1.

-¿ Entidad financiera comunal EIF, constituida como organización sin fines de lucro,
autorizada para realizar intermediación financiera y prestar servicios financieros integrales en
el territorio nacional, en el marco de la presente ley con un enfoque integral que incluye
gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor agropecuario y de la
micro pequeña empresa.

Seleccione:

Verdadero

Falso

2.- ¿Con un gobierno corporativo débil y una gestión de riesgos inapropiada, una posición de
capital fuerte es poco sostenible el manejo de los riesgos de sus actividades financieras.

Seleccione:

Verdadero

Falso

3.-¿El comité de gestión de riesgos debe estar integrado al menos por:

Selección una:

a) El síndico, el gerente de área y el responsable de la unidad de gestión de riesgos.

b) Dependerá de la estructura de cada EIF
c) Un miembro del directorio u & OACUTE, rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de auditoria de riesgo.
d) Un miembro del directorio u & OACUTE, rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de gestión de riesgos.

4.- ¿la gestión de riesgos es el conjunto de actividades coordinadas que guían un organización
para que puedan controlar sus riesgos.

Seleccione:

Verdadero

Falso

5.- ¿El gobierno corporativo puede definirse como una serie de interrelaciones entre la
gerencia, el Directorio, los accionistas y otros grupos de interés de la empresa.

Seleccione:

Verdadero

Falso

6.-¿La diversificación permite disminuir el riesgo de pérdida de las EIF.

Seleccione:

Verdadero

Falso
7.-¿La unidad de gestión de riesgos es un órgano autónomo responsable de identificar, medir,
monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos ( crediticio, de mercado, liquidez,
operativo, legal y otros) que enfrentan la entidad supervisada

Seleccione:

Verdadero

Falso

8.- ¿Los principios deben guiar cualquier estructura organizada para la gestión de riesgos

Seleccione una:

a) Centralización de la gestión de riesgos y un equipo que se anticipe a los eventos

b) Separación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos y
centralización de la gestión de riesgos
c) Coordinación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos para
evitar pérdidas y revisiones de las operaciones.
d) Debe estar formada por altos ejecutivos, que coordinen las actividades y
responsabilidad de la EIF.

9.- ¿Un organismo social se asemeja a un organismo individual en los siguientes rasgos
esenciales:

Seleccione una:

a) Crecimiento, complejo, interdependencia, heterogeneidad y su vida tiene inmensa

extensión comparada con la vida de sus unidades componentes
b) Crecimiento, interdependencia, heterogeneidad y su vida tiene inmensa extensión
comparada con la vida de sus unidades componentes
c) Crecimiento, interdependencia y su vida tiene extensión comparada con la vida de sus
unidades componentes
d) Crecimiento completo, interdependencia, heterogeneidad

10.- ¿Riesgo operacional posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la

existencia de la aplicación de inadecuados procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos, o
por fallos en los mismo, así como por hechos externos

Seleccione:

Verdadero

Falso

11.-¿ la solidez financiera y la prudente gestión de riesgos en una entidad es responsabilidad

primaria del directorio.

Seleccione:

Verdadero

Falso
12.-¿ una línea de crédito es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición
del usuario una cierta cantidad de dinero por un periodo determinado. Durante ese plazo, el
individuo puede usar una parte o toda la línea de crédito.

Seleccione:

Verdadero

Falso

13.- ¿crédito al sector productivo es el crédito de tipo empresarial, microcrédito o PYME cuyo
destino corresponde a las siguientes categorías del código de actividad económica y destino
del crédito (CAEDEC) utilizado por ASFI:

a) agricultura y ganadería, caza, hospitales, minerales metálicos y no metálicos, industria

manufacturera, constructora, etc.

b) agricultura y ganadería, caza, silvicultura y pesca; minerales metálicos y no metálicos;

industria manufacturera; constructora, etc.

c) agricultura y ganadería, caza, silvicultura y pesca; minerales metálicos y no metálicos;

industria manufacturera; comercio, etc.

14.- ¿Las previsiones especificas estan en función a los días de mora y tipo de crédito

Seleccione:

Verdadero

Falso

15.-¿ las siguientes garantías: hipoteca de inmueble, hipoteca de vehículo, prenda de

maquinaria y equipo sujeta a registro y garantía DPF, caja de ahorro, son consideradas:

Seleccione una:

a) Garantía no reales
b) Garantías reales

16.-¿ un crédito es calificado como microempresa cuando su índice es menor a 0.035

Seleccione:

Verdadero

Falso

17.- ¿El tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal?

Seleccione:

• Verdadero
• Falso

18.- ¿Un crédito es calificado como pequeña empresa cuan su índice es menor a 0.115

Seleccione:

Verdadero
Falso

19.- ¿los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la previsión específica

Seleccione:

Verdadero

Falso

20.- ¿La reprogramación es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo,

incrementado la exposición crediticia del deudor en la EIF. Es válido únicamente cuando la
capacidad de pago del prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el
crédito cancelado con la nueva operación y cuando el deudor no se encuentre en mora. No se
considera cuando el monto otorgado se aplica a un destino y tipo de crédito diferente al
establecido en la operación que se cancela.

Seleccione:

Verdadero

Falso

21.-¿ es cuando el cliente tiene el derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia del
contrato, preponiendo con ellos el saldo o las sumas disponibles a su favor, que podrán ser
reutilizadas a necesidad del cliente. Es:

Seleccione una:

a) Línea de crédito simple

b) Línea de crédito revolvente

22.-¿ la previsión cíclica, para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que el ciclo
económico es creciente y contar con una cobertura para perdidas no identificadas en aquellos
prestamos en los que el deterioro aún no se ha materializado, las EIF deben constituir
previsión cíclica sobre el saldo del crédito directo y contingente de sus prestatarios.

Seleccione:

Verdadero

Falso

23.- ¿ventajas de una línea de crédito:

Seleccione una:

a) Facilidad, una tasa de interés & UACUTE; nico para la línea, con garantía hipotecaria
b) Flexibilidad, facilidad, una tasa de interés variables para la línea
c) Facilidad, una tasa de interés & UACUTE; nico para la línea, periodos de gracia
d) Flexibilidad, facilidad, una tasa de interés & UACUTE, nico para línea

24.-¿ evaluación y calificación de deudores con créditos de consumo, microcréditos y Pymes

por días de mora: crédito con 25 días de mora su calificación es B

Seleccione:
Verdadero

Falso

25.-¿usar crédito significa que usted toma dinero prestado para comprar algo. Usted toma
dinero prestado. Usted compra lo que desea. Después paga los préstamos – con interés.

Seleccione:

Verdadero

Falso

26.-¿ la calificación y preparación del personal de cobranza es muy importante para la

recuperación de cartera de créditos

Seleccione:

Verdadero

Falso

27.-¿ la capacidad de pago constituye el principio fundamental de la evaluación de deudores,

la cual se determina sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de flujos
de caja provenientes de las actividades propias del giro del negocio, su estabilidad, su
tendencia, la suficiencia de los mismos en relación con la estructura de pasivos del deudor
ajustados al ciclo productivo del negocio y los factores internos y externos que podrían
motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el corto como en el largo plazo.

Seleccione:

Verdadero

Falso

28.- ¿implicación de orden legal y tributario sobre las posibilidades de extender o restringir el
crédito por el exceso de tiempo y gastos que origina la cobranza judicial.

Seleccione:

Verdadero

Falso

29.-¿ las etapas de cobranzas y medios a utilizar son la cobranza preventiva y cobranza
correctiva prejudicial, judicial

Seleccione:

Verdadero

Falso

30.-¿ el uso de línea de crédito supone una fuente de financiación muy útil para las empresas
para poder gestionar su tesorería de una manera más eficiente.

Seleccione:

Verdadero
Falso

31.-¿ para la evaluación y calificación de la cartera, los créditos se clasifican en los tipos
siguientes:

Seleccione una:

a) Crédito empresarial, crédito pequeña empresa , microcrédito, crédito de vivienda y

crédito de consumo
b) Crédito empresarial, crédito mediana empresa, microcrédito, crédito de vivienda y
crédito de consumo
c) Crédito empresarial, crédito PYME, microcrédito, crédito de vivienda y crédito de
consumo

32.-¿factores externos que causan mora:

a) problemas con empresas relacionadas, nuevos productos, mala planificación, entorno.

b) condiciones de mercado, políticos, económicos, sociales, climatológicos, contrabando

c) políticos, económicos, sociales, climatológicos, leyes, normas y reglamentos, robos y hurto.

33.-¿una tarjeta de crédito con una línea de bs. 10.000 si la persona solo uso bs. 7.000 y el tipo
de interés es de 2% los intereses por pagar son bs 100

Seleccione:

Verdadero

Falso

34.-¿ crédito indirecto , incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento,

adelantos en cuenta corriente, operaciones de arrendamiento financiero y en general las
obligaciones del prestatario con la EIF.

Seleccione:

Verdadero

Falso

35.- la lentitud de la cobranza da como resultado la acumulación de cuentas vencidas, una

proporción más o menos elevada del activo corriente de la empresa estará congelada con el
consiguiente deterioro de la liquidez

Seleccione:

Verdadero

Falso

36.-¿ los principios de la organización son los siguientes:

Seleccione una:

a) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control. Diferenciación entre línea y staff y la organización
presenta una organización formal e informal
 b) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control. Diferenciación entre línea y staff.
c) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control y la organización presenta una organización formal e
informal
d) Especialización y división del trabajo, unidad de mando, amplitud de control.
Diferenciación entre línea y staff y la organización presenta una organización formal e
informal.

37.- riesgo de crédito, es la probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con
el repago de su(s) obligaciones con la entidad supervisada de modo que tal que se genera unan
disminución en el valor presente el contrato.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

38.- partes, y la vez puede ser parte de un supersistema o suprasistema

Seleccione una:

Verdadero

Falso

39.- un sistema es un conjunto de partes o elementos organizados y relacionados que

interactúan entre si para lograr un objetivo. Los sistemas reciben (entrada) datos, energía o
materia del ambiente y proveen (salida) información, energía o materia.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

40.- un grupo de elementos si constituye un sistema si no hay un a relación e interacción, que

de la idea de un “todo” con un propósito

Seleccione una:

Verdadero

Falso

41.- institución financiera de desarrollo, constituida como sociedad sin fines de lucro cuyo
patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de
financiar la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de
fomento.

Seleccione una:

Verdadero

Falso
42.- la entidad financiera comunal es una entidad de intermediación financiera, constituida
como organización sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediación financiera y
prestamos de servicios financieros integrales en el territorio nacional, con un enfoque integral
que incluye gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor
agropecuario y de la micro y pequeña empresa

Seleccione una:

Verdadero

Falso

43.-Determinada de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se compromete
a devolver la cantidad solicitud (además del pago de los intereses devengados, seguros y
costos asociados si los hubiere) en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones
establecidas para dicho préstamo.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

44.- El dinero cambia de valor según el punto en el tiempo en el que se reciba o se pague. A
esto se le conoce como valor del dinero en el tiempo.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

45.- Las entidades financieras deben establecer el punto de reclamo, dentro de su estructura
orgánica, siendo su obligación brindar este servicio en todas aquellas oficinas, sucursales y
agencias en las que preste atención al público, además de facilitar el acceso al PR,
identificando este servicio de forma clara y con el siguiente texto “punto de reclamo”

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

46.- cuales son los principios mínimos para la evaluación de deudores.

Seleccione una:

a) Indicadores macroeconómicos, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la

capacidad de pago y consulta central de riesgos.
b) Indicadores macroeconómicos, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la
capacidad de pago y comportamiento de pagos.
c) Indicadores rentabilidad, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la capacidad
de pago y consulta y comportamiento de pagos.

47.- el factorig es una empresa de servicios financieros complementarios con especialización

en el almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada
para emitir certificados de depósito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden
constituirse en garantía.
 Seleccione una:

Verdadero

Falso

48.- informa y coordina con el nivel superior, también coordina las actividades que se
desarrollan en el nivel inferior, se efectúa el control de la gestión realizada

Seleccione una:

A) Nivel estratégico
B) Nivel operativo

49.- una forma sencilla de realizar la planificar estrategia, se basa en responder a las siguientes
preguntas:

Seleccione una:

a) ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?, ¿Por qué?, ¿Cuándo?

b) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?, ¿Por qué?
c) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Por qué?, ¿Cuándo?
d) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?

50.- según la actividad que desarrollan las empresas financieras, se clasifican en bancos,
cooperativas e IFDs

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

51.- Son bancos múltiples:

Seleccione una:

a) PRODEM, FIE, BANCO SOL

b) PROMUJER, CRECER, CIDRE
c) ECOFUTURO, COMUNIDAD

52.- El uso del PIN (contraseña) asignada, es de total responsabilidad del usuario de la tarjeta,
por tanto deberá cambiar el PIN asignado por la entidad financiera después de ser recibido.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

53.- Todas las empresas de cualquier tipo que sea, realizan una serie de transacciones u
operaciones que no requieren registrarse contablemente

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso
54.- las finanzas se definen como “el arte y la ciencia de administrar dinero”, optimizando
tanto la forma de obtener recursos financieros como el uso de los mismos, durante el
desarrollo de sus negocios o actividad productiva empresarial.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

55.- el FODA es una herramienta para conocer la situación real en que se encuentra una
organización, empresa o proyecto, y planificar una estrategia de futuro, porque analiza sus
características internas (debilidades y fortalezas) y su situación extrema (amenazas y
oportunidades) en una matriz cuadrada

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

56.- la población en general asume el riesgo de pérdida, si acepta ofrecimientos públicos de

captaciones, créditos, servicios en inversiones por parte de entidades o personas que no
cuentan con autorizaciones de la ASFI.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

57.- si la manzana total de manzanas es de 200 y nosotros vendemos 100 manzanas, nuestra
cuota de mercado es del 50%

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

58.- de las siguientes empresas: coca cola. Pepsi, salvieti y redbull, que participación de
mercado tiene la empresa salvieti.

a) empresa aspirante

b) empresa seguidora

c) empresa líder

d) empresa especialista

59.- son bancos PYMES

a) ECOFUTURO, COMUNIDAD

b) BANCO SOL, BISA

c) PRODEN, FIE

59.- el sistema bancario es un medio para canalizar el ahorro generado en la economía hacia
los agentes deficitarios: individuos, empresa y gobierno. Los individuos, para financiar su
consumo; las empresas, su operación e inversión y el gobierno para cubrir parte de su déficit
fiscal.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

60.- el objetivo de ASFI es regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco
de la constitución política del estado, la ley Nº 393 de servicios financieros y los decretos
supremos reglamentarios, así como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y
sus entidades auxiliares.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

61.- el comité Basilea proporciona un foro permanente de cooperación a sus países miembros,
en materias de supervisión bancaria, establecimiento métodos para mejorar los sistemas de
alerta temprana, la armonía en la red supervisora, el entendimiento supervisor y la calidad a
nivel mundial de la supervisión bancaria.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

62.- un plan es una serie de pasos o procedimientos que buscan conseguir un objeto o
propósito.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

63.- el comité Basilea de supervisión bancaria, en 1988, logro un consenso sobre un enfoque
de la medición del riesgo, al aprobar un requerimiento de capital estándar mínimo del 8%
sobre los activos ponderados de acuerdo a su riesgo.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

64.- la inflación es una disminución generalizado y sostenido de los precios de bienes y

servicios en un país, durante un periodo de tiempo sostenido, normalmente un año.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

65.- evaluación de la capacidad de pago consiste en analizar el comportamiento de pagos

históricos del deudor, tanto en la EIF así como en otras EIFs.
Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

66.- Comportamiento de pago, se refiere a que cada EIF debe definir criterios que le permitan
tomar decisiones sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de flujos de
caja positivos, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los mismos en relación con la
estructura de pasivos del deudor ajustados al ciclo productivo del negocio y los factores
internos y externos que podrían motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el
corto como en el largo plazo.

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

67.- El gobierno corporativo sólido y eficiente debe guardar ciertos principios como ser:

Seleccione una:

a) La responsabilidad, la dependencia, la renovación de las políticas, la experiencia

necesaria para cumplir el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el
monitoreo y control.
b) La responsabilidad, la renovación de las políticas, la experiencia necesaria para cumplir
el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el control.
c) La responsabilidad, la dependencia, la renovación de las políticas, la diligencia, la
prudencia, la trasparencia, el monitoreo y control.
d) La autonomía, la independencia, la renovación de las políticas, la experiencia necesaria
para cumplir el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el monitoreo
y control.

