Propuesta a Electronic Tools Soon S.A.S.

Sistema de Amortización

Grupo: 10207_29

ANGELA YISSETH ROBAYO BARRERA

Cód: 52429651

AILYN ALEJANDRA AGRESOTT ARCILA

Cód. 1143128452

Presentado a:

JOAN SEBASTIAN ROJAS RINCON

Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNAD-

Escuela de Administrativas, Contables, Económicas y de Negocios
Administración de Empresas, Ing. Industrial y Tecnologías en Gestión
Bogotá D.C., Colombia
Marzo de 2020
 Objetivo General

Identificar por medio de los enlaces en el Entorno de Conocimiento y Colaborativo los conceptos de
Matemática Financiera, teniendo en cuenta los puntos solicitados en la guía de actividades.

Objetivos Especificos

-Comprender la importancia sobre el valor del dinero en el tiempo, posibilitando el cálculo de

operaciones financieras, mediante el análisis de alternativas, que le permite la toma de decisiones de
financiamiento, que representen las mejores condiciones en los contextos empresariales donde se
desempeñe.

- Aplicar conceptos de interés simple, interés compuesto, tasas de interés ,anualidades y series
uniformes
gradientes o series variables y amortización

- Evaluar alternativas de financiación y tomar decisiones para análisis del contexto del problema.
o los conceptos de
vidades.

cálculo de
a de decisiones de
iales donde se

des y series

del problema.
 INTRODUCCIÓN
El desarrollo de la guia, es una aplicacion de los conocimientos adquiridos en la unidad 1 implementandolos d
financiación teniendo en cuenta la conversión de las tasas reales en el mercado colombiano. Acontinuació
propuestas de financiación, y asi poder evaluar cual opcion seria la mejor para una empresa en la situacion de l
desarrollamos e implementamos conocimientos que nos permiten evaluar y tomar desiciones de financiació
mercado colombiano. Acontinuación se encontrara el analisis de 4 bancos para analizar sus propuestas d
pequeñas y medianas empresas constituyen el mayor actor empresarial, sin embargo, pese a su importancia e
promueva el desarrollo y crecimiento (Aguirre et al., 2006; Toro & P

Entre las causas que restringen su desarrollo y crecimiento, las limitaciones a las fuentes de financiamiento
operaciones (Harvey & Wendel, 2006; Guaipatín, 2003). Lo anterior, es debido a la falta o escaza información
contable financieros que permitan evaluar su capacidad de ser sujetos de crédito, como también por no dispone
disponer de un historial financiero que permita evaluar su capacidad de pago (Berger & Udell, 1998). Por su pa
empresas carecen de adecuadas herramientas de gestión afectando la marcha del negocio y la capacidad de g
que aseguren su sustentabilidad futura. A nivel Latinoamericano, se pone de manifiesto el problema de las P
importancia en la matriz empresarial (Harvey & Wendel, 2006; Gua
 CIÓN
ad 1 implementandolos de manera que permitan evaluar y tomar desiciones de
mbiano. Acontinuación se encontrara el analisis de 3 bancos para analizar sus
presa en la situacion de la que propone el ejercicio. En el trascurso de la unidad 1,
desiciones de financiación teniendo en cuenta la conversión de las tasas en el
analizar sus propuestas de financiación. En América Latina, actualmente las
, pese a su importancia en la economía no cuentan con un apoyo adecuado que
rre et al., 2006; Toro & Palomo, 2014).

entes de financiamiento formales que permitan un desarrollo adecuado de sus

lta o escaza información financiera provista por estas empresas según criterios
o también por no disponer de activos de calidad que garanticen sus obligaciones ni
& Udell, 1998). Por su parte, Mead & Liedholm (1998)), sostienen que este tipo de
gocio y la capacidad de generar recursos y el acceso a fuentes de financiamiento
esto el problema de las Pymes en acceder a financiamiento bancario pese a su
ey & Wendel, 2006; Guaipatín, 2003).
 Banco A
SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA PERIODO MUERTO
Capital en prestamo $ 115,000,000
Tasa de interes DTF+3%
Tasa de interes E.A 7.8138053145947%
Periodica mensual 0.63%
NACMV 8%
Plazo 70
Plazo muerto 12
Peridodo de Amortización 58
Capital a Amortizar $ 123,985,876
Cuota fija $ 2,557,875

