ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO:

Una empresa de nombre “YO TE PAGO Y CON INTERESES”, S.A. DE C.V. ha decidido invertir el próximo añ
Al buscar información sobre “ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABAJO” se dio cuenta que una empresa se podía adaptar di
a) Analizar la posición de liquidez y rentabilidad inicial que asumiría.
b) Determinar qué sucedería si adopta una estrategia más agresiva para A. el C.T., financiando sus inversiones en
c) Determinar qué sucedería si adopta una estrategia más conservadora para Al C.T., financiando las inversiones e
(Nota: para los cálculos considere una tasa de interés a corto plazo del 4.4%, una tasa de interés a largo plazo del 7.4% y un
a decidido invertir el próximo año 2024 $7´284,000 en activos corrientes y $16´996,000 en activos no corrientes. La forma de financiamien
na empresa se podía adaptar distintas estrategias, las cuales puedes ser conservadora y una agresiva para mejorar su liquidez y rentabilida

financiando sus inversiones en un 44% con pasivos a corto, un 23% a largo plazo y el resto con capital propio.
T., financiando las inversiones en un 24% con pasivos a corto, un 43% con pasivo a largo plazo y el resto con capital propio.
rés a largo plazo del 7.4% y un ISR DEL 17%).
entes. La forma de financiamiento que utilizaría, en un principio, sería la siguiente: Un 34% con pasivos a corto plazo, un 33% a largo plazo
mejorar su liquidez y rentabilidad. Por tal razón sería ideal evaluar cada una de estas alternativas para indicar al dueño de la empresa cual

con capital propio.

orto plazo, un 33% a largo plazo y la diferencia con capital propio. Por lo tanto la utilidad operacional esperada ascendería a $5´430,000.
car al dueño de la empresa cual sería la mejor decisión.
rada ascendería a $5´430,000.
 “YO TE PAGO Y CON INTERESES”, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL SITUACION INICIAL
ACTIVO CORRIENTES $ 7,284,000.00
ACTIVOS NO CORRIENTES $ 16,996,000.00
OTROS ACTIVOS $ -
ACTIVOS TOTALES $ 24,280,000.00
PASIVOS A CORTO PLAZO 34% $ 8,255,200.00
PASIVOS A LARGO PLAZO 33% $ 8,012,400.00
OTROS PASIVOS
PATRIMONIO 33% $ 8,012,400.00
PASIVO TOTAL $ 24,280,000.00
EDO. DE RESULTADOS UTILIDAD OPERACIÓNAL $ 5,430,000.00
INTERESES FINANCIEROS: $ 956,146.40
CORTO PLAZO $ 363,228.80
LARGO PLAZO $ 592,917.60
UTILIDAD ANTES DE IMP. $ 4,473,853.60
ISR 17% $ 760,555.11
UTILIDAD NETA $ 3,713,298.49
ANALISIS FINANCIERO CAPITAL DE TRABAJO NETO -$ 971,200.00
RAZÓN DE CIRCULANTE 0.88
RENTABILIDAD SOBRE EL
PATRIMONIO 46%

TASA DE INTERES A CP 4.4%

TASA DE INTERES A LP 7.4%
ISR 17%
 AGRESIVA CONSERVADORA
$ 7,284,000.00 $ 7,284,000.00
$ 16,996,000.00 $ 16,996,000.00
0 0
$ 24,280,000.00 $ 24,280,000.00
44% $ 10,683,200.00 24% $ 5,827,200.00
23% $ 5,584,400.00 43% $ 10,440,400.00

33% $ 8,012,400.00 33% $ 8,012,400.00

$ 24,280,000.00 $ 24,280,000.00
$ 5,430,000.00 $ 5,430,000.00

$ 470,060.80 $ 256,396.80
$ 413,245.60 $ 883,306.40 $ 772,589.60 $ 1,028,986.40
$ 4,546,693.60 $ 4,401,013.60
$ 772,937.91 $ 748,172.31
$ 3,773,755.69 $ 3,652,841.29
-$ 3,399,200.00 $ 1,456,800.00
0.68 1.25

47% 46%
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO:
1.- La empresa “YO TE PAGO Y CON INTERESES”, S.A. DE C.V. tiene ventas anuales de $100,000,000; un costo de producción d
a) La cantidad de días y el dinero que necesita la empresa para financiar el ciclo de conversión de efectivo.
b) El dinero que necesita la empresa para financiar el ciclo de conversión de efectivo, si las ventas a crédito aumen
c) El beneficio que obtendría la empresa si disminuyera el PPC en 5 días.
d) Considerando los datos originales, qué beneficio obtendría la empresa si aumentara el PPP en 4 días.
0,000; un costo de producción del 75% de las ventas y compras del 80% del costo de producción, además, tiene un periodo promedio de in
conversión de efectivo.
vo, si las ventas a crédito aumentaran al 90% y todas las compras fueran a crédito.

