Nombre: Sofia Ogalde

Docente: Marisel Villanueva

Asignatura: Matemática Financiera
Carrera: Contabilidad General

Introducción
En el presente trabajo sobre las tablas de amortizaciones focalizado en el sistema
americano, primero hay que saber lo que es una amortización lo cual es el
proceso contable mediante el cual se va reduciendo una deuda a través de pagos

Tabla de
amortización
financiera y
ejercicios de
anualidades
periódicos a lo largo de un tiempo determinado, hasta que la deuda sea cancelada
por completo. Con base en este concepto, la tabla de amortización y su fórmula
son dos elementos clave en toda empresa que adquiere cualquier tipo de créditos.
Además la amortización, en la economía y contabilidad, hace referencia al proceso
de distribución de gasto en el tiempo de un valor duradero. Así puede significar
redimir o extinguir el capital de un préstamo o deuda o recuperar o compensar los
fondos invertidos.

Además también en el presente informe por último se encontrará lo que son

ejercicios de anualidades.
¿Qué es una tabla de amortización?
Una tabla de amortización es un documento informativo en el que podrás ver de
manera detallada las fechas y la cantidad de dinero por pagar de tu crédito
hipotecario. Un cuadro de amortización se compone de varias columnas en las
que se detallan: el número de pagos, el saldo pendiente, el IVA en algunos
productos financieros, las comisiones, intereses, etc.

a amortización (de un pasivo) es el proceso financiero mediante el cual se

extingue, gradualmente, una deuda por medio de pagos periódicos, que pueden
ser iguales o diferentes. Es habitual en cualquier préstamo o crédito y
específicamente en los créditos hipotecarios para la adquisición de vivienda. En
las amortizaciones de una deuda, cada pago o cuota que se entrega sirve para
pagar parte de los intereses y reducir el importe de la deuda.

El término amortización se emplea referido a dos ámbitos diferentes casi

opuestos:

En ambos casos se trata de un valor, con una duración que se extiende a varios
periodos o ejercicios, para cada uno de los cuales se calcula una amortización, de
modo que se reparte ese valor entre todos los periodos en los que permanece.

Los 'activos' son: bienes, derechos y otros recursos controlados económicamente

por la empresa, resultantes de sucesos pasados de los que se espera obtener
beneficios o rendimientos económicos en el futuro. Cuando hablamos de
amortización de activos nos referimos a activos corrientes (anuales) y no
corrientes (no anuales) que son los activos inmobilizados, ya sean materiales
(maquinaria, vehículos, equipos informáticos, etcétera) o inmateriales
(intelectuales, investigación, propiedad intelectual, derechos, aplicaciones
informáticas, etcétera).

La amortización de un pasivo es el pago gradual de un préstamo o créditos que se

ha solicitado. La amortización de una hipoteca mediante el pago de las cuotas es,
técnicamente, la amortización de un pasivo.
Desde el punto de vista financiero, se entiende por amortización el reembolso
gradual de una deuda. La obligación de devolver un préstamo recibido de un
banco es un pasivo, cuyo importe se va reintegrando en varios pagos pequeños
diferidos y en cuanto tiempo sea posible. La parte del capital prestado (o principal)
que se cancela en cada uno de esos pagos es una amortización del pasivo.

La fórmula de amortización es la siguiente:

Los métodos más frecuentes para repartir el importe de una deuda o crédito
(pasivo) en el tiempo y segregar el principal de los intereses son el sistema
francés, el alemán y el americano (o estadounidense). Todos estos métodos son
correctos desde el punto de vista contable y están basados en el concepto
de interés compuesto. Las condiciones pactadas al momento de acordar el
préstamo determinan cuál de los sistemas se utilizará.

Desde un punto de vista económico-contable, los fondos de amortización son

aquellos que se crean para compensar la pérdida de valor o depreciación que
experimentan ciertos elementos patrimoniales. Los fondos de amortización se
crean por las dotaciones que se realizan cada año por un determinado importe, de
tal forma que al final de la vida económica del bien amortizado, la empresa podrá
reponerlo con la acumulación de las dotaciones efectuadas. La dotación anual es
el reflejo contable de la depreciación que sufren los activos, que recibe el nombre
de amortización.

Desde el punto de vista lingüístico la expresión depreciación es más apropiada

para reflejar la pérdida de valor de los activos materiales (también llamados bienes
de uso). Sin embargo, las normas contables de algunos países eligen la
expresión amortización.

La amortización tiene un sentido económico muy claro para la empresa, dado que
si esta no cargase la depreciación (pérdida de valor) experimentada por sus
activos inmovilizados en el transcurso del año en la cuenta de resultados, el
beneficio resultaría ficticio, ya que al final de su vida útil el inmovilizado habría
desaparecido y la empresa se habría empobrecido (o descapitalizado, en términos
técnicos). Por otro lado, si el balance de la empresa sólo registrase el inmovilizado
en términos brutos (esto es, el precio de adquisición de los inmovilizados), el
activo no reflejaría el valor de los bienes y derechos de propiedad de la empresa
en ese momento, sino el valor de los activos cuando se adquirieron, que
evidentemente puede ser muy distinto.