68.- Las dimensiones de riesgos son:

Seleccione una:

a) El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre, que puede ser manejado y controlado.
b) Es la contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos causen incertidumbre
c) El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre y la ocurrencia del evento tendría impactos
financieros negativos (perdidas)
d) La ocurrencia de eventos tendría impactos financieros negativos y contractuales.

69.- la gestión integral de riesgos (GIR): es el proceso de identificar, monitorear, controlar y

divulgar,

Seleccione una:

Verdadero

Falso
70.- la eficacia se refiere a un uso óptimo de recursos es decir producir más con los mismos
recursos o producir igual con menos recursos.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

71.- la intermediación financiera es el proceso de captar recursos del público que tiene
excedentes, para luego colocar estos recursos al público que requiere recursos,
posteriormente se recupera estos recursos para devolver los depositantes, todo este proceso
está regulado por la ASFI.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

72.- con un gobierno corporativo débil y una gestión de riesgos inapropiada, una posición de
capital fuerte es poco sostenible el manejo de los riesgos de sus actividades financieras.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

73.- riesgo operacional posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la

existencia de la aplicación de inadecuados procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos, o
por fallos en los mismos, así como por hechos externos.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

74.- un think tank (cuya traducción literal del inglés es “tanque de pensamiento”) laboratorio
de ideas, instituto de investigación, gabinete estratégico, centro de pensamiento o centro de
reflexión es una institución o grupo de expertos de naturaleza investigadora, cuya función es la
reflexión intelectual sobre asuntos de política social.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

75.- la regulación bancaria es una forma de regulación gubernamental que sujeta a los bancos
a ciertos requisitos, restricciones y directrices.

Seleccione una:

Verdadero

Falso
76.- Hal Elrod en el audiolibro la mañana milagrosa un libro para emprendedores indica:

Seleccione una:

a) Para tener una empresa de calidad, una familia de calidad, una institución de calidad,
primero la persona tiene que comprometerse con uno mismo y con su gente y asi ir
formando “hombres de calidad”
b) Seguir los cuatro pasos: silencio, afirmación, visualización y ejercicio
c) Debemos enseñar a la niñez, a nuestra gente, a nuestros empleados, a nuestros
trabajadores, que la virtud más noble que tiene el ser humano es la limpieza.

77.- la existencia de prácticas sanas, claras y bien definidas de administración de riesgos,

permite a las entidades emprender sus actividades dentro de niveles de riesgo, consistentes y
tolerables.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

78.- la combinación de la eficiencia y eficacia mejora los niveles de productividad de la

organización.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

79.- si buenas prácticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podría

verse perjudicialmente alterado.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

80.- el riesgo no- sistémico, denominado también riesgo especifico, cuando un evento afecta
individualmente a una entidad o sector.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

81.- los agentes reguladores individuales podemos subdividirlos en dos grandes grupos: los
ciudadanos y los líderes de opinión.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

82.- la regulación: es un proceso de ajuste permanente

Seleccione una:

Verdadero

Falso

83.- los bancos de 2do piso prestan el público que tienen buenos ingresos y garantía.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

84.- En Bolivia la ASFI define al riesgo como “es la contingencia, probabilidad o posibilidad de
que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto adverso contra ingresos y/o
patrimonio de la entidad supervisada”.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

85.- los organigramas, son representaciones graficas que muestran la sucesión de los pasos
de que consta un procedimiento.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

86.- el sistema monetario internacional tiene la misión de servir a los bancos centrales, en su
búsqueda de la estabilidad monetaria y financiera, fomentando la cooperación internacional
en esas áreas y actuar como banco para los bancos centrales.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

87.- las organizaciones se ve afectada por el ambiente y dicho ambiente es potencialmente sin
fronteras e incluye variables desconocidas e incontroladas

Seleccione una:

Verdadero

Falso

88.- el uso de la línea de crédito. Supone una fuente de financiación muy útil para las empresas
para poder gestionar su tesorería de una manera más eficiente

Seleccione una:

Verdadero

Falso
89.- contrato de línea de crédito (apertura de crédito). Es un contrato en virtud del cual la EIF
pone a disposición de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en
operaciones de crédito y contingente.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

90.- el crédito es un activo de riesgo. Cualquiera que sea la modalidad de su instrumento,

mediante el cual la EIF, asumiendo el riesgo de su recuperación provee o se compromete a
proveer fondos u otros bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones
contraídas por su cliente. Toda operación de crédito debe estar documentada mediante un
contrato.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

91.- el comité de gestión de riesgos debe estar integrado al menos por:

Seleccione una:

a) Dependerá de la estructura de cada EIF

b) Un miembro del directorio u & OACUTE; rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de gestión de riesgos.
c) El síndico, el gerente de área y el responsable de la unidad de gestión de riesgos
d) Un miembro del directorio u & OACUTE; rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de auditoria de riesgos

92.- el G-10 amplio su participación en el FMI , e incluyo la publicación de informes que

culminaron en la creación de los derechos especiales de giro (DEG) en 1969.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

93.- para minimizar el impacto del riesgo de crédito, es importante que las EIF realicen
actividades pata gestionar este riesgo, en el entendido de que el negocio no está en eludir los
riesgos, sino más bien en manejarlos adecuadamente con el objetivo de maximizar la utilidad.
Manteniendo una exposición al riesgo de crédito en niveles aceptables.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

94.- Los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la Previsión específica

Seleccione una:
Verdadero

Falso

95.- El endeudamiento total de un cliente corresponde a los créditos directos e indirectos y

contingentes de un prestatario con la EIF e incluye capital, intereses devengados y otros
reajustes.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

96.- Las tarjetas de crédito son líneas que al ser de consumo tienen las tasas más altas del
sistema

Seleccione una:

Verdadero

Falso

97.- La disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de una

gestión eficaz de la cobranza
Seleccione una:

Verdadero

Falso

98.- El cobro en forma eficaz tiende a ayudar al cliente imprudente a hundirse Sabiendo que
la EIF le considera mayores plazos antes de emprender una acción legal drástica en su contra

Seleccione una:

Verdadero

Falso

99.- Las siguientes garantías: quirografaria, personal, semovientes, custodia de documentos y

prendarias son consideradas:

Seleccione una:

• Garantía no reales
• Garantía reales

100.- Los créditos de vivienda de interés social se debe realizar un informe de seguimiento al
destino del crédito pasado el primer año

Seleccione una:

Verdadero

Falso
101.- es cuando el cliente tiene derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia del
contrato, proponiendo con ellos el saldo a las sumas disponibles a su favor, qué podrán ser
reutilizadas a necesidad del cliente.es:
Seleccione una:
a) línea de crédito simple
• crédito simple
• linea de crédito revolvente
102.- Cliente de comercio de abarrotes solicita 20,000 $ para compra de mercadería ( 100
quintales de azúcar). su destino de crédito es capital.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

103.-Factores internos que causan Mora:

Seleccione una:
a) Mala gestión del negocio, problemas de salud y familiares, carácter, mala
determinación de capacidad de pago. no se realiza seguimiento la ASFI.
b) Carácter, desvío de fondos, mala gestión del negocio, problemas de salud y familiares,
inadecuado avalúo de la garantía del perito y se realiza seguimiento.
c) Desvío de fondos, mala gestión del negocio, problemas de salud y familiares, carácter,
mala determinación de capacidad de pago y no se realiza seguimiento.
104.- El tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal

Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

105.- La política de cobranza cortes, pero firme, contribuye a conservar el respeto de los
clientes. lo que puede reflejarse en sus reacciones a los esfuerzos de cobranza

Seleccione una:

Verdadero

Falso

106.- para créditos pequeña empresa, mediana empresa y grande empresa se determina su
capacidad de pago con la presentación de los estados financieros al SIN

Seleccione una:

Verdadero

Falso

107.-la reprogramación es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo,

incrementando la exposición crediticia del deudor en la EIF. es válido únicamente cuando la
capacidad de pago del prestatario no presenta deterioro con relación a la determinación en el
crédito cancelado con la nueva operación y cuando el deudor no se encuentra en Mora. no se
considera cuando el monto otorgado se aplica un destino de tipo de crédito diferente al
establecido en la operación que se cancela

Seleccione una:

Verdadero

Falso

108.-Cuando te prestas dinero de una EIF, la tasa de interés es el costo o precio que pagas por
usar el dinero que recibiste en calidad de préstamo

Seleccione una:

Verdadero

Falso

109.-los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la prevención específica

Seleccione una:

Verdadero

Falso

110.- proceso crediticio es el conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de

intermediación financiera para otorgar créditos, divididas en etapas que comprenden el
diseño del producto crediticio, definición del perfil del cliente, promoción, recepción de
solicitudes, evaluación de las potenciales clientes, aprobación, desembolso, seguimiento y
recuperación.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

111.- evaluación y calificación de deudores con créditos de vivienda: crédito con 25 días de
mora su calificación es B

Seleccione una:

Verdadero

Falso

112.-evaluación y calificación de deudores con créditos de consumo, microcréditos y pymes

por días de mora: crédito con 76 días de mora su calificación es E

Seleccione una:
Verdadero

Falso

113.-los créditos mal concedidos son los que no originan una cobranza forzada y negligente

Seleccione una:

Verdadero

Falso

114.- un crédito es calificado como mediana empresa cuando su índice está entre 0.115 y 1

Seleccione una:

Verdadero

Falso

115.-cliente que se dedica a la costura (modista) solicita $500 para comprar una máquina de
coser. su destino de crédito es capital:
Seleccione una:

Verdadero

Falso

116.-la disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de una

gestión eficaz de la cobranza

Seleccione una:

Verdadero

Falso

117.- los créditos de vivienda de interés social deben cumplir los siguientes requisitos: única
vivienda, no debe ser para fines comerciales.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

118.-cada sistema existe dentro de otro más grande, por lo tanto un sistema puede estar
formado por subsistemas y partes, y a la vez puede ser parte de un súpersistema o
suprasistema

Seleccione una:

Verdadero
Falso

119.-La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas

entre un país y el resto del mundo en un determinado período

Seleccione una:

Verdadero

Falso

120.-institución financiera de desarrollo, constituida como sociedad sin fines de lucro cuyo
patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de
financiar la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de
fomento

Seleccione una:

Verdadero

Falso

121.-la gestión de riesgos no implica minimizar el riesgo, sino optimizar la interrelación entre
los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las pérdidas esperadas qué riesgo podría
producir

Seleccione una:

Verdadero

Falso

122.- el banco interamericano de desarrollo de sus iniciales BID (en inglés inter- American
development back) es una organización financiera internacional con sede en la ciudad de
Washington D.C. ( Estados Unidos) con el propósito de financiar proyectos variables de
desarrollo económico, social institucional y promover la integración comercial regional en el
área de América Latina y el Caribe.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

123.- Cliente de comercio de abarrotes solicita 20,000 $ para compra de mercadería (100
quintales de azúcar). su destino de crédito es capital.

• Seleccione una:
• Operación
• Inversión

124.-Las líneas de Crédito tienen las siguientes garantías:

Selecciona una:
 • Hipotecas de Inmueble, Quirografario, Garante personal
• Prendaría de mercadería, Quirografario, Garante personal
• Quirografario, Garante personal,

125.- Bolivia es uno de los 26 miembros prestatarios del BID que poseen un conjunto el 50.02%
del poder de voto en el directorio y se dividen en 2 grupos de acuerdo al porcentaje máximo
de financiamiento que pueden recibir.

• Verdadero
• Falso

126.-Un plan es una serie de pasos o procedimientos que buscan conseguir un objeto o
propósito.
• Verdadero
• Falso

127.-La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas

entre un país y el resto del mundo en un determinado periodo
• Verdadero
• Falso
128.-El FODA es una herramienta para conocer la situación en la que se encuentra una
organización empresa o propuesta
• Verdadero
• Falso
129.-El fondo monetario internacional FMI promueve la estabilidad financiera y la cooperación
monetaria internacional. Asimismo, facilita el comercio internacional promueve el empleo y un
crecimiento económico sostenible y contribuye a reducir la pobreza en el mundo entero
• Verdadero
• Falso
130.-La intermediación financiera es la actividad realizada con concentración en la recepción
de depósitos del público.
• Verdadero
• Falso
131.-Las finanzas se definen como el arte y la ciencia de administrar el dinero
132.-El banco mundial abreviado BM. Es una organización multinacional especializado en
finanzas y asistencia. Se define como un y técnica para los llamados países en desarrollo. Su
propósito declarado es reducir la pobreza mediante prestamos de bajo nivel bancario y apoyos
económicos a las naciones de desarrollo.
• Verdadero
• Falso
133.-Se puede distinguir como etapas de la planeación las siguientes etapas:
134.-Son bancos Pymes
• PRODEM
• BMSC
• ECOFUTURO
• BANCO SOL
135.-El banco interamericano de desarrollo BID es una organización financiera internacional
con sede en la ciudad de Washington con el propósito de financiar proyectos viables de
desarrollo económico, social e institucional y promover la integración comercial regional en el
área de América Latina y el Caribe.
Verdadero
Falso
136.-Podemos identificar dos tipos de los directos, cuyas acciones deliberadas condicionan las
acciones reguladoras de la mayoría de los agentes; y los indirectos, cuyas acciones deliberadas
condicionan las acciones de los agentes reguladores directos Verdadero
falso
137.-Si hay un intercambio entre el sistema y el ambiente a través de ese límite, el sistema es
abierto, de lo contrario el sistema es cerrado
Verdadero
Falso
138.-Cada sistema existe dentro de otro mas grande por lo tanto un sistema puede estar
formado por subsistemas y partes y a la vez puede ser parte de un supersistema o supracional
Verdadero
Falso
140.-La medición es la etapa en la cual la entidad supervisada, a través de las herramientas
que desarrolla cuantifica sus niveles de exposición a los diferentes tipos de riesgo que se
encuentran presentes en las operaciones que realiza.
Verdadero
Falso
141.-La solidez financiera y la prudente gestión de riesgos en una entidad es responsabilidad
primaria del directorio
Verdadero
Falso
142.-Toda organización crea su propia cultura o clima con sus propio tabúes costumbres y
usos. El clima o cultura del sistema refleja tanto las normas y valores del sistema formal como
su reinterpretación en el sistema informal
Verdadero
Falso
143.-Los principios deben guiar cualquier estructura organizativa para gestión de riesgo •
Centralización de la gestión de riesgos y un equipo que se anticipe a los eventos.
• Separación de los activos del negocio y las actividades de gestión de riesgos y
centralización de la gestión de riesgos.
• Debe ser formada por altos ejecutivos que coordinen las actividades y
responsabilidades de laEIF.
• Coordinación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de
riesgos para evitar pérdidas y revisiones rápidas de las operaciones.
144.-Los principios de la organización son los siguientes
R. especialización y división de trabajo, unidad de mando, amplitud de control,
diferenciación entre línea y staff
145.-Ratifica las tres prioridades estratégicas del trabajo del Grupo BID en América Latina y el
Caribe que son:
 • Inclusión social e igualdad
• Productividad e innovación
• Integración económica regional
146.-Un sistema es un conjunto de partes o elementos organizados y relacionados que
interactúan entre sí para lograr un objetivo. Los sistemas reciben (entrada) datos, energía o
materia del ambiente y proveen (salida) información, energía o materia
147.-Clasificación de riesgos:
• Sistémico
• No-sistémico
• Riesgo de Crédito:
• Riesgo de Liquidez:
• Riesgo de mercado
• Riesgo operacional
• Riesgo reputacional
148.-Desde la perspectiva de la ASFI, en el ámbito financiero deben distinguirse también los
siguientes

• Riesgo de Gobierno Corporativo:

• Riesgo de Conglomerado Financiero:
• Riesgo del Cliente:
EXAMENES PRIMER

PARCIAL campo de acción de las finanzas

a) Finanzas corporativas
b) Inversiones
c) Mercado e instituciones financieras
d) B y C
e) A y C
f) A, B y C

Una empresa de servicio se caracteriza porque:

a) Intangible
b) Se genera y utiliza al mismo tiempo
c) Participan personas
d) A y B
e) B y C
f) A, B y C
g) Ninguno

