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Tasa De Interés
PORTAFOLIO NO.2
Área:
Ingenierías (IN)
Asignatura:
Docente:
Tema a tratar:
Sección:
02
Sustentante y matrícula:
República Dominicana
Tasa de Interés
En el país, la tasa de interés utilizada como referencia para muchas operaciones es la TIPP o
Tasa de Interés Pasiva Promedio Ponderado que refleja el costo de fondos promedios de todas
las operaciones de depósito del sector financiero en un momento en particular. La Ley
Monetaria y Financiera establece que las tasas de interés son fijadas por la oferta y demanda
en el mercado financiero, pudiendo existir tasas variables (que pueden cambiar cada cierto
tiempo, típicamente cada 30 días) o fijas (por un tiempo determinado).
Existen, además, dos tipos de tasas de interés, las cuales son llamadas tasa de colocación o
activa y tasa de captación o pasiva:
- Tasa activa o de colocación: Es la tasa que cobran las entidades financieras por los
préstamos otorgados a las personas naturales o empresas.
- Tasa pasiva o de captación: Es la tasa que pagan las entidades financieras por el
capital captado a través de CDT's y cuenta de ahorros.
Tasas De Interés
Banco Popular Ban Reservas
(Anual)
Hipotecarias 9.95% 12.95%
Préstamos personales 16.95% 18%
Proyectos de inversión 4.70% 0.44% - 2%
Tarjetas de crédito 60% 60%
En estos datos podemos ver que, en BanReservas, en términos de tasas personales e
hipotecarias, son un poco más altas que las que da Popular. Dependiendo del depósito o uso
que cada persona dé a estas formas de inversión se sienta relativamente cómodo. En los criterios
que son necesarios para obtener una de estas tasas es fundamentalmente el mismo, un depósito
de capital de RD $ 100,000 y depósitos mensuales según el tipo de préstamo, por ejemplo, los
depósitos hipotecarios son de $ 5,000 mensuales y los de tarjetas son de RD $ 1,000 por mes.
Ahora bien, en cuanto al mantenimiento, sus posibilidades y el plazo que se mantiene son datos
que se obtienen antes de ejecutar estos servicios. En ambos es posible mantener una tasa fija,
por diferentes períodos, en el caso de BanReservas, comienzan de un mes a doce meses y en
Banco Popular varían de un año a tres años y el máximo, cinco años. Luego de esto, veremos
las tasas de interés promedio de BanReservas, del período de 2016 a 2018, donde podemos ver
la evolución de estas tasas a lo largo de los años, donde serán analizadas en la siguiente tabla:
También, existen criterios para manejar tasas fijas, sobre todo para mantenerlas vigentes. Estas
tienen algunos criterios que se deben tener para conservar estas, las cuales pueden ser: Se
recomienda primeramente de permitir como personas naturales a un crédito con bajas tasas de
interés informarse en todas las entidades financieras y escoger la crecidamente provechosa y
poseer una, máximo dos, tarjetas de crédito para que el valor de endeudamiento en el régimen
financiero sea bajo y asimismo se pueda acceder a préstamos mucho mayores.
La tasa de interés también, son fijadas por entidades mucho más grandes, siendo siempre la
institución el Banco Central del país, asimismo el banco las fijas a sus clientes tomando en
cuenta uno de los factores más importantes para cada banco, que es el riesgo que estos corren
al darle el préstamo.
De igual manera, hay una tasa que nos ayuda a realizar y comprender todos los riesgos que
podemos tomar al tomar la decisión de invertir, esta se denomina Tasa de Rentabilidad.
Esta es la pérdida o lucro que arroja una inversión entretanto un periodo de tiempo determinado,
expresada como el porcentaje del precio originario de la inversión. Una tasa de rentabilidad
positiva implica que la enfoque ha arrojado beneficios, mientras que una negativa implica
pérdidas. Obtendrá una tasa de rentabilidad de cualquier inversión que lleve a conclusión. Esta
lleva la siguiente fórmula:
Finalmente, nos encontramos con un concepto esencial para las tasas de intereses, el Weighted
Average Cost of Capital, que es traducido como Costo Promedio ponderado de Capital (WACC
o CPPC) que es una tasa descuento que es utilizado para sustraer los flujos de efectivos en el
momento de evaluar un proyecto inversionista.
Para obtener el WACC, debemos de tener en cuenta que después de haber recibido la
rentabilidad, se generara un valor económico agregado (EVA), para después seguir con la
siguiente fórmula:
Antes de realizar esta operación, se obtiene el Coste de los Fondos Propios, la cual definimos
según la fórmula de abajo,
𝐾𝑒 = 𝑅𝑓 + [𝐸(𝑅𝑚) − 𝑅𝑓] 𝑥 𝑏
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