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EL CAPITAL DE TRABAJO
INTEGRANTES:
PROFESORA:
SANDRA VELIZ
Contaduría
Gestión Financiera
Trayecto III. Fase I
INDICE
Introducción 3
Antecedentes del capital de trabajo 4
Concepto del capital de trabajo 5
La fórmula para calcular el capital de trabajo 5
1
Tipos de capital de trabajo 6
Aquí algunos ejemplos prácticos para ilustrar cómo se calcula el capital de trabajo. 6
Ventajas y desventajas presenta el capital de trabajo. 8
Capital neto de trabajo. 9
La fórmula del capital neto de trabajo 10
Ejemplos de capital de trabajo neto 10
Importancia del capital de trabajo neto en diferentes tipos de empresas 11
Consejos para gestionar el capital de trabajo neto de manera efectiva 12
Las limitaciones del capital de trabajo neto como medida financiera 12
Aumento del capital de trabajo 13
Estrategias para aumentar el capital de una empresa 13
Aquí hay algunos análisis sobre lo que puede contribuir a aumentar el capital de 14
trabajo.
Disminución del capital de trabajo 15
Aquí hay algunos factores que pueden contribuir a la disminución del capital de 15
trabajo
Factores que afectan al capital de trabajo 16
¿Qué aumenta en el capital de trabajo y qué disminuye en el capital de trabajo? 18
Capital de trabajo favorable 19
Capital de trabajo desfavorable 19
Conclusión 20
Bibliografía 21
INTRODUCCIÓN
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El capital de trabajo se refiere al dinero disponible para cubrir las obligaciones
actuales a corto plazo de una empresa. Es fundamental para la operatividad y el éxito
financiero de la empresa, ya que afecta muchos aspectos del negocio, como pagar a los
empleados y proveedores, mantener las luces encendidas y planificar un crecimiento
sostenible a largo plazo.
Es esencial que las empresas calculen sus niveles actuales de capital de trabajo,
proyecten sus necesidades futuras y consideren formas de asegurarse de que siempre
tendrán suficiente dinero en efectivo para cumplir con sus necesidades a corto plazo.
EL CAPITAL DE TRABAJO
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Antecedentes del capital de trabajo
Otro de los criterios es que el término capital de trabajo se originó como tal en una
época en que la mayor parte de las industrias estaba estrechamente ligada con la
agricultura; los procesadores compraban las cosechas en otoño, las procesaban, vendían el
producto terminado y finalizaban antes de la siguiente cosecha con inventarios
relativamente bajos. Se usaban préstamos bancarios convencimiento máximo de un año,
para financiar tanto los costos de la compra de materia prima como los del procesamiento, y
estos préstamos se retiraban con los fondos provenientes de la venta de los nuevos
productos terminados”.
Empresa.
Concepto
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Es la cantidad de dinero que tiene disponible una empresa para hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo. Esto incluye gastos como el pago de empleados y proveedores,
así como el mantenimiento de las operaciones y la planificación para un crecimiento
sostenible a largo plazo.
La importancia del capital de trabajo radica en tener suficiente dinero para realizar
inversiones o acometer gastos mayores. Cuando una empresa tiene suficiente capital de
trabajo, puede pagar sus facturas y deudas, invertir en oportunidades de crecimiento y
capear las recesiones financieras. En resumen, mantener un nivel saludable de capital de
trabajo es crucial para el éxito y la sostenibilidad de cualquier negocio. Es importante que
las empresas cuenten con suficiente capital de trabajo para garantizar que puedan cumplir
con sus obligaciones financieras a corto plazo. Sin suficiente capital de trabajo, una
empresa puede tener dificultades para pagar sus cuentas o invertir en oportunidades de
crecimiento.
La gestión adecuada del capital de trabajo también puede conducir a una mayor
eficiencia y ahorro de costos para una empresa. Al controlar los gastos y mejorar el flujo de
efectivo, una empresa puede reducir la necesidad de financiamiento externo y fortalecer su
posición competitiva.
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Capital de trabajo propio:
Cuando hablamos de capital de trabajo propio, nos referimos a aquel que refleja el
monto de los recursos de la empresa. En general, está relacionado con las cuentas del
patrimonio y activos fijos.