Para la apertura de una agencia la EIF debe presentar a la ASFI lo siguiente

a) Acta de reunión de directorio

b) Informe de auditoría interna
c) Informe de gerente general
 d) Una copia empastada del proyecto
e) A, B y C
f) B y C
g) A, B, C y D
h) Ninguno
Los equipos de atesoramiento son:
a) Bóveda
b) Alarmas
c) Caja tipo buzón
d) Policía
e) Caja fuerte
f) A, B, C y D
g) B y D
h) A, C y E
i) Ninguno

a) Bóveda principal
b) Bóveda auxiliar
c) Caja fuerte bóveda
d) Caja fuerte auxiliar
e) Caja tipo buzón
Toda empresa requiere una serie de recursos para su existencia y su consecución de sus fines
estos recursos pueden ser humanos, financieros, tecnológicos y materiales.

a) Falso

b) Verdadero

La organización debe ser considerada como un sistema abierto con objetivos o funciones
múltiples, está constituida de muchos subsistemas que están en interacción dinámica unos con
otros y existe en un ambiente dinámico que comprende otros sistemas.

a) Falso

b) Verdadero

Las personas dentro una organización fueron contratados para cumplir una serie de

funciones a) Falso

b) Verdadero

Jerarquía, la autoridad y la responsabilidad deben fluir en línea vertical directa desde arriba
hacia abajo (piramidal)

a) Falso

b) Verdadero

La bancarización no muestra el grado de atención que tienen las localidades con población
mayor a 2000 habitantes y los divide en Nula, Baja, Media y Alta
a) Falso

b) Verdadero

Los créditos calificados como gran empresa para la determinación de su capacidad de pagar
requieren la información presentada al Servicio de Impuestos Internos

a) Falso

b) Verdadero

El Banco de Desarrollo Productivo SIM en un banco de segundo …

a) Falso

b) Verdadero

Oficina Central, Oficina que consolida todas las operaciones de una entidad de intermediación
financiera

a) Falso

b) Verdadero

El Análisis FODA es una metodología de estudio de la situación de una empresa o un proyecto

analizando sus características internas (Debilidades y Fortalezas)

a) Falso
b) Verdadero

Un crédito para capital de inversión es cuando el destino del crédito es para compra de
maquinaria, u otros bienes duraderos, los mismos son a largo plazo.

a) Falso

b) Verdadero

Las categorías en las cuales se clasifican por días de mora la previsión especifica son: A, B, C, D,
E, F

Un incremento en la mora, ocasiona un incremento de las previsiones y por ende suben las
utilidades

a) Falso
b) Verdadero

La principal fuente de pago de un crédito es su garantía.

a) Falso
b) Verdadero

Las previsiones especificas están en función a los días de mora y al tipo de

crédito. a) Falso
 b) Verdadero

Las previsiones voluntarias tienen por objeto no subestimar los riesgos en el

cendente. a) Falso

b) Verdadero

El infocred te presenta información crediticia de entidades reguladas por la ASFI como BNB y

BISA a) Falso

b) Verdadero

Las garantías hipotecarias requieren el gravamen a favor de la entidad ya sea en DDRR y

fundaempresa

a) Falso

b) Verdadero

Todo crédito necesita necesariamente una verificación en sitio del domicilio y negocio del

cliente. a) Falso

b) Verdadero

Las finanzas se define por el conjunto de actividades que incluye procesos, técnicas y criterios
a ser utilizados con la finalidad de que una unidad económica como personas, empresa o
estado optimice tanto la forma de obtener recursos financieros como el uso de los mismos
durante el desarrollo de sus negocios o actividad productiva empresarial.

a) Falso

b) Verdadero

El banco Unión cuenta con 186 agencias a nivel nacional, con la mayor cobertura a nivel

nacional. a) Falso

b) Verdadero

El Banco bolivianos están invirtiendo en Banca Móvil, Banca por internet, que permitirá una
atención 24hrs al día, 7 días de la semana, los360 días del año, desde cualquier lugar se
encuentren. a) Falso
b) Verdadero

La metodología CAMEL basa su análisis en el desempeño de: suficiencia de capital, calidad de

activos, gestión, ingresos y ganancias y gestión de la liquidez.

a) Falso

b) Verdadero

Los bancos con mayor rentabilidad en la gestión 2015 fueron Banco Sol, Banco VISA y Banco

Prodem. a) Falso
 b) Verdadero

La planificación estratégica nos permite tener claro donde estamos, hacia donde queremos ir y
en función a eso, elegir las acciones pertinentes a llevar a cabo.

a) Falso
b) Verdadero

La diferencia entre línea y staff, la línea esta investida de autoridad y el staff ayuda y asesora a
la línea.

a) Falso
b) Verdadero

La eficiencia es cumplir con lo propuesto de la organización

a) Falso
b) Verdadero

El riesgo crediticio es la probabilidad de que un deudor incumplida, en cualquier grado, con el

repago de su obligación con la EIF.

c) Falso
d) Verdadero

Se inicia de las acciones judiciales a los créditos que tengan una mora mayor a los 360

días. a) Falso

b) Verdadero

Los Bancos de segundo piso solo realizan transacciones con el estado.

c) Falso

d) Verdadero

Un sistema es un conjunto de elementos organizados y relacionados que interactúan entre sí

para lograr un objetivo.

a) Falso
b) Verdadero

Una línea de crédito se define como un monto de dinero de una EIF pone a disposición del
cliente para que el mismo lo utilice en un plazo determinado, en operaciones de crédito
directo u contingente.

a) Falso

b) Verdadero

Un crédito es un activo de riesgo, cualquiera sea su modalidad de instrumentación, mediante

el cual una EIF, …. El riesgo de recuperación, provee o se compromete a proveer fondos a los
clientes. a) Falso
b) Verdadero
_________F o V_______Una empresa se puede financiar de las siguientes fuentes:

a) Generación efectivo del ciclo de negocio

b) Prestamos
c) Ventas de activos
d) Aportes de capital
e) A, b, c y d
f) A, b y c
g) Byd
h) Ninguno de los anteriores

La estrategia es un conjunto de acciones planificadas sistemáticamente en el tiempo que se

llevan a cabo para lograr un determinado fin o misión.

Las sociedades anónimas se caracterizan porque el capital está presentado por acciones. La
responsabilidad de los socios queda limitada al monto de las acciones que hayan suscrito.

Un sistema es un conjunto de partes o elementos organizados y relacionados que interactúan

entre sí para lograr un objetivo.

60 días calcule la fecha máxima que tiene la EIF para la apertura al público de la nueva agencia
la resolución de autorización por las ASFI fue emitida el día de hoy.

El riesgo crediticio es __________________

Las organizaciones fijan sus objetivos en base a uno de los siguientes lineamientos

genéricos. a) .

b) .
Cuáles son los tipos de crédito: crédito empresarial, pyme, microcrédito, vivienda, consumo

El cliente solicita Bs. 35.000 para ser la fiesta de graduación de su hijo, no tiene deudas su
activo es de Bs.500.000 se dedica al comercio de abarrotes y recibe el apoyo de su cónyuge.
Determine el tipo de crédito. _______________________

Las dimensiones del riesgo son: _________________

Los riesgos por su naturaleza se clasifican en:

1. riesgo crediticio
2. riesgo de crédito
3. riesgo de liquidez
4. riesgo de tipo de cambio
5. riesgo de tasa de interés
6. riesgo operacional

Clasificar las siguientes EIF: FIE, FONDECO, SOLIDARIO, PRODEM, San pedro, BNB, Fortaleza,
La primera, Loyola, Crecer, Quillacollo, Promotora, BCP, CIDRE, Jesús Nazareno, ¿Los Andes?,
Pro mujer, Inca Huasi, Guasay
 Banco múltiple Banco pyme Cooperativa ah/ pto Mutual ah/pto Institución de
Entidades financiera
financieras de Desarrollo
vivienda
BNB Los Andes San Pedro La Primera Crecer
BCP Loyola Promotora CIDRE
FIE Jesús Nazareno Pro Mujer
PRODEM Quillacollo Fondeco
Fortaleza Inca Huasi Guasay
Solidario

EL RIESGO Y SUS DIMENSIONES: el riesgo puede definirse como el efecto de la incertidumbre

en los objetivos de la organización.

1) El riesgo es un evento que aún no ha sucedido pero que podría ocurrir sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre.

NIVELES DE ORGANIZACIÓN: estratégica, táctica, operativa

.- Describa la planificación estratégica _______________

.- La gestión del riesgo es el proceso de ________________/____________describa un

ejemplo:

.- Cuales son los principios mínimos para la evaluación de deudores:

• Factores generales: Indicadores macroeconómicos, análisis del sector y análisis grupal

• Factores individuales: evaluación de la capacidad de pago y comportamiento de pago
.- Mañanas milagrosas: escribir, leer, ejercicio, silencio, visualizar y
afirmaciones .- Calidad y competitividad:
• Una parte de lo que ganes es tuyo 10%
• Controla tus gastos
• Haz que tu oro se multiplique (invierte)
• Protege tu tesoro
• Haz que tu vivienda sea una inversión rentable
• Asegura ingresos futuros
 TEMA: GESTION DEL RIESGO

1. Introducción
2. Que es el Riesgo y sus Dimensiones.
3. Gestión Integral de Riesgos
4. Proceso Gestión de Riesgos
5. Estructura Organizativa para la Gestión de Riesgos
6. Gestión de Riesgo y Gobierno Corporativo
7. Tipos de Riesgos
8. Riesgo de Crédito
9. Las Reglas de la Gestión de Riesgos

1. Introducción

El sistema de intermediación financiera desempeña el papel central del sistema de pagos y de la movilización y
distribución de los ahorros de la población. A las entidades que conforman este sistema, el público les ha
encargado una confianza especial porque son las que custodian sus ahorros, siendo, por tanto, natural esperar
que respondan efectivamente a esa confianza preservando niveles apropiados de solidez y solvencia. Además,
su fortaleza es un componente esencial para resguardar la estabilidad financiera del país.

A lo largo de su existencia institucional, las entidades de intermediación financiera (EIF) han ido implementando
esquemas de administración y de gestión interna, con diversos enfoques y visiones estratégicas. Las lecciones
de los fracasos financieros enseñan que una característica común de casi todos los casos, ha sido el haber
incurrido en un manejo inadecuado y una falta de comprensión y desconocimiento de los riesgos en los cuales
estaban incursionando por desarrollar actividades de intermediación financiera. A raíz de estas experiencias, en
los últimos tiempos se ha observado una evolución cualitativa muy importante en los esquemas de
administración de entidades financieras, dando énfasis a un enfoque basado en la gestión de riesgos.

Por tanto, no resulta difícil entender por qué lo que a primera vista podría parecer un viejo y conocido problema,
presenta hoy nuevos matices en su tratamiento. Si bien la propia naturaleza de las EIF indica que desde siempre
éstas han venido asumiendo distintos tipos de riesgos, más allá de su tamaño o grado de desarrollo, no se puede
asegurar que todas las entidades hayan sido siempre consientes de estas circunstancias y de que hayan sido
capaces de gestionar apropiadamente sus riesgos.

En el escenario moderno actual, la gestión de riesgos es el conjunto de actividades que llevan a cabo las EIF con
el propósito de identificar, medir, controlar y mitigar todos los riesgos a los que se enfrentan durante el
desarrollo de sus actividades. La existencia de prácticas sanas, claras y bien definidas de administración de
riesgos, permite a las entidades emprender sus actividades dentro de niveles de riesgo, consistentes y tolerables.
Las actividades de gestión o administración son determinantes para el éxito o fracaso de cualquier empresa en
cualquier sector económico. Estas actividades adquieren mayor relevancia en el caso de las entidades que
realizan intermediación financiera, en razón a que la calidad de la misma se refleja en otros aspectos como el
capital, la rentabilidad, la liquidez o la calidad de los activos. Una deficiente gestión en estas entidades podría
provocar una situación de crisis cuyas consecuencias no solo podrían ocasionar la quiebra de la entidad, con los
consiguientes perjuicios para sus depositantes, sino que podría desencadenar en una crisis sistémica con
evidentes perjuicios para la economía en su conjunto. En ese entendido, el proceso de administrar las
actividades de las EIF, implica gestionar los riesgos inherentes a estas actividades, por lo que una buena gestión
de estos riesgos constituye la manera más apropiada y efectiva de administrar eficientemente el negocio
financiero. El mejoramiento y perfeccionamiento continuo de estos sistemas permite a las entidades financieras
aplicar soluciones integrales, valorando de mejor manera el clásico dilema entre rentabilidad y riesgo. Esta forma
de encarar la gestión integral de riesgos, debe ser concebida -ante todo- como una herramienta de gerencia de
las entidades.

2. Que es el Riesgo y sus Dimensiones.

¿Qué es el Riesgo?
“El riesgo es la probabilidad de un evento y sus consecuencias”.
A pesar de la frecuencia en el uso del término riesgo, no existe una única definición formal del vocablo y por
tanto el entendimiento común del término posee una inherente subjetividad.
El riesgo puede definirse como el efecto de la incertidumbre en los objetivos de la organización; efecto que puede
ser negativo, positivo o una desviación de los objetivos. Si este objetivo es de naturaleza financiera, estamos
entonces en presencia del riesgo financiero. Él riesgo sería entonces un evento, un cambio en las circunstancias,
una consecuencia o una combinación de éstas tres que afecta los objetivos financieros. Este riesgo puede ser
expresado como esa combinación o a partir de su verosimilitud (i.e. su probabilidad de ocurrencia).

En Bolivia la ASFI define al Riesgo: “Riesgo: Es la contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos,
anticipados o no, puedan tener un impacto 1 adverso contra ingresos y/o patrimonio de la entidad supervisada”.
Normativa de Gestión de Riesgos en otros países
La normativa sobre riesgos financieros en varios países de la región define al riesgo como: la posibilidad de que
se produzca un hecho generador de pérdidas que afecten el valor económico de las instituciones (Ecuador); la
posibilidad de que se produzca un acontecimiento, que conlleve a pérdidas materiales en el resultado de las
operaciones y actividades que desarrollen las instituciones financieras (Venezuela); o la condición en que existe
la posibilidad de que un evento ocurra e impacte negativamente sobre los objetivos de la empresa (Perú).

¿Dimensiones del Riesgo?

Dos dimensiones del riesgo financiero pueden extraerse de estas definiciones:
1. El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya ocurrencia existe
incertidumbre.
2. La ocurrencia del evento tendría impactos financieros negativos (pérdidas).
Sobre estas propiedades fundamentales del riesgo, se cimientan las diferentes percepciones del riesgo
financiero que a su vez originan diferentes definiciones de riesgo, y que dependen de la perspectiva en la que
se enfrente la definición. Así por ejemplo, una percepción psicológica subjetiva común entiende al riesgo como
algo que debe evitarse debido a que supone que está dotado de una cualidad esencialmente nociva. Esta visión
es imprecisa: el riesgo puede ser tanto menos beneficioso o lesivo dependiendo de la tolerancia al riesgo y la
aversión o apetito del riesgo que se posea en la Gestión de Riesgos.

Cuantitativamente es prudente no entender el riesgo como sinónimo de probabilidad de ocurrencia del evento,
sino más bien como el resultado de la combinación de la probabilidad del evento y su impacto financiero
(pérdida en unidades monetarias). Esta definición se aproxima a la de la norma ISO/IEC Guide 73, que define el
riesgo como la probabilidad de un evento y sus consecuencias.

En este sentido es también relevante discernir entre los términos que refieren al riesgo como una pérdida
posible, una pérdida probable, o una pérdida potencial: la distinción podría depender de las unidades en que las
que se mida el riesgo.
• Una probabilidad de pérdida sería la probabilidad de 0 a 100% de que se produzca un suceso que
ocasione pérdidas. Esta probabilidad es obtenida con métodos cuantitativos (estadísticos).

1
Impacto: La consecuencia o consecuencias de un evento que puede ser interno o externo a la entidad supervisada, que
se expresa ya sea en términos cualitativos o cuantitativos. Usualmente, se expresará en términos monetarios, como
pérdidas financieras
 • Una posibilidad de pérdida se refiere a la ocasión de que se produzca un suceso que resulte en pérdidas.
Esta posibilidad no es obtenida con métodos cuantitativos.
• Una pérdida potencial puede ser entendida como una pérdida cuantificada en unidades monetarias, no
en términos de posibilidad o probabilidad.
Lo anterior trasciende la definición de riesgo, refiriéndose más precisamente al método con que se mide cada
riesgo, e incluso a las propiedades que el método cuantitativo de medición debería poseer para ser una medida
adecuada del riesgo.