Periodo Saldo inicial Cuota Interes Abono Saldo final

1 $ 115,000,000 $0 $ 723,272 -$ 723,272 $ 115,723,272
2 $ 115,723,272 $0 $ 727,821 -$ 727,821 $ 116,451,093
3 $ 116,451,093 $0 $ 732,398 -$ 732,398 $ 117,183,492
4 $ 117,183,492 $0 $ 737,005 -$ 737,005 $ 117,920,496
5 $ 117,920,496 $0 $ 741,640 -$ 741,640 $ 118,662,136
6 $ 118,662,136 $0 $ 746,304 -$ 746,304 $ 119,408,441
7 $ 119,408,441 $0 $ 750,998 -$ 750,998 $ 120,159,439
8 $ 120,159,439 $0 $ 755,721 -$ 755,721 $ 120,915,161
9 $ 120,915,161 $0 $ 760,474 -$ 760,474 $ 121,675,635
10 $ 121,675,635 $0 $ 765,257 -$ 765,257 $ 122,440,892
11 $ 122,440,892 $0 $ 770,070 -$ 770,070 $ 123,210,963
12 $ 123,210,963 $0 $ 774,913 -$ 774,913 $ 123,985,876
13 $ 123,985,876 $ 2,557,875 $ 779,787 $ 1,778,087 $ 122,207,789
14 $ 122,207,789 $ 2,557,875 $ 768,604 $ 1,789,270 $ 120,418,518
15 $ 120,418,518 $ 2,557,875 $ 757,351 $ 1,800,524 $ 118,617,995
16 $ 118,617,995 $ 2,557,875 $ 746,027 $ 1,811,848 $ 116,806,147
17 $ 116,806,147 $ 2,557,875 $ 734,632 $ 1,823,243 $ 114,982,904
18 $ 114,982,904 $ 2,557,875 $ 723,165 $ 1,834,710 $ 113,148,194
19 $ 113,148,194 $ 2,557,875 $ 711,625 $ 1,846,249 $ 111,301,945
20 $ 111,301,945 $ 2,557,875 $ 700,014 $ 1,857,861 $ 109,444,085
21 $ 109,444,085 $ 2,557,875 $ 688,329 $ 1,869,545 $ 107,574,539
22 $ 107,574,539 $ 2,557,875 $ 676,571 $ 1,881,304 $ 105,693,236
23 $ 105,693,236 $ 2,557,875 $ 664,739 $ 1,893,136 $ 103,800,100
24 $ 103,800,100 $ 2,557,875 $ 652,832 $ 1,905,042 $ 101,895,058
25 $ 101,895,058 $ 2,557,875 $ 640,851 $ 1,917,024 $ 99,978,034
26 $ 99,978,034 $ 2,557,875 $ 628,794 $ 1,929,080 $ 98,048,954
27 $ 98,048,954 $ 2,557,875 $ 616,662 $ 1,941,213 $ 96,107,741
28 $ 96,107,741 $ 2,557,875 $ 604,453 $ 1,953,422 $ 94,154,319
29 $ 94,154,319 $ 2,557,875 $ 592,167 $ 1,965,708 $ 92,188,611
30 $ 92,188,611 $ 2,557,875 $ 579,804 $ 1,978,071 $ 90,210,541
31 $ 90,210,541 $ 2,557,875 $ 567,363 $ 1,990,511 $ 88,220,029
32 $ 88,220,029 $ 2,557,875 $ 554,844 $ 2,003,030 $ 86,216,999
33 $ 86,216,999 $ 2,557,875 $ 542,247 $ 2,015,628 $ 84,201,371
34 $ 84,201,371 $ 2,557,875 $ 529,570 $ 2,028,305 $ 82,173,066
35 $ 82,173,066 $ 2,557,875 $ 516,813 $ 2,041,062 $ 80,132,004
36 $ 80,132,004 $ 2,557,875 $ 503,976 $ 2,053,898 $ 78,078,106
37 $ 78,078,106 $ 2,557,875 $ 491,058 $ 2,066,816 $ 76,011,290
38 $ 76,011,290 $ 2,557,875 $ 478,060 $ 2,079,815 $ 73,931,475
39 $ 73,931,475 $ 2,557,875 $ 464,979 $ 2,092,896 $ 71,838,579
40 $ 71,838,579 $ 2,557,875 $ 451,816 $ 2,106,059 $ 69,732,521
41 $ 69,732,521 $ 2,557,875 $ 438,570 $ 2,119,304 $ 67,613,217
42 $ 67,613,217 $ 2,557,875 $ 425,241 $ 2,132,633 $ 65,480,583
43 $ 65,480,583 $ 2,557,875 $ 411,829 $ 2,146,046 $ 63,334,537
44 $ 63,334,537 $ 2,557,875 $ 398,331 $ 2,159,543 $ 61,174,994
45 $ 61,174,994 $ 2,557,875 $ 384,749 $ 2,173,125 $ 59,001,869
46 $ 59,001,869 $ 2,557,875 $ 371,082 $ 2,186,793 $ 56,815,076
47 $ 56,815,076 $ 2,557,875 $ 357,328 $ 2,200,546 $ 54,614,530
48 $ 54,614,530 $ 2,557,875 $ 343,488 $ 2,214,386 $ 52,400,144
49 $ 52,400,144 $ 2,557,875 $ 329,561 $ 2,228,313 $ 50,171,831
50 $ 50,171,831 $ 2,557,875 $ 315,547 $ 2,242,328 $ 47,929,503
51 $ 47,929,503 $ 2,557,875 $ 301,444 $ 2,256,430 $ 45,673,073
52 $ 45,673,073 $ 2,557,875 $ 287,253 $ 2,270,622 $ 43,402,451
53 $ 43,402,451 $ 2,557,875 $ 272,972 $ 2,284,903 $ 41,117,548
54 $ 41,117,548 $ 2,557,875 $ 258,602 $ 2,299,273 $ 38,818,275
55 $ 38,818,275 $ 2,557,875 $ 244,141 $ 2,313,734 $ 36,504,542
56 $ 36,504,542 $ 2,557,875 $ 229,589 $ 2,328,286 $ 34,176,256
57 $ 34,176,256 $ 2,557,875 $ 214,945 $ 2,342,929 $ 31,833,327
58 $ 31,833,327 $ 2,557,875 $ 200,210 $ 2,357,664 $ 29,475,662
59 $ 29,475,662 $ 2,557,875 $ 185,382 $ 2,372,493 $ 27,103,170
60 $ 27,103,170 $ 2,557,875 $ 170,461 $ 2,387,414 $ 24,715,756
61 $ 24,715,756 $ 2,557,875 $ 155,445 $ 2,402,429 $ 22,313,327
62 $ 22,313,327 $ 2,557,875 $ 140,336 $ 2,417,539 $ 19,895,788
63 $ 19,895,788 $ 2,557,875 $ 125,131 $ 2,432,743 $ 17,463,044
64 $ 17,463,044 $ 2,557,875 $ 109,831 $ 2,448,044 $ 15,015,001
65 $ 15,015,001 $ 2,557,875 $ 94,434 $ 2,463,440 $ 12,551,560
66 $ 12,551,560 $ 2,557,875 $ 78,941 $ 2,478,934 $ 10,072,627
67 $ 10,072,627 $ 2,557,875 $ 63,350 $ 2,494,525 $ 7,578,102
68 $ 7,578,102 $ 2,557,875 $ 47,661 $ 2,510,213 $ 5,067,889
69 $ 5,067,889 $ 2,557,875 $ 31,874 $ 2,526,001 $ 2,541,888
70 $ 2,541,888 $ 2,557,875 $ 15,987 $ 2,541,888 $0
 Desarrollo de las Tres Tablas de Amortización

Banco B
SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA PERIODO DE GRACIA
Capital en prestamo $ 115,000,000
Tasa de interes IPC+6%
Tasa de interes E.A 9.8372%
Periodica mensual 0.78%
NACMV 9%
Plazo 48
Periodo de Gracia 12
Periodo Amortizar 36
Cuota fija $ 3,679,473
Capital a Amortizar $ 126,312,780

Periodo Saldo inicial Cuota Interes Abono Saldo final

1 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
2 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
3 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
4 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
5 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
6 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
7 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
8 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
9 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
10 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
11 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
12 $ 115,000,000 $ 902,720 $ 902,720 $0 $ 115,000,000
13 $ 115,000,000 $ 3,679,473 $ 902,720 $ 2,776,753 $ 112,223,247
14 $ 112,223,247 $ 3,679,473 $ 880,923 $ 2,798,550 $ 109,424,697
15 $ 109,424,697 $ 3,679,473 $ 858,955 $ 2,820,518 $ 106,604,179
16 $ 106,604,179 $ 3,679,473 $ 836,815 $ 2,842,658 $ 103,761,520
17 $ 103,761,520 $ 3,679,473 $ 814,501 $ 2,864,972 $ 100,896,548
18 $ 100,896,548 $ 3,679,473 $ 792,012 $ 2,887,462 $ 98,009,086
19 $ 98,009,086 $ 3,679,473 $ 769,346 $ 2,910,128 $ 95,098,959
20 $ 95,098,959 $ 3,679,473 $ 746,502 $ 2,932,971 $ 92,165,987
21 $ 92,165,987 $ 3,679,473 $ 723,479 $ 2,955,994 $ 89,209,993
22 $ 89,209,993 $ 3,679,473 $ 700,275 $ 2,979,198 $ 86,230,795
23 $ 86,230,795 $ 3,679,473 $ 676,889 $ 3,002,584 $ 83,228,211
24 $ 83,228,211 $ 3,679,473 $ 653,320 $ 3,026,154 $ 80,202,057
25 $ 80,202,057 $ 3,679,473 $ 629,565 $ 3,049,908 $ 77,152,149
26 $ 77,152,149 $ 3,679,473 $ 605,624 $ 3,073,849 $ 74,078,300
27 $ 74,078,300 $ 3,679,473 $ 581,495 $ 3,097,978 $ 70,980,322
28 $ 70,980,322 $ 3,679,473 $ 557,177 $ 3,122,296 $ 67,858,026
29 $ 67,858,026 $ 3,679,473 $ 532,668 $ 3,146,806 $ 64,711,220
30 $ 64,711,220 $ 3,679,473 $ 507,966 $ 3,171,507 $ 61,539,713
31 $ 61,539,713 $ 3,679,473 $ 483,071 $ 3,196,403 $ 58,343,310
32 $ 58,343,310 $ 3,679,473 $ 457,980 $ 3,221,494 $ 55,121,817
33 $ 55,121,817 $ 3,679,473 $ 432,692 $ 3,246,781 $ 51,875,035
34 $ 51,875,035 $ 3,679,473 $ 407,205 $ 3,272,268 $ 48,602,768
35 $ 48,602,768 $ 3,679,473 $ 381,519 $ 3,297,954 $ 45,304,813
36 $ 45,304,813 $ 3,679,473 $ 355,631 $ 3,323,842 $ 41,980,971
37 $ 41,980,971 $ 3,679,473 $ 329,540 $ 3,349,934 $ 38,631,037
38 $ 38,631,037 $ 3,679,473 $ 303,244 $ 3,376,230 $ 35,254,807
39 $ 35,254,807 $ 3,679,473 $ 276,741 $ 3,402,732 $ 31,852,075
40 $ 31,852,075 $ 3,679,473 $ 250,030 $ 3,429,443 $ 28,422,632
41 $ 28,422,632 $ 3,679,473 $ 223,110 $ 3,456,363 $ 24,966,269
42 $ 24,966,269 $ 3,679,473 $ 195,979 $ 3,483,495 $ 21,482,775
43 $ 21,482,775 $ 3,679,473 $ 168,634 $ 3,510,839 $ 17,971,936
44 $ 17,971,936 $ 3,679,473 $ 141,075 $ 3,538,398 $ 14,433,537
45 $ 14,433,537 $ 3,679,473 $ 113,300 $ 3,566,174 $ 10,867,363
46 $ 10,867,363 $ 3,679,473 $ 85,306 $ 3,594,167 $ 7,273,196
47 $ 7,273,196 $ 3,679,473 $ 57,093 $ 3,622,381 $ 3,650,815
48 $ 3,650,815 $ 3,679,473 $ 28,658 $ 3,650,815 $0
 Banco C
SISTEMA DE AMORTIZACION ABONO CONSTANTE A CAPITAL
Capital en prestamo $ 115,000,000
Tasa de interes E.A 10.00%
Periodica mensual 0.80%
Plazo 60
Cuota $ 2,419,091.88
Capital a Amortizar $ 126,500,000
Tasa de interes nominal capitalizable mes vencido 9.57%

