grava y
analizar los efectos que ello genera sobre toda la economía.

La clasificación más usual:

Impuestos directos son aquellos que gravan a personas y
empresas, y no son trasladables, es decir, son tributos impuestos
a las mismas personas que van a pagarlo.

Impuestos indirectos, por el contrario, son aquellos que gravan

bienes y servicios, pero se pueden trasladar, es decir, aunque se
aplican sobre los costos de producción y/o comercialización, se
pagan a través del consumo, las transacciones y las operaciones
de importación y exportación de los bienes y servicios cuya
producción o comercialización ha sido gravada.
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 Diseño de un Sistema Tributario
Un régimen tributario es regresivo cuando el
peso de los tributos es proporcionalmente
mayor sobre aquellos que perciben los ingresos
más bajos.
Incidencia o impacto de un impuesto: Según la
capacidad de traslación del impuesto que se
asigne al contribuyente, un impuesto puede
tener un impacto inmediato o final.
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 Criterios de Evaluación de los Impuestos
Equidad, justicia, solidaridad y eficiencia

Equidad: todos aportan en la misma proporción, sin

importar cuán rica o pobre sea una persona.
Solidaridad: aquel que más recursos tiene es quien
más debe aportar.
Justicia conmutativa: establece que quien más se
beneficia, más debe aportar.
Eficiencia: un régimen eficiente es aquel que más
recauda al menor costo. Pero muchas veces la
eficiencia no implica justicia ni equidad.
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Estructura de Ingresos del Estado
A) Ingresos corrientes
•Impuestos
•Impuesto al ingreso de las personas.
•Impuesto al gasto de las personas.
•Impuesto al patrimonio de las personas.
•Ingresos del Comercio Exterior
•Contribuciones a la Seguridad Social
•Ingresos no tributarios
•Rentas de la propiedad

B) Ingresos de capital
•Venta de Activos
•Deuda UCA – ICPyRI – Macroeconomía – 1º B y C
 Recaudación Tributaria en los ‘90
1. Crecimiento de la recaudación de IVA, aunque con
menor productividad hacia finales de la década;
2. Reducción de los impuestos sobre el comercio
exterior;
3. Crecimiento en importancia de impuestos sobre la
renta (ganancias);
4. Casi inexistencia de los impuestos nacionales sobre
el patrimonio;
5. Caída en importancia de los aportes y contribuciones
a la seguridad social;
6. Rendimientos decrecientes de las moratorias.

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COMPOSICION DE LA RECAUDACION TRIBUTARIA
2001

IVA neto
32,6%

Resto Ganancias
9,8% 22,2%

Transf. banc.
6,5%

Dcho. imp. Seg. soc.

Dcho. exp. Comb.
3,5% 17,7%
0,1% 7,5%

Fuente: Depto. Económico, Joaquín Ledesma & Asoc., en base a AFIP.

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 Recaudación Tributaria ’02-’03
1. Reaparición de impuestos distorsivos: retenciones a
las exportaciones, impuesto al cheque;

2. Gradual recuperación de impuestos como IVA y

ganancias, post-devaluación;

3. Recuperación de los aportes y contribuciones a la

seguridad social;

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COMPOSICION DE LA RECAUDACION TRIBUTARIA
2003

IVA neto
27,1% Ganancias
20,4%
Resto
9,2%

Transf. banc.
8,2% Seg. soc.
13,4%
Dcho. imp.
2,9% Dcho. exp. Comb.
12,7% 6,2%

Fuente: Depto. Económico, Joaquín Ledesma & Asoc., en base a AFIP.

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Impuestos Distorsivos y Recaudación

60%
Dchos. de exportación
Impuesto al cheque
40%

22%
16% 17%
20%
6,3% 13,9%
10,1%
3%
0%
01 02 03 04
Fuente: Joaquín Ledesma & Asoc., con datos de AFIP.
 Curva de Laffer
A medida que aumenta la tasa, aumentan los
ingresos públicos; pero hay un punto a partir
del cual el costo de pagar los impuestos es
tan alto que desalienta el pago, y en
consecuencia la recaudación baja.
Es claro: si la tasa fuese del cien por cien
(100%), nadie querría trabajar porque el
Estado se llevaría todo.

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“Día de Liberación de Impuestos”
Este indicador intenta medir la cantidad de
días en promedio que un ciudadano debe
destinar de su trabajo para pagar sus
impuestos nacionales, provinciales y
municipales.
El Día de Liberación de Impuestos establece
el día a partir del cual el ciudadano ya no
trabaja “para el Estado”, sino que lo hace
para solventar sus propios gastos.
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 Presión Tributaria Efectiva

Es el coeficiente que mide la relación que

existe entre los Ingresos Tributarios (IT) y el
Producto Bruto Interno en un período de tiempo
determinado. Mientras mayor sea el
coeficiente, mayor es la captación de
impuestos por parte del Estado.

PTE = (IT/PBI)*100
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 ESTRUCTURA DE GASTOS DEL
ESTADO (CLASIFICACION)
1) Jurisdicción
•PE (Presidencia, 4) Carácter Económico
Secretarias), PL, PJ) •Corrientes y de Capital
2) Nivel Institucional 5) Objeto del Gasto
•Adm. Central, Org. Desc. •Funcionamiento
e Inst. Seg. Social (Personal, Consumo,
3) Finalidad Serv. no Personales,
•Servicios Sociales Bs. de uso, Activos
•Defensa y Seguridad Financieros
•Serv. Económicos •Transferencias
•Administración
Gubernamental

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 Carácter Económico
Gastos Corrientes
Son aquellos en que incurre el Estado para el
desenvolvimiento normal o habitual de sus funciones, siendo
los que surgen o se presentan en cada ejercicio
presupuestario.

Gastos de Capital
Son aquellos desembolsos destinados a aumentar la
formación de capital de las instituciones del sector público.
Comprende los gastos en maquinarias, equipos,
construcciones de obras, plantaciones agrícolas, adquisición
de activos existentes, aportes de capital, amortización de
deudas y las inversiones extranjeras.
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Superávit primario
En % del PBI

5%
Rdo. prim. / PBI 4,3%
4% Rdo. prim. correg. por aumentos de gastos / PBI
2,76%
3% meta Ac. con FMI - 2004 - 2,5%
2%

1%

0%

-1%
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04*
Fuente: Joaquín Ledesma & Asoc., con datos de MECON. * Proyectado.
 DEUDA PUBLICA
Dp - Dp-1 =
Déficit / Superávit =
T – (Ip + G + iDp-1)

•Constituye un instrumento válido

•En sí misma no es ni “buena” ni “mala”; lo
importante es la política de endeudamiento.

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 LA DEUDA PUBLICA EN LOS ‘90
1. Eliminación del financiamiento del sector público por
parte del Banco Central (en los primeros años
compensado con recursos de privatizaciones).
2. Condiciones internacionales más favorables que en
los ´80. Plan Brady (1993) y conversión de deuda
bancaria en bonos y títulos.
3. Reconocimiento de deudas con la clase pasiva,
proveedores y otros, mediante la emisión de bonos.
4. En algunos casos las privatizaciones incorporaron
programas de rescate de deuda por un valor cercano
a los US$ 15.000 millones.
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