3. Gestión Integral de Riesgos

“La gestión de riesgos es el conjunto de actividades coordinadas que guían una organización para que pueda
controlar sus riesgos”.

Las organizaciones de todos los tipos y tamaños enfrentan una variedad de riesgos que pueden afectar el logro
de sus objetivos. En general las actividades de una organización implican riesgos que deben ser gestionados. La
gestión de riesgos asiste en la toma de decisiones al tener en cuenta la incertidumbre y la posibilidad de futuros
acontecimientos o circunstancias (voluntarias o involuntarias) y sus efectos en objetivos convenidos.

La gestión de riesgos es parte esencial de la gestión estratégica de una organización y puede ser aplicada a
muchas áreas, a funciones específicas y niveles de una organización así como a la organización en su conjunto.

La gestión de riesgos según la ASFI puede definirse

Gestión Integral de Riesgos (GIR): Es el proceso de identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar
todos los riesgos a los cuales la EIF se encuentra expuesta, en el marco del conjunto de objetivos, políticas,
procedimientos y acciones, establecidas por la entidad para este propósito.

Brevemente, la gestión de riesgos se entiende como las actividades coordinadas para guiar y controlar una
organización en relación con su riesgo. Las acciones que supone la Gestión de Riesgos no se incluyen
explícitamente en ésta definición, reservándose para lo que se refiere como Proceso en la Gestión de Riesgos.

Este proceso implica aplicar métodos lógicos y sistemáticos

• Comunicar y consultar en todas las etapas de este proceso;

• Establecer el contexto de la organización para la identificación, medición (análisis y evaluación),
control/mitigación, y monitoreo del riesgo asociado con cualquier actividad, producto, función o
proceso; y
• Reportar los resultados apropiadamente.

Dos puntualizaciones finales deben hacerse sobre la Gestión de Riesgos:

• La Gestión de Riesgos no implica minimizar el riesgo, sino optimizar la interrelación entre los beneficios
de aceptar parcialmente el riesgo y las pérdidas esperadas que el riesgo podría producir.
• Los diversos tipos de riesgos no deben verse aisladamente. La Gestión de Riesgos debe reflejar las
interacciones entre los diversos tipos de riesgos.

Cabe señalar que el comportamiento prudente de una entidad de intermediación financiera, en orden de
precautelar el ahorro público y la estabilidad del sistema financiero, trasciende el hecho de mantener
coeficientes de adecuación patrimonial por encima del mínimo establecido por ley. Se debe considerar
adicionalmente contar con un gobierno corporativo sólido y prudente y una adecuada gestión de riesgos.

4. Proceso de Gestión de Riesgos

El Proceso de Gestión de Riesgos implica establecer un contexto para la gestión de riesgos, identificar los riesgos
que podrían afectar las actividades de la entidad supervisada, medir, controlar y/o mitigar estos riesgos y realizar
un monitoreo y divulgación continua de la gestión de riesgos.
Se definió la Gestión Integral de Riesgos como el proceso por el cual una entidad se ocupa metódicamente de
los riesgos que conllevan las actividades que realiza.
Éste es un proceso continuo que implica:
1. Establecer el contexto para la gestión de riesgos.
2. Identificar los riesgos que podrían afectar las actividades de la entidad supervisada.
3. Medir los riesgos identificados.
4. Controlar y/o mitigar el impacto calculado de los riesgos.

Durante todas las etapas de este proceso, existe un monitoreo constante sobre la adecuación de las actividades,
siendo necesaria también la permanente comunicación y consulta con los grupos de interés (divulgación).

Al establecer el contexto de la Gestión Integral de Riesgos (en adelante GIR), una entidad supervisada define los
objetivos que pretende alcanzar al implantar una GIR, fijando estrategias para el logro de éstos objetivos,
identificando a los responsables de la GIR, definiendo las metodologías que van a aplicarse y determinando la
tolerancia al riesgo y los límites de exposición que cada entidad considera aceptables para cada tipo de riesgo.

Identificar los riesgos es básicamente listar los riesgos internos y externos que podrían afectar los objetivos de
la entidad financiera, considerando cuáles son los orígenes de esos riesgos (i.e. los eventos o circunstancias que
generan riesgo o podrían generarlo), las consecuencias que podrían tener en los resultados y la posible
interdependencia entre diferentes tipos de riesgos.

Seguidamente se miden los riesgos identificados. Esta es una etapa esencial en el proceso GIR que implica
analizar y evaluar los riesgos. Analizar el riesgo es utilizar métodos cuantitativos (o cualitativos) para estimar
numéricamente la probabilidad (posibilidad) y el impacto de los riesgos. En la evaluación se compara esta
estimación de la exposición al riesgo con los límites definidos al establecer el contexto. De esta forma se
establece qué riesgos deben ser controlados/mitigados y con qué prioridad.

El control y la mitigación del riesgo son acciones para disminuir la probabilidad de ocurrencia del riesgo y para
reducir el posible impacto del riesgo, respectivamente.

El monitoreo se realiza para verificar que el proceso de GIR este funcionando apropiadamente; en caso de
encontrarse deficiencias, éstas se corrigen oportunamente.

La divulgación tiene por objetivo mantener informados y tomar en cuenta las opiniones de los grupos de interés.
Esta tarea puede consumarse mediante un Plan de Divulgación, que incluya información sobre los riesgos
identificados, las posibles consecuencias de los riesgos y las medidas adoptadas de control/mitigación.

La ASFI identifica Etapas del proceso de gestión integral de riesgos: La gestión integral de riesgos involucra al
menos seis etapas adecuadamente estructuradas, consistentes y continuas, de acuerdo a lo siguiente:
a. Identificación: Es un proceso que se dirige a reconocer y entender los diferentes tipos de riesgos que existen
en las operaciones que realiza la entidad supervisada, y aquellos que pueden surgir como consecuencia de iniciar
nuevas operaciones y servicios financieros o introducir nuevos productos financieros, así como efectuar
modificaciones a los ya existentes. Esta etapa permite determinar de manera preventiva posibles acciones a
seguir, dado que se identifican y clasifican los eventos adversos según el tipo de riesgo al que corresponden, la
interrelación que puede existir entre estos, las áreas expuestas y el posible efecto que se produciría en la
situación financiera de la entidad supervisada.
b. Medición: Es la etapa en la cual la entidad supervisada, a través de las herramientas que desarrolla, cuantifica
sus niveles de exposición a los diferentes tipos de riesgos que se encuentran presentes en las operaciones que
realiza. La medición efectuada considera la frecuencia e impacto de las pérdidas que podrían acontecer, dada la
ocurrencia de eventos adversos.
c. Monitoreo: Consiste en el establecimiento de procesos de control al interior de la entidad supervisada, que
está asociado entre otros a los sistemas de información que facilitan el seguimiento de la gestión integral de
riesgos, ayudando a detectar y corregir oportunamente deficiencias y/o incumplimientos en las políticas,
procesos y procedimientos para cada uno de los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad
supervisada.
d. Control: Es el conjunto de actividades que se realizan con la finalidad de disminuir la probabilidad de
ocurrencia de un evento adverso, que pueda originar pérdidas a la entidad supervisada.
e. Mitigación: Corresponde a las acciones realizadas, los mecanismos y/o coberturas implementadas por la
entidad supervisada, para reducir al mínimo las pérdidas incurridas, como consecuencia de la materialización de
los sucesos o eventos adversos motivadores de riesgos.
f. Divulgación: Acción orientada a establecer y desarrollar un plan de comunicación que asegure de forma
periódica la distribución de información apropiada, veraz y oportuna, relacionada con la entidad supervisada y
su proceso de gestión integral de riesgos, destinada al Directorio u Órgano equivalente, así como a las distintas
áreas que participan en la toma de decisiones y en la gestión de riesgos. Esta etapa debe coadyuvar a promover
un proceso crítico de autodiagnóstico sobre la gestión integral de riesgos.

5. Estructura Organizativa para la Gestión de Riesgos

En un enfoque moderno de organización para la gestión de riesgos se establece una separación entre las
actividades de negocio y las actividades de gestión de riesgos. Asimismo, se busca integrar la gestión de los
diferentes riesgos en una sola unidad, lo cual facilita la visión global de todos los riesgos que enfrenta la entidad
financiera.

No existe un único modelo de organización para la gestión de riesgos. Cada entidad tendrá una estructura
organizativa adaptada a sus necesidades y características, dada la naturaleza de las operaciones que realiza y el
modelo de gestión de riesgos adoptado.

No obstante, dos principios deben guiar cualquier estructura organizativa para la gestión de riesgos:
• La separación entre las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos.
• La centralización de la gestión de riesgos en una instancia de la organización, definida usualmente como la
Unidad de Gestión de Riesgos (en adelante UGR).

Separación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos: La organización tradicional de
una entidad financiera tiende a ser dual e incluso antagónica: la esfera de negocios frente a la esfera financiera.
La esfera de negocios, por naturaleza tomadora de riesgo, tiene por objetivo aumentar el volumen de
operaciones, algunas veces a expensas del riesgo y la rentabilidad; en contraste la esfera financiera tiende a
enfocarse en la rentabilidad de las operaciones.

Un enfoque moderno de organización introduce el concepto de gestión integral de riesgos y establece una
separación entre las actividades de negocio y las actividades de la UGR. Esta separación busca evitar conflictos
de interés y asegurar que la gestión de riesgos no este bajo la influencia de las políticas de negocio.

Centralización de la Gestión de Riesgos: Con el desarrollo de las líneas de negocio, en algunas organizaciones
surgen de forma espontánea áreas dedicadas a gestionar por separado los riesgos específicos (e.g. crédito).
Empero, el enfoque moderno busca integrar la gestión de los diferentes riesgos en una sola unidad, lo cual
facilitaría la visión global de todos los riesgos que enfrenta la entidad financiera, sobretodo cuando las
operaciones se tornan más complejas y una sola transacción puede generar múltiples riesgos, algunos de los
cuales no son fáciles de identificar a simple vista.

La idea de centralización se refuerza por la necesidad de armonizar los procesos de gestión de cada riesgo, de
posibilitar la interacción de los sistemas de información y de uniformar los reportes de riesgos para efectos de
divulgación. La centralización también puede ayudar a la diversificación de los riesgos.

La Unidad de Gestión de Riesgos: La UGR es responsable de identificar, medir, monitorear, controlar y/o
mitigar y divulgar todos los riesgos que enfrenta una entidad. Sus funciones se refieren principalmente a:
• Asistir a las demás unidades para la realización de una gestión de riesgos de acuerdo a las políticas y
procedimientos establecidos por la entidad.
• Asegurar el cumplimiento de los límites de exposición al riesgo.
• Desarrollar metodologías de medición del riesgo, manuales de funciones y procedimientos.
• Coordinar la integración entre la gestión de riesgos, los planes de negocio y la actividad empresarial.
• Estimar los requerimientos patrimoniales y regulatorios para cubrir los riesgos de la entidad y alertar
sobre las insuficiencias patrimoniales.
• Informar al Directorio de la entidad –a través del Comité de Riesgos– acerca del nivel de exposición a
los riesgos y la gestión de éstos.

La Asfi instruye a las EIF que deben crear:

“Comité de gestión integral de riesgos: Es el Órgano creado por la entidad supervisada, responsable del diseño
de las políticas, sistemas, metodologías, modelos y procedimientos para la eficiente gestión integral de los
riesgos (crediticio, de mercado, liquidez, operativo, legal y otros) y de proponer los límites de exposición a éstos.
Este Comité está integrado al menos por un miembro del Directorio u Órgano equivalente, que será quien lo
presida, el gerente general y el responsable de la Unidad de gestión de riesgos.

En las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, a su solicitud podrán participar del mismo, solamente
con derecho a voz los responsables de las Unidades de gestión de riesgos de las EFIG, según corresponda.

En el caso que la entidad supervisada se constituya como Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.), ésta
debe establecer una instancia equivalente que cumpla con las responsabilidades y funciones establecidas para
este Comité.

Para el caso de la Entidad Financiera de Vivienda y la Entidad Financiera Comunal, al menos un socio o un
miembro de la organización de productores elegido aleatoriamente debe formar parte del Comité de gestión
integral de riesgos, en el marco de lo dispuesto en los artículos 256 y 307 de la Ley N° 393 de Servicios Financieros
(LSF), respectivamente.

La conformación de los Comités específicos para la administración de cada tipo de riesgo, se regirá de acuerdo
a las particularidades establecidas en la normativa desarrollada para cada tipo de riesgo.”

“Unidad de gestión de riesgos: Es un Órgano autónomo responsable de identificar, medir, monitorear, controlar,
mitigar y divulgar todos los riesgos (crediticio, de mercado, liquidez, operativo, legal y otros) que enfrenta la
entidad supervisada. Esta unidad debe ser independiente de las áreas de negocios y del área de registro de
operaciones, a fin de evitar conflictos de intereses y asegurar una adecuada separación de responsabilidades.
Su tamaño y ámbito deben estar en relación con el tamaño y la estructura de la entidad supervisada y con el
volumen y complejidad de los riesgos en los que incurra”.
 En nuestro medio las entidades financieras en general se mantienen bajo el enfoque tradicional. Las actividades
que deberían encargarse a la UGR son realizadas parcialmente por otras divisiones organizacionales.
6. Gestión de Riesgos y Gobierno Corporativo

El gobierno corporativo es un componente esencial para el funcionamiento seguro y estable de cualquier

entidad financiera; si buenas prácticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podría verse
perjudicialmente alterado.

Definición: El gobierno corporativo puede definirse como una serie de interrelaciones entre la gerencia, el
Directorio, los accionistas y otros grupos de interés de la empresa (definición de la Organización de Cooperación
y Desarrollo Económico - OCDE). El gobierno corporativo proporciona la estructura que permite establecer los
objetivos de la entidad, determinando los medios para alcanzarlos y cómo monitorear su cumplimiento.

Responsabilidades del Directorio y la Alta Gerencia

Desde la perspectiva del Supervisor, la solidez financiera y la prudente gestión de riesgos en una entidad es
responsabilidad primaria del Directorio. El Directorio debe comprender la naturaleza y el nivel del riesgo asumido
por la entidad financiera, debe aprobar la estrategia y políticas sobre gestión de riesgos y, asegurar que la Alta
Gerencia se encuentra monitoreando la efectividad de los controles sobre el riesgo. Es el Directorio la instancia
que también debe asegurar que la entidad mantiene capital suficiente y acorde con el nivel de exposición a los
distintos tipos de riesgos.

La Alta Gerencia por su parte, debe asegurar la aplicación efectiva de las políticas y procesos para la gestión de
riesgos en el marco del plan estratégico aprobado y de acuerdo con el perfil de riesgo de la entidad. Es su
responsabilidad que el personal realice apropiadamente esta tarea y que la entidad cuente con sistemas y
procesos idóneos. La Alta Gerencia debe estudiar regularmente y comprender las implicaciones (y limitaciones)
de la información que recibe para la gestión de riesgos. Lo mismo cabe decir de la Alta Gerencia con respecto a
la información que recibe para la gestión de riesgos, garantizando a su vez que dicha información se presente
en un formato útil para la vigilancia por parte del Directorio.

Importancia del Gobierno Corporativo

Una buena práctica de gobierno corporativo es especialmente importante cuando una entidad financiera
atraviesa dificultades o cuando resulta necesaria una acción correctiva, dado que el supervisor puede necesitar
la participación activa del Directorio para encontrar soluciones y vigilar la aplicación de dichas acciones.

Cabe señalar que el comportamiento prudente de una entidad financiera en el interés de los depositantes y la
estabilidad del sistema financiero depende de la combinación del requerimiento de capital, de un gobierno
corporativo eficiente y de una adecuada gestión de riesgos. Inclusive con un nivel de adecuación patrimonial
débil, un buen gobierno corporativo y una apropiada gestión de riesgos pueden proteger un tiempo considerable
a la entidad de los riesgos de sus actividades financieras. Empero, con un gobierno corporativo débil y una
gestión de riesgos inapropiada, una posición de capital fuerte es poco sostenible. Por tanto, el gobierno
corporativo es un componente esencial para el funcionamiento seguro y estable de cualquier entidad financiera;
si no se aplica correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podría verse perjudicialmente alterado.

