Bienvenida

Con el fin de adaptarse al mundo cambiante, el cual día a día involucra más el correcto
manejo de las finanzas, así como los medios y todas las opciones existentes de
financiamiento para lograr fines personales y de negocios; este curso buscará que
conozcas el buen manejo de todos los productos financieros y de ahorro que actualmente
ofrecen las Instituciones Financieras y Auxiliares de Crédito.
Estos servirán de apoyo para concluir proyectos tanto de línea personal como para
emprender pequeños o medianos negocios. También conocerás sobre la administración de
deuda y liquidez en una empresa, conceptos que te ayudarán a definir los mejores
esquemas para tener una administración financiera saludable.
Adquirirás los conocimientos necesarios para elegir cuál es la mejor entre las diferentes
opciones del entorno en términos de financiamiento, de acuerdo con el fin que buscas, ya
sea a corto o largo plazo, así como la solvencia que la empresa maneje. Lo anterior
permitirá conseguir la opción que involucre un costo de efectivo menor.

¿Qué voy a aprender?

En el presente curso aprenderás sobre los productos de financiamiento y ahorro que

ofertan las Instituciones Financieras y Auxiliares de Crédito tanto a los oferentes como a
los demandantes de dinero.
Además, conocerás y aprenderás a aplicar los productos y servicios financieros como
herramientas de apoyo para realizar su planeación de vida financiera y la manera de
concluir proyectos personales y de negocios. Por último, también sabrás cómo administrar
la deuda y liquidez en una empresa, para que ésta tenga estabilidad financiera.
¿Cómo voy a aprender?

El curso está diseñado para que adquieras la competencia señalada por medio de la
lectura, que te permitirá adquirir los conocimientos teóricos necesarios como base para
posteriormente realizar el desarrollo de habilidades prácticas a través de actividades y la
elaboración de la evidencia por medio de un proyecto final, incluyendo sus
respectivos entregables.

A su vez, encontrarás prácticas que te ayudarán a reforzar algunos de los conceptos más
sobresalientes, así como actividades sugeridas a realizar para cada tema, que serán
herramientas de apoyo para ayudarte a dominar conceptos importantes que te permitirán
la correcta comprensión y el desarrollo efectivo de tu evidencia.
Contexto

El motor de la economía
¿Te has puesto a pensar qué pasaría si todos los créditos en el sistema financiero mexicano no existieran?
¿Sabías que la mayor parte de la población adquiere su casa o automóvil a crédito?

Si los créditos dejaran de existir, bajarían las ventas, el consumo, la producción de bienes y servicios, y habría una disminución
en las fuentes de trabajo, en la recaudación de impuestos y en el gasto público.
La economía en el país se estancaría y disminuiría considerablemente el PIB en el país.
Los créditos son el motor generador de la economía; si no tuviéramos un sistema financiero estable, el país dejaría de
desarrollarse.
Con el crédito, las personas, las empresas y los Estados tienen acceso a recursos que les sería más difícil obtener. Por otro lado, el
nivel de créditos debe mantenerse en niveles aceptables, de tal suerte que no se afecte la estabilidad económica de las
personas, las empresas, las organizaciones del país.
Explicación

1.1 El sistema bancario en México

El sistema bancario y el crédito en México han pasado por una evolución desde la época
colonial, hasta las grandes sacudidas financieras que vivió el país a finales del siglo XX. Si
quieres conocer estos antecedentes, haz clic aquí.

