VENTAS

ASFALTAR S. A., un contratista , desarrolla un presupuesto de caja

para octubre, noviembre y diciembre. Las ventas de ASFALTAR en
agosto y septiembre fueron
de 100,000 y 200,000 dólares, respectivamente. Se pronosticaron
ventas de 400,000, 300,000 y 200,000 dólares para octubre,
noviembre y diciembre, respectivamente.
Según lo registrado, el 20 por ciento de las ventas de la empresa fue
en efectivo, el 50 por ciento generó cuentas por cobrar recaudadas
después de 1 mes y el 30 por ciento
restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de 2
meses. Los gastos por cuentas de cobro dudoso (incobrables) han
sido insignificantes. En diciembre, la empresa
recibirá un dividendo de 30,000 dólares de las acciones mantenidas
en una subsidiaria. El saldo final efectivo a Septiembre es de 50,000
dólares y el saldo mínimo de efectivo es de 25,000 dólares.

DESEMBOLSOS DE EFECTIVO

Compras Las compras de la empresa representan el 70 por ciento de

las ventas.
De este monto, el 10 por ciento se paga en efectivo, el 70 por ciento
se paga en el mes inmediato a la compra, y el 20 por ciento restante
se paga 2 meses después de
la compra.

Pagos de renta Se pagará cada mes una renta de 5,000 dólares.

Sueldos y salarios El costo de los salarios fijos para ese año es de
96,000 dólares u 8,000 dólares mensuales. Además, se calcula que
los sueldos corresponden al 10 por ciento de las ventas mensuales.
Pagos de impuestos Deben pagarse 25,000 dólares de impuestos en
diciembre.
Desembolsos en activos fijos Se adquirirá nueva maquinaria a un
costo de 130,000 dólares que se pagarán en noviembre.
Pagos de intereses Se realizará un pago de intereses de 10,000
dólares en diciembre.
Pagos de dividendos en efectivo Se pagarán 20,000 dólares de
dividendos en efectivo en diciembre.
Pagos del principal (préstamos) Se realizará un pago del principal de
20,000 dólares en diciembre.
 PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA ASFALTAR
Ago sep oct nov dic
Ventas Pronosticadas
$ 100 $ 200 $ 400 $ 300 $ 200
Ventas en efectivo (20%) $ 20 $ 40 $ 80 $ 60 $ 40
Cobros de Cuentas por Cobrar
(después de un mes 50%) $ 50 $ 100 $ 200 $ 150
(después de un dos meses 30%) $ 30 $ 60 $ 120
Otras entradas en efectivo $ 30
Total de entradas en Efectivo $ 20 $ 90 $ 210 $ 320 $ 340

MÁS PROBABLE
-25% PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA ASFALTAR
-0.3 Ago sep oct nov
Ventas Pronosticadas
$ 100 $ 200 $ 280 $ 210
Ventas en efectivo (20%) $ 20 $ 40 $ 56 $ 42
Cobros de Cuentas por Cobrar
(después de un mes 50%) $ 50 $ 100 $ 140
(después de un dos meses 30%) $ 30 $ 60
Otras entradas en efectivo
Total de entradas en Efectivo $ 20 $ 90 $ 186 $ 242

PESIMISTA
AR 20% PRESUPUESTO DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA ASFALTAR
dic 0.05 Ago sep oct
Ventas Pronosticadas
$ 140 $ 100 $ 200 $ 420
$ 28 Ventas en efectivo (20%) $ 20 $ 40 $ 84
Cobros de Cuentas por Cobrar
$ 105 (después de un mes 50%) $ 50 $ 100
$ 84 (después de un dos meses 30%) $ 30
$ 30 Otras entradas en efectivo
$ 247 Total de entradas en Efectivo $ 20 $ 90 $ 214

OPTIMISTA
PARA ASFALTAR
nov dic
$ 315 $ 210
$ 63 $ 42

$ 210 $ 158
$ 60 $ 126
$ 30
$ 333 $ 356
 PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA COULSON INDUSTRIES
Ago sep oct nov dic
Compras Pronosticadas
$ 70 $ 140 $ 280 $ 210 $ 140
Compras en efectivo (10%) $ 7 $ 14 $ 28 $ 21 $ 14
Pagos de Cuentas por Pagar
(después de un mes 70%) $ 49 $ 98 $ 196 $ 147
(después de un dos meses 20%) $ 14 $ 28 $ 56
Pagos de Renta $ 5 $ 5 $ 5
Sueldos y Salarios $ 48 $ 38 $ 28
Pago de Impuestos $ 25
Desembolsos de Activos fijos $ 130
Pagos de Intereses $ 10
Pagos de Dvidendos de Efectivo $ 20
Obligaciones Bancarias $ 20
Total desembolsos de Efectivo $ 7 $ 63 $ 193 $ 418 $ 325
-25% PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA ASFALTAR
Ago sep oct nov
Compras Pronosticadas
$ 70 $ 140 $ 196 $ 147
Compras en efectivo (10%) $ 7 $ 14 $ 20 $ 15
Pagos de Cuentas por Pagar
(después de un mes 70%) $ 49 $ 98 $ 137
(después de un dos meses 20%) $ 14 $ 28
Pagos de Renta $ 5 $ 5 $ 5 $ 5
Sueldos y Salarios $ 18 $ 28 $ 36 $ 29
Pago de Impuestos
Desembolsos de Activos fijos $ 130
Pagos de Intereses
Pagos de Dvidendos de Efectivo
Obligaciones Bancarias
Total desembolsos de Efectivo $ 30 $ 96 $ 173 $ 344
R 20% PROGRAMA DE ENTRADAS DE EFECTIVO PARA ASFALTAR
dic Ago sep oct
Compras Pronosticadas
$ 98 $ 70 $ 140 $ 294
$ 10 Compras en efectivo (10%) $ 7 $ 14 $ 29
Pagos de Cuentas por Pagar
$ 103 (después de un mes 70%) $ 49 $ 98
$ 39 (después de un dos meses 20%) $ 14
$ 5 Pagos de Renta $ 5 $ 5 $ 5
$ 22 Sueldos y Salarios $ 18 $ 28 $ 50
$ 25 Pago de Impuestos
Desembolsos de Activos fijos
$ 10 Pagos de Intereses
$ 20 Pagos de Dvidendos de Efectivo
$ 20 Obligaciones Bancarias
$ 254 Total desembolsos de Efectivo $ 30 $ 96 $ 196
ARA ASFALTAR
nov dic
$ 221 $ 147
$ 22 $ 15