Principios para un buen Gobierno Corporativo

Desde la perspectiva de la gestión de riesgos, un gobierno corporativo sólido y eficiente debe guardar ciertos
principios como ser:
 • La responsabilidad del Directorio respecto a las acciones y decisiones tomadas en el marco de la
regulación vigente.
• La independencia del Directorio, que cumple sus revisiones, monitoreos y controles efectivamente e
independientemente de los intereses conflictivos o dominantes de los grupos de interés.
• La renovación de las políticas de gestión de riesgos.
• La experiencia necesaria para cumplir el rol y funciones que exige la gestión de riesgos.
• La diligencia para cumplir las obligaciones y responsabilidades cuidadosa y conscientemente.
• La prudencia en la gestión de la entidad.
• La transparencia en los negocios realizados en nombre de la entidad financiera.
• El monitoreo y control, que asegura que la gestión de riesgos y operaciones de la entidad estén en
concordancia con su estrategia, dirección y políticas.
Considérese por ultimo que para el Comité de Basilea un gobierno corporativo es sólido si contempla los
intereses de todos sus grupos de interés, incluyendo a los depositantes, de tal forma que los negocios no
afecten negativamente a éstos últimos.
Para la ASFI el “Gobierno Corporativo: Conjunto de principios, políticas, normas y medidas que regulan las
relaciones entre los integrantes de los Órganos de Gobierno de la entidad supervisada, que le permitirán
desempeñarse mínimamente bajo estándares de eficiencia, equidad, transparencia y probidad”.

7. Tipos de Riesgos

Los riesgos que afectan a las actividades de las entidades financieras pueden clasificarse por su alcance y por su
naturaleza.

Clasificación de los Riesgos

Según su alcance, el riesgo puede ser:

Sistémico, cuando un evento afecta a todo el sistema financiero y no puede reducirse mediante la
diversificación, ejemplo un evento político.

Según la ASFI “Riesgo sistémico: Es el riesgo creado por interdependencias en un sistema o mercado, en que el
fallo de una entidad o grupo de entidades puede causar un fallo en cascada, que puede afectar al sistema o
mercado en su totalidad”.

No-sistémico, denominado también riesgo específico, cuando un evento afecta individualmente a una entidad
o sector. Este riesgo se puede reducir a través de la diversificación.

Según la naturaleza de sus operaciones:

Riesgo de Crédito: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento de pago de las
obligaciones contractuales por parte de las contrapartes con las que se relaciona la entidad.

Según la ASFI “Riesgo de crédito: Es la probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con el
repago de su(s) obligación(es) con la entidad supervisada de modo tal que se genere una disminución en el valor
presente del contrato”.

Riesgo de Liquidez: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas por la venta anticipada o forzosa de activos a
descuentos inusuales y/o significativos, con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para
cumplir con sus compromisos, o por la imposibilidad de renovar o de contratar nuevos financiamientos en
condiciones normales para la entidad.
Según la ASFI “Riesgo de liquidez: Es la contingencia de que una entidad incurra en pérdidas por la venta
anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales y/o significativos, con el propósito de contar rápidamente
con los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones o por la imposibilidad de renovar o de contratar
nuevos financiamientos en condiciones normales para la entidad supervisada”.

Riesgo de Mercado: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas ante movimientos adversos en los precios de
mercado de los instrumentos financieros en poder de la entidad. Esta categoría incluye a:

° Riesgo de Tipo de Cambio: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas por fluctuaciones en los tipos de cambio
de las monedas en las que están denominados los activos, pasivos y operaciones de fuera de balance de la
entidad.

° Riesgo de Tasa de Interés: la posibilidad o probabilidad de que se incurra en pérdidas como consecuencia de
movimientos adversos de las tasas de interés, sean estas fijas o variables.

Según la ASFI “Riesgo de mercado: Es la probabilidad de que una entidad supervisada incurra en pérdidas por
variaciones adversas en los factores de mercado, como tasas de interés, tipos de cambio y precios de activos
subyacentes en operaciones financieras”.

Riesgo Operacional2: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la existencia de la

aplicación de inadecuados procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos, o por fallos en los mismos, así como
por hechos externos. El riesgo operativo incluye al riesgo legal, no así al riesgo estratégico y al riesgo
reputacional.

° Riesgo Legal: posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento de la normativa legal
vigente o de relaciones defectuosamente instrumentadas.

Según la ASFI “Riesgo operativo: Es la posibilidad o probabilidad de que una entidad supervisada incurra en
pérdidas por fraude interno o externo, fallas en las personas, procesos y sistemas, eventos internos de orden
estratégico y operativo y otros eventos externos”.

Según la ASFI el “Riesgo legal: Es la posibilidad o probabilidad de que una entidad supervisada incurra en
pérdidas derivadas del incumplimiento de la legislación y normativa vigentes o de relaciones contractuales
inadecuadamente instrumentadas, siendo este un componente del riesgo operativo”.

Riesgo Reputacional: posibilidad de sufrir pérdidas por la disminución de la confianza en la integridad de la

institución que surge cuando el buen nombre de la entidad es afectado. El riesgo de reputación puede
presentarse a partir de otros riesgos inherentes en las actividades de una organización.

Otros Tipos de Riesgos

Desde la perspectiva de la ASFI, en el ámbito financiero deben distinguirse también los siguientes:

Riesgo de Gobierno Corporativo: es la posibilidad o probabilidad de pérdida que deriva de fallas en la manera
en que el Directorio (u órgano equivalente) y la Alta Gerencia se relacionan entre si y con los grupos de interés
y dirigen las actividades y negocios de una entidad.

Riesgo de Conglomerado Financiero: es la posibilidad o probabilidad de pérdida que deriva de la realización de

operaciones entre entidades bajo un control común.

2
Riesgo tecnológico: Es la posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas por caídas o fallos en los sistemas informáticos o
en la transmisión de datos, errores de programación u otros, siendo éste un componente del riesgo operativo
Riesgo del Cliente: es la posibilidad o probabilidad de pérdida para el cliente que deriva de su relación con una
entidad financiera.

8. Riesgo de Crédito

Las entidades financieras enfrentan una serie de dificultades en el desarrollo de su negocio. Los mayores
problemas surgen de:

• estándares crediticios poco prudentes para otorgar un préstamo o aceptar una contraparte,
• una deficiente gestión de la cartera de préstamos e inversiones,
• debilidades en la lectura de los cambios económicos.

Estos problemas están asociados principalmente con el riesgo de crédito, el cual se define como la probabilidad
de sufrir pérdidas derivadas del incumplimiento de las obligaciones contractuales por parte de las contrapartes
con las que se relaciona la entidad.

En la mayoría de las entidades financieras, según la composición del activo, la cartera de préstamos es la principal
fuente de riesgo de crédito; sin embargo, otras actividades también conllevan este riesgo, entre las cuales están
las inversiones negociables y permanentes y las actividades fuera de balance (operaciones contingentes y otros).

Las entidades que otorgan préstamos o compran inversiones a un plazo más largo están más expuestas al riesgo
de crédito que aquellas cuyos préstamos e inversiones tienen un vencimiento más corto. No existiría riesgo de
crédito si todos los préstamos e inversiones fueran cobrados en su totalidad en los términos y plazos originalmente
pactados, sin embargo, esta situación en la realidad es poco probable, estando siempre presente el riesgo de
crédito en mayor o menor grado. Por otra parte, si el prestatario o contraparte quiebra o presenta debilidades
financieras, el riesgo de crédito se incrementa, poniendo en duda la recuperación del capital.

Gestión del Riesgo de Crédito: Para minimizar el impacto del riesgo de crédito, es importante que las entidades
financieras realicen actividades para gestionar este riesgo, en el entendido de que el negocio no está en eludir
los riesgos, sino más bien en manejarlos adecuadamente con el objetivo de maximizar la utilidad, manteniendo
una exposición al riesgo de crédito en niveles aceptables.

Las entidades deben tener la capacidad de manejar tanto el riesgo de crédito inherente a toda la cartera, así
como el riesgo en préstamos o inversiones de manera individual. Una adecuada gestión de riesgo de crédito, es
un componente esencial para asegurar el éxito y la permanencia de una entidad en el largo plazo.

Debido a que la exposición al riesgo de crédito ha sido y será la principal fuente de problemas para las entidades
financieras, éstas tienen que mejorar sus metodologías para identificar, medir, controlar y/o mitigar, monitorear
y divulgar el riesgo de crédito, así como estimar el nivel de capital adecuado para hacer frente a este riesgo.

Buenas Prácticas de Gestión de Riesgo de Crédito: En el ámbito de supervisión, el Comité de Basilea emitió un
documento en el año 2000 que recoge las mejores prácticas de gestión del riesgo de crédito. Dicho documento
agrupa las prácticas en cuatro áreas:

1. Establecer estrategias y políticas apropiadas para la gestión del riesgo de crédito.

2. Contar con un proceso aceptable para la otorgación de créditos.
3. Mantener un adecuado sistema de administración, medición y monitoreo de créditos (que incluye el
análisis continuo de la capacidad de pago y seguimiento del prestatario).
4. Asegurar la implementación de controles para la gestión del riesgo de crédito.

Finalmente, cabe señalar que la complejidad de la gestión del riesgo de crédito dependerá de la naturaleza y
tamaño de cada entidad financiera.
9. Las Reglas de la Gestión de Riesgos

La gestión de riesgos es el proceso por el que una entidad establece el contexto, identifica, mide, controla-mitiga
los riesgos inherentes a sus actividades, divulga el proceso y monitorea la efectividad de la gestión de riesgos.
Implícitas en este proceso, existen reglas ineludibles para una mejor gestión de riesgos.

Estas reglas se aplican en cualquier organización, con independencia de su tamaño, complejidad o el grado de
desarrollo que tenga en la medición de riesgos.

Reglas de la Gestión de Riesgos:

Existen nueve criterios que una entidad debe tener presente durante todo el proceso de gestión de riesgos:

Regla 1: No existe retorno sin riesgo. Las recompensas las reciben los tomadores de riesgo. Aceptar el riesgo de
forma inteligente no es una actitud que deba ser reprimida en una entidad.

Regla 2: Transparencia en el conocimiento. Los riesgos necesitan ser completamente entendidos. Un riesgo que
no se comprende debe ser evitado.

Regla 3: Buscar experiencia. El riesgo es medido y gestionado por personas, no por modelos matemáticos o
programas computacionales. Un modelo o programa complementa pero no reemplaza el juicio de un experto en
gestión de riesgos.

Regla 4: Aprender lo que se desconoce. Cada modelo de riesgo, estadístico o econométrico, se basa en una serie
de supuestos matemáticos. Es prudente conocer esos supuestos. Por otra parte, los modelos de riesgo
cualitativos también se basan en supuestos teóricos, que es prudente cuestionar.

Regla 5: Comunicar. El riesgo necesita ser discutido abiertamente. Una entidad donde las personas discuten sus
riesgos será más exitosa que una que desincentive un diálogo abierto sobre los riesgos.

Regla 6: Diversificar. Múltiples riesgos producen retornos que son más consistentes. Las entidades pueden
enfrentar problemas cuando concentran su exposición en un sólo riesgo.

Regla 7: Mostrar disciplina. Una gestión de riesgos consistente y rigurosa es mejor que una estrategia que cambia
constantemente.

Regla 8: Usar el sentido común. Es mejor estar aproximadamente en lo correcto que equivocado con precisión.
Esto implica no desperdiciar los recursos en actividades insignificantes, sino concentrarlos en aquellos aspectos
que hacen la diferencia en la organización.

Regla 9: El retorno es sólo la mitad de la ecuación. Las decisiones deben estar basadas considerando tanto el
riesgo como el retorno financiero.

Conclusión: El proceso de gestión de riesgos tiene implícitas ciertas reglas. Una adecuada comprensión y
aplicación de estas reglas puede facilitar el proceso de implementación de la gestión de riesgos en las entidades
financieras.
 TEMA POLITICAS DE CREDITO

1. Definición de Crédito
2. Tipos de Crédito
3. Amortización de Prestamos
4. El Proceso de Crédito
5. Los 10 Factores de cumplimiento de la ASFI
6. Previsiones
7. Políticas de Crédito
8. Garantías

1. Definición de Crédito

La palabra crédito proviene del latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa
confiada". Así "crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. Se considerará
crédito el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad de dinero. El
crédito, según algunos economistas, es una especie de cambio que actúa en el tiempo en vez de actuar en el
espacio. Puede ser definido como «el cambio de una riqueza presente por una riqueza futura». Así, si un
molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90 días plazo, significa que confía en que llegada la fecha
de dicho plazo le será cancelada la deuda. En este caso se dice que la deuda ha sido «a crédito, a plazo».

En la vida económica y financiera, se entiende por crédito, por consiguiente, la confianza que se tiene en la
capacidad de cumplir, en la posibilidad, voluntad y solvencia de un individuo, por lo que se refiere al
cumplimiento de una obligación contraída.
Jurídicamente el crédito es una especie de contrato de mutuo, ya que el préstamo de cualquier especie
consumible, como dinero, en cuyo caso denominamos crédito, u otros objetos que se agotan con su primer
uso, como los alimentos o los artículos desechables se realizan entre dos partes.

El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una persona (el acreedor) realiza un
préstamo por una cantidad determinada de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se
compromete a devolver la cantidad solicitada (además del pago de los intereses devengados, seguros y costos
asociados si los hubiere) en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho
préstamo.

El crédito es importante porque facilita, en un momento dado, el tener liquidez para poder comprar, hacer
pagos, algún tipo de inversión, etc. ... Para los bancos, el crédito no sólo significa el dar dinero, implica también
que van a recibir el dinero que han prestado con unos intereses que benefician a la propia entidad.
Usar crédito significa que usted toma dinero prestado para comprar algo. Usted toma dinero prestado. Usted
compra lo que desea. Después paga el préstamo – con intereses.
Cuando se utiliza correctamente, puede ayudarle a mantener la flexibilidad financiera, solvencia y liquidez para
que su negocio crezca o sus proyectos se hagan realidad y crear confianza con el banco para tener una fuente
de financiamiento permanente con mejores condiciones en monto, plazo, tasa y garantías.

Según la ASFI se utilizarán las siguientes definiciones, siendo las mismas de carácter enunciativo y no limitativo:

Actividad económica: Es la principal actividad del deudor que genera la fuente de repago del crédito.
Capacidad de pago: La capacidad de pago constituye el principio fundamental de la evaluación de deudores,
la cual se determina sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de flujos de caja
provenientes de las actividades propias del giro del negocio, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los
mismos en relación con la estructura de pasivos del deudor ajustados al ciclo productivo del negocio y los
factores internos y externos que podrían motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el corto como
en el largo plazo.
Crédito: Es un activo de riesgo, cualquiera sea la modalidad de su instrumentación, mediante el cual la EIF,
asumiendo el riesgo de su recuperación, provee o se compromete a proveer fondos u otros bienes o garantiza
frente a terceros el cumplimiento de obligaciones contraídas por su cliente. Toda operación de crédito debe
estar documentada mediante un contrato.
Crédito directo: Incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento, adelantos en cuenta corriente,
operaciones de arrendamiento financiero y en general las obligaciones del prestatario con la EIF.
Crédito indirecto: Incluye el monto de las operaciones garantizadas ante la EIF para el pago de obligaciones de
terceras personas.
Crédito contingente: Incluye el monto de las fianzas, avales, cartas de crédito y otras garantías emitidas por la
EIF a favor de terceras personas por cuenta del prestatario.
Crédito al sector productivo: Es el crédito de tipo empresarial, microcrédito o PYME cuyo destino corresponde
a las siguientes categorías del Código de Actividad Económica y Destino del Crédito (CAEDEC) utilizado por
ASFI:
a) Agricultura y Ganadería;
b) Caza, Silvicultura y Pesca;
c) Extracción de petróleo crudo y gas natural;
d) Minerales metálicos y no metálicos;
e) Industria Manufacturera;
f) Producción y distribución de energía eléctrica;
g) Construcción.
Asimismo, serán consideradas como financiamiento al sector productivo, las operaciones de crédito
destinadas al sector turismo y a la producción intelectual.
El financiamiento de actividades definidas como servicios complementarios a la producción directos, de
acuerdo a lo dispuesto en los Artículos 9° y 10° de la Sección 2 del Reglamento para Operaciones de Crédito al
Sector Productivo, forma parte del crédito al sector productivo1.
Para fines de evaluación y calificación de la cartera, los créditos productivos destinados a financiar actividades
económicas consignadas en las categorías A y B, antes descritas, excepto actividades de caza y actividades
forestales no autorizadas por autoridad competente, se denominan Créditos Agropecuarios.
Según el Régimen de Tasas de Interés al Sector Productivo establecido en el Decreto Supremo N°2055.
Tamaño Tasa de Interés Anual Máxima
Microempresa 11.5%
Pequeña Empresa 7%
Mediana Empresa 6%
Gran Empresa 6%
Las Entidades de Intermediación Financiera y los prestatarios deben pactar de manera expresa en los contratos
de crédito al sector productivo, que la tasa de interés durante toda la vigencia de la operación, se mantendrá
dentro los límites máximos establecidos mediante Decreto Supremo.
Todos los créditos productivos deben contar con informe de seguimiento al destino del crédito en las
operaciones de crédito productivo.