Periodo Saldo inicial Interes Abono Cuota

1 $ 115,000,000 $ 917,026 $ 1,916,667 $ 2,833,693
2 $ 113,083,333 $ 901,742 $ 1,916,667 $ 2,818,409
3 $ 111,166,667 $ 886,459 $ 1,916,667 $ 2,803,125
4 $ 109,250,000 $ 871,175 $ 1,916,667 $ 2,787,842
5 $ 107,333,333 $ 855,891 $ 1,916,667 $ 2,772,558
6 $ 105,416,667 $ 840,607 $ 1,916,667 $ 2,757,274
7 $ 103,500,000 $ 825,324 $ 1,916,667 $ 2,741,990
8 $ 101,583,333 $ 810,040 $ 1,916,667 $ 2,726,706
9 $ 99,666,667 $ 794,756 $ 1,916,667 $ 2,711,423
10 $ 97,750,000 $ 779,472 $ 1,916,667 $ 2,696,139
11 $ 95,833,333 $ 764,188 $ 1,916,667 $ 2,680,855
12 $ 93,916,667 $ 748,905 $ 1,916,667 $ 2,665,571
13 $ 92,000,000 $ 733,621 $ 1,916,667 $ 2,650,288
14 $ 90,083,333 $ 718,337 $ 1,916,667 $ 2,635,004
15 $ 88,166,667 $ 703,053 $ 1,916,667 $ 2,619,720
16 $ 86,250,000 $ 687,770 $ 1,916,667 $ 2,604,436
17 $ 84,333,333 $ 672,486 $ 1,916,667 $ 2,589,153
18 $ 82,416,667 $ 657,202 $ 1,916,667 $ 2,573,869
19 $ 80,500,000 $ 641,918 $ 1,916,667 $ 2,558,585
20 $ 78,583,333 $ 626,635 $ 1,916,667 $ 2,543,301
21 $ 76,666,667 $ 611,351 $ 1,916,667 $ 2,528,017
22 $ 74,750,000 $ 596,067 $ 1,916,667 $ 2,512,734
23 $ 72,833,333 $ 580,783 $ 1,916,667 $ 2,497,450
24 $ 70,916,667 $ 565,499 $ 1,916,667 $ 2,482,166
25 $ 69,000,000 $ 550,216 $ 1,916,667 $ 2,466,882
26 $ 67,083,333 $ 534,932 $ 1,916,667 $ 2,451,599
27 $ 65,166,667 $ 519,648 $ 1,916,667 $ 2,436,315
28 $ 63,250,000 $ 504,364 $ 1,916,667 $ 2,421,031
29 $ 61,333,333 $ 489,081 $ 1,916,667 $ 2,405,747
30 $ 59,416,667 $ 473,797 $ 1,916,667 $ 2,390,464
31 $ 57,500,000 $ 458,513 $ 1,916,667 $ 2,375,180
32 $ 55,583,333 $ 443,229 $ 1,916,667 $ 2,359,896
33 $ 53,666,667 $ 427,946 $ 1,916,667 $ 2,344,612
34 $ 51,750,000 $ 412,662 $ 1,916,667 $ 2,329,328
35 $ 49,833,333 $ 397,378 $ 1,916,667 $ 2,314,045
36 $ 47,916,667 $ 382,094 $ 1,916,667 $ 2,298,761
37 $ 46,000,000 $ 366,810 $ 1,916,667 $ 2,283,477
38 $ 44,083,333 $ 351,527 $ 1,916,667 $ 2,268,193
39 $ 42,166,667 $ 336,243 $ 1,916,667 $ 2,252,910
40 $ 40,250,000 $ 320,959 $ 1,916,667 $ 2,237,626
41 $ 38,333,333 $ 305,675 $ 1,916,667 $ 2,222,342
42 $ 36,416,667 $ 290,392 $ 1,916,667 $ 2,207,058
43 $ 34,500,000 $ 275,108 $ 1,916,667 $ 2,191,775
44 $ 32,583,333 $ 259,824 $ 1,916,667 $ 2,176,491
45 $ 30,666,667 $ 244,540 $ 1,916,667 $ 2,161,207
46 $ 28,750,000 $ 229,257 $ 1,916,667 $ 2,145,923
47 $ 26,833,333 $ 213,973 $ 1,916,667 $ 2,130,639
48 $ 24,916,667 $ 198,689 $ 1,916,667 $ 2,115,356
49 $ 23,000,000 $ 183,405 $ 1,916,667 $ 2,100,072
50 $ 21,083,333 $ 168,121 $ 1,916,667 $ 2,084,788
51 $ 19,166,667 $ 152,838 $ 1,916,667 $ 2,069,504
52 $ 17,250,000 $ 137,554 $ 1,916,667 $ 2,054,221
53 $ 15,333,333 $ 122,270 $ 1,916,667 $ 2,038,937
54 $ 13,416,667 $ 106,986 $ 1,916,667 $ 2,023,653
55 $ 11,500,000 $ 91,703 $ 1,916,667 $ 2,008,369
56 $ 9,583,333 $ 76,419 $ 1,916,667 $ 1,993,086
57 $ 7,666,667 $ 61,135 $ 1,916,667 $ 1,977,802
58 $ 5,750,000 $ 45,851 $ 1,916,667 $ 1,962,518
59 $ 3,833,333 $ 30,568 $ 1,916,667 $ 1,947,234
60 $ 1,916,667 $ 15,284 $ 1,916,667 $ 1,931,950
ITAL
$ 115,000,000
10.00%
0.80%
60
$ 2,419,091.88
126,500,000
9.57% 0.00797414

Saldo final
$ 113,083,333
$ 111,166,667
$ 109,250,000
$ 107,333,333
$ 105,416,667
$ 103,500,000
$ 101,583,333
$ 99,666,667
$ 97,750,000
$ 95,833,333
$ 93,916,667
$ 92,000,000
$ 90,083,333
$ 88,166,667
$ 86,250,000
$ 84,333,333
$ 82,416,667
$ 80,500,000
$ 78,583,333
$ 76,666,667
$ 74,750,000
$ 72,833,333
$ 70,916,667
$ 69,000,000
$ 67,083,333
$ 65,166,667
$ 63,250,000
$ 61,333,333
$ 59,416,667
$ 57,500,000
$ 55,583,333
$ 53,666,667
$ 51,750,000
$ 49,833,333
$ 47,916,667
$ 46,000,000
$ 44,083,333
$ 42,166,667
$ 40,250,000
$ 38,333,333
$ 36,416,667
$ 34,500,000
$ 32,583,333
$ 30,666,667
$ 28,750,000
$ 26,833,333
$ 24,916,667
$ 23,000,000
$ 21,083,333
$ 19,166,667
$ 17,250,000
$ 15,333,333
$ 13,416,667
$ 11,500,000
$ 9,583,333
$ 7,666,667
$ 5,750,000
$ 3,833,333
$ 1,916,667
$0
1. ¿ Cual es la alternativa de crédito más costosa?
R=/ La alternativa mas costosa es la alternativa del Banco C, Ya que es el banco que tiene una tasa de interes mas
alta y lleva a que el capital final de amortizacion sea mas alto que el de las otras dos opciones.

