TRABAJO FINAL

“FUNDAMENTOS TEÓRICOS
DEL ANÁLISIS FINANCIERO”

CRISTIAN ALEXANDER PÉREZ ARAIZAGA

MATRÍCULA: 0193

LIC. EN ADMÓN. DE EMPRESAS

CAMPUS CHILPANCINGO
 INTRODUCCIÓN
Al hablar del análisis horizontal podemos entenderlo como
en obtener las diferencias positivas (aumentos), o negativas
(disminuciones), entre dos valores que se comparan con el
objeto de conocer la magnitud de las variaciones habidas
en las cifras estudiadas y desprender por consecuencia las
conclusiones relativas, es decir, comparar dos estados
nancieros de distintos años para poder diagnosticar una
diferencia, ya sea aumento o disminución de sus
resultados. Este método es la base para poder determinar
el estado de origen y aplicación de recursos. Cuando
hablamos del Método de Tendencias consiste en conocer si
los valores absolutos o relativos de un concepto han
crecido o disminuido en el tiempo, partiendo de un
ejercicio o periodo considerado base. Este método facilita
la apreciación de las variaciones de las cifras y promueve la
realización de estimaciones presentes
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 Sony Corporation, comúnmente referida como Sony, es
una empresa multinacional japonesa con sede en Tokio
( Japón) y uno de los fabricantes más importantes a nivel
mundial en electrónica de consumo: audio y vídeo,
computación, fotogra ía, videojuegos, telefonía móvil,
productos profesionales, etc. En 2019 Sony ocupó el puesto
116 en la lista Fortune Global 500, un escalafón de
empresas de todo el mundo medidas por los ingresos. A
comienzos del siglo XXI, Sony llegó a estar entre las treinta
primeras de este listado en varias oportunidades.

Detrás del suceso de Sony hay dos hombres. Masaru

Ibuka era un ingeniero y Akio Morita un ísico cuando
decidieron crear una compañía que creara y reparara
equipamiento electrónico. El 7 de mayo de 1946, Tokyo
Tsushin Ko yo K.K. (Tokyo Telecommunic ations
Engineering Corporation), también conocido como
Totsuko, fue establecido en Tokyo. La nueva compañía no
tenía maquinarias y apenas algunos equipamientos
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 cientí cos. Contando solamente con su inteligencia y
experiencia en ingeniería, Ibuka y Morita empezaron a
crear nuevos mercados.
En este Japón en la posguerra, la empresa reparaba
radios y fabricaba convertidores de onda corta o
adaptadores que podían convertir fácilmente radios de
onda media en súper heterodontos o receptores de ondas
de cualquier longitud, cuya demanda crecía rápidamente.
Los adaptadores atrajeron la atención y el periódico Asahi
Shimbun publicó un artículo al respecto.
En contraste con la “americanización” a nivel exterior, el
funcionamiento interno de la empresa estaba basado en el
modelo japonés donde la cultura tradicional impone el
respeto a los mayores. En Sony esta forma de dirección fue
la práctica
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Misión
Es producir siempre artículos nuevos, originales e
innovadores para el mejoramiento de la vida de las
personas, así como
también para cubrir con sus necesidades y cubrir cada
una de sus expectativas de la empresa Sony, además de
liderar el mercado como el mejor proveedor de productos
digitales y servicios de entretenimiento en línea.

Visión
Expandir la posición de líder mundial en los mercados de
productos electrónicos, para llegar llegar a ser la empresa
con mayor y más e ciente tecnología en la industria, a
través de la innovación y del talento de las personas que
trabajan dentro de la organización
Objetivos
• Brindar los mejores productos
• Satisfacer las necesidades de sus clientes
• Ofrecer el mejor servicio posible
• Despertar nuevas expectativas de los clientes
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Método Horizontal
Método Vertical
INFORME COMPARATIVO OBTENIDO
DE LOS RESULTADOS FINANCIEROS
Propuesta

