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Entrega Final
Análisis Financiero Grupo Traxión, S. A. B. de C. V

García Gómez Hellen Lorena

Gavilán González Ana Milena
Parra Vela John Alexander
Pinzón Miranda Milsen Alexi
Sicacha Coello Leyder Rolando

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Facultad de Negocios, Gestión y Sostenibilidad
Gerencia Financiera
Juan Carlos Rojas Paredes
Bogotá, 10 de octubre del 2023
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Tabla de Contenido

Introducción ..................................................................................................................... 3

Descripción breve de la Empresa .................................................................................... 4

Análisis De La Estructura Financiera ............................................................................... 4

Análisis Indicadores Financieros ..................................................................................... 6

Identificación Área de Generación de Valor..................................................................... 7

Entrega Final Semana 7 .................................................................................................. 7

1 Estimación del EVA de los últimos periodos contables y su respectivo análisis de

resultados. .................................................................................................................... 7

2 Propuesta para mejorar o iniciar una generación de valor y sus respectivos micro

inductores de valor ....................................................................................................... 8

3 Cálculo del Nuevo EVA acorde a la propuesta de generación de valor del punto 2 .. 9

4 Conclusiones del Resultado del Ejercicio. ............................................................... 10

Anexos .......................................................................................................................... 12
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Introducción

Iniciando debemos tener clara la importancia de la gerencia financiera y entender que

es una de las áreas más importante de las organizaciones debido a su importancia en

la toma de decisiones estratégicas, administración del capital, inversión de recursos,

gestión de riesgo y obtención de financiamiento; decisiones que deben ir en pro de

garantizar el éxito y crecimiento de las empresas por medio de la maximización del

valor de la empresa en el mercado y garantizando la sostenibilidad a largo plazo.

Por otro lado, permite la optimización de recursos financieros garantizando la

destinación eficiente por medio de revisión constante de costos y posibles beneficios en

inversiones que a su vez ayuden a disminuir perdidas y tenga influencia positiva en la

toma de decisiones de expansión en el mercado, adquisición de nuevos activos que

sean beneficiosos para la empresa y la creación de portafolios nuevos de productos.

Para entender más a fondo todos estos conceptos y su gran importancia se realizará

la interpretación tomando como base la información financiera del Grupo Traxion del

año 2022, en donde se revisará y analizara la situación financiera de la compañía, se

interpretarán los Estados Financieros, su análisis y se calcularan los indicadores

financieros.

Se conocerá la situación real de la compañía, se realizarán todos los análisis

pertinentes y garantizar una toma de decisiones estratégica.

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Descripción de la Empresa

Grupo Traxion es una de las empresas más reconocidas en el sector de logística y

movilidad en la ciudad de México, es una compañía reconocida por brindar un

excelente servicio en transporte de carga, logística integrada, almacenamiento,

transporte de personal y escolar.

Gracias a ser una empresa dedicada y sin perder su visión, se ha establecido en una

de las mejores empresas en el sector, por otro lado, es una empresa que se caracteriza

por tener una estructura financiera sólida y en constante crecimiento.

Análisis de la Estructura Financiera

La empresa Traxion S.A.B de C.V y subsidiarias, quiere determinar cuál es la

estructura financiera para lo cual se debe tener en cuenta que el resultado deriva de

los costos financieros del pasivo y patrimonio, para el pasivo con las deudas que se

tienen con entidades financieras y para el patrimonio con los aportes de los socios.

Tabla 1 Pasivos financieros Con Costo

% de
Participación
Pasivos financieros con costo 2022 2021 2022 2021
Pasivo circulante: 1.092.316 566.006 5% 3%
Vencimiento circulante de deuda a largo plazo
Obligaciones por arrendamiento circulantes 562.152 385.282 3% 2%
Deuda a largo plazo, excluyendo 6.014.178 3.297.27 28% 18%
Vencimientos circulantes 3
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Deuda bursátil a largo plazo, excluyendo 2.500.000 2.500.00 12% 14%

vencimientos circulantes 0
Obligaciones por arrendamiento a largo plazo 660.513 562.392 3% 3%
Instrumentos financieros derivados 3.759 3.863 0% 0%

