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Planificación Financiera

Stefany T. Aguilar Barrios

Álvaro J. Ávila Martínez

Francisco J. Godoy González

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras.

Fundación Universitaria del Área Andina

Gestión Financiera

Oscar O. Martínez Ladino

11 de julio de 2022
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Contenido

Tabla de contenido
Introducción..................................................................................................................... 3

Descripción de la empresa...............................................................................................4

Análisis horizontal............................................................................................................4

Análisis vertical................................................................................................................ 7

Conclusiones................................................................................................................. 10

Bibliografía..................................................................................................................... 11
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Introducción

La planeación financiera es una herramienta vital para las empresas y organizaciones,

especialmente a la hora de la toma de decisiones. Al igual que las personas, las empresas

cuentan con un presupuesto y determinadas limitaciones económicas dentro de cuyos

márgenes deben manejarse para alcanzar sus objetivos, por lo que un plan minucioso de cómo

invertir el dinero es siempre una buena idea.

El objetivo fundamental de la planeación financiera es la elaboración de un plan de

finanzas, o sea, una hoja de ruta hacia los objetivos empresariales planteados, en lo que atañe

al manejo de las finanzas y recursos capitales. O sea, un horizonte financiero, una estrategia

de manejo del dinero para sacarle el mayor provecho a favor de los lineamientos

fundamentales de la organización.

Para ello, todo ejercicio de planeación financiera deberá trazarse un examen riguroso y

detallado del estado actual financiero y de las consecuencias, positivas y negativas, que su

manejo determinado supondría a corto, mediano y largo plazo.

Desde luego, como no existe un plan perfecto o infalible, en ello intervienen también las

previsiones y proyecciones, para poder anticiparse a los imprevistos y poder aproximarse lo

más posible al objetivo final. ("Planeación financiera". Autor: Equipo editorial, Etecé. De:

Argentina, s.f).
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Descripción de la empresa

Grupo Nutresa S. A. es la empresa líder en alimentos procesados en Colombia y uno de

los jugadores más relevantes del sector en América Latina.

Fundada en 1920, cuenta en la actualidad con cerca de 46.000 colaboradores y opera

a través de ocho unidades de negocio: Cárnicos, Galletas, Chocolates, Tresmontes Lucchetti -

TMLUC-, Cafés, Alimentos al Consumidor, Helados y Pastas. (Gruponutresa.com.co, 2022)

Analizar cuidadosamente los estados financieros de la empresa, identificando las

cuentas más relevantes para cada uno de los estados, tanto el balance general como el estado

de resultados.

Análisis horizontal

En los activos corrientes identificados en el balance, la cuenta más relevante o

significativa corresponde a Efectivo y otros activos:

2019 - 2018 2020 - 2019

var absoluta var relativa var absoluta var relativa
ACTIVOS
Efectivo y otros activos 150.427 43,3% 435.617 87,5%

En los activos no corrientes identificados en el balance, las cuentas más relevantes o

significativas fueron Inversiones permanentes y valorizaciones:

En el pasivo de corto plazo identificado en el balance, las cuentas más relevantes o

significativas fueron proveedores, obligaciones laborales y otros pasivos de corto plazo:

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En el pasivo de largo plazo identificado en el balance, la cuenta más relevante o

significativa fue obligaciones financieras largo plazo, pues presento una variación de mas del

50%:

En el patrimonio identificado en el balance, las cuentas más relevantes o significativas

fueron reservas y resultados del ejercicio:

En el análisis horizontal de resultados se puede observar detalladamente los ingresos,

costos y gastos, además se evidencia en la relación de ingresos vs. egresos un punto de

equilibrio, pues además se está generando una utilidad que tiende al incremento cada vigencia:
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Grupo Nutresa S.A

ESTADO DE RESULTADOS
(Valores en miles de pesos)

2018 2019 2020

Ventas (Ingresos operativos) 9.016.066 9.958.851 11.127.541

Costo de ventas 4.969.218 5.565.300 6.465.128

UTILIDAD BRUTA 4.046.848 4.393.551 4.662.413

Gastos de administración 406.057 467.302 483.735

Gastos de ventas 2.651.071 2.829.943 2.962.563

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 989.720 1.096.306 1.216.115

Grupo Nutresa S.A

ANALISIS HORIZONTAL AL ESTADO DE RESULTADOS

2019 - 2018 2020 - 2019

var absoluta var relativa var absoluta var relativa

Ventas (Ingresos operativos) 942.785 10,5% 1.168.690 11,7%

Costo de ventas 596.082 12,0% 899.828 16,2%

UTILIDAD BRUTA 346.703 8,6% 268.862 6,1%

Gastos de administración 61.245 15,1% 16.433 3,5%

Gastos de ventas 178.872 6,7% 132.620 4,7%

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 106.586 10,8% 119.809 10,9%