2. ¿Cuál alternativa de crédito favorece la posición de liquidez de la

empresa?

R=/ La alternativa que mas le favorece a la empresa es la que le ofrece el Banco A, ya que esta opcion le da
primero un periodo de manejar el dinero prestado por un periodo de 12 meses a un a tasa de interes no muy alta
y al cacular el capital final de amortización es mas bajo que en los otros bancos.
 Tabla de Amortización con el cambio en el gradiente aritmético decreciente, que

Banco C
SISTEMA DE AMORTIZACION ABONO CONSTANTE A CAPITAL
Capital en prestamo $ 115,000,000
Tasa de interes E.A 10.00%
Periodica mensual 0.80%
Plazo 60
Cuota $ 2,419,091.88
Capital a Amortizar $ 126,500,000
Tasa de interes nominal capitalizable mes vencido 9.57%

Periodo Saldo inicial Interes Abono Cuota

1 $ 115,000,000 $ 917,026 $ 1,916,667 $ 2,833,693
2 $ 113,083,333 $ 901,742 $ 1,916,667 $ 2,818,409
3 $ 111,166,667 $ 886,459 $ 1,916,667 $ 2,803,125
4 $ 109,250,000 $ 871,175 $ 1,916,667 $ 2,787,842
5 $ 107,333,333 $ 855,891 $ 1,916,667 $ 2,772,558
6 $ 105,416,667 $ 840,607 $ 1,916,667 $ 2,757,274
7 $ 103,500,000 $ 825,324 $ 1,916,667 $ 2,741,990
8 $ 101,583,333 $ 810,040 $ 1,916,667 $ 2,726,706
9 $ 99,666,667 $ 794,756 $ 1,916,667 $ 2,711,423
10 $ 97,750,000 $ 779,472 $ 1,916,667 $ 2,696,139
11 $ 95,833,333 $ 764,188 $ 1,916,667 $ 2,680,855
12 $ 93,916,667 $ 748,905 $ 1,916,667 $ 2,665,571
13 $ 92,000,000 $ 733,621 $ 1,916,667 $ 2,650,288
14 $ 90,083,333 $ 718,337 $ 1,916,667 $ 2,635,004
15 $ 88,166,667 $ 703,053 $ 1,916,667 $ 2,619,720
16 $ 86,250,000 $ 687,770 $ 1,916,667 $ 2,604,436
17 $ 84,333,333 $ 672,486 $ 1,916,667 $ 2,589,153
18 $ 82,416,667 $ 657,202 $ 1,916,667 $ 2,573,869
19 $ 80,500,000 $ 641,918 $ 1,916,667 $ 2,558,585
20 $ 78,583,333 $ 626,635 $ 1,916,667 $ 2,543,301
21 $ 76,666,667 $ 611,351 $ 1,916,667 $ 2,528,017
22 $ 74,750,000 $ 596,067 $ 1,916,667 $ 2,512,734
23 $ 72,833,333 $ 580,783 $ 1,916,667 $ 2,497,450
24 $ 70,916,667 $ 565,499 $ 1,916,667 $ 2,482,166
25 $ 69,000,000 $ 550,216 $ 1,916,667 $ 2,466,882
26 $ 67,083,333 $ 534,932 $ 1,916,667 $ 2,451,599
27 $ 65,166,667 $ 519,648 $ 1,916,667 $ 2,436,315
28 $ 63,250,000 $ 504,364 $ 1,916,667 $ 2,421,031
29 $ 61,333,333 $ 489,081 $ 1,916,667 $ 2,405,747
30 $ 59,416,667 $ 473,797 $ 1,916,667 $ 2,390,464
31 $ 57,500,000 $ 458,513 $ 1,916,667 $ 2,375,180
32 $ 55,583,333 $ 443,229 $ 1,916,667 $ 2,359,896
33 $ 53,666,667 $ 427,946 $ 1,916,667 $ 2,344,612
34 $ 51,750,000 $ 412,662 $ 1,916,667 $ 2,329,328
35 $ 49,833,333 $ 397,378 $ 1,916,667 $ 2,314,045
36 $ 47,916,667 $ 382,094 $ 1,916,667 $ 2,298,761
37 $ 46,000,000 $ 366,810 $ 1,916,667 $ 2,283,477
38 $ 44,083,333 $ 351,527 $ 1,916,667 $ 2,268,193
39 $ 42,166,667 $ 336,243 $ 1,916,667 $ 2,252,910
40 $ 40,250,000 $ 320,959 $ 1,916,667 $ 2,237,626
41 $ 38,333,333 $ 305,675 $ 1,916,667 $ 2,222,342
42 $ 36,416,667 $ 290,392 $ 1,916,667 $ 2,207,058
43 $ 34,500,000 $ 275,108 $ 1,916,667 $ 2,191,775
44 $ 32,583,333 $ 259,824 $ 1,916,667 $ 2,176,491
45 $ 30,666,667 $ 244,540 $ 1,916,667 $ 2,161,207
46 $ 28,750,000 $ 229,257 $ 1,916,667 $ 2,145,923
47 $ 26,833,333 $ 213,973 $ 1,916,667 $ 2,130,639
48 $ 24,916,667 $ 198,689 $ 1,916,667 $ 2,115,356
49 $ 23,000,000 $ 183,405 $ 1,916,667 $ 2,100,072
50 $ 21,083,333 $ 168,121 $ 1,916,667 $ 2,084,788
51 $ 19,166,667 $ 152,838 $ 1,916,667 $ 2,069,504
52 $ 17,250,000 $ 137,554 $ 1,916,667 $ 2,054,221
53 $ 15,333,333 $ 122,270 $ 1,916,667 $ 2,038,937
54 $ 13,416,667 $ 106,986 $ 1,916,667 $ 2,023,653
55 $ 11,500,000 $ 91,703 $ 1,916,667 $ 2,008,369
56 $ 9,583,333 $ 76,419 $ 1,916,667 $ 1,993,086
57 $ 7,666,667 $ 61,135 $ 1,916,667 $ 1,977,802
58 $ 5,750,000 $ 45,851 $ 1,916,667 $ 1,962,518
59 $ 3,833,333 $ 30,568 $ 1,916,667 $ 1,947,234
60 $ 1,916,667 $ 15,284 $ 1,916,667 $ 1,931,950
radiente aritmético decreciente, que se observa en la modalidad de abono constante a capital. Incluir análisis.