Total Pasivo financieros con costo 10.832.91 7.314.81 51% 41%

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Nota: Elaboración propia

Tabla 2 Patrimonio Con Costo

Patrimonio con Costo 2022 2021 2022 2021

Capital social 7.346.035 7.801.710 34% 44%
Resultados acumulados 3.162.835 2.661.355 15% 15%
Reserva legal 82.117 77.533 0% 0%
Total patrimonio con costo 10.590.987 10.540.598 49% 59%

Activos financiados con 21.423.905 17.855.414

costo
Nota: Elaboración propia

Tabla 3 Estructura Financiera

Estructura Financiera 2022 2021

Pasivos con costo 51% 41%
Patrimonio con costo 49% 59%
Activo financiado con costo 100% 100%
Nota: Elaboración propia

Luego de identificar cuáles son aquellos costos del pasivo y patrimonio dentro del

estado de resultados y leyendo cuidosamente las notas a los estados que hacen

referencia a estos rubros podemos concluir:

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1. Que los activos se están financiando con unos pasivos financieros con costo de

$ 10,590,987 para el año 2022, mientras que para el año 2021 los activos se

están financiando con unos pasivos financieros con costo de $ 7,314,816

2. Que el porcentaje de financiación de activos con el pasivo en el año 2022 tuvo

una variación con respecto al año 2021 en un 9,6% siendo menor en el año 2021

3. Que el porcentaje de financiación de activos con el patrimonio en el año 2022

tuvo una variación con respecto al año 2021 en un 9,6% siendo menor en el año

2022

Análisis Indicadores Financieros

Tabla 3 Indicadores Financieros

INDICADOR FORMULA 202 2022

1
Endeudamiento total Total pasivo/Total activo 50% 59%
Apalancamiento total Total pasivo/Patrimonio 98% 143
%
Apalancamiento de corto Pasivo corriente/Patrimonio 34% 49%
plazo
Apalancamiento de largo Pasivo no corriente/Patrimonio 64% 94%
plazo
Endeudamiento financiero Total pasivo financiero/Total activo 29% 35%
Financiación de largo plazo (Pasivo largo plazo+Patrimonio)/Total 83% 80%
activo
Nota: Elaboración propia

Endeudamiento financiero: Teniendo en cuenta los resultados vemos que en el

año 1 la empresa tiene bajo endeudamiento en comparación al año dos, con un

incremento del 6%.

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Financiación a largo plazo: En el año uno (2021) los pasivos con respecto al

patrimonio y con respecto a los activos son mayores que en el año dos (2022), esto

quiere decir que la empresa se puede encontrar en una situación optima ya que el

financiamiento a largo plazo disminuyo, disminuyendo sus pasivos.

Lo encontramos reflejado en las notas (14) donde se ve el detalle de las nuevas

obligaciones financieras.

Identificación Área de Generación de Valor

Consideramos que el área donde se debe desarrollar la generación de valor de la

compañía es el área tecnológica; ya que mejorar la interfaz del servicio, la adquisición

de nuevas y mejoradas unidades móviles permitirá agilizar los tiempos de entrega a los

clientes, así como reducir errores y daños en las mercancías y entregas.

Entrega Final Semana 7

1 Estimación del EVA de los últimos periodos contables y su respectivo análisis de

resultados.

Cálculo del EVA 2022 2021

Utilidad operativa 1.684.646 1.900.157
Activos 27.104.237 22.003.121
Tasa impuestos 30% 30%
WACC 13,99% 12,06%
UODI 1.179.252 1.330.110
EVA -2.611.376 -1.324.368

Análisis de Datos
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El EVA es un indicador financiero que muestra el importe que queda después de

restar los gastos, impuestos y los costos de los inversionistas, es decir, nos muestra las

ganancias reales después de los gastos y de recuperar la inversión. Con respecto al

EVA del año 2021 y 2022, se evidencia con valores negativos; es decir que la compañía

está generando pérdidas significativas con respecto al capital invertido y por ende

perdiendo valor.