Una vez realizado el observado los resultados de la empresa

SONY por medio del método de análisis vertical podemos
realizar una propuesta de implementación correspondiente
a la situación nanciera que nos presenta la empresa en el
año 2018 2019 y así aplicarla en el año 2023.
Podemos ver que la empresa “SONY” tuvo ciertas
diferencias en el año 2018 y 2020, siendo estás de muy
poco incremento, pero aun así debemos tomar en cuenta
que la empresa maneja grandes cantidades de dinero, por
lo que aunque los incrementos sean mínimos en cantidad
económica es mucha, las cuales debemos analizar para
realizar una propuesta de implementación lo más acertada
posible y lograr así mejorar las áreas en dónde está
empresa ha tenido ciertas pérdidas y mantener en acenso
en las que obtuvo ganancias. Después del análisis previo
pudimos observar que la empresa tuvo mayores ventas con
un inventario menor, y mayores solicitaciones a agentes
externos económicos (no bancarias), que sin embargo les
trajeron resultados favorables, por lo que podemos
interpretar que sus productos fueron de mayor calidad,
reduciendo la cantidad de producción en masa por equipos
de mayor calidad, centrándose en sus características más
que en la cantidad producida.
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 Debido a la situación la propuesta de implementación
sugerida sería que mantengan el mismo método
implementado, sin embargo, seria optimo que la
producción sea la misma que años anteriores, o que se
incrementen, para que los resultados sean mayores, eso sí,
hay que tomar en cuenta que no se debe descuidar la
calidad de los productos con respecto a la cantidad
producida, si no los resultados serían diferentes, puesto
que a la sociedad de hoy en día valoran más la calidad de
los productos que el abasto que estos puedan cubrir. Con
respecto a las deudas que la empresa genera con entidades
externas podemos decir que tienen un balance estable,
pues el incremento no fue amplio, sino mínimo, por lo que
la sugerencia ahí seria que traten de mantener las deudas
estables y no aumentarlas mínimamente cada año, si es
posible tratar de no generar deudas o saldarlas lo antes
posibles para evitar complicaciones, hablando de entidades
exteriores, pues como podemos observar en los resultados
las deudas generadas con entidades nancieras
disminuyeron en gran medida, llegado a bajar hasta un
82.71% de lo que el año anterior había generado, por lo que
entendemos que la empresa pudo laborar y generar
recursos sin las grandes aportaciones de las entidades
nancieras.
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Fortalezas de Sony

1. Jugador global experimentado: El mercado global

no solo es altamente competitivo y complejo, sino que
también requiere una amplia experiencia para tener
éxito. Sony se expandió a Estados Unidos y Europa en
las décadas de 1960 y 1970. y fue un actor global
importante mucho antes de que se fundaran la
mayoría de sus competidores.
2. Variedad más amplia: Satisfacer las necesidades de
todo el mercado garantiza altos bene cios y
sostenibilidad a largo plazo. Desde electrodomésticos
hasta teléfonos móviles y entretenimiento, Sony
ofrece una amplia gama de productos y servicios de
consumo.
3. Productos de calidad: Ofrecer productos de alta
calidad consistentemente es más fácil de decir que de
hacer sin el interés de los estimados clientes en el
fondo. Sony es enorme inversiones en I + D ha
permitido a la empresa ofrecer productos de alta
calidad de forma constante.
4. Marca valiosa: Desde su fundación, Sony se ha
centrado obsesivamente en satisfacer las necesidades
de los consumidores, lo que ha permitido a la
empresa cultivar una marca de gran valor. En 2019,
Sony ocupó el puesto número 39 en las empresas más
reconocidas y # 60 marcas más valiosas del mundo.
5. Altamente innovador: Sony es uno de los más
empresas innovadoras haber inventado o contribuido
al desarrollo de revolucionarios productos de
consumo. Desde Trinitron Color TV hasta discos Blu-
Ray, VCR, Walkman, compact disc y Crystal LED TV,
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 Sony ha contribuido enormemente al mercado de la
electrónica de consumo.
6. Base de clientes leales: Sony ha acumulado una
gran y base de clientes leales. Para uno, Programa de
delización de Sony para jugadores El uso de
PlayStation les ha asegurado que nunca pensarán en
cambiarse a competidores.
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 Debilidades de Sony

1. Dependencia excesiva de la electrónica: Sony

depende en gran medida de la electrónica, en
particular televisores, cámaras y sensores de imagen
de teléfonos inteligentes. En el cuarto trimestre del
año nanciero 2019/20, Sony opera los bene cios
cayeron un 57% debido a una drástica caída de la
demanda de productos electrónicos.
2. Publicidad negativa: Cuando una empresa es
pirateada, expone secretos comerciales a los
competidores y crea la percepción de incompetencia
en los consumidores. En 2014, Sony fue pirateado y
provocó exposición de secretos comerciales sensibles,
lo que tensó las relaciones con otras empresas.
3. Productos costosos: Independientemente del
producto, el precio importa. Sony ofrece productos
premium con etiquetas de precio más alto más allá de
la mayoría de los consumidores. Esta es una debilidad
importante ya que precio desalienta a un gran
número de clientes potenciales.
4. M a l a c o m e r c i a l i z a c i ó n : C o m p a r a d o c o n
competidores como manzana y Xbox, Los esfuerzos
de marketing de Sony y las actividades de promoción
son débiles y sustancialmente más bajas. Los
productos de consumo requieren un amplio
m a r k e t i n g y p r o m o c i ó n p a r a v e n d e r,
independientemente de su calidad y reputación.
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RATIOS FINANCIEROS
Conclusión

