DEBER CAPITULO 11

1. A partir de la siguiente información calcule el rendimiento esperado y la desviación estándar:

Probabilidad del
Estado de la
estado de la Tasa de rendimiento
Economía
economía
Depresión 0.10 0.025
Recesión 0.25 0.044
Normal 0.45 0.120
Auge 0.20 0.207

2. Considere la siguiente información:

Estado de Probabilidad del Tasa de Tasa de Tasa de

la estado de la rendimiento rendimiento rendimiento
Economía economía Acción A Acción B Acción C
Auge 0.2 0.3 0.45 0.33
Bueno 0.35 0.12 0.1 0.15
Deficiente 0.3 0.01 -0.15 0.05
Crisis 0.15 -0.06 -0.3 -0.09

¿Cuál es la desviación estándar de un portafolio distribuido de la siguiente manera: 30% en A, 40%

en B y 30% en C?

3. Usted tiene un portafolio distribuido de la siguiente manera: 1/3 en bonos del tesoro de USA, 1/3
en acciones A y 1/3 en acciones B. Si la acción A tiene una beta de 1.75 y la totalidad del portafolio
tiene el mismo riesgo que el mercado ¿cuál debe ser la beta de la acción B de su portafolio?

4. Con los siguientes datos calcule la correlación entre los rendimientos de los activos A y B.
Adicionalmente, calcule el rendimiento esperado y la desviación estándar para un portafolio con el 30% de
los recursos invertidos en A y el 70% invertidos en B.

Año A B

2016 0.10 0.05

2017 0.12 0.09
2018 0.14 0.12
2019 0.16 0.18
2020 0.14 0.15
2021 0.12 0.14

5. Usted desea crear un portafolio que tenga el mismo riesgo que el mercado y tiene 1 millón de
dólares para invertir. Dada esta información, llene la parte restante de la siguiente tabla:

ACTIVO INVERSION BETA

Acción A 180,000 0.75
Acción B 290,000 1.30
Acción C 1.35
Bonos del Tesoro USA