FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL

PUNTO DE EQUILIBRIO

Semana 10
Docente: Abel Pajuelo A.
 Logro de la Sesión 10:

Al finalizar la sesión, el estudiante calcula el

punto de equilibrio de un determinado
producto o productos en cantidad, financiero
y económico, a fin de determinar la cantidad
mínima a producir y así no perder ni ganar.
¿QUÉ ES EL PUNTO DE EQUILIBRIO?
 Sesión 10 :
 Costos fijos y variables.
 Punto de equilibrio: Contable, Financiero, Económico.
 Proyección de utilidades
 Ejercicios
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Definición
Es aquel nivel de producción de bienes
en que se igualan los ingresos totales y
los costos totales, es decir, no hay
utilidad ni pérdida.
Está dado por el volumen de ventas para
el cual, los ingresos totales se hacen
iguales a los costos totales.
Es un indicador necesario para calcular
no solo la eficiencia de las operaciones
de una empresa, sino el volumen de
ventas netas necesarias para que en un
negocio no se gane ni se pierda.
Costo fijo
Costo variable
Costo total
Ingresos
 PUNTO DE EQUILIBRIO

RANGO RELEVANTE DE PRODUCCIÓN

 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cálculo del punto de equilibrio
Existen varias formas de calcular el punto de
equilibrio, la mas sencilla es algebraicamente con
la fórmula las unidades en punto de equilibrio:

Donde: CF = Costos fijos Totales (de

producción y de operación)
VV = Valor venta unitario
CV = Costos variables unitarios
(de producción y de operación)
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cálculo del punto de equilibrio

Costo Fijo (CF): es la parte del costo total (CT) que la empresa
tendrá independientemente de su nivel de actividad.
Los costos fijos los tendrá la empresa aunque no produzca
nada. Entre estos podemos mencionar: el alquiler, los
impuestos, los sueldos administrativos, entre otros.
Costo variable (CV): es la parte del costo total que está en
función de la cantidad (Q) de unidades producidas o de los
servicios prestados. Es decir, a mayor nivel de actividad, mayor
costo variable.
Costo variable unitario (c): es el costo, por cada unidad
producida o por cada servicio prestado, de las materias primas,
materiales, mano de obra, etc. El costo variable unitario puede
suponerse constante para cada unidad independientemente de
la cantidad producida.
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cálculo del punto de equilibrio
Aplicación práctica
La industria El Ganador S.A. tiene la siguiente
información en soles:

Valor venta unitario 30.00

Materia prima por unidad 19.50
Mano de obra por unidad(destajo 1.50
Alquileres 60,000
Sueldos 200,000
Publicidad 80,000
Otros costos fijos 20,000

Se solicita
a) Determinar el punto de equilibrio en unidades y soles. Comprobar
b) Calcular las unidades a vender si se desea obtener una utilidad de S/. 180,000
c) Graficar el punto de equilibrio obtenido en a) y aplicar el resultado de b)
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cálculo del punto de equilibrio

Desarrollo
a.- Determinar el punto de equilibrio en
unidades y soles
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Cálculo del punto de equilibrio
Punto de equilibrio
Graficar el punto de equilibrio

De acuerdo al problema planteado, se

ha graficado el punto de equilibrio,
donde se aprecia una venta de 40,000
unidades y un importe de S/ 1’200,000.
Como se aprecia, la intersección de
ambas rectas, nos muestra el punto de
equilibrio.

