EXAMEN SEGUNDO PARCIAL DE FINANZAS I.

Docente: Dagoberto Mejía Carrera: Administración.

Alumno: Maria Elena Sanchez Grupo:

Fecha: 10/2/2022 Nota examen:

Nota sistemática:

Nota final:

Caso de Estudio Compañía CERSA S.A

Al 31 de Diciembre, el balance general de la Compañía CERSA S.A. Era el siguiente:

Activos. Pasivos.
Efectivo $50 Cuentas por pagar $360
Cuentas por cobrar $530 Gastos Acumulados 212
Inventario $545 Préstamo Bancario $400
Total Activo Circulante $1,125 Total Pasivo Circulante $972
Activo Fijo Neto $1,836 Deuda a largo plazo $450
Total Activos $2,961 Acciones Comunes $100
Utilidades Retenidas $1,439
Total Pasivo + Cap. $2,961

La empresa ha recibido un gran pedido y prevé la necesidad de acudir a su banco con

el fin de aumentar sus préstamos. Como resultado de esto necesita pronosticar sus
necesidades de efectivo para enero, febrero y marzo.

1.- Normalmente la empresa cobra el 20 de sus ventas en el mismo mes de la venta, el

60 % al mes siguiente y el 20 % al segundo mes después de la venta.
2.- Las compras de materias primas para producir cereales se realizan en el mes
anterior a la venta y representa el 60 % de las ventas.
3.- Los pagos de estas compras se llevan a cabo en el mes después de la compra.
4.- Los costos de mano de obra, incluyen el tiempo extra, se espera que sean $ 150 en
enero, $ 200 en febrero y $ 160 en marzo.
5.- Los gastos de venta, administración, impuestos y otros gastos en efectivo se
estima serán de $ 100 mensuales desde enero hasta marzo.

6.- Las ventas reales en noviembre, diciembre y las ventas proyectadas desde enero
hasta abril son las siguientes:

Noviembre $500 Febrero $1,000

Diciembre $600 Marzo $650
Enero $600 Abril $750

Con base en esta información:

a)      Prepare un presupuesto de efectivo para los meses de enero, febrero, marzo.

b)      Determinar el importe de los préstamos bancarios adicionales necesarios para mantener un saldo de efectivo
de $ 50 en todo momento (ignore los intereses sobre los préstamos).
c)      Prepare un balance general pro forma al 31 de marzo. (Debe observarse que la empresa mantiene
existencias de seguridad de inventarios y se espera que la depreciación para el periodo de tres meses sea de $ 24).
 OPERACION DEL EJERCICIO

PRONOSTICO DE VENTAS ENERO FEBRERO MARZO

VENTAS $600.00 $1,000 $650.00

PRONOSTICO DE INGRESOS
MISMO MES 20% $120.00 $200 $130.00
CREDTO 60% MES SIGUIENTE $360 $600.00
CREDITO 20% SEGUNDO MESES DESPUES DE LA VENTA $120.00
TOTAL DE INGRERSOS $120.00 $560 $850.00

PRONOSTICOS DE EGRESOS
COMPRAS DE MATERIALES $ 360.00 $ 600.00 $ 390.00
PAGOS POR COMPRAS $ 360.00 $ 360.00 $ 600.00
PAGO DE MANO DE OBRA $ 150.00 $ 200.00 $ 160.00
GASTOS DE VENTA, ADM. IMPUESTOS Y
OTROS $ 100.00 $ 100.00 $ 100.00
DEPRECIACION $ 24.00 $ 24.00 $ 24.00

TOTAL EGRESOS $ 634.00 $ 684.00 $ 884.00

FLUJO DE EFECTIVO
TOTAL INGRESOS $ 120.00 $ 560.00 $ 850.00
TOTAL EGRESOS $ 634.00 $ 684.00 $ 884.00

FLUJO NETO
$ (514.00) $ (124.00) $ (34.00)
SALDO INICIAL DE CAJA $ 50.00 $ (464.00) $ (588.00)
SALDO FINAL
$ (464.00) $ (588.00) $ (622.00)
(-) SALDO MINIMO
$ 50.00 $ 50.00 $ 50.00
DEFICIT O EXCESO $ (514.00) $ (638.00) $ (672.00)
PRONOSTICO DE ESTADO DE RESULTADO CXC
VENTAS $ 2,250.00 SALDO INICIAL
COSTO DE VENTA 60% $ 1,350.00 (+) VENTAS
MARGEN BRUTO $ 900.00 (-) RECAUDO
GASTOS ADMON Y VENTAS $ 300.00 SALDO FINAL
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 600.00
UTILIDAD NETA $ 600.00 INVENTARIOS
GANANCIAS RETENIDAS $ 600.00 SALDO INICIAL

(+)COMPRAS

PRONOSTICO BALANCE GENERAL (-)SALIDAS

ACTIVOS SALDO FINAL
DISPONIBILIDAD $ 50.00
CREDITO $ 770.00 BIENES DE USO
BIENES DE CAMBIO(INVENTARIO) $ 545.00 SALDO INICIAL
BIENES DE USO $ 1,101.00 (-) DEPRECIACION
TOTAL DE ACTIVOS $ 2,466.00 TOTAL ACTIVOS

PASIVOS
DEUDAS COMERCIALES $ 390.00 CUENTAS POR PAGAR
DEUDAS A LARGO PLAZO $ 1,122.00 SALDO INICIAL
TOTAL PASIVOS $ 1,512.00 (+) COMPRAS
ACCIONES ORDINARIAS $ 100.00 (-) PAGOS
UTILIDADES RETENIDAS $ 839.00 SALDO FINAL
TOTAL PASIVOS + CAPITAL $ 2,451.00
PRESTAMO
Endeudamiento 61% SALDO INICIAL
(+) Nuevo Prestamo
SALDO FINAL
ENERO FEBRERO MARZO
$ 50.00 $ 530.00 $ 970.00
$ 600.00 $ 1,000.00 $ 650.00
$ 120.00 $ 560.00 $ 850.00
$ 530.00 $ 970.00 $ 770.00

ENERO FEBRERO MARZO

$ 545.00 $ 545.00 $ 545.00

$ 360.00 $ 600.00 $ 850.00

$ 360.00 $ 600.00 $ 850.00

$ 545.00 $ 545.00 $ 545.00

$ 1,125.00
$ 24.00
$ 1,101.00

$ 360.00 $ 360.00 $ 600.00

$ 360.00 $ 600.00 $ 390.00
$ 360.00 $ 360.00 $ 600.00
$ 360.00 $ 600.00 $ 390.00

$ 450.00
$ 672.00
$ 1,122.00