Primera cuota $ 2,833,693

PITAL Tasa de interes 0.9257% Tasa E:A:
$ 115,000,000 plazo $ 60
10.00% monto $ 115,000,000
0.80% gradiente -$ 15,284
60 % de reduccion 20%
$ 2,419,091.88 gradiente reducido -$ 12,227
126,500,000 monto $ 115,000,000
9.57%

Ba
Saldo final Gradiente SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA
$ 113,083,333 Capital en prestamo
$ 111,166,667 -$ 15,284 Tasa de interes E.A
$ 109,250,000 -$ 15,284 Periodica mensual
$ 107,333,333 -$ 15,284 Plazo
$ 105,416,667 -$ 15,284 Cuota
$ 103,500,000 -$ 15,284
$ 101,583,333 -$ 15,284
$ 99,666,667 -$ 15,284
Periodo Saldo inicial
$ 97,750,000 -$ 15,284
$ 95,833,333 -$ 15,284 1 $ 115,000,000
$ 93,916,667 -$ 15,284 2 $ 113,230,888
$ 92,000,000 -$ 15,284 3 $ 111,457,627
$ 90,083,333 -$ 15,284 4 $ 109,680,177
$ 88,166,667 -$ 15,284 5 $ 107,898,499
$ 86,250,000 -$ 15,284 6 $ 106,112,556
$ 84,333,333 -$ 15,284 7 $ 104,322,306
$ 82,416,667 -$ 15,284 8 $ 102,527,711
$ 80,500,000 -$ 15,284 9 $ 100,728,730
$ 78,583,333 -$ 15,284 10 $ 98,925,322
$ 76,666,667 -$ 15,284 11 $ 97,117,446
$ 74,750,000 -$ 15,284 12 $ 95,305,062
$ 72,833,333 -$ 15,284 13 $ 93,488,127
$ 70,916,667 -$ 15,284 14 $ 91,666,600
$ 69,000,000 -$ 15,284 15 $ 89,840,437
$ 67,083,333 -$ 15,284 16 $ 88,009,595
$ 65,166,667 -$ 15,284 17 $ 86,174,033
$ 63,250,000 -$ 15,284 18 $ 84,333,705
$ 61,333,333 -$ 15,284 19 $ 82,488,568
$ 59,416,667 -$ 15,284 20 $ 80,638,577
$ 57,500,000 -$ 15,284 21 $ 78,783,687
$ 55,583,333 -$ 15,284 22 $ 76,923,853
$ 53,666,667 -$ 15,284 23 $ 75,059,029
$ 51,750,000 -$ 15,284 24 $ 73,189,169
$ 49,833,333 -$ 15,284 25 $ 71,314,227
$ 47,916,667 -$ 15,284 26 $ 69,434,154
$ 46,000,000 -$ 15,284 27 $ 67,548,905
$ 44,083,333 -$ 15,284 28 $ 65,658,430
$ 42,166,667 -$ 15,284 29 $ 63,762,682
$ 40,250,000 -$ 15,284 30 $ 61,861,611
$ 38,333,333 -$ 15,284 31 $ 59,955,169
$ 36,416,667 -$ 15,284 32 $ 58,043,305
$ 34,500,000 -$ 15,284 33 $ 56,125,970
$ 32,583,333 -$ 15,284 34 $ 54,203,112
$ 30,666,667 -$ 15,284 35 $ 52,274,682
$ 28,750,000 -$ 15,284 36 $ 50,340,626
$ 26,833,333 -$ 15,284 37 $ 48,400,894
$ 24,916,667 -$ 15,284 38 $ 46,455,431
$ 23,000,000 -$ 15,284 39 $ 44,504,187
$ 21,083,333 -$ 15,284 40 $ 42,547,106
$ 19,166,667 -$ 15,284 41 $ 40,584,135
$ 17,250,000 -$ 15,284 42 $ 38,615,219
$ 15,333,333 -$ 15,284 43 $ 36,640,304
$ 13,416,667 -$ 15,284 44 $ 34,659,334
$ 11,500,000 -$ 15,284 45 $ 32,672,252
$ 9,583,333 -$ 15,284 46 $ 30,679,002
$ 7,666,667 -$ 15,284 47 $ 28,679,528
$ 5,750,000 -$ 15,284 48 $ 26,673,770
$ 3,833,333 -$ 15,284 49 $ 24,661,672
$ 1,916,667 -$ 15,284 50 $ 22,643,175
-$ 0 -$ 15,284 51 $ 20,618,219
52 $ 18,586,745
53 $ 16,548,691
54 $ 14,503,998
55 $ 12,452,604
56 $ 10,394,447
57 $ 8,329,464
58 $ 6,257,591
59 $ 4,178,766
60 $ 2,092,924
cluir análisis.

11.692%

Banco C
AMORTIZACION CUOTA FIJA CON GRADIENTE DISMINUIDO EN UN 20%
$ 115,000,000
11.692%
0.9257%
60

Interes Abono Cuota Saldo final

$ 1,064,581 $ 1,769,112 $ 2,833,693 $ 113,230,888

$ 1,048,204 $ 1,773,262 $ 2,821,466 $ 111,457,627
$ 1,031,789 $ 1,777,450 $ 2,809,239 $ 109,680,177
$ 1,015,334 $ 1,781,677 $ 2,797,012 $ 107,898,499
$ 998,841 $ 1,785,944 $ 2,784,785 $ 106,112,556
$ 982,308 $ 1,790,250 $ 2,772,558 $ 104,322,306
$ 965,735 $ 1,794,595 $ 2,760,331 $ 102,527,711
$ 949,122 $ 1,798,981 $ 2,748,104 $ 100,728,730
$ 932,469 $ 1,803,408 $ 2,735,877 $ 98,925,322
$ 915,774 $ 1,807,875 $ 2,723,650 $ 97,117,446
$ 899,038 $ 1,812,384 $ 2,711,423 $ 95,305,062
$ 882,261 $ 1,816,935 $ 2,699,196 $ 93,488,127
$ 865,441 $ 1,821,528 $ 2,686,969 $ 91,666,600
$ 848,579 $ 1,826,163 $ 2,674,742 $ 89,840,437
$ 831,673 $ 1,830,841 $ 2,662,515 $ 88,009,595
$ 814,725 $ 1,835,563 $ 2,650,288 $ 86,174,033
$ 797,733 $ 1,840,328 $ 2,638,061 $ 84,333,705
$ 780,696 $ 1,845,137 $ 2,625,834 $ 82,488,568
$ 763,616 $ 1,849,991 $ 2,613,607 $ 80,638,577
$ 746,490 $ 1,854,890 $ 2,601,380 $ 78,783,687
$ 729,319 $ 1,859,834 $ 2,589,153 $ 76,923,853
$ 712,102 $ 1,864,824 $ 2,576,925 $ 75,059,029
$ 694,839 $ 1,869,860 $ 2,564,698 $ 73,189,169
$ 677,529 $ 1,874,943 $ 2,552,471 $ 71,314,227
$ 660,172 $ 1,880,072 $ 2,540,244 $ 69,434,154
$ 642,768 $ 1,885,250 $ 2,528,017 $ 67,548,905
$ 625,316 $ 1,890,475 $ 2,515,790 $ 65,658,430
$ 607,815 $ 1,895,748 $ 2,503,563 $ 63,762,682
$ 590,266 $ 1,901,071 $ 2,491,336 $ 61,861,611
$ 572,667 $ 1,906,442 $ 2,479,109 $ 59,955,169
$ 555,019 $ 1,911,864 $ 2,466,882 $ 58,043,305
$ 537,320 $ 1,917,335 $ 2,454,655 $ 56,125,970
$ 519,571 $ 1,922,857 $ 2,442,428 $ 54,203,112
$ 501,771 $ 1,928,431 $ 2,430,201 $ 52,274,682
$ 483,919 $ 1,934,056 $ 2,417,974 $ 50,340,626
$ 466,015 $ 1,939,733 $ 2,405,747 $ 48,400,894
$ 448,058 $ 1,945,462 $ 2,393,520 $ 46,455,431
$ 430,049 $ 1,951,245 $ 2,381,293 $ 44,504,187
$ 411,985 $ 1,957,081 $ 2,369,066 $ 42,547,106
$ 393,868 $ 1,962,971 $ 2,356,839 $ 40,584,135
$ 375,697 $ 1,968,916 $ 2,344,612 $ 38,615,219
$ 357,470 $ 1,974,915 $ 2,332,385 $ 36,640,304
$ 339,188 $ 1,980,971 $ 2,320,158 $ 34,659,334
$ 320,849 $ 1,987,082 $ 2,307,931 $ 32,672,252
$ 302,454 $ 1,993,250 $ 2,295,704 $ 30,679,002
$ 284,003 $ 1,999,475 $ 2,283,477 $ 28,679,528
$ 265,493 $ 2,005,757 $ 2,271,250 $ 26,673,770
$ 246,925 $ 2,012,098 $ 2,259,023 $ 24,661,672
$ 228,299 $ 2,018,497 $ 2,246,796 $ 22,643,175
$ 209,613 $ 2,024,956 $ 2,234,569 $ 20,618,219
$ 190,868 $ 2,031,474 $ 2,222,342 $ 18,586,745
$ 172,062 $ 2,038,053 $ 2,210,115 $ 16,548,691
$ 153,195 $ 2,044,693 $ 2,197,888 $ 14,503,998
$ 134,267 $ 2,051,394 $ 2,185,661 $ 12,452,604
$ 115,277 $ 2,058,157 $ 2,173,434 $ 10,394,447
$ 96,224 $ 2,064,983 $ 2,161,207 $ 8,329,464
$ 77,108 $ 2,071,872 $ 2,148,980 $ 6,257,591
$ 57,928 $ 2,078,825 $ 2,136,753 $ 4,178,766
$ 38,684 $ 2,085,842 $ 2,124,526 $ 2,092,924
$ 19,375 $ 2,092,924 $ 2,112,299 -$ 0
1.69%
1. ¿ Cual seria el nuevo tamaño de la cuota?
R=/ La primera cuota no cambiaria, desde la segunda cambiaria la reduccion ya no en $15,284, sino en $12,227
que seria el valor del gradiente reducido.

