TOMAS ALBORNOZ

El negocio bancario
PARCIAL 1

Consigna:
Lea atentamente las preguntas que se presentan a continuación y respóndalas,
teniendo presente que en cada una de ellas nuestra calificación ponderará los
aspectos explicitados en los criterios de evaluación ya expuestos. (Total: 100 puntos)
Con referencia a las características de los intermediarios financieros, conteste las
siguientes preguntas:
1. ¿Qué es y cómo afecta al comportamiento de las entidades financieras el
denominado? efecto palanca??
2. Explique en qué se basa la importancia de las entidades financieras como
administradoras de medios de pago.
3. Explique qué incentivos perversos considera Ud. que puede generar la
combinación un efecto palanca elevado más la responsabilidad de los
accionistas limitada al capital aportado.
Con referencia a las funciones de los intermediarios financieros, explique cómo
impacta en ellos y en el sistema financiero agregado la asunción de riesgo en relación
a:
4. El proceso de transformación de moneda y de tasas de interés.
Con referencia a la respuesta a la afirmación de Goodhart que? ¿está en la razón de
ser de los bancos, por qué los tomadores de créditos buscan préstamos bancarios y
los ahorristas depositan en los bancos en vez de transaccionar directamente a través
del mercado de capital?, conteste la siguiente pregunta:
5. ¿Qué implicancia de riesgo tiene para las Entidades Financieras la combinación
resultante de una valuación incierta de sus activos y un valor nominal fijo de sus
depósitos?
Con referencia al punto de objetivos, metas, estrategias e instrumentos de política
monetaria, responda las siguientes preguntas:
6. En función del mandato del Banco Central, ¿Qué instrumentos podría utilizar y
de qué manera para controlar un alza en la tasa de inflación del país?,
7. ¿Qué instrumentos podría utilizar para dinamizar el mercado laboral para
disminuir la tasa de desempleo?
Con referencia al proceso de creación primaria del dinero, conteste la siguiente
pregunta:
8. ¿Qué pasaría con la base monetaria en caso de que el Banco Central decidiera
incrementar la compra de moneda extranjera proveniente de las exportaciones
y simultáneamente emitir Letras en moneda local y con tasas de interés
atractivas?
Con referencia al proceso de creación secundaria de dinero, conteste:
9. ¿Qué pasaría con los agregados monetarios en caso de que el banco central
decidiera aumentar el encaje a los depósitos en cuentas a la vista que captan
las entidades financieras? ¿Sería esta una medida apropiada en caso de que el
crecimiento de la economía sea escaso ¿Qué urbanas y tipo pasaría con la
creación secundaria de dinero en el caso de que las condiciones financieras de
otorgamiento de crédito ofrecidas por las entidades financieras no sean
atractivas para los potenciales tomadores de crédito?
10. Lea la siguiente afirmación referida al proceso de creación de la burbuja
inmobiliaria:
? La expansión en la originación de hipotecas no tradicionales que fueron muy
rentables para prestamistas, tomadores de crédito e inversores, contribuyó al
aumento en la disponibilidad de crédito para compra de inmuebles y por ende
los precios de las propiedades comenzaron a subir sin cesar presionado por la
demanda de propietarios finales (adquiridas para habitación) o inversores
(adquiridas para renta). La originación y subsecuente securitización
amplificaron el efecto, dado que los inversores y emisores de préstamos
subestimaron gravemente el riesgo involucrado en la operatoria. ¿Este
mecanismo (mayores precios en las propiedades alimenta la demanda de
inmuebles y a su vez genera mayores precios) continuó hasta que se cortó
abruptamente la emisión de créditos y se magnificó la caída del mercado?
En función de lo expresado: ¿Qué medidas podría haber tomado el Banco
Central anticipadamente para mitigar la ocurrencia dichos efectos negativos?