En resumen, estas herramientas son muy importantes al

momento de analizar la empresa, pues cuando tienes a la
empresa bien estudiada puede observar en que puntos
puede que aqueen a futuro y en cuales estas seguro/a de
que va por buen camino.
Es importante dar buen uso de estar herramientas y
saber aplicarlas en las situaciones correctas para poder
mantener a ote cualquier negocio que este a tu cargo, y
poder elevarlo a tal punto de tenerla bien posicionada en el
mercado y que estas puedan auto sustentarse debido a la
buena estructura interna que se le fue empleada.
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 INTRODUCCIÓN
LA compañía The Coca-Cola Company ya que es una
multinacional muy reconocida pues es la marca de gaseosa
más comprada en el mundo, por lo esto me pareció
interesante entender un poco más como es su situación
nanciera.

Este trabajo me ha permitido realizar un profundo

análisis de la situación actual de la multinacional The Coca-
Cola Company, evidenciando cuál es su situación nanciera
y revisando como obtener diferentes movimientos
nancieros que les ayude a seguir creciendo sus ingresos y
mantener el posicionamiento que tiene actualmente.
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Enfocados en satisfacer las necesidades de clientes y
consumidores, a través de la construcción de un portafolio
ganador, de la transformación de nuestros modelos
operativos y la evolución de nuestra cultura, atendemos a
más de 270 millones de personas y 2.1 millones de puntos
de venta, a través de 56 plantas embotelladoras y 249
centros de distribución en 9 países en América Latina,
abarcando ciertos territorios en México, Brasil, Guatemala,
Colombia, Argentina y, a nivel nacional, en Costa Rica,
Nicaragua, Panamá y Uruguay.

Hoy Coca-Cola FEMSA es el mayor embotellador del

Sistema Coca-Cola en términos de volumen de ventas. Sin
duda, esto se re eja en la importante presencia operativa,
económica, social y ambiental que tenemos en nueve
países de Latinoamérica.
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Nuestra misión
Nuestro plan de trabajo comienza con nuestra misión, que
es perdurable y expresa nuestro propósito como compañía.
Sirve como el patrón sobre el cual ponderamos nuestras
acciones y decisiones.
• Refrescar al mundo.
• Inspirar momentos de optimismo y felicidad.
• Crear valor y hacer la diferencia.

Nuestra visión
Nuestra visión actúa como el marco de nuestro plan de
trabajo y guía cada uno de los aspectos de nuestro negocio
mediante la descripción de lo que necesitamos lograr para
continuar alcanzando un crecimiento sostenible y de
calidad.
• Personas: (People): Ser un gran lugar para trabajar en
donde las personas se sientan motivadas a ser las
mejores.
• Portafolio: (Portfolio): Dar al mundo un portafolio de
marcas de bebidas de calidad que anticipan y
satisfacen los deseos y necesidades de los
consumidores.
• Socios (Partners): Alimentar una red ganadora de
clientes y proveedores; juntos creamos valor mutuo y
duradero.
• Planeta (Planet): Ser un ciudadano responsable que
hace la diferencia, ayudando a construir y apoyar
comunidades sostenibles.
 • Ganancias (Pro t): maximizar la rentabilidad a largo
plazo para los accionistas, a la vez que somos
conscientes de todas nuestras responsabilidades.
• Productividad (Productivity): Ser una organización
altamente efectiva, que reacciona rápidamente.

Nuestra cultura ganadora

Nuestra cultura ganadora de ne las actitudes y
comportamientos que se requieren de nosotros para que
nuestra Visión 2020 se convierta en una realidad.

