Los milagros sí existen , S.A de C.V.

Estado de Situación Financiera

31 de diciembre del 2021

Activo Pasivo
Circulante: A corto plazo:
Caja $ 180,400 Proveedores $ 489,000
Bancos 855,500 Acreedores diversos 456,000
Inversiones temporales 361,800 Documentos por pagar 153,000
Clientes 715,300 Impuestos y derechos por pagar 96,000
Deudores diversos 200,000 Rentas cobradas por anticipado 15,000
Documentos por cobrar 320,500 $ 1,209,000
IVA acreditable 167,900 A largo plazo:
Inventarios 1,940,312 Documentos por pagar $ 187,000
Rentas pagadas por anticipado 210,300 Acreedor hipotecario 3,500,000
Primas de seguro pagadas por anticipado 180,400 Préstamos bancarios 502,500 4,189,500
Papelería y útiles de escritorio 89,630 Suma Pasivo $ 5,398,500
Propaganda y publicidad 75,590 5,297,632

Capital contable
No circulante: Capital contribuído:
Capital social 20,000,000
Inmuebles, planta y equipo: Capital ganado:
Terrenos $ 10,456,000 Reserva legal $ 957,000
Edificios 7,300,000 Utilidades acumuladas 2,773,000
Equipo de reparto 3,054,768 Utilidad del ejercicio $ 2,246,000 5,976,000
Mobiliario y equipo 2,128,000 Suma Capital Contable 25,976,000
Equipo de cómputo 886,900 23,825,668

Intangibles:
Patentes y marcas $ 1,250,000
Concesiones y franquicias 600,700
Gastos de organización 400,500 $ 2,251,200
Suma el Activo $ 31,374,500 Suman Pasivo + Capital $ 31,374,500

Elaboró Revisó
 Los milagros sí existen , S.A de C.V.
Estado de Situación Financiera
al 31 de diciembre del 2020

Activo Pasivo
Circulante: A corto plazo:
Caja $ 154,500 Proveedores $ 234,900
Bancos 750,250 Acreedores diversos 655,000
Inversiones temporales 155,000 Documentos por pagar 238,900
Clientes 270,700 Impuestos y derechos por pagar 123,000
Deudores diversos 95,300 Rentas cobradas por anticipado 74,250
Documentos por cobrar 350,200 $ 1,326,050
IVA acreditable 125,000 A largo plazo:
Inventarios 1,376,000 Documentos por pagar $ 405,150
Rentas pagadas por anticipado 130,580 Acreedor hipotecario 2,500,000
Primas de seguro pagadas por anticipado 90,320 Préstamos bancarios 251,000 3,156,150
Papelería y útiles de escritorio 85,540 Suma Pasivo $ 4,482,200
Propaganda y publicidad 83,410 3,666,800

Capital contable
No circulante: Capital contribuído:
Capital social 20,842,700
Inmuebles, planta y equipo: Capital ganado:
Terrenos $ 10,900,200 Reserva legal $ 313,800
Edificios 6,750,300 Utilidades acumuladas 2,173,400
Equipo de reparto 3,800,000 Utilidad del ejercicio 2,576,200 5,063,400
Mobiliario y equipo 2,028,000 Suma Capital Contable 25,906,100
Equipo de cómputo 396,900 23,875,400

Intangibles:
Patentes y marcas $ 2,250,000
Concesiones y franquicias 145,600
Gastos de organización 450,500 $ 2,846,100
Suma el Activo $ 30,388,300 Suman Pasivo + Capital $ 30,388,300

Elaboró Revisó
 El milagro S.A. de C.V.
Estado de Resultados
al 31 de diciembre del 2021

Ventas 16,345,300
( - ) Costo de Ventas 7,659,600
= Utilidad Bruta 8,685,700
( - ) Gastos de Operación 5,510,100
Gastos de Venta 3,921,100
Gastos de Admnistración 1,589,000
= Utilidad de operación 3,175,600
( + ) Otros ingresos 89,400
( - ) Otros gastos 5,000 84,400
= Suma 3,260,000
Resultado integral de financiamiento
(+) Productos financieros 796,000
( -) Gastos financieros 895,000 -99,000
= Utilidad antes de impuestos 3,161,000
( - ) Impuesto a la Utilidad 915,000
= Utilidad neta del ejercicio 2,246,000