2. ¿Cuál seria el nuevo costo financiero?

R=/El nuevo costo financiero aumentaria en un 1,692%, quedando una tasa efectiva a mual del 11,692%

3. ¿Le favoreceria esta situacion a la empresa?

R=/ No le favorece porque al incrementar la tasa interes va a incrementar el monto total de la deuda, de las
cuotas de los intereses, baja el abono a capital y la empresa no se encuentra en condiciones de pagar mas por su
situacion de iliquidez.
 Análisis de la Mejor Alternativa de Créd

TASA DE INTERES
TASA DE
ENTIDAD PERIODICA PLAZO
INTERES E.A.
MENSUAL

BANCO A 7.81% 0.63% 70

BANCO B 9.84% 0.78% 48
BANCO C 10.00% 0.80% 60
BANCO C -20% GRADIENTE 11.69% 0.93% 60
BANCO EST1 10.12% 0.81% 36
BANCO EST2 5.10% 0.42% 48
BANCO EST3 17.75% 1.37% 60
BANCO EST4
BANCO EST5

¿Cuál seria la mejor opcion para que la compañía Electronic Tools Soon S.A
de inversion?
R=/ Viendo las alternativas de pago y analizando la situacion de iliquidez de la empresa la mejor alternativa siguee siendo el BA
maneja un plazo mas bajo, ni una tasa de interes mas baja que seria la del BANCO EST2, es la que le da un periodo de 12 mese
prestado y da la oportunidad a que la empresa se recupere.
 Análisis de la Mejor Alternativa de Crédito, Teniendo en Cuenta Plazo y a Tasa de Interés.

PLAZO ANTES DEL

SISTEMA DE PAGO
PRIMER MES

Cuota fija con Periodo Muerto 12

Cuota fija con Periodo de gracia 12
Amortización constante a Capital 0
Amortización constante a Capital 0
Amortización constante a Capital - BCO SUDAMERIS 0
Amortización constante a Capital - BANCO DAVIVIENDA 0
Amortización constante a Capital - AV VILLAS 0

mpañía Electronic Tools Soon S.A.S., financie su proyecto

z de la empresa la mejor alternativa siguee siendo el BANCO A, ya que aunque no es la que

del BANCO EST2, es la que le da un periodo de 12 meses para hacer transacciones con el dinero
zo y a Tasa de Interés.

Angela Robayo
Ailyn Agresott
Marcela Gutierrez
 Tabla de Amortización con el Plan de Refinanciamiento, Propuesto en el Punto 4. Incluir análisis.

Se parte de esta tabla de Amortizacion que es la misma del punto 1 Nuevo Plan de Pagos
Banco A
SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA PERIODO MUERTO SISTEMA DE
Capital en prestamo $ 115,000,000 Capital en prestamo
Tasa de interes DTF+3% Tasa de interes E.A
Tasa de interes E.A 7.8138053145947% Periodica mensual
Periodica mensual 0.63% Tasa Nominal Anual
NACMV 8% Plazo
Plazo 70 Cuota
Plazo muerto 12
Peridodo de Amortización 58
Capital a Amortizar $ 123,985,876
Cuota fija $ 2,557,875