Vivir nuestros valores

Nuestros valores actúan como una brújula que guía
nuestras acciones y describe nuestro comportamiento en el
mundo.
• Liderazgo: La valentía de moldear un futuro mejor
• Colaboración: El apalancamiento en el genio colectivo
• Integridad: Ser real
• Responsabilidad: Si ha de ser, depende de mí
• Pasión: Comprometidos en corazón y mente
• Diversidad: Tan inclusivos como nuestras marcas
• Calidad: Lo que hacemos, lo hacemos bien

Enfoque en el mercado
• C e n t r a r s e e n l a s n e c e s i d a d e s d e nu e s t ro s
consumidores, clientes y socios de franquicia
• Salir al mercado y escuchar, observar y aprender
• Tener una visión global
• Enfocarse todos los días en la ejecución en el mercado
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 • Poseer una curiosidad insaciable

Trabajar de forma inteligente

• Actuar con urgencia
• Seguir siendo sensibles a los cambios
• Tener el valor de cambiar de rumbo cuando sea
necesario
• Seguir constructivamente insatisfechos
• Trabajar de forma e ciente
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 Análisis Financiero

La compañía, sigue usando la estrategia de Liderazgo de

Calidad, cuya calidad es percibida por sus consumidores,
quienes saben que Coca Cola es un producto de muy alta
calidad a nivel mundial, pero sigue siendo un producto
accesible para una mayoría. Teniendo unos de los precios
más altos en el mercado de gaseosas, los consumidores
siguen y seguirán consumiendo porque es un "lujo"
accesible para ellos consumir un producto de elevada
calidad.
Coca-Cola ha logrado ser parte de la economía de
nuestro país, ofreciendo un desarrollo y crecimiento, en
sentido social, siendo una de las compañías más
importantes del país.

Análisis Horizontal
El análisis horizontal se realiza posteriormente al análisis
vertical, ya que los resultados del análisis vertical son base
fundamental para realizar el análisis horizontal.
El análisis horizontal se compone de dos variaciones, la
absoluta y la relativa
Absoluta: se determina entre una diferencia del valor
nanciero más reciente y su año anterior, ejemplo: ingresos
totales 2020- ingresos totales 2019
Relativa: se determina en un cociente entre la variación
absoluta y el valor nanciero más antiguo de la ecuación de
la variación absoluta.
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Análisis Vertical
El análisis vertical es el primero en realizarse ya que es el
porcentaje que tiene cada cuenta de la empresa, para
determinar qué porcentaje se ha invertido en cada
subcuenta, ejemplo: los ingresos totales son el 100% de la
cuenta, pero en ella se observa que el bene cio bruto es el
59.31% de la cuenta de ingresos en el 2020.

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Puntos Débiles Coca Cola
• El precio de Coca Cola es un poco más alto que su
competencia
• Su imagen en algunos campos es desfavorable ya que
sus bebidas tienen un alto contenido de azúcar lo cual
genera afectaciones de salud en todas las personas y por
lo cual se realizan bastantes estudios para comprobar las
afectaciones.
• Crecimiento acelerado de Pepsi en mercados hispanos.

Fortalezas De Coca Cola

• Es una compañía que está presente en todos los
eventos deportivos de talla mundial, lo cual le da
bastante visibilidad y reconocimiento.
• Es la marca internacional más conocida del mundo. Es
una compañía bastante sólida. Está muy bien posicionada
a nivel internacional con todos sus productos. Y se asocia
a fechas muy importantes para todo el mundo como lo es
la navidad, pues sus colores corporativos son asociados
con los colores de papá Noel.
• Tiene una gran expertice en sus productos y cada día
lanza productos más acordes a las nuevas generaciones.
RATIOS FINANCIERO
Conclusión
En conclusión, la compañía coca cola es una buena idea
de inversión, ya que es una empresa estable a lo largo de su
producción, mantiene un excelente manejo de los recursos
dispuestos para la realización de su actividad económica
contando con una excelente calidad a precios bajos.
Con base en los resultados de este último avance en el
diagnóstico nanciero y bursátil de la empresa The Coca-
Cola Company se recomienda hacer un plan de manejo de
basuras o reutilización de los plásticos empleados para la
comercialización de sus productos pues el impacto
ambiental que están generando sus residuos han logrado
disminuir un porcentaje de sus ventas pues algunos de sus
clientes han decidido disminuir el consumo de algunos
productos de dicha compañía por el impacto ambiental que
se está generando, unas de las alternativas son recipiente
más biodegradables o reutilizable, los materiales
biodegradables son un poco más costosos que los actuales
pero van a generar un aumento en la tasa de venta, lo cual
a su vez genera un aumento en las ganancias.
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BIBLIOGRAFÍA

https:// nance.yahoo.com/

https://www.coca-colacompany.com/company

https://es.stock-analysis-on.net/NYSE/Empresa/Coca-
Cola-Co/Estados-Financieros/Pasivo-y-Patrimonio-Neto
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