Por otro lado, se evidencia un incremento en la pérdida del EVA para el 2022 del

50,72%, lo que indica una perdida significativa de valor de la compañía en el mercado.

Estos resultados son posibles debido a la disminución de la utilidad operativa del

11% con respecto al 2022, Si bien el incremento de los activos para el 2022 fue del

19%, no se evidencia mejora en la generación de valor y tampoco en el retorno de la

inversión hecha en la compañía

2 Propuesta para mejorar o iniciar una generación de valor y sus respectivos micro

inductores de valor

Para la empresa Grupo Traxión, S. A. B. de C. V la propuesta de valor es en el área

de tecnología, donde se invirtió e implemento nuevas herramientas tecnológicas de

gran alcance para nuestros clientes que les permite conocer el amplio portafolio de

servicios que la compañía ofrece de tal manera que puedan adquirir con plena

seguridad nuestros servicios desde cualquier lugar y en cualquier horario.

Algunos de los micro inductores que aplica para la propuesta de valor son:

• Segmento de clientes

• Canales de distribución
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• Herramientas y aplicaciones móviles

• Redes y aplicaciones sociales

• Mayor cultura de innovación

Como resultado obtenemos la siguiente información:

Para el último año la compañía tiene un UODI de 1.684.646, y de acuerdo a la

propuesta de valor mencionada anteriormente se ha proyectado a 10 años un

crecimiento del 225% obteniendo un incremento de la Utilidad Operativa en 5.475100,

sus activos suman 27.104.237 y el WACC del 13,99

3 cálculo del Nuevo EVA acorde a la propuesta de generación de valor del punto 2

Crecimiento en utilidad operacional por medio de inversión

Utilidad operativa 1.684.646
Crecimiento esperado 225% Próximos 10 años
Nueva utilidad 5.475.100

Nuevo EVA
Utilidad operativa 5.475.100
Activos 27.104.237
Tasa impuestos 30%
WACC 13,99%
UODI 3.832.570
EVA 41.942

Esperando un crecimiento en la utilidad operacional mediante una inversión en

herramientas tecnológicas, se espera que la empresa pueda aumentar sus ingresos de

manera importante en un tiempo de 10 años, por otra parte, mediante un buen manejo

de los costos y los gastos se puede lograr que este aumento se vea reflejado en un
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buen crecimiento para la utilidad operativa, logrando de esta manera un EVA positivo es

decir la generación de valor.

4 conclusiones del Resultado del Ejercicio.

• El EVA es una métrica importante para evaluar la eficiencia en la generación de

valor, y su descenso de 2021 a 2022 indica la necesidad de mejorar la eficiencia

y la rentabilidad de la empresa.

• Mantener el ROIC por encima del WACC es esencial para mantener un EVA

positivo.

• La propuesta de valor centrada en la tecnología y los micro inductores

mencionados son estrategias sólidas para mejorar la generación de valor a largo

plazo.

• Las proyecciones indican un crecimiento significativo en la UODI, lo que sugiere

un potencial incremento en la generación de valor en el futuro.

• En resumen, es fundamental que Grupo Traxión, S.A.B. de C.V. tome medidas

para mejorar la eficiencia y la rentabilidad, manteniendo un enfoque en su

propuesta de valor y los micro inductores identificados para lograr un crecimiento

sostenible y una generación de valor sólida en el futuro.

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Referencias

• Grupo Traxión S.A.B. de C.V. Perfil de compañía - México | Finanzas y

Ejecutivos clave | EMIS. (s. f.). https://www.emis.com/php/company-

profile/MX/Grupo_Traxion_SAB_de_CV_es_5445072.html

• Traxion, G. (2023). Portafolio de Servicios. Obtenido de

https://traxion.global/servicios?scrollTo=serv3
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Anexos

Tabla 1 Pasivos financieros Con Costo ........................................................................... 5

Tabla 2 Patrimonio Con Costo ......................................................................................... 5

Tabla 3 Estructura Financiera .......................................................................................... 6

Tabla 5 Indicadores Financieros .................................................................................... 67