La función principal del sistema financiero consiste en conectar a todos aquellos

 oferentes y demandantes de dinero en una economía, a través de la
intermediación financiera para de esta forma poderla activar. Para ello, el sector
bancario tendrá como principal papel el de captar el ahorro//Ahorradores// de los
oferentes de dinero, juntarlo y canalizarlo ágilmente, en el lugar, tiempo, monto
y plazo requerido a los demandantes de dinero.
 Esto se hace en forma de financiamiento hacia individuos o instituciones con
proyectos de inversión que puedan ser fuentes generadoras de empleo.
Todo esto da como resultado la estabilidad y el crecimiento de la economía.
1 El banco, al obtener recursos por medio de instrumentos de captación que diseña
para los ahorradores, se convierte en un deudor hacia el ahorrador, es decir, el banco
adquiere un pasivo.
2 Por otro lado, al colocar directamente los recursos a los demandantes de dinero por
medio de préstamos crediticos que estén garantizados, se convertirá en un activo
para el banco (Díaz, 2016).
El banco, para realizar captación y colocación de recursos, emplea los términos de:
 Tasa de Interés Activa
 Tasa Interés Pasiva.

1. La tasa activa es aquella tasa de interés que los bancos cobran por los préstamos
que otorgue a los demandantes de dinero.
2. La pasiva es aquella que los bancos pagan por captar recursos de los ahorradores
u oferentes de dinero.
Normalmente, la tasa activa es más alta que la tasa pasiva.
 Tasa activa.
 Tasa pasiva.
El margen de intermediación

Podría verse como la utilidad o ganancia que obtiene un banco por realizar la actividad de
conexión entre los demandantes y oferentes de dinero.

Las tasas de interés activas

Que pagan los demandantes de dinero por los préstamos dependen en gran parte de lo
siguiente:

Las tasas de interés pasivas que Los gastos derivados en el

manejen los bancos para captar otorgamiento del crédito,
recursos de los ahorradores. como la investigación y
otros costos administrativos.

Del tipo de crédito, Los costos económicos de operación del

sistema financiero, los cuales son
del riesgo de incumplimiento para el
pago del crédito Absorbidos por el usuario del
crédito.
Garantías otorgadas.
Las tasas de interés pasivas

Que paga los bancos a los ahorradores por la captación de recursos de los oferentes de
dinero dependen en gran parte del costo porcentual % promedio de captación
(CPP),
1. CCP que es la tasa promedio de tasas pasivas pagadas en un periodo determinado
por el sistema financiero, según los ahorros captados del público en sus distintas
modalidades.
2. Ponderado por el valor asociado a cada denominación.
3. Las tasas activas dependen positivamente de este costo porcentual promedio
de captación; cuando éste aumenta, las tasas activas también lo hacen.

Otro factor que deben tomar en cuenta los bancos

Para definir las tasas pasivas que ofrecen a los ahorradores, por las distintas opciones de
inversión financiera, son las
 Tasas de interés pasivas que pagan los mercados financieros de otros países por
inversiones equivalentes.

 En situaciones de incertidumbre en cuanto al control de tipo de cambio y a

expectativas de inflaciones altas, los ahorradores pueden ser atraídos por
instituciones de otros países dándose así fugas de capital, pues se dan cuenta que
sus ahorros pueden estar mejor protegidos en una institución extranjera que en una
local.
Los determinantes de la tasa de interés pasiva

Son las siguientes:

Si aumenta alguno de estos, la tasa de interés activa aumenta en cierta proporción

 El costo porcentual promedio (CPP). // tasa de interés activa aumenta//

 La tasa esperada de inflación. // tasa de interés activa aumenta//

 El tipo de cambio esperado que puede traer una depreciación cambiaria.

// tasa de interés activa aumenta//

 Las tasas de interés que pagan instituciones financieras de otros países.

// tasa de interés activa aumenta//

 Las comisiones y gastos para realizar operaciones. // tasa de interés activa

aumenta//

 El premio al ahorrador // tasa de interés activa aumenta//

 pago de impuestos por ganancias en intereses. // tasa de interés activa

aumenta//

En resumen, la relación funcional de la tasa de interés activa con respecto a todos

los factores antes mencionados es
 positiva,
lo que indica que, si aumenta alguno de ellos, la tasa de interés activa aumenta en
cierta proporción.