Aquí tenemos en cuenta tanto aquellos activos y pasivos líquidos, como los pasivos
que se deben cancelar después del año financiero.
Por su parte, el capital neto de trabajo, hace referencia al monto que le queda a la
empresa posteriormente de cumplir con sus compromisos y pagos del corto plazo.
- Caja/Bancos: $4,000
- Existencias: $5,000
- Cuentas por cobrar a corto plazo: $6,000
- Maquinaria y equipo: $10,000
- Terrenos: $25,000
- Cuentas por pagar a corto plazo: $10,000
- Cuentas por pagar a largo plazo: $16,000
- Patrimonio: $24,000
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El pasivo corriente comprendería solo las cuentas por pagar a corto plazo
($10,000), por lo que el capital de trabajo neto sería:
- Caja/Bancos: $10,000
- Existencias: $8,000
- Cuentas por cobrar a corto plazo: $12,000
- Maquinaria y equipo: $25,000
- Terrenos: $50,000
- Cuentas por pagar a corto plazo: $20,000
- Cuentas por pagar a largo plazo: $30,000
- Patrimonio: $45,000
Para calcular el capital de trabajo neto, primero hay que calcular el activo corriente:
$20,000
VENTAJAS:
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El Capital de Trabajo adecuado es esencial porque sin él los problemas son
inevitables. Aunque el pasivo circulante se paga con los fondos generados por el
activo circulante, el capital de trabajo debe ser suficiente, en relación al pasivo
circulante para permitir un margen de seguridad.
Cuando una empresa cuenta con un capital de trabajo adecuado no sufrirá
problemas de liquidez, es más le permite a la empresa las siguientes ventajas:
Hacer frente a los aspectos adversos que le ocasionan a la empresa la inflación y/o
devaluación de la moneda tan perjudicial al activo circulante.
Proteger la solvencia técnica y aprovechar descuentos por pronto pago.
Realizar esfuerzos para mantener siempre la solvencia y prestigio comercial, para
acceder a créditos tanto de proveedores, como bancarios, en épocas de emergencia.
Hacer posible que se cuente con un stock necesario que le permita atender
satisfactoriamente las demandas de los clientes.
Mantiene la eficiencia ya que un capital de trabajo amplio impide la declinación en
ella, que se establece cuando las operaciones se entorpecen debido a falta de
material y por retardos para obtener los abastecimientos. Una producción constante
significa trabajo constante para los empleados, lo que eleva su moral, aumenta su
eficiencia, abate los costos.
DESVENTAJAS:
Las empresas que tienen exceso de Capital de Trabajo, por los rubros de efectivo,
sus valores negociables son motivo de preocupación por esta situación tan
desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, debido a que no son usados
productivamente.
Frente a esta tendencia existen dos criterios de los gerentes o administradores de las
empresas en cuanto al manejo de la liquidez, estas son:
Los que prefieren no tener problemas con los acreedores dando un margen amplio
de seguridad a una empresa, cumpliendo oportunamente con sus obligaciones, es
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decir utilizan sus recursos en forma limitada, por lo que sus utilidades generadas por
su lenta rotación son pequeñas.
Los gerentes o administradores, que utilizan al máximo el capital de trabajo,
dándole a éste mayor rotación, pero están en constante peligro de que sus
obligaciones lleguen a su vencimiento y no cuenten con disponible para pagarlas y
el resultado sería pérdida del margen de crédito. Esta posición ofrece utilidades más
amplias pero con mayor riesgo.
Es importante porque se usa para medir la liquidez de una empresa y saber si puede
hacer frente a sus gastos para poder continuar con su operatividad. Si el capital neto de
trabajo es demasiado bajo, esto indica que la empresa no tiene suficiente liquidez para
satisfacer los costos de producción y a su vez se corre riesgo de no poder pagar facturas. Se
relaciona con la capacidad de una empresa para generar un retorno sobre el capital. Cuanto
mayor sea el capital neto de trabajo, más posibilidades tendrá una empresa de generar una
rentabilidad. Además, una alta cantidad de capital neto de trabajo significa que la empresa
tiene las herramientas necesarias para expandirse y crecer.