Asimismo, para lograr una utilidad de S/

180,000, se debe realizar una venta de
60,000 unidades y un importe de S/
1’800,000, la misma que se muestra en
la imagen.
 Punto de equilibrio – ventajas y desventajas
VENTAJAS
 Constituye un instrumento analítico útil para
la planeación, control y toma de decisiones.
 Permite evaluar el efecto producido en las
utilidades por diferentes combinaciones de
costo y precio.
 Los gráficos son fáciles de construir e
interpretar
 Se pueden establecer diferentes escenarios
construyendo diversos gráficos para
comparar distintas situaciones
 La ecuación entrega un resultado preciso del
punto de equilibrio.
DESVENTAJAS
 No todos los costos pueden ser fácilmente
clasificables en fijos y variables.
 Es poco probable que los costos fijos se
mantengan constantes a distintos niveles
de producción
 No es una herramienta de evaluación
económica
 Supuesto explicito de que los costos y
gastos se mantienen así durante periodos
prolongados, cuando en realidad no es así
Proyección de utilidades
Las empresas pueden conocer
cuánto deberán vender para lograr
un objetivo específico de utilidad
usando para ello el modelo costo-
volumen-utilidad.
En ese sentido, aplicaremos la
fórmula del punto de equilibrio, a la
que le adicionaremos la utilidad
objetivo o deseada.
PUNTO DE EQUILIBRIO
CF + U
PE (U) = Margen de
contribucion unitario
Donde:
PE(u)  Punto de equilibrio en unidades
CF  Costos fijos totales
U  Utilidad proyectada
MG(u)  Margen de contribución unitario
Valor venta – costo variable unitario
Proyección de utilidades
Y para determinar las ventas en importe monetario (VM) para esa utilidad
deseada, se podrá utilizar las siguientes fórmulas:
Donde:
PE = PE(U) VV PE(s/)  Punto de equilibrio en soles
PE(u)  Punto de equilibrio en unidades
(S/)

VV  Valor venta
U  Utilidad proyectada
MG(u)  Margen de contribución unitario
 Valor venta – costo variable unitario
CF + U
PE (S/) =
MC(u) / VV
Proyección de utilidades
CASO PRÁCTICO

PUNTO DE EQUILIBRIO

INFORMACION RELEVANTE S/
Costos Fijos ----> 360,000
Valor Venta Unitario --> 30.00
Costo Variable unitario-> 21.00
Utilidad ----> 0
Proyección de utilidades
CASO PRÁCTICO

PUNTO DE EQUILIBRIO
CF + U COMPROBACION - PUNTO DE EQUILIBRIO
PE (U) =
VV - CV VENTAS

360,000 + 0 40,000 x S/.30.00 1,200,000

PE (U) =
30 - 21
COSTO VARIABLE
40,000 x S/.21.00 (840,000)
PE (U) = 40,000.00 Unidades
UTILIDAD MARGINAL 360,000
PE (M) = PE (U) x VV COSTO FIJO (360,000)

PE (M) = 40,000 x 30 UTILIDAD ---> 0

PE (M) = S/ 1,200,000
Proyección de utilidades
CASO PRÁCTICO
PROYECCIÓN DE UTILIDAD COMPROBACION - Proyección de utilidades
INFORMACION RELEVANTE S/ VENTAS
Utilidad ----> 180,000 60,000 x S/.30.00 1,800,000

CF + U COSTO VARIABLE
PE (U) =
VV - CV 60,000 x S/.21.00 (1,260,000)

PE (U) =
360,000 + 180,000 UTILIDAD MARGINAL 540,000
30 - 21 COSTO FIJO (360,000)

PE (U) = 60,000 Unidades UTILIDAD ---> 180,000

PE (M) = PE (U) x VV

PE (M) = 60,000 x 30
PE (M) = S/ 1,800,000
Proyección de utilidades
CASO PRÁCTICO

PROYECCIÓN DE UTILIDAD COMPROBACION - Proyección de utilidades

INFORMACION RELEVANTE S/ VENTAS
Utilidad ----> 180,000
60,000 x S/.30.00 1,800,000
CF + U
PE (S/) = COSTO VARIABLE
MC(u) / VV
60,000 x S/.21.00 (1,260,000)
360,000 + 180,000
PE (M) = UTILIDAD MARGINAL 540,000
9.00 / 30.00
COSTO FIJO (360,000)
540,000
PE (M) = UTILIDAD ---> 180,000
0.30

PE (M) = S/ 1,800,000
 APLICACIÓN PRÁCTICA

G-1
G-2
G-3
G-4

G-5
 PUNTO DE EQUILIBRIO
Punto de equilibrio
El punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, es aquel nivel de ventas mínimo que
iguala los costes totales a los ingresos totales.
Es útil conocer cuánto deberán vender de su producto para lograr la utilidad operativa deseada,
pues ello hará que tomen decisiones adecuadas.
El punto de equilibrio no es una línea de meta sino un nuevo punto de partida para que las
empresas tengan mayor confianza en sus productos o servicios.
El punto de equilibrio te permitirá evaluar la rentabilidad de un negocio, y detectar y superar los
problemas que surjan.