El banco calcula su tasa de interés activa

Tomando como base

1. la tasa de interés pasiva,
2. sus gastos operativos,
3. su renta esperada,
4. el encaje promedio del sistema (lo que debe tener depositado en el banco central),
más
5. los componentes inflacionarios y
6. de riesgo propios de la economía.
La diferencia entre las dos tasas
1. Tasa de interés pasiva.
2. Tasa de interés activa

 refleja la eficiencia del sistema financiero,

 la capacidad de pago de los deudores y, en cierta forma, de
 la confianza en el comportamiento de la economía.

1. Si la tasa activa crece mucho, la inversión cae, puesto que el financiamiento de la

inversión es muy caro y no conviene invertir.
2. Si la tasa de interés pasiva baja mucho, los ahorradores pierden interés y
prefieren consumir a ahorrar.
Si un banco desea calcular su límite para otorgar créditos

Si un banco desea calcular su límite para otorgar créditos y calcular el monto máximo en
recursos que puede ofrecer al público demandante de dinero, y que sus productos en
intereses puedan cubrir sus costos fijos, lo podría realizar mediante la fórmula de punto de
equilibrio sin dejar utilidad ni pérdida:
Formula del punto de Equilibrio.
Por ejemplo, si hay gastos fijos anuales en el banco por $ 1, 200,000, y se pueden colocar
créditos al 25% anual y pagamos por el dinero recibido de los ahorradores la tasa del 5%
anual, para estar en punto de equilibrio durante el año, el banco deberá captar la cantidad
de $6, 000,000. Observa:
$1,200,000 / (0.25-0.05) = $6,000,000
Cuando el margen de intermediación es muy alto

El sistema financiero tendería a que se disminuyera el ahorro y la inversión, lo que provoca

un desequilibrio en la economía.
Dos variables

La tasa activa y la tasa pasiva son dos variables que tienen una relación muy cercana con
el superávit comercial y el déficit gubernamental.

1.2 Actividades del sistema bancario

Conforme al artículo 3° de la Ley de Instituciones de Crédito, el sistema bancario mexicano

está integrado principalmente por:

El Banco de México. Instituciones de crédito: Los fideicomisos públicos

constituidos por el Gobierno
 Banca comercial.
Federal para el fomento
 Banca de desarrollo.
económico.
Las funciones que desempeñan estas instituciones financieras son las siguientes:
1. Captación de recursos mediante la recepción de depósitos de ahorro a través de
diversos productos bancarios permitidos por la ley, y canales de distribución como los
comisionistas autorizados por la CNBV.

2. Otorgamiento de crédito, los cuales pueden ser comerciales, de consumo o

hipotecarios.

3. Operar con valores en los diversos mercados financieros, según lo marque la ley.

4. Emitir y poner en circulación cualquier medio de pago que determine el Banco de

México.

5. Actividades de asesoría e inversión en diversos tipos de valores.

6. Operaciones de fideicomiso y llevar a cabo mandatos y comisiones.

7. Servicios de custodia y administración de bienes por cuenta de terceros.

8. Servicios de caja y tesorería relativos a títulos de crédito por cuenta de las

emisoras.
 Observa ahora la diferencia entre Banca comercial y Banca de desarrollo:

BANCA COMERCIAL BANCA DE DESARROLLO

La Banca comercial es conocida como Aquellas instituciones que ejercen el

banca múltiple y conjunta a las servicio de banca y crédito a largo plazo
instituciones de crédito autorizadas por el con sujeción a las prioridades del Plan
gobierno federal, cuya finalidad es captar Nacional de Desarrollo y en especial al
recursos financieros del público y otorgar Programa Nacional de Financiamiento del
créditos destinados a estabilizar el Desarrollo.
desarrollo económico.
Su objetivo es promover el crecimiento
Para realizar las operaciones de captación económico y financiar proyectos prioritarios
y financiamiento de recursos, la banca para la nación. Está formada por NAFIN,
comercial establece una tasa de interés BANOBRAS, BANCOMEXT, SHF, BANSEFI y
activa y pasiva. BANJERCITO.