$ 206 $ 154
$ 28 $ 59
$ 5 $ 5
$ 40 $ 29
$ 25
$ 130
$ 10
$ 20
$ 20
$ 430 $ 337
 Presupuesto de caja ASFALTAR
octubre noviembre diciembre
Total de entradas de efectivo $ 210 $ 320 $ 340
(-) Desembolsos de Efectivo $ 193 $ 418 $ 325
Flujo de Efectivo Neto $ 17 $ -98 $ 15
(+) Efectivo Inicial $ 50 $ 67 $ -31
Efectivo Final $ 67 $ -31 $ -16
Saldo de Efectivo mínimo $ 25 $ 25 $ 25
Financiamiento Total Requerido $ -56 $ -41
Saldo de efectivo excedente $ 42
 Presupuesto de caja ASFALTAR
octubre noviembre diciembre
Total de entradas de efectivo $ 186 $ 242 $ 247
(-) Desembolsos de Efectivo $ 173 $ 344 $ 254
Flujo de Efectivo Neto $ 13 $ -102 $ -7
(+) Efectivo Inicial $ 50 $ 63 $ -38
Efectivo Final $ 63 $ -38 $ -45
Saldo de Efectivo mínimo $ 25 $ 25 $ 25
Financiamiento Total Requerido $ -63 $ -70
Saldo de efectivo excedente $ 38
 Presupuesto de caja ASFALTAR
octubre noviembre diciembre
Total de entradas de efectivo $ 214 $ 333 $ 356
(-) Desembolsos de Efectivo $ 196 $ 430 $ 337
Flujo de Efectivo Neto $ 18 $ -97 $ 19
(+) Efectivo Inicial $ 50 $ 68 $ -30
Efectivo Final $ 68 $ -30 $ -11
Saldo de Efectivo mínimo $ 25 $ 25 $ 25
Financiamiento Total Requerido $ -55 $ -36
Saldo de efectivo excedente $ 43
 Saldo al final del mes Saldo al final del mes
Cuenta Oct Nov Dec Cuenta Oct
Efectivo $ 67 $ -31 $ -16 Efectivo $ 25
Excedente o
Excedente o Valores
$ 42 $ - $ - Valores $ 38
Negociables
Negociables
Documentos
Documentos por pagar $ -56 $ -41 por pagar
Saldo al final del mes Saldo al final del mes
Nov Dec Cuenta Oct Nov Dec
$ 25 $ 25 Efectivo $ 25 $ 25 $ 25
Excedente o
$ - $ - Valores $ 43 $ -
Negociables
Documentos
$ -63 $ -70 por pagar $ -55 -36
 ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DEL PRESUPUESTO DE CAJA
OCTUBRE NOVIEMBRE
MAS PROBABLE PESIMISTA OPTIMISTA MAS PROBABLE PESIMISTA OPTIMISTA
TOTAL DE ENTRADAS
DE EFECTIVO $ 210 $ 186 $ 214 $ 320 $ 242 $ 333

Menos Total de
desembolsos de
efectivo $ 193 $ 173 $ 196 $ 418 $ 344 $ 430

Flujo de Efectivo Neto $ 17 $ 13 $ 18 $ -98 $ -102 $ -97

Más Efectivo Inicial $ 50 $ 50 $ 50 $ 67 $ 63 $ 68
Efectivo Final $ 67 $ 63 $ 68 $ -31 $ -38 $ -30
Menos saldo de
efectivo mínimo $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25 $ 25
Financiamineto total
Requerido $ - $ - $ - $ -56 $ -63 $ -55
Saldo de Efectivo
Excedente $ 42 $ 38 $ 43 $ - $ - $ -
TO DE CAJA
DICIEMBRE
MAS PROBABLE PESIMISTA OPTIMISTA

$ 340 $ 247 $ 356

$ 325 $ 254 $ 337

$ 15 $ -7 $ 19
$ -31 $ -38 $ -30
$ -16 $ -45 $ -11

$ 25 $ 25 $ 25

$ -41 $ -70 $ -36

$ - $ - $ -