Elaboró Revisó
 Los milagros sí existen , S.A. de C.V.
Estado de Resultados
al 31 de diciembre del 2020

Ventas 15,751,000
( - ) Costo de Ventas 7,349,600
= Utilidad Bruta 8,401,400
( - ) Gastos de Operación 5,150,100
Gastos de Venta 3,550,100
Gastos de Admnistración 1,600,000
= Utilidad de operación 3,251,300
( + ) Otros ingresos 98,400
( - ) Otros gastos 4,500 93,900
= Suma 3,345,200
Resultado integral de financiamiento
(+) Productos financieros 796,000
( -) Gastos financieros 720,000 76,000
= Utilidad antes de impuestos 3,421,200
( - ) Impuesto a la Utilidad 845,000
= Utilidad neta del ejercicio 2,576,200

Elaboró Revisó
 Los milagros
Estado de
Porcentaje

Activo
Circulante: 2021
Caja $ 180,400
Bancos 855,500
Inversiones temporales 361,800
Clientes 715,300
Deudores diversos 200,000
Documentos por cobrar 320,500
IVA acreditable 167,900
Inventarios 1,940,312
Rentas pagadas por anticipado 210,300
Primas de seguro pagadas por anticipado 180,400
Papelería y útiles de escritorio 89,630
Propaganda y publicidad 75,590

Total activo circulante $5,297,632

No circulante:
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO
Terrenos $ 10,456,000
Edificios 7,300,000
Equipo de reparto 3,054,768
Mobiliario y equipo 2,128,000
Equipo de cómputo 886,900
$ 23,825,668
INTANGIBLES
Patentes y marcas $ 1,250,000
Concesiones y franquicias 600,700
Gastos de organización 400,500
$ 2,251,200
Total activo no circulante 26,076,868
Suma Activo $ 31,374,500
Los milagros sí existen , S.A de C.V.
Estado de Situación Financiera
Porcentajes Parciales, integrales

Pasivo
% Parcial % Integral A corto plazo:
3.4053 0.5750 Proveedores
16.1487 2.7267 Acreedores diversos
6.8295 1.1532 Documentos por pagar
13.5023 2.2799 Impuestos y derechos por pagar
3.7753 0.6375 Rentas cobradas por anticipado
6.0499 1.0215 Total pasivo a corto plazo
3.1693 0.5351 A largo plazo:
36.6260 6.1844 Documentos por pagar
3.9697 0.6703 Acreedor hipotecario
3.4053 0.5750 Préstamos bancarios
1.6919 0.2857 Total pasivo a largo plazo
1.4269 0.2409 Suma Pasivo
100 16.8852 Capital contable
Capital contribuído:
Capital social
40.0968 33.3264 Capital ganado:
27.9942 23.2673 Reserva legal
11.7145 9.7365 Utilidades acumuladas
8.1605 6.7826 Utilidad del ejercicio
3.4011 2.8268 Total Capital Contable
91.3671 75.9396

4.7935 3.9841
2.3036 1.9146
1.5358 1.2765
8.6329 7.1753

100 83.1148

100 Suman Pasivo + Capital

 2021 % Parcial %Integral
$ 489,000 40.4467 1.5586
456,000 37.7171 1.4534
153,000 12.6551 0.4877
96,000 7.9404 0.3060
15,000 1.2407 0.0478
$ 1,209,000 100 3.8534

$ 187,000 4.4635 0.5960

3,500,000 83.5422 11.1556
502,500 11.9943 1.6016
$ 4,189,500 100 13.3532
$ 5,398,500 17.2066

20,000,000 76.9941 63.7460

$ 957,000 3.6842 3.0502

2,773,000 10.6752 8.8384
$ 2,246,000 $ 5,976,000 8.6464 7.1587
$25,976,000.00 100 82.7934

$ 31,374,500 100
 El milagro S.A. de C.V.
Estado de Resultados
al 31 de diciembre del 2021
% Integral

Ventas 16,345,300 97.0927

( - ) Costo de Ventas 7,659,600 46.8612
= Utilidad Bruta 8,685,700 53.1388
( - ) Gastos de Operación 5,510,100 33.7106
Gastos de Venta 3,921,100 23.9892
Gastos de Admnistración 1,589,000 9.7214
= Utilidad de operación 3,175,600 19.4282
( + ) Otros ingresos 89,400 0.5469
( - ) Otros gastos 5,000 84,400 0.0306 0.516356
= Suma 3,260,000 19.9446
Resultado integral de financiamiento
(+) Productos financieros 796,000 4.8699
( -) Gastos financieros 895,000 -99,000 5.4756 -0.60568
= Utilidad antes de impuestos 3,161,000 19.3389