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Análisis vertical

En los activos corrientes identificados en el balance, la cuenta más relevante o

significativa corresponde a inventarios:

ACTIVOS 2018 2019 2020

Inventarios 38,1% 37,2% 35,1%

En los activos no corrientes identificados en el balance, la cuenta más relevante o

significativa corresponde a propiedad, planta y equipo:

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En el pasivo de corto plazo identificado en el balance, la cuenta más relevante o

significativa fue proveedores:

2018 2019 2020

PASIVOS
Proveedores 53,7% 56,2% 56,1%

En el pasivo de largo plazo identificado en el balance, la cuenta más relevante o

significativa fue obligaciones financieras largo plazo:

  2018 2019 2020

TOTAL PASIVO CORRIENTE 45,5% 43,3% 42,7%
Obligaciones financieras largo plazo 92,8% 93,0% 93,3%

En el patrimonio identificado en el balance, las cuentas más relevantes o significativas

fueron reservas y otras cuentas de patrimonio:

2018 2019 2020

Capital social 0,0% 0,0% 0,0%
Superávit de capital 6,0% 6,3% 6,5%
Reservas 42,5% 47,1% 45,1%
Revalorización del patrimonio 0,0% 0,0% 0,0%
Resultados del ejercicio 7,5% 0,0% 13,7%
Resultado de ejercicios anteriores 0,0% 0,0% 0,0%
Superávit por valorización 0,0% 0,0% 0,0%
Otras cuentas de patrimonio 44,0% 46,7% 34,6%

En el análisis vertical de resultados se puede observar detalladamente los ingresos,

costos y gastos, además se evidencia en la relación de ingresos vs. Egresos un punto de

equilibrio, pero un incremento progresivo de los costos y una disminución de las ganancias en

cada vigencia:
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Grupo Nutresa S.A

ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS

2018 2019 2020

Ventas (Ingresos operativos) 100,0% 100,0% 100,0%

Costo de ventas 55,1% 55,9% 58,1%

UTILIDAD BRUTA 44,9% 44,1% 41,9%

Gastos de administración 4,5% 4,7% 4,3%

Gastos de ventas 29,4% 28,4% 26,6%

UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 11,0% 11,0% 10,9%

Grupo Nutresa S.A

ANÁLISIS AL ESTADO DE RESULTADOS

2018 2019 2020

TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS TOTAL INGRESOS

9.042.325 9.983.650 11.162.342

TOTAL EGRESOS TOTAL EGRESOS TOTAL EGRESOS

8.486.087 9.379.841 10.466.293

UTILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA UTILIDAD OPERATIVA

989.720 1.096.306 1.216.115
10,98% 11,01% 10,93%

UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA UTILIDAD NETA

556.238 603.809 696.049
6,17% 6,06% 6,26%
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Conclusiones

Después de observar los estados financieros del grupo Nutresa S.A, se puede inferir

con base en los balances y estado de resultados que tuvo un crecimiento prospectivo notable

entre los años 2018 a 2020 en sus ingresos y utilidades, ello denota un adecuado plan

estratégico y una correcta toma de decisiones consecuentes, planeadas y organizadas del

director financiero.

Actualmente es una de las empresas más sólidas de la economía nacional, pues debido

a sus controles, han podido solventar y corregir los altibajos que se han presentado, por ello

sus finanzas no se han visto seriamente afectadas tanto en el corto como en el mediano plazo.

Como recomendación, se puede decir que podrían usar nuevas tecnologías para crear

productos innovadores para ampliar su nicho de mercado, aprovechando las perspectivas de

aprendizaje cognitivo evaluando otras fuentes de datos para optimizar procesos, reducir más

costos, y superar las expectativas del cliente para lograr una adaptación dinámica y acorde al

mercado financiero.
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Bibliografía

"Planeación financiera". Autor: Equipo editorial, Etecé. De: Argentina.

Para: Concepto.de. Disponible en: https://concepto.de/planeacion-financiera/. Última edición: 5

de agosto de 2021. Consultado: 07 de julio de 2022. Obtenido

de: https://concepto.de/planeacion-financiera/#ixzz7YMtH8JTy

Gruponutresa.com.co. (07 de Julio de 2022). Obtenido de:

https://gruponutresa.com/quienes-somos/

Grupo Nutresa S.A, Estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2021 y

2020. Obtenido de: https://gruponutresa.com/wp-content/uploads/2021/04/Grupo-Nutresa-EF-

Consoliddados-4Q21-ESP.pdf

Grupo Nutresa S.A, Estados financieros consolidados a 31 de diciembre de 2018 y

2019. Obtenido de:

https://gruponutresa.com/wp-content/uploads/2020/04/20200326_EEFF_2019_Grupo_Nutresa-

1.pdf