Para organizarse y operar como institución de banca comercial o múltiple, se requiere

autorización del gobierno federal, el cual otorga discrecionalmente esta autorización a
través de la CNBV, previo acuerdo de su Junta de Gobierno y opinión favorable del Banco
de México. Por su naturaleza, dichas autorizaciones son intransmisibles y se publican en el
Diario Oficial de la Federación y en dos periódicos de amplia circulación.
El capital mínimo suscrito y pagado que las instituciones de banca múltiple deben
tener en sus estatutos sociales es de 90 millones de Unidades de Inversión (UDI).
El capital requerido puede ser menor a esa cantidad para aquellos bancos que se
especialicen en atender a un nicho específico del mercado y que realicen menos
actividades que las permitidas.
A estos bancos se les conoce como bancos de nicho y, para constituirse, necesitan un
capital mínimo que podrá ser entre 36 a 54 millones de UDI. Estas entidades
complementan la oferta de productos y la capacidad del sistema para ampliar el sistema
bancario en la economía.
1.3 Buró de crédito
El Buró de crédito es una herramienta muy útil para lograr el crecimiento económico
dentro del proceso del análisis crediticio o financiero de personas o empresa; además,
facilita la toma de decisiones para el otorgamiento de nuevos créditos.

Sociedad de Información Crediticia (SIC)

Es una Sociedad de Información Crediticia (SIC), privada y no gubernamental, que
realiza actividades como recopilar, administrar y entregar información relativa sobre
el historial crediticio de personas y empresas que manejan algún tipo de crédito con
instituciones financieras, auxiliares de crédito, empresas comerciales, tiendas
departamentales, prestadoras de servicios o SOFOMES, incluyendo el nivel de
cumplimiento de los contribuyentes para el pago de los impuestos (Buró de crédito, s.f.).

Las SIC, por ser empresas privadas, establecen convenios con otras firmas que en su
operación otorgan créditos a los clientes, limitándose sólo a recopilar y administrar los
datos que éstas les proporcionen.
En México hay

dos Sociedades de información crediticia:

Las SIC no tiene la facultad de cobrar a deudores ni para aprobar o rechazar créditos.
Cada uno de los créditos contratados es registrado en alguna de las SIC y evaluado
conforme al tiempo que se tarda en liquidar al menos el pago mínimo requerido.
Dependiendo de la SIC será la calificación que se le otorga. Observa:
Buró de crédito Círculo de crédito

1 = Pago Puntual V = Vigente Pago Puntual

2= Atraso de 1 a 29 días 1 = Atraso en pago

3= Atraso de 30 a 59 días 2 = Atraso en 2 pagos

4= Atraso de 60 a 89 días 3 = Atraso en 3 pagos

- = No se reportó
5= Atraso de 90 a 119 días
información

6= Atraso de 120 a 149 días

7= Atraso de 150 días a 12

meses

0= Cuenta muy reciente

U = Cuenta no calificada

96 = Atraso de más de 12
meses

97 = Deuda parcial o total sin

recuperar

99 = Fraude cometido por el

cliente
Ambas sociedades están obligadas a conservar el historial crediticio 72 meses (6 años),
después de ese plazo se elimina toda información crediticia de cumplimiento e
incumplimiento. Analizaremos a continuación los momentos en los que se puede salir de
buró de crédito.
Los créditos registrados se eliminan de la base de datos de Buró de Crédito en diferentes
periodos y de acuerdo al monto del adeudo:

Toma como ejemplo el valor de la UDI al 2 de julio de 2015, este es de:

1 UDI = $ 5.2777 pesos.
Entonces:
a. 25 UDIS ($ 132 pesos aproximadamente) se eliminan después de un año.
b. 500 UDIS ($ 2,640 pesos aproximadamente) se eliminan después de dos años.
c. 1,000 UDIS ($ 5,280 pesos aproximadamente) se eliminan después de 4 años.
d. Más de 1,000 UDIS ($ 5,280 pesos aproximadamente) se eliminan a los 6 años
siempre y cuando:
o Sean menores a 400,000 UDIS ($ 2, 111,000 pesos aproximadamente).
o El crédito no se encuentre en proceso judicial.
o No se haya cometido algún fraude en el crédito.