( - ) Impuesto a la Utilidad 915,000 5.5979

= Utilidad neta del ejercicio 2,246,000 13.7410
 Los milagros sí exist
Estado de Situació
Aumentos Disminucio

Activo
Circulante: 2021 2020 Aumentos
Caja $ 180,400 $ 154,500 25900
Bancos 855,500 750,250 105250
Inversiones temporales 361,800 155,000 206800
Clientes 715,300 270,700 444600
Deudores diversos 200,000 95,300 104700
Documentos por cobrar 320,500 350,200
IVA acreditable 167,900 125,000 42900
Inventarios 1,940,312 1,376,000 564312
Rentas pagadas por anticipado 210,300 130,580 79720
Primas de seguro pagadas por anticipado 180,400 90,320 90080
Papelería y útiles de escritorio 89,630 85,540 4090
Propaganda y publicidad 75,590 83,410

Total activo circulante $ 5,297,632 $ 3,666,800 1630832

No circulante:
Propiedad planta y equipo
Terrenos $ 10,456,000 $ 10,900,200
Edificios 7,300,000 6,750,300 549700
Equipo de reparto 3,054,768 3,800,000
Mobiliario y equipo 2,128,000 2,028,000 100000
Equipo de cómputo 886,900 396,900 490000
23,825,668 23,875,400
Intangibles:
Patentes y marcas $ 1,250,000 $ 2,250,000
Concesiones y franquicias 600,700 145,600 455100
Gastos de organización 400,500 450,500
2,251,200 2,846,100
Total activo no circulante 26,076,868 26,721,500
Suma Activo $ 31,374,500 $ 30,388,300 986200
os milagros sí existen , S.A de C.V.
Estado de Situación Financiera
mentos Disminuciones y Tendencias

Pasivo
Disminuciones Tendencia % A corto plazo:
16.7638 Proveedores
14.0287 Acreedores diversos
133.4194 Documentos por pagar
164.2409 Impuestos y derechos por pagar
109.8636 Rentas cobradas por anticipado
29,700 -8.4809 Total pasivo a corto plazo
34.3200 A largo plazo:
41.0110 Documentos por pagar
61.0507 Acreedor hipotecario
99.7343 Préstamos bancarios
4.7814 Total pasivo a largo plazo
7820 -9.3754 SUMA PASIVO
44.4756 Capital contable
Capital contribuído:
Capital social
444200 -4.0752 Capital ganado:
8.1433 Reserva legal
745232 -19.6114 Utilidades acumuladas
4.9310 Utilidad del ejercicio
123.4568 Suma capital contable
49732 -0.2083

1000000 -44.4444
312.5687
50000 -11.0988
594900 -20.9023
644632 -2.4124
3.2453 Suman Pasivo + Capital
 2021 2020 Aumentos Disminuciones Tendencia %
$ 489,000 $ 234,900 254100 108.1737
456,000 655,000 199000 -30.3817
153,000 238,900 85900 -35.9565
96,000 123,000 27000 -21.9512
15,000 74,250 59250 -79.7980
$ 1,209,000 $ 1,326,050 117050 -8.8270

$ 187,000 $ 405,150 218150 -53.8443

3,500,000 2,500,000 1000000 40
502,500 251,000 251500 100.199203
$ 4,189,500 $ 3,156,150 1033350 32.7408
$ 5,398,500 $ 4,482,200 916300 20.4431

20,000,000 20,842,700 842700 -4.0431

$ 957,000 $ 313,800 643200 204.9713

2,773,000 2,173,400 599600 27.5881
$ 2,246,000 2,576,200 330200 -12.8173
25,976,000 25,906,100 69900 0.2698