tara el PPP en 4 días.

tiene un periodo promedio de inventarios de 45 días, un promedio de cobro de 30 días y un promedio de pago de 35 días. Si el 60% de las
pago de 35 días. Si el 60% de las ventas son a crédito y el 90% de las compras son a crédito, determinar:
ADMINISTRACIÓN DE EFECTIVO

SITUACIÓN INICIAL:
CONCEPTOS PRECIO UNIDA TOTAL % CRÉDITO RATIO
VENTAS $ 100,000,000.00 60% $ 60,000,000.00 PERIODO P DE CO
COSTO DE PRODUCCIÓN 75% $ 75,000,000.00 $ 75,000,000.00 PERIODO P DE IN
COMPRAS 80% $ 60,000,000.00 90% $ 54,000,000.00 PER PROM DE PA
CICLO DE CONVER
DIAS 365

ESCENARIO 1
SITUACIÓN INICIAL:
CONCEPTOS PRECIO UNIDA TOTAL % CRÉDITO RATIO
VENTAS $ 100,000,000.00 90% $ 90,000,000.00 PERIODO P DE CO
COSTO DE PRODUCCIÓN 75% $ 75,000,000.00 $ 75,000,000.00 PERIODO P DE IN
COMPRAS 80% $ 60,000,000.00 100% $ 60,000,000.00 PER PROM DE PA
CICLO DE CONVER
DIAS 365

ESCENARIO 2
SITUACIÓN INICIAL:
CONCEPTOS PRECIO UNIDA TOTAL % CRÉDITO RATIO
VENTAS $ 100,000,000.00 60% $ 60,000,000.00 PERIODO P DE CO
COSTO DE PRODUCCIÓN 75% $ 75,000,000.00 $ 75,000,000.00 PERIODO P DE IN
COMPRAS 80% $ 60,000,000.00 90% $ 54,000,000.00 PER PROM DE PA
CICLO DE CONVER
DIAS 365

ESCENARIO 3
SITUACIÓN INICIAL:
CONCEPTOS PRECIO UNIDA TOTAL % CRÉDITO RATIO
VENTAS $ 100,000,000.00 60% $ 60,000,000.00 PERIODO P DE CO
COSTO DE PRODUCCIÓN 75% $ 75,000,000.00 $ 75,000,000.00 PERIODO P DE IN
COMPRAS 80% $ 60,000,000.00 90% $ 54,000,000.00 PER PROM DE PA
CICLO DE CONVER
DIAS 365
COSTO DE O 12%

DÍAS ROTACIÓN DINERO

30 12.17 $ 4,931,506.85
45 8.11 $ 9,246,575.34
35 10.43 $ 5,178,082.19
40 $ 9,000,000.00 LA EMPRESA TARDA 40 DIAS EN LA RECUPERACIÓN DE SU EFECTIVO LO QUE IN
COSTO DE FINANCIAMIENT$ 1,080,000.00

DÍAS ROTACIÓN DINERO

30 12.17 $ 7,397,260.27
45 8.11 $ 9,246,575.34
35 10.43 $ 5,753,424.66
40 $ 10,890,410.96
DIFERENCIA $ 1,890,410.96
COSTO DE FINANCIAMIENT$ 1,306,849.32 $ 226,849.32

DÍAS ROTACIÓN DINERO

25 14.60 $ 4,109,589.04
45 8.11 $ 9,246,575.34
35 10.43 $ 5,178,082.19
35 $ 8,178,082.19
DIFERENCIA -$ 821,917.81
COSTO DE FINANCIAMIENT $ 981,369.86 -$ 98,630.14 LOS 981 MIL ES EL COSTO DE INTERESES X FINANCIAMIENTO

DÍAS ROTACIÓN DINERO

30 12.17 $ 4,931,506.85
45 8.11 $ 9,246,575.34
39 9.36 $ 5,769,863.01
36 $ 8,408,219.18
DIFERENCIA -$ 591,780.82
COSTO DE FINANCIAMIENT$ 1,008,986.30 -$ 71,013.70
CIÓN DE SU EFECTIVO LO QUE INDICA QUE REQUIERE DE $9 MILLONES DE EFECTIVO EN ESE PLAZO, MISMO QUE PUEDE BUSCAR FIANCIA

E INTERESES X FINANCIAMIENTO Y LOS 98 MIL ES LO QUE SE AHORRARIA SI HACE CAMBIOS EN PPC DE 30 A 25 DÍAS. ESTE ES MEJOR ESCE
O QUE PUEDE BUSCAR FIANCIAMIENTO A CORTO Y/OLARGO PLAZO Y CAPITAL PROPIO

A 25 DÍAS. ESTE ES MEJOR ESCENARIO