Crédito para capital de operaciones: Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir necesidades de
financiamiento para el pago por concepto de insumos, materia prima, mano de obra y otros necesarios para
ejecutar sus operaciones. Es característica que el financiamiento con este propósito sea de corto plazo;
Crédito para capital de inversión: Es el crédito obtenido por el deudor destinado a cubrir necesidades de
financiamiento para el pago por concepto de maquinaria y equipo u otros bienes duraderos, para incrementar
o mejorar la capacidad productiva o de ventas. Es característica que el financiamiento con este propósito sea
de mediano y largo plazo.

1
Artículo 9° - (Servicio complementario directo a la producción) Servicio complementario a la producción, realizado por
una persona natural o jurídica, cuya actividad económica principal está comprendida en el sector productivo, integrando
la misma como una etapa adicional al proceso productivo.
Artículo 10° - (Financiamiento de servicios complementarios directos a la producción) El financiamiento de actividades
definidas como servicios complementarios a la producción directos, está sujeto al Régimen de Tasas de Interés para el
Crédito al Sector Productivo.
Contrato de línea de crédito (apertura de crédito): Es un contrato en virtud del cual la EIF pone a disposición
de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en operaciones de crédito directo y
contingente.
Cuota: Es el monto de capital e intereses, o únicamente intereses que se paga regularmente de acuerdo a lo
establecido contractualmente en el plan de pagos.
Destino de crédito: Es la actividad económica en la cual se aplica el crédito.
Endeudamiento total: Corresponde a los créditos directos e indirectos y contingentes de un prestatario con la
EIF e incluye capital, intereses devengados y otros reajustes.
Mora: A efectos de la evaluación y calificación de la cartera de créditos, se entiende por mora al
incumplimiento en el pago de los montos adeudados de capital o intereses, según el plan de pagos pactado,
considerándose como incumplido el saldo total de la operación desde el día de vencimiento de la cuota
atrasada más antigua hasta el día en que ésta sea puesta totalmente al día, tanto en capital como en intereses.
En concordancia con lo establecido en el Artículo 794° del Código de Comercio los créditos que no tengan una
fecha de vencimiento, se consideran vencidos desde su origen.
Reprogramación: Es el acuerdo, convenio o contrato en virtud del cual se modifican las principales condiciones
del crédito por deterioro en la capacidad de pago del deudor, ya sea estableciendo un monto diferente o un
nuevo plan de pagos por el saldo del crédito.
La reprogramación debe estar instrumentada mediante un nuevo contrato o una adenda al contrato original,
independientemente de que se encuentre o no amparado bajo una línea de crédito.
Refinanciamiento: Es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo, incrementando la exposición
crediticia del deudor en la EIF. El refinanciamiento es válido únicamente cuando la capacidad de pago del
prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el crédito cancelado con la nueva operación
y cuando el deudor no se encuentre en mora. No se considera refinanciamiento cuando el monto otorgado se
aplica a un destino y tipo de crédito diferente al establecido en la operación que se cancela.
Reestructuración: Se aplica a los créditos otorgados a empresas que, se acojan a un proceso de
reestructuración voluntaria, de acuerdo a lo dispuesto en la Ley N° 2495 y Decretos Supremos Reglamentarios.
Las condiciones de los créditos otorgados a dichas empresas reestructuradas deben enmarcarse a lo
establecido en el Acuerdo de Transacción.
Valores negociables: Instrumentos del mercado monetario que pueden convertirse fácilmente en efectivo, de
contenido crediticio, de participación o representativos de mercaderías.

2. Tipos de Crédito

Sin perjuicio de que las EIF definan subcategorías más detalladas, para efectos de información, las EIF deben
enmarcar a sus clientes en los siguientes tipos:
a. Créditos individuales: créditos que, por su naturaleza, deben ser evaluados sobre la base de características
propias de cada deudor utilizando sus metodologías, mismas que deberán capturar la esencia de este tipo de
créditos.
b. Créditos masivos: créditos que, por su naturaleza, pueden ser evaluados en forma grupal utilizando
metodologías que agrupen deudores con características relevantes similares desde el punto de vista del riesgo.
Cada EIF debe definir tipos de crédito con mayor detalle, siempre que la política de gestión de riesgo de
crédito y las metodologías utilizadas así lo requieran.
La evaluación y la calificación de la cartera de créditos comprende la totalidad (100%) de los prestatarios de
la EIF, ya sean personas naturales o jurídicas.
Para la evaluación y calificación de la cartera, los créditos se clasifican en los tipos siguientes:
2.1. Crédito empresarial
2.2. Crédito PYME
2.3. Microcrédito
2.4. Crédito de vivienda
2.5. Crédito de consumo
1.1. Crédito empresarial:
Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de financiar actividades de producción,
comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad económica se encuentre clasificado en el índice de
Gran Empresa.
 1.2. Crédito PYME:
Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica con el objeto de financiar actividades de producción,
comercialización o servicios, y cuyo tamaño de la actividad económica se encuentre clasificado en el índice de
Mediana Empresa y Pequeña Empresa.
1.3. Microcrédito:
Todo crédito otorgado a una persona natural o jurídica, o a un grupo de prestatarios, con el objeto de financiar
actividades de producción, comercialización y servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el producto
de las ventas e ingresos generados por dichas actividades. Por el tamaño de la actividad económica se
encuentra clasificado en el índice de microempresa.
De acuerdo a la tecnología crediticia utilizada por la EIF el microcrédito puede ser clasificado como:
✓ Microcrédito Individual: Microcrédito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurídica, con
garantía o sin garantía.
✓ Microcrédito Solidario: Microcrédito concedido a un grupo de prestatarios, conformado por personas
naturales, con garantía mancomunada o solidaria.
✓ Microcrédito Banca Comunal: Microcrédito sucesivo y escalonado concedido a una agrupación de
personas organizadas en al menos dos (2) grupos solidarios, con garantía mancomunada, solidaria e
indivisible; para obtener además del microcrédito servicios complementarios con el fin de lograr el
desarrollo humano y económico de sus asociados.
Información sobre el tamaño de la actividad del prestatario: Las EIF, para establecer el tamaño de la actividad
del prestatario deben utilizar los siguientes índices y metodología de cálculo:
Rangos de estratificación:

Tamaño Índice (I)

Microempresa 0 < I ≤ 0.035
Pequeña Empresa 0.035 < I ≤ 0.115
Mediana Empresa 0.115 < I ≤ 1.00
Gran Empresa I > 1.00
Para el cálculo del índice, en el caso de personas naturales con distintas actividades, se debe considerar la
actividad que genera el mayor ingreso. Asimismo, se podrá tomar cuando corresponda, el ingreso percibido y
el patrimonio de la unidad familiar.

Información sobre el objeto del crédito:

✓ Para todas las operaciones de crédito empresarial, crédito PYME o microcrédito, las EIF deben
identificar el objeto del crédito, diferenciando si corresponde a: i) capital de inversión o ii) capital de
operaciones.
✓ Para créditos de consumo se debe identificar si el objeto es para: i) tarjeta de crédito, ii) consumo para
la compra de bienes muebles, iii) consumo de libre disponibilidad o iv) créditos otorgados a personas
asalariadas que por cuenta de su empleador perciben el pago de su salario en la misma entidad.
✓ Para créditos de vivienda se debe identificar si el objeto es para: i) Adquisición de terreno para la
construcción de vivienda, ii) Compra de vivienda individual o en propiedad horizontal, iii) Construcción
de vivienda individual o iv) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual
o en propiedad horizontal.

Información Tributaria: La determinación de la capacidad de pago del prestatario, deberá ser realizada
utilizando la información presentada por el sujeto de crédito al Servicio de Impuestos Nacionales (SIN), en
función al tamaño de la actividad del prestatario y de acuerdo a los siguientes criterios:
1) Gran Empresa: La EIF para la evaluación y otorgación de operaciones de crédito, deberá considerar
información financiera presentada al SIN de las gestiones fiscales que establezcan sus políticas crediticias.
2) Mediana Empresa: A partir del vencimiento del plazo de presentación de la información financiera al SIN
correspondiente a la gestión fiscal 2012, la EIF para la evaluación y otorgación de operaciones de crédito,
deberá considerar información financiera presentada al SIN mínimamente de una gestión fiscal.
3) Pequeña Empresa: A partir del vencimiento del plazo de presentación de la información financiera al SIN
correspondiente a la gestión fiscal 2013, la EIF para la evaluación y otorgación de operaciones de crédito,
deberá considerar información financiera presentada al SIN mínimamente de una gestión fiscal.
4) Microempresa: La evaluación crediticia deberá ser realizada aplicando la tecnología desarrollada por la EIF.

Registro en el Padrón Nacional de Contribuyentes: Para la otorgación de créditos a personas naturales, cuyo
destino del crédito sea la construcción de vivienda con fines comerciales, sea este individual u otro tipo similar,
la EIF para la evaluación de la capacidad de pago debe solicitar al sujeto de crédito su registro de inscripción
en el Padrón Nacional de Contribuyentes bajo el Régimen General.
Se considera, esta definición para los microcréditos, créditos PYME y empresariales, destinados a la
construcción, refacción, remodelación, ampliación y mejoramiento de vivienda individual o en propiedad
horizontal, con fines comerciales.

1.4. Crédito de vivienda:

Todo crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para: Adquisición de terreno para la
construcción de vivienda, Compra de vivienda individual o en propiedad horizontal, Construcción de vivienda
individual o Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad
horizontal, según corresponda.
De acuerdo al tipo de garantía y/o tecnología crediticia utilizada por la EIF, el crédito de vivienda puede ser
clasificado como:

1.4.1. Crédito hipotecario de vivienda:

Todo crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para:
i) Adquisición de terreno para la construcción de vivienda
ii) Compra de vivienda individual o en propiedad horizontal
iii) Construcción de vivienda individual
iv) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal
El crédito hipotecario de vivienda se limita a una primera o segunda vivienda de propiedad del deudor, ocupada
o dada en alquiler por el deudor propietario.
Asimismo, la garantía debe ser la misma del destino del crédito.
No comprende los créditos destinados a financiar viviendas que no tengan las características anteriores o con
fines comerciales, ni otros tipos de créditos amparados con garantía hipotecaria.
1.4.2. Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria
Crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para:
i) Construcción de vivienda individual.
ii) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal.
iii) Anticrético de vivienda
La EIF debe contar con una tecnología crediticia adecuada para otorgar y monitorear este tipo de créditos.

1.4.3. Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado

Crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para:
i) Construcción de vivienda individual
ii) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda
individual o en propiedad horizontal
De acuerdo a la tecnología crediticia utilizada por la EIF, el mismo puede ser clasificado como:
✓ Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado otorgado a una persona
independiente.- Es todo crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado
concedido a una persona natural no asalariada, con garantía personal.
✓ Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado otorgado a una persona
dependiente.- Es todo crédito de vivienda sin garantía hipotecaria debidamente garantizado
concedido a una persona natural asalariada, con garantía personal.
La EIF debe contar con una tecnología crediticia adecuada para otorgar y monitorear este tipo de créditos y
cumplir con lo establecido en la normativa.

1.4.4. Crédito de vivienda de interés social

La entidad de intermediación financiera debe realizar la evaluación de los créditos hipotecarios de vivienda
de interés social, considerando mínimamente los siguientes aspectos:
a) Que el crédito se otorgue para una única vivienda.
b) Que la adquisición de la vivienda de interés social no sea destinada para fines comerciales.
c) Que los sujetos de crédito demuestren capacidad de pago.
d) Que en la Declaración Jurada Patrimonial presentada por el sujeto de crédito, se evidencie que el
mismo no posee vivienda alguna.
e) Que la Certificación Nacional de No Propiedad sobre el registro de bienes inmuebles, emitida por
Derechos Reales y presentada por el sujeto de crédito, acredite que éste no posee vivienda alguna.
Verificación de no propiedad: Cuando la EIF establezca, que el deudor presentó documentación o información
falsa para acreditar la no propiedad de vivienda, la operación perderá de manera inmediata la cualidad de
crédito de vivienda de interés social; consecuentemente, los términos y condiciones del contrato de crédito se
ajustarán automáticamente a los términos y condiciones vigentes para crédito hipotecario de vivienda. Este
aspecto debe estar contemplado de manera expresa en el contrato de crédito de vivienda de
interés social.
Previo pronunciamiento de la Autoridad Judicial Competente sobre la falsedad de la documentación e
información presentada por el deudor para acreditar la no propiedad de vivienda para tramitar el crédito de
vivienda de interés social, la EIF queda facultada para realizar el cobro del monto equivalente a los intereses
no percibidos durante el tiempo en que la operación estaba clasificada como crédito de vivienda de interés
social, por la diferencia existente en las tasas de interés entre ambos tipos de créditos.
A fin de verificar la no propiedad de algún bien inmueble, previo a la otorgación del crédito vivienda de interés
social ya sea hipotecario o sin garantía hipotecaria, el deudor debe presentar el “Certificado Nacional de no
Propiedad”, emitido por Derechos Reales.
Seguimiento y control interno: La entidad de intermediación financiera debe realizar por lo menos un informe
de seguimiento al destino del crédito, dentro de los seis meses de otorgada la operación. En caso de realizar
desembolsos parciales, la EIF debe realizar el respectivo seguimiento al destino del crédito en cada
desembolso.
Según el DECRETO SUPREMO N°1842 de fecha 18 de diciembre del 2013: Las tasas de interés anuales máximas
para créditos con destino a vivienda de interés social, a otorgar por todas las entidades financieras reguladas,
estarán en función del valor de la vivienda de interés social conforme se establece en el siguiente cuadro:

VALOR COMERCIAL VIVIENDA TASA MÁXIMA DE

DE INTERÉS SOCIAL INTERÉS ANUAL
Igual o menor a UFV2255.000 5.5%
De UFV255.001 a UFV380.000 6.0%
De UFV380.001 a UFV460.000 6.5%

1.4.4.1. Crédito hipotecario de vivienda de interés social

Crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para:
i) Adquisición de terreno con fines de construcción de vivienda;
ii) Compra de vivienda individual o en propiedad horizontal;
iii) Construcción de vivienda individual;
iv) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda individual o en propiedad horizontal.

Este crédito debe ser aplicado en aquella única vivienda sin fines comerciales, cuyo valor comercial o el costo
final para su construcción, incluido el valor del terreno, no supere UFV400.000.- (Cuatrocientas Mil Unidades
de Fomento a la Vivienda) cuando se trate de departamento y de UFV460.000.- (Cuatrocientas Sesenta Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda) para casas.
Se consideran dentro de la presente definición, a los créditos para compra de terreno, con fines de
construcción de una vivienda y sin fines comerciales, cuyo valor comercial no supere el cuarenta por ciento
(40%) del valor establecido para casas, definido en el párrafo anterior.
En los préstamos otorgados para la construcción de vivienda de interés social, el costo final de la vivienda
incluirá el valor del terreno y cualquier aporte propio o monto invertido en dicha vivienda.
Si el deudor posee un lote de terreno, sólo puede acceder a créditos de vivienda de interés social con destino
a la construcción, siempre que ésta sea realizada en el mismo terreno.
La garantía de crédito hipotecario de vivienda de interés social, debe ser la misma del destino del crédito y
encontrarse hipotecada en primer grado en favor de la EIF.

1.4.4.2. Crédito de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria

Crédito otorgado a personas naturales destinado exclusivamente para:
i) Construcción de vivienda individual;
ii) Refacción, remodelación, ampliación, mejoramiento de vivienda
individual o en propiedad horizontal;
iii) Anticrético de vivienda.