$ 31,374,500 $ 30,388,300 986200 3.2453


No. Razón Financiera
1 Deuda a capital contable
2 Deuda a activos totales
3 Cobertura de interes
4 Cobertura de deuda
1 Prueba de liquidez
2 Prueba del acido
3 Liquidez inmediata
4 Margen de seguridad
5 Intervalo defensivo
1 Rotación de inventarios
Antigüedad promedio de
2 AI=((II+IF)/2)/CV*360
inventario
3 Rotación de cuentas por cobrar RCC=VN/(SIC+SFC/2)
Razones financieras
Razones de Solvencia
Fórmula Sustitución Resultado previo
DaC= (PT) / (CC) DaC=5,398,500/25,976,000 0.2078
DaAT= (PT) / (AT) DaAT=5,398,500/31,374,500 0.1721
CI= (UAFI) / (CIF) DaAT=3,175,600/3,260,000 0.9741
No tenemos Flujo neto de efectivo esta en
CD= (FO) / (DT)
estado de flujos de efectivo
Razones de Liquidez
PL= (AC) / (PC) PL=5,297,632/1,209,000 4.3818
PA= (5,297,632-1,940,312) /
PA= (AC-I) / (PC) 2.7769
(1,209,000)
LI= (E) / (PC)=caja,bancos LI= (180400+855500+361800) /
1.1561
invtemp/PC (1,209,000)
MS=AC-PC/PC 5297632-
MS= (CTN) / (PC) 3.3818
1209000 / 1,209,000
ID=180400+855500+361800+71 no tenemos
ID= (E+IT+C) / (GPsD)=caja, bancos,
depreciación esta en
intemp, clientes, deudores div documentos 5300+200000+320500/7659600+ estado de efectivo y
por cobrar/CV+GE+GA+GID-D 3921100+1589000-depreciación flujo de efectivo
Razones de eficiencia operativa
RI=7,659,600/ RI=7,659,600/165
RI=CV/(II+IF)/2)
(1,940,312+1,376,000/2) 8156
RI=((1,940,312+1,376,000/2)/ RI=(1658156/7,65
7,659,600)*360 9,600)*360
RCC=16,345,300/ RCC=16345300/9
(716200+1235800/2) 76000
 Antigüedad de cuentas por ACC=(716200+1235800/2)/ ACC=97600/1634
4 ACC=(SIC+SFC/2)/VN*360
cobrar 16,345,300*360 5300*360

RCP= 7659600 /
RCP= CV / ((PROV Y ACREE
5 Rotación de cuentas por pagar RCP= CV / ((SICP+SFCP)/2) ((945000+
2021+ PROV Y ACREE 2022)/2)
889900)/2)
ACP= ((PROV Y ACREE 2021+ ACP=((945000+8
Antigüedad de cuentas por
6 ACP= ((SICP+SFCP)/2)/CV*360 PROV Y ACREE 89900/2)/
pagar
2022)/2)/CV*360 (7,659,600))*360

RCTN=
7 Rotacion de capital de trabajo RCTN= VN/CTN RCTN= VN/AC-PC 16345300/(52976
32-1209000)

8 Rotación de activos totales RAT=VN/AT RAT=16345300/31374500 0.5209740394269

Razones de Rentabilidad

1 Margen de utilidad Bruta MUB=UB/VN MUB=8685700/16345300 0.5313881952985

2 Margen de utilidad operativa MUO=U0/VN MUO=3175600/16345301 0.1942821246129

ES LO MISMO QUE LA
ANTERIOR O BIEN A LA
Margen de utilidad antes de
3 MUAFI=UAFI/VN UTILIDAD ANTES DE
financiemaiento e impuestos
IMPUESTOS MENOS CFI ES
UAFI

Margen de utilidad antes de

inanciamientos, impuestos, depreciacion mas utiloidad de
4 MUAFIDA=UAFIDA/VN
depreciación y amortiza- operacion
ción (MUAFIDA),

5 Margen de utilidad neta MUN=UN/VN MUN=2246000/16345300 0.1374095221618

utilidad basica por accion es el

6 Utilidad por accion UPA=UA/AP dinero que me dan por cada
accion
CeV=16345300-
7 Crecimeinto en ventas CeV=VNPA-VNPAN/VNPAN 0.0377309353228
15751000/15751000

8 Gastos a Ventas GaV=GN/VN GaV=5510100/16345300 0.3371060794234

CM=16345300-
9 Contribucion marginal CM=VN-CV/VN 0.5313882278086
7659600/16345300