Amortizar significa considerar que un determinado elemento del activo fijo

empresarial ha perdido, por el mero paso del tiempo, parte de su valor. Para
reflejar contablemente este hecho, y en atención al método contable de partida
doble, hay que:

1º Dotar una amortización, es decir, considerar como pérdida del ejercicio la

disminución del valor experimentado.

2º Crear una cuenta negativa en el activo del balance, que anualmente vería
incrementado su saldo con la indicada disminución del valor del bien. De esta
forma todo elemento del activo fijo de la empresa vendría reflejado por dos
cuentas, una positiva, que recogería el valor de su adquisición u obtención, y otra
negativa (llamada de Amortización Acumulada), en la cual se indica lo que vale de
menos como consecuencia del paso del tiempo.

Se trata de un artificio contable tendiente a conseguir una mayor aproximación a la

realidad económica y financiera de la empresa, y no un fondo de dinero reservado
de alguna forma para reponer el inmobiliario al finalizar su vida útil. Para calcular
la cuota de amortización para un periodo determinado existen diferentes métodos:

Existen varios métodos de cálculo de la amortización, de los activos inmovilizados

(cuotas fijas, crecientes, decrecientes, etc.). Se trata de técnicas aritméticas para
repartir un importe determinado, el valor a amortizar, en varias cuotas,
correspondientes a varios periodos.

Al tratar los diferentes métodos amortizativos debemos hacer referencia de forma

previa a algunos conceptos relativos a las formas de calcular la amortización

La amortización, en principio, cumple la función de garantizar el mantenimiento de

la capacidad productiva de la empresa, pero según el efecto Lohmann Ruchti, en
determinados casos la amortización puede contribuir a incrementar la capacidad
productiva de la empresa.

Para que se cumpla este efecto se deben dar los siguientes requisitos:

Si se cumplen los anteriores supuestos, los fondos liberados mediante el proceso

de amortización pueden ser dedicados a adquirir nuevas unidades de producción,
que permiten la expansión productiva de la empresa.

El seguro de amortización de préstamos garantiza en caso de fallecimiento o

invalidez del prestatario el importe de la deuda restante. Es habitual en la
contratación de créditos hipotecarios la suscripción de seguros de vida por el
capital e intereses pendientes de devolución. Estos seguros son decrecientes ya
que las cantidades pendientes de amortización se reducen.

¿Para qué sirve?

Esta herramienta nos ayuda a equilibrar nuestras finanzas mientras cumplimos
mes a mes con los pagos de un producto financiero. Además, los cuadros de
amortización son útiles para lograr planear de forma más eficaz los pagos
relacionados a un préstamo. Es más, al proyectar las obligaciones desde un
principio se verá que ninguna comisión estará oculta.

Método Americano
El Método de Amortización Americano o también conocido como Sistema de
Amortización Americano, es una forma de amortización de préstamos, que está
basado en el “interés simple”.

Está basado en el interés simple, porque en este método los intereses pagados no
se van recalculando en cada período, sobre un menor saldo del préstamo; sino
que los intereses pagados se calculan sobre el valor inicial del préstamo y de allí
en adelante permanecen constantes en cada período.
Este método, también se caracteriza por que durante la vigencia del préstamo, se
pagan cuotas que solo están conformadas por “intereses constantes” y no
contienen ningún tipo de abono o amortización del capital. Solamente en la última
cuota se paga el capital; el cual corresponde a la totalidad del préstamo.

El método Americano por lo tanto, le brinda al Deudor la posibilidad de pagar

cuotas más bajas durante la vigencia del préstamo, ya que las cuotas solamente
están conformadas por intereses fijos; sin embargo en la última cuota, el Deudor
tendrá que pagar el interés fijo, más el valor total del Préstamo.

¿Cómo hacer una tabla de amortización?

El punto de partida sobre cómo hacer una tabla de amortización es estructurar los
5 elementos que la componen:

 Periodo (primera columna): son los distintos lapsos de tiempo en los que

se debe hacer el pago de cada cuota del crédito, que generalmente es cada
mes, pero también puede ser trimestral, semestral, etc.

 Cuota (segunda columna): es el monto que se debe ir pagando en cada

periodo, y se forma por la suma de los intereses más el monto de
amortización.

 Interés (tercera columna): es el porcentaje de interés que se debe pagar

dentro de cada cuota por el crédito adquirido.

 Amortización (cuarta columna): es el monto que se devuelve del crédito en

cada periodo, pero sin tener en cuenta los intereses.

 Saldo (quinta columna): es el monto total del crédito que falta por pagar, y
que se va reduciendo después de cada periodo hasta llegar a 0.

Aunque las columnas son fijas, la tabla de amortización tendrá tantas líneas hacia
abajo como cuotas se haya acordado con el prestamista. También, en la tabla de
amortización influye las condiciones que se hayan acordado sobre los intereses.
Por ejemplo, hay créditos cuyos intereses se comienzan a pagar solo después de
cierta cantidad de períodos. En esos casos, la columna de intereses permanecerá
en blanco durante los primeros periodos.