Periodo Saldo inicial Cuota Interes Abono Saldo final Periodo

1 $ 115,000,000 $0 $ 723,272 -$ 723,272 $ 115,723,272 0
2 $ 115,723,272 $0 $ 727,821 -$ 727,821 $ 116,451,093 1
3 $ 116,451,093 $0 $ 732,398 -$ 732,398 $ 117,183,492 2
4 $ 117,183,492 $0 $ 737,005 -$ 737,005 $ 117,920,496 3
5 $ 117,920,496 $0 $ 741,640 -$ 741,640 $ 118,662,136 4
6 $ 118,662,136 $0 $ 746,304 -$ 746,304 $ 119,408,441 5
7 $ 119,408,441 $0 $ 750,998 -$ 750,998 $ 120,159,439 6
8 $ 120,159,439 $0 $ 755,721 -$ 755,721 $ 120,915,161 7
9 $ 120,915,161 $0 $ 760,474 -$ 760,474 $ 121,675,635 8
10 $ 121,675,635 $0 $ 765,257 -$ 765,257 $ 122,440,892 9
11 $ 122,440,892 $0 $ 770,070 -$ 770,070 $ 123,210,963 10
12 $ 123,210,963 $0 $ 774,913 -$ 774,913 $ 123,985,876 11
13 $ 123,985,876 $ 2,557,875 $ 779,787 $ 1,778,087 $ 122,207,789 12
14 $ 122,207,789 $ 2,557,875 $ 768,604 $ 1,789,270 $ 120,418,518 13
15 $ 120,418,518 $ 2,557,875 $ 757,351 $ 1,800,524 $ 118,617,995 14
16 $ 118,617,995 $ 2,557,875 $ 746,027 $ 1,811,848 $ 116,806,147 15
17 $ 116,806,147 $ 2,557,875 $ 734,632 $ 1,823,243 $ 114,982,904 16
18 $ 114,982,904 $ 2,557,875 $ 723,165 $ 1,834,710 $ 113,148,194 17
19 $ 113,148,194 $ 2,557,875 $ 711,625 $ 1,846,249 $ 111,301,945 18
20 $ 111,301,945 $ 2,557,875 $ 700,014 $ 1,857,861 $ 109,444,085 19
21 $ 109,444,085 $ 2,557,875 $ 688,329 $ 1,869,545 $ 107,574,539 20
22 $ 107,574,539 $ 2,557,875 $ 676,571 $ 1,881,304 $ 105,693,236 21
23 $ 105,693,236 $ 2,557,875 $ 664,739 $ 1,893,136 $ 103,800,100 22
24 $ 103,800,100 $ 2,557,875 $ 652,832 $ 1,905,042 $ 101,895,058 23
25 $ 101,895,058 $ 2,557,875 $ 640,851 $ 1,917,024 $ 99,978,034 24
26 $ 99,978,034 $ 2,557,875 $ 628,794 $ 1,929,080 $ 98,048,954 25
27 $ 98,048,954 $ 2,557,875 $ 616,662 $ 1,941,213 $ 96,107,741 26
28 $ 96,107,741 $ 2,557,875 $ 604,453 $ 1,953,422 $ 94,154,319 27
29 $ 94,154,319 $ 2,557,875 $ 592,167 $ 1,965,708 $ 92,188,611 28
30 $ 92,188,611 $ 2,557,875 $ 579,804 $ 1,978,071 $ 90,210,541 29
31 $ 90,210,541 $ 2,557,875 $ 567,363 $ 1,990,511 $ 88,220,029 30
32 $ 88,220,029 $ 2,557,875 $ 554,844 $ 2,003,030 $ 86,216,999 31
33 $ 86,216,999 $ 2,557,875 $ 542,247 $ 2,015,628 $ 84,201,371 32
34 $ 84,201,371 $ 2,557,875 $ 529,570 $ 2,028,305 $ 82,173,066 33
35 $ 82,173,066 $ 2,557,875 $ 516,813 $ 2,041,062 $ 80,132,004 34
36 $ 80,132,004 $ 2,557,875 $ 503,976 $ 2,053,898 $ 78,078,106 35
37 $ 78,078,106 $ 2,557,875 $ 491,058 $ 2,066,816 $ 76,011,290
38 $ 76,011,290 $ 2,557,875 $ 478,060 $ 2,079,815 $ 73,931,475
39 $ 73,931,475 $ 2,557,875 $ 464,979 $ 2,092,896 $ 71,838,579
40 $ 71,838,579 $ 2,557,875 $ 451,816 $ 2,106,059 $ 69,732,521
41 $ 69,732,521 $ 2,557,875 $ 438,570 $ 2,119,304 $ 67,613,217
42 $ 67,613,217 $ 2,557,875 $ 425,241 $ 2,132,633 $ 65,480,583
43 $ 65,480,583 $ 2,557,875 $ 411,829 $ 2,146,046 $ 63,334,537
44 $ 63,334,537 $ 2,557,875 $ 398,331 $ 2,159,543 $ 61,174,994
45 $ 61,174,994 $ 2,557,875 $ 384,749 $ 2,173,125 $ 59,001,869
46 $ 59,001,869 $ 2,557,875 $ 371,082 $ 2,186,793 $ 56,815,076
47 $ 56,815,076 $ 2,557,875 $ 357,328 $ 2,200,546 $ 54,614,530
48 $ 54,614,530 $ 2,557,875 $ 343,488 $ 2,214,386 $ 52,400,144
49 $ 52,400,144 $ 2,557,875 $ 329,561 $ 2,228,313 $ 50,171,831
50 $ 50,171,831 $ 2,557,875 $ 315,547 $ 2,242,328 $ 47,929,503
51 $ 47,929,503 $ 2,557,875 $ 301,444 $ 2,256,430 $ 45,673,073
52 $ 45,673,073 $ 2,557,875 $ 287,253 $ 2,270,622 $ 43,402,451
53 $ 43,402,451 $ 2,557,875 $ 272,972 $ 2,284,903 $ 41,117,548
54 $ 41,117,548 $ 2,557,875 $ 258,602 $ 2,299,273 $ 38,818,275
55 $ 38,818,275 $ 2,557,875 $ 244,141 $ 2,313,734 $ 36,504,542
56 $ 36,504,542 $ 2,557,875 $ 229,589 $ 2,328,286 $ 34,176,256
57 $ 34,176,256 $ 2,557,875 $ 214,945 $ 2,342,929 $ 31,833,327
58 $ 31,833,327 $ 2,557,875 $ 200,210 $ 2,357,664 $ 29,475,662
59 $ 29,475,662 $ 2,557,875 $ 185,382 $ 2,372,493 $ 27,103,170
60 $ 27,103,170 $ 2,557,875 $ 170,461 $ 2,387,414 $ 24,715,756
61 $ 24,715,756 $ 2,557,875 $ 155,445 $ 2,402,429 $ 22,313,327
62 $ 22,313,327 $ 2,557,875 $ 140,336 $ 2,417,539 $ 19,895,788
63 $ 19,895,788 $ 2,557,875 $ 125,131 $ 2,432,743 $ 17,463,044
64 $ 17,463,044 $ 2,557,875 $ 109,831 $ 2,448,044 $ 15,015,001
65 $ 15,015,001 $ 2,557,875 $ 94,434 $ 2,463,440 $ 12,551,560
66 $ 12,551,560 $ 2,557,875 $ 78,941 $ 2,478,934 $ 10,072,627
67 $ 10,072,627 $ 2,557,875 $ 63,350 $ 2,494,525 $ 7,578,102
68 $ 7,578,102 $ 2,557,875 $ 47,661 $ 2,510,213 $ 5,067,889
69 $ 5,067,889 $ 2,557,875 $ 31,874 $ 2,526,001 $ 2,541,888
70 $ 2,541,888 $ 2,557,875 $ 15,987 $ 2,541,888 $0
Nuevo Plan de Pagos
Banco A
SISTEMA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA ANTICIPADA
Capital en prestamo $ 78,078,106
Tasa de interes E.A 8%
Periodica mensual 0.63%
Tasa Nominal Anual 8%
Plazo 36
Cuota $ 2,415,217