10 Retorno sobre activos RdA=Un/AT RdA=2246000/31374500 0.0715867959143

11 Retorno de capital contribuido RdCC=UN/CC RdCC=2246000/20000000 0.112299994385

Retorno de capital total RdCT=UN/CC RdCT=2246000/25976000 0.0864644253748

Resultado
Interpretaciones (Ejemplo)
definitivo
El 21% de capital contable es propiedad de terceros,
puede financiar su pasivo con el capital un 21% es
0.21 sujeta a credito, o por cada peso de pasivo 21 centavos
tengo deuda con capital

De cada peso de su activo 17 centavos no son

suyos lo debe, pero 83 centavos si es de la
0.17 empresa por lo tanto si se embarga podemos
hacer algo, o bien, por cada peso de activo 17
centavos son pasivo y el resto capital creo

MI CIF es más alto no puedo cubrirlo con mi

0.97
utilidad de operación salio 4.25 mi utilidad es mas alta que mi costo y lo puedo cubrir 4.25 veces no hay problema á
Con el efectivo puedo o no cubrir la deuda total, la empresa no
tiene liquidez pero si solvencia o viceversa

Activo es más grande que pasivo, tiene solvencia

de 4.38 para hacer frente a pasivo a corto plazo,
4.38 puedo pagar 4.38 veces más el pasivo a corto
plazo con el activo circulante o por cada peso de
pasivo tengo 4.38 pesos para hacer frente

Ahora quitando inventarios porque es lo mas dificil de

convertir en efectivo tengo liquidez puedo cubrir 2.78
veces más mi pasivo a corto plazo con mi activo
2.78 circulante sin inventario, o bien, por cada peso del
pasivo tengo un activo( sin inventario )de 2.78 pesos
permite solventarlo en este momento pues ya es
efectivo el AC

Con mi efectivo inmediato cubro 1.16 de PC,

osea 16% más, me sobra de efectivo una vez
1.16 que pague el PC, 16 centavos extras por cada 0.8568
peso de pasivo que ya pague, hasta me sobra
efectivo 16% Solo si quito Inv temp cubro

La empresa puede llevar a cabo sus actividades

diarias, comprar mp, tiene margen de seguridad,
3.38
si a mi activo le quito sus deudas a corto plazo
aún cubre 3.38 veces el pasivo a corto plazo

0.2000 Días que puede sobrevivir la empresa sin ventas

En un ejercicio el inventario se llena y vacia 4

4.6193
veces

Del momento que se produce al momento que

77.9331
esta terminado dura 78 dias

16.7 veces de la cartera de credito da la vuelta

16.7472 les presto y me pagan, casi 17 veces les presto
en un año
 2 dias en promedio en recuperar la cuenta, el
2.1496
tiempo que el cliente se queda nuestro dinero,

8 veces al año de cuentas por pagar lo pagamos

8.3488
y nos prestan

43 dias para pagar nos tardamos, lo bueno es

43.1200
que ACC es menor

4 veces se ocupa el capital de trabajo para hacer

ventas netas en un ejercicio, debe ser alto el
3.99774301
resultado porque le di vuelta al dinero y entre
mas vuelta mas utilidad
0.52 veces que ocupe mis activos para generar
0.5210 esas ventas, si mis ventas suben el resultado
igual

Del total de lo que vendemos tengo 53% para

operar, por cada peso vendido tengo 0.53
0.5314
centavos para hacer frente a gastos y aun tener
utilidade
Tenia 53 centavos luego de quitar gastos de
0.1943
operación me quedan 19 centavos

Por cada peso que venda me puedo gastar 13

0.1374
centavos

3.77309 Nuestras ventas crecieron 3.7% en el ejercicio

0.33711 Por cada peso vendido 33 centavos es de gastos

0.5314 0.53 Nos queda para operar

Por todo lo que hagamos retorna el 7% con toda

0.071586796
la utilidad es loq ue producen nuestros activos

Lo que aporte d emi capital social me retorno

0.112299994
0.11 veces más de lo que aporte inicialmente

De mi CC me regresa el 8% con esa utilidad

neta, del total de mi capital contable que tengo
0.086464425
para producir, aquí valoro si mi negocio esta bien
o lo dejo en donde tenga uno con mayor retorno
o cubrir 4.25 veces no hay problema ára cubrir mki CIF con mi utilidad de operación

olo si quito Inv temp cubro 86% de mis pasivos en este momento