2
La Unidad de Fomento de Vivienda (UFV) es un índice referencial que muestra la evolución diaria de los precios y se
calcula sobre la base del Índice de Precios al Consumidor (IPC) que publica el Instituto Nacional de Estadística (INE).
La UFV fue creada mediante el Decreto Supremo 26390 de 8 de noviembre de 2001 y, por Resolución de Directorio del
Banco Central de Bolivia Nº 116/2001 de 20 de noviembre de 2001, se reglamenta su cálculo. El Banco Central de Bolivia
(BCB) informa que la Unidad de Fomento de Vivienda (UFV) está vigente a partir del 7 de diciembre de 2001. Dado que
este es un indicador que se calcula con base en la información de la inflación a 12 meses, la UFV tendrá una tendencia
similar a la de la inflación. Si este indicador tiende a subir en el tiempo también lo hará la UFV y viceversa. Lo importante
es que evoluciona junto a un indicador del costo de vida (IPC), que es lo que le importa al ahorrista boliviano.
La UFV permitirá realizar operaciones, contratos y todo tipo de actos jurídicos en moneda nacional con mantenimiento
de valor respecto a la evolución de los precios. Pese a su denominación, la utilización de la UFV no estará limitada
solamente al financiamiento de viviendas.
Porque dado que ésta se mueve según lo hace inflación, los ahorristas no pierden dinero por el alza de los precios; y
porque no está sujeta a las variaciones del tipo de cambio, ni al diferencial de compra y venta de las divisas.
La principal ventaja es que preserva el valor de las operaciones involucradas como depósitos, préstamos y contratos,
pues se mueve en función al costo de vida. Otra ventaja adicional es que no involucra un costo de ida y vuelta como en el
caso de las transacciones en dólares.
La EIF debe contar con una tecnología crediticia adecuada para otorgar y monitorear este tipo de créditos.
El crédito de vivienda de interés social sin garantía hipotecaria no podrá exceder 60 meses de plazo.
Se determine la recurrencia y estabilidad de los ingresos, que no podrán ser menor a 12 meses continuos.
Asimismo, el servicio de la deuda más los intereses no deben comprometer más del 30% de los ingresos
familiares, incluyendo en este cálculo el servicio de otras obligaciones directas o el eventual honramiento de
garantías concedidas a terceros en favor de entidades del sistema financiero.
Para acceder a un crédito con destino anticrético, éste debe estar instrumentado mediante documento público
y encontrarse debidamente inscrito en el registro correspondiente, debiendo cumplir con las siguientes
condiciones:
- El plazo del contrato de préstamo no debe superar el plazo del contrato de anticrético.
- El valor comercial del inmueble, la tasa de interés, así como las relaciones máximas serán los mismos
que para un crédito de vivienda de interés social con garantía hipotecaria.
- Se limita al financiamiento de un único contrato de anticrético, suscrito por el prestatario, el cual no
debe estar destinado a fines comerciales.

1.5. Crédito de consumo:

Todo crédito concedido a una persona natural, con el objeto de financiar la adquisición de bienes de consumo
o el pago de servicios, amortizable en cuotas sucesivas y cuya fuente principal de pago es el salario de la
persona o ingresos provenientes de su actividad, adecuadamente verificados. Esta definición incluye las
operaciones realizadas a través del sistema de tarjetas de crédito de personas naturales. De acuerdo a la
tecnología crediticia utilizada por la EIF el mismo puede ser clasificado como:
✓ Crédito de consumo a persona dependiente: Es todo crédito de consumo concedido a una persona
natural asalariada.
✓ Crédito de consumo a persona independiente: Es todo crédito de consumo concedido a una persona
natural no asalariada.

2. Amortización de Prestamos

¿Qué es la tasa de interés?

Es el pago que se recibe por el monto de depósito efectuado en una entidad de intermediación financiera,
sea banco múltiple, banco PYME, entidad financiera de vivienda, cooperativa de ahorro y crédito abierta con
licencia de funcionamiento de ASFI.

Cuando te prestas dinero de una EIF, la tasa de interés es el costo o precio que pagas por usar el dinero que
recibiste en calidad de préstamo.

La tasa de interés, ya sea por depositar o prestarse dinero, debe estar fijada a través de un contrato entre la
EIF y el cliente. No puede ser modificada de manera unilateral por la EIF sin que el cliente esté de acuerdo y
solo puede ser modificada a través de otro contrato o de una adenda al contrato, que es un contrato
adicional o accesorio al contrato principal.

Tipos de tasas de interés:

Tasa de interés nominal o de pizarra, activa o pasiva: Es la tasa de interés ofertada al público para operaciones
de crédito o de depósito, según corresponda, que no considera capitalizaciones o recargos adicionales.
Tasa de interés de Referencia (TRe):Es la tasa de referencia determinada y publicada por el Banco Central de
Bolivia, que representa el promedio ponderado de los depósitos del sistema bancario.
Tasa de interés fija: Es la tasa de interés contractualmente pactada entre la entidad supervisada y el cliente,
que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún momento durante el plazo que se ha pactado como
fija en el contrato cuando la modificación a ser realizada afecte negativamente al cliente.
Tasa de interés variable: Es la tasa de interés contractualmente pactada entre la entidad supervisada y el
cliente, que se ajusta periódicamente de acuerdo con el plan de pagos pactado, en función a las variaciones
de la tasa de interés de referencia (TRe) o de una tasa internacional publicada por el Banco Central de Bolivia
(BCB).
Para el financiamiento destinado al sector productivo y vivienda de interés social, la tasa de interés variable
no puede superar las tasas establecidas bajo el Régimen de Control de Tasas de Interés.
Tasa de interés de Referencia (TRe): Es la Tasa de interés Efectiva Pasiva (TEP) promedio ponderada de los
depósitos a plazo fijo calculada considerando todos los plazos de las operaciones de estos depósitos del
sistema bancario, correspondientes a la semana anterior a la fecha de contratación de la operación o de ajuste
de la tasa variable, según corresponda. Esta tasa se obtiene considerando las tasas de interés de los depósitos
a plazo fijo (DPF) del sistema bancario, en todos los plazos en que las operaciones sean pactadas durante los
28 días anteriores a la fecha de cierre de la semana de cálculo. La TRe para cada denominación monetaria es
publicada semanalmente por el BCB y se considera vigente la última tasa publicada.
Tasa periódica: Es la tasa anual dividida entre el número de períodos inferiores o iguales a 360 días, que la
entidad supervisada defina para la operación financiera.
Tasa de interés Efectiva Activa (TEA): Es el costo total del crédito para el prestatario, expresado en porcentaje
anualizado, que incluye todos los cargos financieros que la entidad supervisada cobre al prestatario.
Tasa de interés Efectiva Activa al Cliente (TEAC): Es la tasa de interés anual que iguala el valor presente de los
flujos de los desembolsos con el valor presente de los flujos de servicio del crédito. El cálculo del valor presente
debe considerar la existencia de períodos de tiempo inferiores a un año cuando así se requiera. En tal caso, la
TEAC debe ser el resultado de multiplicar la tasa periódica por el número de períodos del año.
Tasa de interés Efectiva Pasiva (TEP): Es la remuneración total que percibe un depositante, expresada en
porcentaje anualizado, incluyendo capitalizaciones y otras remuneraciones.

Plan de Pagos: Es un documento que el banco entrega al cliente cuando le otorga un préstamo, el cual
detalla todos ítems del crédito hasta que el cliente cumpla con la obligación adquirida, como ser:.
1. Número de cuota.
2. Fecha de vencimiento de cada cuota.
3. Saldo total del capital.
4. Valor de la cuota a cancelar.
5. CAPITAL: Valor del capital a ser cancelado correspondiente a la cuota.
6. INTERÉS: Valor del interés a ser cancelado correspondiente a la cuota.
7. DÍAS: Número de días entre cuotas.
8. IMPUESTO / COMISIÓN / CARGOS / SEGURO: Cargos correspondientes a impuestos, comisiones,
seguros y otro tipo de cargos cuyo valor es reflejado en caso de que alguno de ellos aplicará al préstamo.
9. INT. ADIC.: Intereses adicionales (por ejemplo: intereses penales en el caso de mora).
10. PAGO: Fecha en la que se efectúa el pago.

Métodos de cálculo de cuotas de préstamo

El sistema financiero nacional utiliza los siguientes métodos de cálculo de cuotas, las cuales pueden ser
mensual, bimestral, trimestral o semestral:

Método Francés (Cuotas Fijas)

✓ Cuota de amortización a capital e interés periódicas constantes.
✓ Los intereses son decrecientes a lo largo del tiempo.
✓ La amortización a capital creciente a lo largo del tiempo.
Este sistema está basado en la teoría de rentas, pues los pagos se calculan como si fuesen los términos de
una renta, las amortizaciones de capital crecen en progresión, así los intereses deben decrecer en forma
exponencial, de modo tal que al sumarlas el pago resulte constante.

Método Alemán (Cuotas Variables)

✓ Cuota de amortización a capital periódicas constantes.

✓ Pago de interés decreciente a lo largo del tiempo.
✓ Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo.

El sistema de amortización alemán, se caracteriza por que los intereses que se pagan, se calculan sobre el
saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.
Método Personalizado
El sistema de amortización personalizado, se caracteriza porque el plan de pagos se ajusta al ciclo de
generación de efectivo del cliente (actividad económica).

3. El Proceso de Crédito

Proceso crediticio es el conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de intermediación financiera
para otorgar créditos, divididas en etapas que comprenden el diseño del producto crediticio, definición del
perfil del cliente, recepción de solicitudes, evaluación de los potenciales clientes, aprobación, desembolso,
seguimiento y recuperación.
A continuación, se detallan:
1. Diseño del producto crediticio: En esta etapa en función al mercado objetivo se diseña el producto
crediticio es decir las características montos, plazos , tasas, garantías, etc.
2. Definición del perfil del cliente: Se identifica las características de los clientes a los cuales se quiere
atender ya sea por edad, actividad económica, estado civil, zona geográfica, etc.
3. Promoción: En esta etapa se promociona por radio, TV, Internet, puerta a puerta, referenciación los
productos financieros.
4. Recepción de solicitudes: Es el conjunto de actividades en los cuales el cliente formaliza su solicitud
mediante la firma de formularios donde se establece el monto, destino de crédito, plazo, tasa,
garantía, etc. y la entrega de toda la documentación respaldatoria.
5. Análisis y Evaluación de los potenciales clientes: Con toda la información del cliente se estructura la
carpeta de crédito, realizando un análisis cuantitativo y cualitativo de la viabilidad de la operación en
base a un informe de crédito, estados financieros ( Balance General, Estado de Resultados, Flujo de
caja, Indicadores financieros), Avalúos, Buros de Información, etc.
6. Aprobación: Es el proceso que la carpeta es revisada por el departamento de riesgo quien aprueba,
posteriormente un comité de crédito, este orden puede variar según la EIF y de acuerdo al monto del
crédito se requería firmas del Gerente de Agencia, Subgerente Regional, Gerente regional o de
instancias de oficina nacional e inclusive del gerente General.
7. Desembolso: Es el proceso en el cual se entrega el dinero al deudor y debe existir constancia de tal
entrega, Ejemplo. Caja de Ahorro, Cta. Corriente, recibo de desembolso, etc.
8. Seguimiento: Se requiere realizar seguimiento al cumplimiento del destino del crédito y en forma
periódica de acuerdo a las políticas de la EIF a la Actividad y Garantía.
9. Recuperación: Es la etapa en el que se administra la devolución del dinero, esta etapa consiste en
recordar el pago al cliente por llamadas telefónicas, SMS, WathApp, correos electrónico, visitas, etc.
Esta cobranza de acuerdo al grado de recuperabilidad puede ser prejudicial o judicial, en algunos
casos se contrata expertos.

4. Los 10 Factores de cumplimiento de la ASFI

Determinar, con base en la revisión de una muestra representativa de prestatarios elegidos al azar y bajo
criterios estadísticos, por medio de procedimientos informáticos u otros orientados a lograr un mayor alcance,
la frecuencia de casos en los que existan desviaciones o incumplimientos con las políticas crediticias y
procedimientos establecidos y/o con sanas prácticas de otorgación y administración de créditos, entre
ellas la falta de cualquiera de las siguientes:
a) Verificación domiciliaria y laboral, y ficha de datos actualizada, incluyendo documentos de identidad.
b) Comprobación de la fuente de ingresos y la estimación razonable de la capacidad de pago.
c) Verificación de los antecedentes de pago de deudas en entidades del sistema financiero y con otro
acreedores, cerciorándose que el cliente no mantiene operaciones vencidas, en ejecución o castigadas.
d) Verificación de que el garante del cliente no tiene deudas en mora en las EIF y con otros acreedores,
cuenta con la verificación laboral y domiciliaria respectiva y cumple con la documentación básica de
identificación.
e) Verificación, cuando corresponda, de la existencia de garantías perfeccionadas, su adecuada valorización
y de las medidas adoptadas para su protección y estado de conservación de las garantías.
 f) Evidencia de que los créditos que eventualmente no cumplan con los requisitos establecidos en las
políticas crediticias, hayan sido aprobados siguiendo los procedimientos de excepción pertinentes.
g) Documentación requerida por su política crediticia, tanto de la solicitud, aprobación como del contrato
y las garantías.
h) Evidencia del seguimiento periódico sobre el domicilio, la situación financiera, actividad del cliente y
destino del crédito de acuerdo a sus políticas.
i) Verificación para el caso de créditos de consumo, de la aplicación de las políticas específicas para créditos
de consumo mencionadas en los incisos e) y f) del presente.
j) Verificación para el caso de créditos refinanciados, de la aplicación de la política para créditos
refinanciados mencionada en el inciso c) del presente.
En los créditos PYME calificados por días mora, créditos de consumo, vivienda y microcrédito, cuando la
frecuencia de los casos con desviaciones o incumplimientos sea igual a 10%, la EIF debe constituir y mantener
una previsión genérica del 1% sobre el saldo total de los créditos correspondientes a la población de la cual
proviene la muestra. Por incumplimientos superiores al 10%, adicionalmente, por cada 1% de desviación se
debe constituir y mantener previsiones genéricas del 0.1%.