En este sentido, hay una porción de la tabla de amortización que refleja las cuotas
de corto plazo (primeros 12 meses) y el resto queda en el largo plazo. En la
medida que transcurre el tiempo, las porciones de corto y largo plazo van
cambiando porque se va avanzando en las cuotas.

Qué es la tabla de amortización?

Es el cuadro en el que se pueden revisar los pagos establecidos en el momento
en el que te conceden un préstamo. Contiene información valiosa para la
empresa, incluyendo el número de cuotas a pagar, el capital pendiente de pago, la
amortización del bien y los intereses.

La amortización cumple un rol clave. Respecto a los activos, nos permite tener
claro su valor real mientras que respecto a los pasivos, nos permite saber cuánto
queda para cancelar un préstamo, cuántos intereses estamos pagando y la
anualidad. Dicho de otra manera, la amortización ayuda a tener mejor visibilidad
sobre el valor de los activos de una compañía y las deudas pendientes de pago.
Formula de amortización método americano
En el sistema de amortización americano la cuota a pagar (a) coincide con el
interés del período (I), que se calcula multiplicando el capital vivo (Co) por el tipo
de interés (i) y es constante. No existe capital amortizado en cada período. Por
otro lado, la cuota del último año (a´) la conforman el capital prestado (Co) y el
interés de ese año (I).

Formula:

α =I =C o ×i

á=C o+ I

Donde:
 a: Cuota periódica constante de intereses.
 a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
 I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
 Co: Capital prestado
 n: Periodo de tiempo en años
Ejercicio
La empresa XX S.A tomará un préstamo con un capital inicial de $123.600 (Co),
para financiar la importación de mercaderías de reventa, para lo cual las
condiciones del Banco con el que opera es por un interés efectivo anual (i) del
15% y a pagar en 5 años (n). El cuadro de amortización sería el que mostramos a
continuación:

Co 126500
i 15%
n 5
Fórmulas a= I+A I=Co*i m= mk-A
Anualidad Amorti.
Años (k) Interés (I) Cap.pend (m)
(a) Cap (A)

0 0 0 0 126500
1 18975 18975 0 126500
2 18975 18975 0 126500
3 18975 18975 0 126500
4 18975 18975 0 126500
5 145475 18975 126500 0

Como vemos, en este tipo de préstamos el interés periódico (I) que paga el
prestatario es siempre el mismo (en este caso $18.975) y se calcula sobre un
capital vivo (Co) que no varía y coincide con el prestado. Al final, en la última
cuota, se paga el capital prestado y los intereses de ese período, en total
$145.475. Vemos que las cuotas las conforman solo los intereses, hasta el último
pago, en que también se incluye el capital.
 EJERCICIOS ANUALIDADES

1.- Una casa comercial vende un refrigerador en 24 cuotas de $12.580 cada una.
Si la tasa de interés mensual es de 2,68% y las cuotas son mensuales y de plazo
vencido, como es usual en estos casos. Cuánto costará el mismo refrigerador si lo
compramos hoy al contado.

 VP= A x (((1+i) ^n-1) /(i(1+i) ^n))

VP= 12.580 x (((1+0,0268) ^24 – 1) / (0,0268(1 + 0,0268) ^24))

VP= 220.583,030137

2. ¿Cuánto deberá depositarse trimestralmente en una cuenta de ahorro para

retirar al cabo de 10 años $125.000.000, si el banco opera con una tasa efectiva
de 6,45% trimestral?

 R=M* (i/p) / ((1+(i/p)) ^np-1)

R= 125.000.000 x ((0,0645 / 4) / (1 + (0,0645 / 4) ^ (10 x 4) – 1

R=2.249.064,875

3.- Se necesita saber cuánto se debe depositar en una cuenta de ahorro para
retirar de ella $350.000.000, si se harán 60 depósitos mensuales, iguales y
anticipados a una tasa mensual de 1,875%.

 R=M* (i/p) / ((1+(i/p)) ^np-1)* (1+(i/p))

R=350.000.000x (((0,01875 / 12) / (1 + (0,01875 / 12)) ^ (60x12)-1)

x(1+(0,01875/12))

R=177.977,9257
Conclusión
En síntesis la amortización es la cuantificación de la devaluación de un activo fijo
intangible en cada ejercicio, o también se puede decir que es el proceso de
cancelar una deuda con sus intereses por medio de pagos periódicos. En una
amortización por el método americano se clasifica en amortización de pasivos, y
se centra de manera exclusiva en los intereses, por lo que el importe total del
préstamo se asume en el último año. Es el sistema en el que se pagan más
intereses.

La importancia de la tabla de amortización es muy importante ya que con esta

tabla se puede saber el destino del dinero, el monto que se debe abonar cada
mes, o cada periodo y la parte de capital y de interés que se debe pagar. Otras
utilidades de esta tabla es que permite elegir aquellos meses que convienen
adelantar del crédito hipotecario que se tenga.