1_ Poseen en una relación deuda/ capital. cuando determinan sus inversiones, están
poniendo en riesgo el dinero de terceros, confiando en que la base de capital actúe
como colchón contra la ocurrencia de pérdidas inesperadas.
2_ La importancia de las entidades financieras como administrador de sistemas de
medios de pago se basa, en los depósitos que constituyen, en definitiva, dinero en
consecuencia los bancos están en el centro del sistema de pagos, q se ciencia es crucial
para el funcionamiento de la economía.
3_ La combinación de un alto nivel de apalancamiento con la responsabilidad de los
accionistas limitada al capital aportado, conjuntamente, pueden generar el incentivo
a mantener portafolios exclusivamente riesgosos.
4_
 Transformar plazos: cuando nosotros vamos a un Banco, normalmente
tratamos de colocar nuestros fondos al menor plazo posible ya que implica
menos riesgos. en cambio, cuando subimos el otro rol, el de personas que piden
plata, lo que pretendemos es pedir fondos con el mayor plazo posible.
 Transformación de montos: normalmente, los bancos transforman montos,
asumen un pasivo (la plata que tienen depositada) atomizado entre muchos
depositantes.
 Transformación de riesgo: cuando voy a un Banco tomó el riesgo del Banco que
normalmente está fiscalizado como decíamos y debería ser menor al de muchas
empresas.
 Disminución de los costos de procesamiento: si tenemos que dar un préstamo
a un particular, tendríamos que analizar sus balances o la posibilidad de
establecer un contrato para asegurarnos que nos pague.
 Proporcionar un mecanismo de liquidez de pago: los bancos entregan
documentos (certificados de depósito) y de alguna manera posibilitan que
exista hasta en los propios préstamos que otorgan.
La transformación de las tasas de interés se debe a que los bancos, reciben depósitos
de sus inversores y los mismos solicitan invertir en plazos cortos ya que implicaría
menor riesgo que hacerlo en plazos largos, al revés que cuando un cliente nos solicita
un préstamo ya que lo que pretende es solicitar el mismo en el mayor plazo posible.
5_ Goodhart afirma que la razón por la cual la respuesta es afirmativa es la razón de
ser de los bancos, preguntándose por que los tomadores de crédito buscan préstamos
bancarios y los ahorristas depositan en los bancos en vez de transaccional
directamente a través del mercado de capitales. para las entidades financieras la
combinación resultante de una evaluación y cierta de los activos del Banco y un valor
nominal fijo de los depósitos, conduce la posibilidad de corridas bancarias la
ocurrencia de las cuales genera un daño potencial para el sistema y la economía.
6_
• Operación de mercado abierto: el BCRA efectuó operaciones de mercado
abierto comprando o vendiendo algún activo, aumenta la cantidad de dinero
en el mercado y la venta de estos activos disminuye dinero.
• Frases activos y pasivos: una operación de paz activo involucra una compra al
contado de una determinada cantidad de activos específicos y una simultánea
venta a futuro del mismo activo. la ejecución de un pase activo permite
aumentar la cantidad de dinero en el mercado por el plazo de la operación
mientras que el pase pasivo permite retirar fondos.
• Política de encaje: si lo han concentrar quiere disminuir la cantidad de dinero
disponible puede aumentar los encajes de los bancos, los cuales estarán
obligados a prestar menos, por ende, aumentarán las tasas de interés.
7_ Los instrumentos que se podrían utilizar para disminuir las tasas de desempleo.
Son:
• Promover la inversión.
• Facilitarla formalidad para entrar a trabajar.
• Preparar al talento.
8_ Cuando un exportador cobra lo que le corresponde por la venta de su producto al
exterior en moneda extranjera y el Banco Central convierte esas divisas en moneda
local.
9_ En caso de que el banco central decidiera aumentar el encaje se produciría una
mayor demanda de crédito a corto plazo y eso hace más costosa a la financiación de
la cartera, dada la mayor exposición de los bancos al riesgo de la tasa de interés y esos
aumentos son cada vez menores hasta desaparecer. Esto ocurrirá cuando, a
consecuencia de las excesivas etapas, el volumen de depósitos haya crecido tanto, que
la reservas sean exactamente un 10% de los mismos: en ese momento, al banco no le
sobra dinero para prestar, y habrá concluido el proceso.
En caso de que los créditos ofrecidos por las entidades no sean atractivos los
prestamistas estarán menos dispuestos a otorgar (tanto aumentado el premio por
riesgo como recorrido a la cantidad a otorgar), llevado a una disminución en el gasto
y la demanda agregada.