Saldo inicial Interes Abono Cuota Saldo final

$ 78,078,106 0 $ 2,415,217 $ 2,415,217 $ 75,662,889
$ 75,662,889 $ 475,868.32 $ 1,939,349 $ 2,415,217 $ 73,723,540
$ 73,723,540 $ 463,671.13 $ 1,951,546 $ 2,415,217 $ 71,771,995
$ 71,771,995 $ 451,397.23 $ 1,963,820 $ 2,415,217 $ 69,808,175
$ 69,808,175 $ 439,046.13 $ 1,976,171 $ 2,415,217 $ 67,832,004
$ 67,832,004 $ 426,617.36 $ 1,988,600 $ 2,415,217 $ 65,843,404
$ 65,843,404 $ 414,110.41 $ 2,001,107 $ 2,415,217 $ 63,842,298
$ 63,842,298 $ 401,524.81 $ 2,013,692 $ 2,415,217 $ 61,828,606
$ 61,828,606 $ 388,860.05 $ 2,026,357 $ 2,415,217 $ 59,802,249
$ 59,802,249 $ 376,115.64 $ 2,039,101 $ 2,415,217 $ 57,763,148
$ 57,763,148 $ 363,291.07 $ 2,051,926 $ 2,415,217 $ 55,711,222
$ 55,711,222 $ 350,385.85 $ 2,064,831 $ 2,415,217 $ 53,646,391
$ 53,646,391 $ 337,399.46 $ 2,077,817 $ 2,415,217 $ 51,568,573
$ 51,568,573 $ 324,331.39 $ 2,090,886 $ 2,415,217 $ 49,477,687
$ 49,477,687 $ 311,181.14 $ 2,104,036 $ 2,415,217 $ 47,373,652
$ 47,373,652 $ 297,948.18 $ 2,117,269 $ 2,415,217 $ 45,256,383
$ 45,256,383 $ 284,631.99 $ 2,130,585 $ 2,415,217 $ 43,125,798
$ 43,125,798 $ 271,232.06 $ 2,143,985 $ 2,415,217 $ 40,981,813
$ 40,981,813 $ 257,747.84 $ 2,157,469 $ 2,415,217 $ 38,824,344
$ 38,824,344 $ 244,178.82 $ 2,171,038 $ 2,415,217 $ 36,653,306
$ 36,653,306 $ 230,524.47 $ 2,184,692 $ 2,415,217 $ 34,468,613
$ 34,468,613 $ 216,784.23 $ 2,198,433 $ 2,415,217 $ 32,270,181
$ 32,270,181 $ 202,957.58 $ 2,212,259 $ 2,415,217 $ 30,057,921
$ 30,057,921 $ 189,043.96 $ 2,226,173 $ 2,415,217 $ 27,831,748
$ 27,831,748 $ 175,042.84 $ 2,240,174 $ 2,415,217 $ 25,591,574
$ 25,591,574 $ 160,953.67 $ 2,254,263 $ 2,415,217 $ 23,337,311
$ 23,337,311 $ 146,775.88 $ 2,268,441 $ 2,415,217 $ 21,068,870
$ 21,068,870 $ 132,508.92 $ 2,282,708 $ 2,415,217 $ 18,786,162
$ 18,786,162 $ 118,152.23 $ 2,297,065 $ 2,415,217 $ 16,489,097
$ 16,489,097 $ 103,705.25 $ 2,311,512 $ 2,415,217 $ 14,177,585
$ 14,177,585 $ 89,167.41 $ 2,326,050 $ 2,415,217 $ 11,851,536
$ 11,851,536 $ 74,538.13 $ 2,340,679 $ 2,415,217 $ 9,510,857
$ 9,510,857 $ 59,816.85 $ 2,355,400 $ 2,415,217 $ 7,155,457
$ 7,155,457 $ 45,002.98 $ 2,370,214 $ 2,415,217 $ 4,785,243
$ 4,785,243 $ 30,095.94 $ 2,385,121 $ 2,415,217 $ 2,400,122
$ 2,400,122 $ 15,095.14 $ 2,400,122 $ 2,415,217 $0
2. ¿Qué implicaciones tendría esta nueva situación de la empresa?

R=/El refinanciar no le favoreceria pues por un ahorro en cuota de $142.265 mensuales tendria que pagar una cuota
mas de $2.415.217, y si el problema es de iliquidez va a ser muy complicadopara ellos mantener a una misma tasa de
interes del 0,63% un credito que no le disminulle la cuota en algo significativo.
 Bono Cuponado Tipo Bullet
Valor Nom Título
Nº de Títulos
Monto de Crédito
Valor Actual Bono
Plazo de vencimiento
Porcentaje de Cupón
Cupón $
Redimiento Exigido (R.E)
Nº de periodo
¿Cuál sería el costo de oportunida
$ 100,000 El Costo de Oportunidad que deb
1500 Soon S.A.S. es del 14,98%
$ 150,000,000
$ 90,000
5
12%
$ 12,000 ¿Es mejor esta opción que financi
14.98% En caso de que una entidad banca
14,98% nos quedaríamos con este e
proyecto, de lo contrario se vendería
refinanciar su operación.
Valor Actual de los
Flujos de Efectivo
Flujos de Efectivo

1 $ 12,000 $ 10,436
2 $ 12,000 $ 9,077
3 $ 12,000 $ 7,894
4 $ 12,000 $ 6,865
5 $ 112,000 $ 55,728
Precio del Bono $ 160,000 $ 90,000
Rendimiento 14.98%
¿Cuál sería el costo de oportunidad que debe asumir?
El Costo de Oportunidad que debe asumir la empresa Electronic Tools
Soon S.A.S. es del 14,98%

¿Es mejor esta opción que financiar la inversión con crédito?

En caso de que una entidad bancaria ofrezca un bono por debajo del
14,98% nos quedaríamos con este e invertirlo en un determinado
proyecto, de lo contrario se vendería el bono y con los recursos
efinanciar su operación.
 RECOMENDACION

Como recomendaciones generales a la empresa se le aconsejaria que: Tome la opción del Banco A para el financiamiento d
simple vista por el tiempo podria ser la menos favorable pero por la tasa de interes y el capital de amortizacion final es el qu
manera que no sea refinanciando el credito pues le saldria mas alta la tasa y al anticipar la cuota le prejudica mas en su estad
la empresa. Implementar mejores políticas de cobro que dispongan eficazmente del efectivo que proporcione fuentes de fina
esto proporcionara más capacidad de financiamient

-Establecer rangos considerables para el préstamo de los activos para asegurar de que estos sean cancelados en un tiempo p
para la empresa.-Aplicar medidas de control que prevengan la retención de ingresos por concepto de impuestos, efectua

-Desarrollar planes de financiamiento que colaboren a que los activos no se vean muy

-Al desarrollar las tablas de amortizacion en el punto 1 aprendimos como interpretar las diferentes tasas de interes, para po
guia como plazo, si tiene o no plazo muerto, o de gracia, hallar el plazo de amortiza

-Se interpretaron las diferentes formulas para hallar el resultado que se requieria en los puntos 2 y 3
COMENDACIONES

a el financiamiento del prestamo que pretende hacer para afrontar la situacion de iliquidez que presenta la empresa, que a
tizacion final es el que mas le conviene, que si a los tres años sigue teniendo problemas, busque hay si apalancarse de otra
dica mas en su estado de iliquidez hay si podria llegar a verla posibilidad de vender hasta ese momento los titulos que tiene
cione fuentes de financiamiento de menos riesgo para las inversiones.-Mantener la responsabilidad en cuanto a las deudas,
dad de financiamiento y alta categoría empresarial.

ados en un tiempo ponderado, con la finalidad de que las variaciones en los distintos periodos contables no sean inestables
e impuestos, efectuando así sus compromisos eficientemente. Esto ayudara a que se obtenga mayor índice de liquidez.

tivos no se vean muy comprometidos y para que disminuya el riesgo por insolvencia.

s de interes, para poder calcular el interes efectivo anual, periodo mensual , el NACMW, teniendo en cuenta las datos de la
el plazo de amortizacion , el capital a amortizar y la respectiva cuota fija o variada

ia en los puntos 2 y 3 para poder realizar un analisis y entender como se interpretan los resultados.
 Conclusiones

Se tuvo claridad al momento de desarrollar una tabla de amortización teniendo en cuenta las explicaciones de
los tutores en el canal de YouTube.

Los enlaces en el entorno de Conocimiento nos brindaron apoyo para el desarrollo de la actividad.
Se incluyeron análisis concisos y determinados en cada ejercicio tal cual lo especifica en la guía de actividades

Por lo tanto, tenemos claridad de los conceptos; amortización, abono, gradiente aritmético, plan de pagos,
entre otros.
 enta las explicaciones de

la actividad.
en la guía de actividades.

mético, plan de pagos,

 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

Meza, J. (2011). Matemáticas financieras aplicadas (4a. ed.). Recuperado de    https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538/lib/u

Paredes, R (2016). Interés y tasas de interés [Archivo de video], Recuperado de  http://hdl.handle.net/10596/9128

Flórez, J. (2011). Matemáticas financieras empresariales (2a. ed.). Recuperado de https://bibliotecavirtual.unad.edu.co:2538/l

Rojas R, Joan S (2020). Video tutoria - parte colaborativa: paso 2 Consultado el 22 de marzo de 2020, en
https://www.youtube.com/watch?v=1snacIauV5k.