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La fórmula es la siguiente:
La fórmula del capital de trabajo neto se utiliza para calcular la cantidad de recursos
disponibles para financiar las operaciones diarias de una empresa. Se calcula restando los
pasivos corrientes de los activos corrientes de una empresa.
Los activos corrientes incluyen el efectivo, las cuentas por cobrar, los inventarios y
otros activos que se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año. Los pasivos
corrientes incluyen las cuentas por pagar, los impuestos y otras obligaciones que se espera
que se paguen dentro de un año.
El resultado a obtener de esta puede generar una cifra negativa o positiva partiendo
del resultado se determina el rendimiento o riesgo de una empresa. Obteniendo un resultado
positivo en el capital de trabajo neto la empresa estará en condiciones para cubrir deudas y
para su crecimiento, si se obtiene un resultado negativo en el capital neto de trabajo se
puede predeterminar problemas para la empresa que a su vez no estará en condiciones de
cubrir gastos o deudas por lo que le será imposible el crecimiento si no mejora su modelo
de negocio.
1. Supongamos que una empresa tiene activos corrientes por valor de $1.000.000 y
pasivos corrientes por valor de $500.000 Al aplicar la fórmula anterior, el capital de
trabajo neto de la empresa sería:
Esto significa que la empresa tiene un capital de trabajo neto de $500.000 para
financiar sus operaciones a corto plazo.
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2. Otro ejemplo sería una empresa con activos corrientes por valor de $2.000.000 y
pasivos corrientes por valor de $3.000.000. En este caso, el capital de trabajo neto
de la empresa sería negativo:
Este resultado indica que la empresa puede tener dificultades para financiar sus
operaciones a corto plazo y puede ser necesario que tome medidas para mejorar su posición
financiera.
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La gestión adecuada del capital de trabajo neto es esencial para el éxito financiero a
largo plazo de una empresa. A continuación se presentan algunos consejos para
ayudar a gestionar el capital de trabajo neto de manera efectiva:
Realizar una evaluación regular del capital de trabajo neto: Esto ayudará a detectar
posibles problemas antes de que se conviertan en crisis financieras.
Mantener una gestión adecuada de inventarios: Mantener un inventario adecuado
puede ayudar a garantizar que la empresa pueda satisfacer la demanda del mercado
sin tener un exceso de inventario que afecte el flujo de efectivo.
Monitorear las cuentas por cobrar: Es importante garantizar que las cuentas por
cobrar se paguen a tiempo para mantener un flujo de efectivo saludable.
Negociar plazos de pago con los proveedores: Es posible negociar plazos de pago
más largos con los proveedores para mantener un flujo de efectivo saludable.
Reducir los costos operativos: Una reducción en los costos operativos puede ayudar
a liberar efectivo para financiar el capital de trabajo neto.
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Un aumento del capital de trabajo puede tener efectos positivos y negativos en una
empresa. En el lado positivo, un importante capital de trabajo positivo indica que la
empresa tiene el recurso corriente para desarrollar sus operaciones y puede permitirse
reinvertir el capital líquido en el crecimiento de sus. Sin embargo, un aumento excesivo del
capital de trabajo puede llevar a una menor rentabilidad debido al menor tamaño del capital
de trabajo y menor inversión en recursos
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Aquí hay algunos análisis sobre lo que puede contribuir a aumentar el capital de
trabajo:
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Aumentar el capital de trabajo puede tener varios efectos positivos en una
empresa, como:
La disminución del capital de trabajo puede ser perjudicial para una empresa ya que
puede afectar su capacidad para financiar las operaciones diarias, pagar a proveedores y
responder a fluctuaciones en la demanda.
Aquí hay algunos factores que pueden contribuir a la disminución del capital de
trabajo:
2. Retrasos en las cuentas por cobrar: Si los clientes demoran el pago de sus
facturas, puede generar problemas de flujo de efectivo y disminuir el capital de trabajo de
una empresa. Esto puede deberse a políticas de crédito ineficientes, falta de seguimiento en
el cobro de las cuentas por cobrar o clientes con problemas financieros.
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3. Aumento en las cuentas por pagar: Si la empresa demora los pagos a los
proveedores, puede generar tensiones en sus relaciones comerciales e incluso afectar su
capacidad para obtener descuentos o mejores condiciones de compra. Además, puede
causar problemas de cash flow y reducir el capital de trabajo disponible.