En caso de existir algún retraso en pagos, no es necesario esperar a que se elimine

el crédito, para salir del buró, basta con que los pagos estén al corriente y que el
historial muestre que la persona está al día con los pagos. Una persona física tiene
derecho a recibir por correo electrónico de manera gratuita una vez al año un reporte
a través del portal del Buró de crédito o puede pedirlo directamente en las oficinas
de la institución.
Para solicitarlo necesitarías el Registro Federal de Contribuyentes (RFC) y algún
estado de cuenta de algún crédito.

Cierre
La importancia del Sistema Financiero Mexicano radica en poner a disposición de aquellas
personas que así lo requieren los recursos económicos que la banca tiene a su alcance, lo
anterior bajo una serie de regulaciones adaptadas y corregidas a lo largo de los años , que
permite a los mexicanos contar con la tranquilidad de que el dinero ya se ha invertido o
utilizado, y tendrá el respaldo de instituciones financieras sólidas.
Como usuarios de estos recursos nos queda la responsabilidad de analizar los costos
involucrados al utilizar el dinero y analizar la opción que genere un mayor rendimiento en
términos de ahorro.
Checkpoint
Asegúrate de:
 Conocer los tipos de bancos que existen en el país.
 Comprender cuál es la utilidad del buró de crédito y las sociedades de información
crediticia.
 Utilizar las tasas de interés activa y pasiva

Referencias

 Turrent, E. (s.f.). Historia sintética de la banca en México. Recuperado de

http://www.banxico.org.mx/sistema-financiero/material-educativo/basico/
%7BFFF17467-8ED6-2AB2-1B3B-ACCE5C2AF0E6%7D.pdf
 Buró de crédito. (s.f.). Preguntas frecuentes. Recuperado de
http://www.burodecredito.com.mx/faq-pf.html
 Díaz, A. (2016). Títulos y Operaciones de Crédito. México: Iure.

Glosario

 Costo porcentual promedio (CPP): costo ponderado promedio que pagan las
distintas instituciones financieras por la captación de los recursos en los distintos
instrumentos, y cuya estimación mensual emite el Banco de México del 16 al 20 de
cada mes en el Diario Oficial de la Federación.

La ponderación se obtiene
al multiplicar la tasa de interés por su peso en la captación de los distintos
instrumentos de las instituciones financieras.

 Fideicomiso: figura jurídica mercantil en virtud de la cual un fideicomitente destina

ciertos bienes a un fin lícito determinado, encomendando su realización a una
institución fiduciaria.
Acto por el cual se destinan ciertos bienes a un fin lícito determinado, encomendando a
una institución fiduciaria la realización de ese fin. La ley mexicana sólo acepta el
fideicomiso expreso.
 UDI (Unidades de Inversión): son unidades de valor que se basan en el incremento de
los precios de acuerdo a la tasa de inflación y son usadas para solventar las
obligaciones de créditos hipotecarios o cualquier acto mercantil. Se crearon en 1995
 con el fin de proteger a los bancos y se enfocaron principalmente en los créditos
hipotecarios.
 SOFOM (Sociedad Financiera con Objeto Múltiple) es una entidad financiera que —a
través de la obtención de recursos mediante el fondeo en instituciones financieras o
emisiones públicas de deuda— otorga crédito al público de diversos sectores y realiza
operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero. Una SOFOM no puede
captar recursos del público y no requiere de la autorización del gobierno federal para
constituirse.