5. Gran cantidad de deuda: Si una empresa tiene altos niveles de deuda y está
destinando una gran parte de sus ingresos al pago de intereses y amortizaciones, puede
tener un impacto negativo en su capital de trabajo. Esto se debe a que la empresa tiene
menos efectivo disponible para financiar sus operaciones.
Existen múltiples razones por las cuales una empresa puede tener dificultades para
gestionar el capital de trabajo. Algunas son:
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2. PÉRDIDAS EXCESIVAS EN OPERACIONES EXTRAORDINARIAS
Otro de los factores que afectan el capital de trabajo, en este caso se trata de
situaciones externas a la empresa, pero que tienen un gran impacto.
Un ejemplo sería una disminución en los precios del mercado en elementos que ya
se encontraban en el inventario de tu empresa.
En este punto, hablamos de ese momento en el que la empresa cuenta con un capital
de trabajo insuficiente y a nivel gerencial hay dificultades para acceder a un financiamiento.
También puedes leer: Gestión del capital de trabajo para el control de la liquidez en
la empresa.
Este es uno de los factores que afectan el capital de trabajo de manera más
recurrente en las compañías, y surge por no realizar estudios que permitan identificar la
rotación del inventario.
Utilizar recursos del capital circulante para adquirir activos de baja rotación, implica
que esa inversión podría no recuperarse o al menos, no en el corto plazo. Por eso, es
fundamental tener en cuenta el capital de trabajo para mejorar la eficiencia operativa.
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Cuando una empresa debe afrontar aumentos en los precios ocasionados por
factores macroeconómicos, necesita invertir más dinero para conservar un inventario en el
mismo nivel, así como sus activos fijos.
El capital de trabajo se refiere a la liquidez que tiene una empresa para cumplir sus
obligaciones a corto plazo. Algunos factores que pueden aumentar el capital de trabajo
incluyen:
Por otro lado, algunos factores que pueden disminuir el capital de trabajo incluyen:
Se refiere a una situación en la que una empresa cuenta con suficientes activos
líquidos para cumplir con sus obligaciones financieras a corto plazo y, al mismo tiempo,
financiar sus operaciones diarias sin incurrir en deudas adicionales. Esto se logra al
mantener un nivel adecuado de capital de trabajo, que puede calcularse restando los pasivos
corrientes de los activos corrientes de una empresa. Es importante que las empresas
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busquen mantener un nivel saludable de capital de trabajo para asegurar su estabilidad
financiera y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Hace referencia a una situación en la que una empresa no tiene suficiente capital
líquido disponible para cubrir sus deudas a corto plazo y financiar sus. Por lo tanto, no
puede cumplir con sus obligaciones de pago y experimentar una situación financiera difícil
que puede incluso llevarla a la quiebra. Es importante para una empresa gestionar el capital
de trabajo de manera adecuada para poder evitar tener una situación desfavorable en este
sentido.
CONCLUSIÓN
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Es esencial para la operatividad y rentabilidad de una empresa. La gestión eficiente
del capital de trabajo puede permitir la disminución de los costos financieros y mejorar la
rentabilidad de la empresa. Para garantizar una buena gestión, es necesario supervisar y
controlar los factores que afectan al capital circulante neto, como el incremento o la
disminución de ventas pagadas en efectivo, la reducción de los plazos de recepción, el
aumento de las disponibilidades, entre otros.
BIBLIOGRAFÍA
https://higo.io/blog/educacion/capital-de-trabajo-que-es-y-cuales-son-sus-tipos/
https://factoro.mx/blog/la-formula-del-capital-de-trabajo-neto-que-es-y-por-que-
importa/
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https://www.valorpyme.cl/blog/calcula-el-capital-de-trabajo-de-tu-pyme
https://www.estrategiasdeinve varsion.com/
https://bold.com.ec/factores-que-afectan-el-capital-de-trabajo/
https://www.bankofamerica.com/smallbusiness/business-financing/learn/what-is-
working-capital/es/
https://virtual.urbe.edu/tesispub/0064644/cap02.pdf
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