5. Previsiones

La evaluación y la calificación de la cartera de créditos comprende la totalidad (100%) de los prestatarios de

la EIF, ya sean personas naturales o jurídicas.
Categorías de calificación por tipos de crédito: Los prestatarios deben ser calificados, en las siguientes
categorías, de menor a mayor riesgo, según el tipo de crédito:

(-)

Riesgo

(+)

Periodicidad: EIF deben establecer procedimientos que aseguren la evaluación permanente de la cartera de
créditos, de manera que la calificación que mensualmente reportan a la Central de Información Crediticia (CIC)
esté actualizada.
Evaluación y calificación de deudores con crédito empresarial: Para la evaluación y calificación de créditos
empresariales la EIF debe centrar su análisis en la capacidad de pago del deudor, para lo cual debe definir
criterios y disponer de información financiera actualizada, suficiente y confiable que le permita tomar
decisiones.
La calificación de los prestatarios con créditos empresariales debe realizarse tomando en cuenta los criterios
que se detallan a continuación:
Categoría A: Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en flujos de
caja operacionales positivos, suficientes para cumplir con el pago a capital e intereses de acuerdo con los
términos pactados. Los deudores de esta categoría cumplen con el pago de sus cuotas y cuentan con una
gestión administrativa eficiente.
Categoría B: Corresponde a aquellos prestatarios que cuentan con capacidad de pago reflejada en flujos de
caja operacionales positivos que le permiten cumplir sus obligaciones de capital e intereses en los términos
pactados. Su capacidad de pago presenta variaciones negativas transitorias y no recurrentes, debido a
situaciones desfavorables de su actividad económica atribuibles al entorno económico o factores internos en
la gestión administrativa de su actividad. Los deudores de esta categoría podrían presentar retrasos en el pago
de sus cuotas por razones transitorias.
Categoría C: Corresponde a aquellos prestatarios que presentan flujos de caja operacionales positivos,
suficientes para el pago de intereses, pero insuficientes para el pago de capital de acuerdo con los términos
pactados. Las variaciones del flujo de caja, derivan de dificultades en la actividad económica del prestatario,
atribuibles al entorno económico, factores internos de su actividad o inapropiada estructuración de sus
obligaciones financieras.
Categoría D: Corresponde a prestatarios que presentan flujos de caja operacionales insuficientes para cancelar
la totalidad de intereses y por tanto el pago a capital es incierto. La capacidad del prestatario para cumplir con
sus obligaciones financieras bajo estas características, depende de ingresos no recurrentes (extraordinarios)
de su actividad o ingresos generados por terceros. Se incluye en esta categoría a los deudores cuyas
operaciones de préstamo han sido otorgadas con análisis previo de su capacidad de pago sin información
financiera actualizada y sustentable o cuando el seguimiento se efectúe con información financiera
desactualizada, independientemente de que se encuentre vigente su operación de crédito.
Categoría E: Corresponde a prestatarios que no tienen capacidad de pago proveniente de flujos de caja de su
actividad y sólo cuentan con flujos de caja generados por terceros y/o por la realización de activos propios.
También se califican en esta categoría los prestatarios que destinen el crédito a un fin diferente para el cual
fue otorgado o se encuentren en ejecución hasta 24 meses, independientemente del valor de las garantías.
Categoría F: Corresponde a prestatarios de manifiesta insolvencia, cuyo patrimonio es escaso o nulo y no
existen fuentes alternativas propias ni de terceros para cumplir con sus obligaciones financieras. Se incluyen
en esta categoría a prestatarios que se encuentren en ejecución por un período superior a 24 meses,
independientemente del valor de las garantías.
El período entre dos evaluaciones y calificaciones de prestatarios con crédito empresarial, en ningún caso
puede ser mayor a seis meses.
Evaluación y calificación de deudores con créditos PYME: Para la evaluación y calificación de créditos PYME,
las EIF pueden aplicar los siguientes criterios de calificación de acuerdo con su tecnología crediticia:
a) Evaluar y calificar con criterios de crédito empresarial.
b) Evaluar y calificar por días mora de acuerdo con los criterios de calificación de microcréditos.
Para el proceso de evaluación y calificación de créditos de un mismo prestatario, la política de créditos de cada
EIF debe establecer los criterios que serán considerados para la evaluación y calificación, evitando cambios
injustificados en su aplicación.
Evaluación y calificación de deudores con créditos de vivienda: En los créditos de vivienda debe darse especial
importancia a (i) la política que la EIF emplee en la selección de los prestatarios, (ii) a la valuación y
formalización de acuerdo a Ley del bien inmueble que sirve como garantía de la operación y que es objeto del
crédito, (iii) a la determinación de la capacidad de pago del deudor y (iv) a la estabilidad de la fuente de sus
recursos.
Por su naturaleza los créditos de vivienda deben ser calificados en función a la morosidad
Categoría Criterios de calificación
Categoría A Se encuentran al día o con una mora no mayor a 30 días.
Categoría B Se encuentran con una mora entre 31 y 90 días.
Categoría C Se encuentran con una mora entre 91 y 180 días.
Categoría D Se encuentran con una mora entre 181 y 270 días.
Categoría E Se encuentran con una mora entre 271 y 360 días.
Categoría F Se encuentran con una mora mayor a 360 días.
Evaluación y calificación de deudores con créditos de consumo y Microcréditos: En los créditos de consumo
y microcréditos debe darse especial importancia a la política que la EIF emplee para la otorgación de este tipo
de crédito, la cual debe considerar aspectos relacionados con: la selección de los prestatarios, la determinación
de la capacidad de pago del deudor y la estabilidad de la fuente de sus ingresos, sean éstos por ventas de
productos o prestación de servicios, según corresponda, adecuadamente verificados.
1) Los microcréditos y consumo deben ser evaluados y calificados según lo siguiente:
Categoría Criterios de calificación
Categoría A Se encuentran al día o con una mora no mayor a 5 días.
Categoría B Se encuentran con una mora entre 6 y 30 días.
Categoría C Se encuentran con una mora entre 31 y 55 días.
Categoría D Se encuentran con una mora entre 56 y 75 días.
Categoría E Se encuentran con una mora entre 76 y 90 días.
Categoría F Se encuentran con una mora mayor a 90 días.
2) Los microcréditos otorgados al sector agropecuario deben ser evaluados y calificados según los siguientes
criterios:
Categoría Criterios de calificación
Categoría A Se encuentran al día o con una mora no mayor a 20 días.
Categoría B Se encuentran con una mora entre 21 y 30 días.
Categoría C Se encuentran con una mora entre 31 y 55 días.
Categoría D Se encuentran con una mora entre 56 y 75 días.
Categoría E Se encuentran con una mora entre 76 y 90 días.
Categoría F Se encuentran con una mora mayor a 90 días.
En ningún caso, deudores de EIF con créditos de consumo o microcrédito pueden ser evaluados y calificados
como créditos empresariales.

Previsión: Importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas. Existen Tres Tipos de Previsiones: a)
Previsión Especifica, b) Previsión Genérica y c) Previsión Cíclica.
Previsiones Específicas: Como resultado de la evaluación y calificación de cartera según las pautas
previamente establecidas, las EIF deben constituir previsiones específicas diferenciadas por moneda sobre el
saldo del crédito directo y contingente de sus prestatarios, según los porcentajes siguientes:
 1) Previsiones específicas para créditos con garantías autoliquidables:
Las EIF, al momento de constituir la previsión por incobrabilidad de cartera que resulte del proceso de
evaluación y calificación de sus prestatarios, pueden excluir del saldo directo y contingente, los importes
correspondientes a la garantía autoliquidable. Para el efecto, el Directorio y la alta gerencia deben establecer,
diseñar, aprobar e implementar, según corresponda, políticas y procedimientos referidos a la administración
y los tipos de garantías que pueden ser aceptadas como autoliquidables.
Las políticas y procedimientos deben enmarcarse dentro de un proceso de gestión de riesgos que considere
los riesgos inherentes de la utilización de este tipo de garantías, debiendo considerar al menos lo siguiente:
a) Que sea convertible en efectivo y puede ser aplicada de forma inmediata a la deuda, sin que implique
el incurrir en costos adicionales.
b) Que cumpla con todas las formalidades legales que hacen efectivos los derechos de la EIF sobre la
garantía, evitando en todo caso el pacto comisorio o la dependencia de la voluntad de terceros.
c) Que sea valorable técnicamente, de modo que en todo momento refleje su valor neto de realización.

2) Previsiones específicas para créditos con garantía de Fondos de Inversión Cerrados y/o Fondos de
Garantía:
Las EIF al momento de constituir la previsión específica por los créditos que cuentan con la garantía de un:
a) Fondo de Inversión Cerrado que cuente con calificación de riesgo en la categoría de grado de inversión y
cuyo objeto además de realizar inversiones en valores y/o activos sea el de garantizar créditos,
b) Fondo de Garantía constituido bajo la forma jurídica de fideicomiso en entidades financieras que tengan
autorización de ASFI y cuenten con alguna de las calificaciones de riesgo consignadas en el Anexo 2 del Libro
3°, Título VI, Capítulo I de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros y/o
c) Fondo de Garantía constituido como Patrimonio Autónomo (Fondo de Garantía de Crédito para el Sector
Productivo, Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social u otros de similar naturaleza
establecidos por el Estado); pueden excluir del saldo directo y contingente los importes correspondientes a la
garantía recibida.

3) Previsiones específicas para créditos con garantías hipotecarias:

Las EIF, al momento de constituir la previsión por los créditos que cuenten con garantía hipotecaria en
primer grado sobre bienes inmuebles, registradas en Derechos Reales, debidamente perfeccionadas en favor
de la EIF, deben aplicar la siguiente fórmula para la determinación del monto de las previsiones que deben
constituir:
Previsión = R (P - 0 .50 .M )
Dónde:
R: Porcentaje de previsión para cada categoría de riesgo según tabla definida en el presente documento
P: Importe del capital de los créditos con garantía hipotecaria.
M: Menor valor entre el valor “P” y el valor del avalúo del bien inmueble en garantía (valor comercial menos
el 15%).

4) Previsiones específicas adicionales:

Es el porcentaje de previsión adicional, establecido por ASFI, por encima de la previsión específica constituida
por la EIF, como consecuencia de divergencias en la calificación de riesgo de los deudores.
En consecuencia, e independientemente de la calificación asignada por la EIF, ASFI puede ordenar la
constitución de previsiones específicas adicionales con el objeto de mitigar el riesgo por incobrabilidad de los
deudores.

Previsión Genérica
1) Previsión genérica para créditos empresariales, créditos PYME calificados con criterios de crédito
empresarial
Como parte de los procedimientos de revisión del riesgo crediticio, ASFI puede basarse en la revisión de una
muestra de casos individualizados en función de una presunción de riesgo, así como de una muestra estadística
de tamaño y características tales que resulte representativa del total del riesgo crediticio. Para la selección de
la muestra estadística, ASFI puede aplicar procedimientos técnicos mediante los cuales cada deudor tenga una
probabilidad de ser seleccionado en proporción al monto de riesgo que tuviere pendiente.
Si en la revisión de cartera realizada por ASFI mediante muestreo estadístico se identificase un faltante de
previsiones, la EIF debe constituir la previsión específica y/o específica adicional conforme al numeral 3,
Previsiones específicas para créditos con garantías hipotecarias. Asimismo, ASFI puede requerir, a la fecha de
inspección, el registro de una previsión genérica, para el resto de la cartera y contingente que no fue objeto
de revisión individual, que cubra el faltante de previsiones calculado estadísticamente con base a los resultados
de la muestra.
La EIF, en un plazo de seis meses, debe realizar una evaluación detallada de las previsiones de toda la cartera
y contingente. Si el monto necesario de previsiones que resulte de dicha evaluación fuere superior al monto
requerido por ASFI, la EIF debe registrar este faltante adicional de previsiones. Si el monto que resulte de la
evaluación fuere inferior al establecido por ASFI, puede solicitar una nueva revisión por parte de ASFI, cuyo
resultado debe ser registrado por la EIF. Este procedimiento de revisión no deja en suspenso las facultades de
ASFI para imponer medidas correctivas, si resultasen procedentes.

2. Previsión genérica para créditos PYME calificados por días mora, de vivienda, consumo y microcrédito

Las EIF que operen con créditos PYME calificados por días mora, de vivienda, consumo y/o microcrédito,
deben constituir y mantener una previsión genérica cuando su administración crediticia presente factores de
riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad e inadecuadas políticas para la reprogramación de
operaciones de créditos.
La previsión genérica solo puede ser disminuida previa autorización de ASFI.
ASFI, en sus visitas de inspección, puede evaluar la administración crediticia de la EIF con la finalidad de
verificar si existe la presencia de factores de riesgo de incobrabilidad adicional a la morosidad e inadecuadas
políticas para la reprogramación de operaciones y en consecuencia la necesidad de constituir una previsión
genérica por riesgo adicional.
Para la aplicación de la previsión genérica por riesgo adicional, se debe considerar como mínimo los siguientes
factores:
1) La evaluación de políticas, prácticas y procedimientos de concesión y administración de créditos y de control
de riesgo crediticio, verificando que contemplen como mínimo:
a) La existencia de una adecuada tecnología crediticia para la selección del prestatario, determinación de
la capacidad de pago, administración y recuperación de créditos, así como de un apropiado sistema de
control interno, adecuados sistemas de clasificación, de evaluación y calificación de cartera y de
mecanismos efectivos para la verificación de su funcionamiento, revisada en forma oportuna según la
situación y perspectivas del mercado y la clientela;
b) Una política para el tratamiento de las reprogramaciones que comprenda:
i) La nueva verificación de su capacidad de pago.
ii) La verificación del adecuado comportamiento de pago en el resto del sistema financiero y de otros
aspectos pertinentes contemplados en los 10 factores ASFI.
iii) El establecimiento de un número máximo de reprogramaciones.
iv) El seguimiento de la situación y comportamiento de pago posterior a la reprogramación concedida,
según políticas de crédito.
c) Una política para el tratamiento de refinanciamientos;
d) La existencia de un sistema informático y procedimientos para el seguimiento a la cartera reprogramada,
así como otros sistemas y procedimientos de control interno de administración de cartera, verificados en
su funcionamiento por parte del auditor interno o una unidad independiente del área de créditos;
e) Una política específica para créditos de consumo a personas dependientes, aprobada por el Directorio o
instancia equivalente que considere mínimamente lo siguiente:
i) Que el prestatario demuestre la percepción de un salario en forma regular por un periodo de tiempo
determinado. Puede sumarse al salario del prestatario el salario percibido, igualmente en forma regular
del cónyuge quien, en tal caso, tendrá la calidad de codeudor.
ii) Que el servicio mensual de la deuda y sus intereses, no comprometa más del 25% del promedio de
los últimos tres meses del total ganado menos los descuentos de ley, o la suma de los salarios de la
sociedad conyugal cuando corresponda, incluyendo en este cálculo el servicio de otras obligaciones
directas, sin considerar las cuotas correspondientes a créditos hipotecarios de vivienda y créditos de
 vivienda de interés social con o sin garantía hipotecaria. El límite señalado, no aplica cuando el crédito
está respaldado por una garantía autoliquidable que cubra cuando menos el 100% del capital adeudado.
iii) Que la aprobación de estos créditos esté respaldada y documentada por una verificación y análisis
de la situación financiera del prestatario, que demuestre su situación patrimonial y capacidad de pago.
Dicho análisis debe incluir necesariamente las consultas correspondientes a la Central de Información
Crediticia (CIC) y al (los) Buró (s) de Información sobre el prestatario y su cónyuge.
iv) Una tecnología crediticia adecuada para otorgar créditos de consumo a personas naturales
asalariadas.
f) Una política específica para créditos de consumo a personas independientes aprobada por el Directorio
o instancia equivalente que considere mínimamente lo siguiente:
i) Que la aprobación de estos créditos esté respaldada por una verificación y análisis de la situación
financiera del prestatario que demuestre la capacidad de pago y situación patrimonial. Este análisis debe
estar fundamentado en información financiera histórica de un periodo de tiempo que la EIF considere
razonable para determinar la recurrencia y estabilidad de los ingresos.
ii) Una tecnología crediticia adecuada para otorgar créditos de consumo a personas naturales no
asalariadas.
g) Políticas, procedimientos y tecnología crediticia, específicas para la otorgación de créditos agropecuarios,
aprobadas por el Directorio o instancia equivalente.

Cuando se determine que las políticas, prácticas y procedimientos de concesión, administración y control de
créditos no se ajustan, como mínimo, a los lineamientos establecidos en el presente artículo, la EIF está
obligada a constituir y mantener una previsión genérica del 3% del total de su cartera de créditos para la
vivienda, consumo y microcrédito, según corresponda.

2) Determinar, con base en la revisión de una muestra representativa de prestatarios elegidos al azar y bajo
criterios estadísticos, por medio de procedimientos informáticos u otros orientados a lograr un mayor alcance,
la frecuencia de casos en los que existan desviaciones o incumplimientos con las políticas crediticias y
procedimientos establecidos y/o con sanas prácticas de otorgación y administración de créditos, entre
ellas la falta de cualquiera de las siguientes:
Revisar 10 Factores de la ASFI
En los créditos PYME calificados por días mora, créditos de consumo, vivienda y microcrédito, cuando la
frecuencia de los casos con desviaciones o incumplimientos sea igual a 10%, la EIF debe constituir y mantener
una previsión genérica del 1% sobre el saldo total de los créditos correspondientes a la población de la cual
proviene la muestra. Por incumplimientos superiores al 10%, adicionalmente, por cada 1% de desviación se
debe constituir y mantener previsiones genéricas del 0.1%.
Esta previsión genérica no es adicional a la establecida por efecto de la aplicación del numeral 1, sino que se
aplica la mayor de ambas.

Por otra parte, se debe estimar, con base a los reportes de la CIC de ASFI, el efecto de calcular el riesgo de los
clientes que a la vez son deudores morosos o con problemas en otras EIF, aplicando los siguientes criterios:
3) La calificación de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema.
4) La calificación de mayor riesgo obtenida por cada cliente en el resto del sistema, siempre y cuando el monto
correspondiente a dicha calificación sea superior al monto concedido por la propia EIF.
Las estimaciones efectuadas bajo este procedimiento, deben formar parte de la gestión de riesgos de la EIF a
efecto de realizar el seguimiento a aquellos casos en los que el riesgo del cliente en otras EIF sea mayor al
expuesto en la propia EIF.
Estas disposiciones deben ser aplicadas, de manera independiente y con los mismos efectos, por el auditor
externo y las unidades de control de riesgo crediticio de las EIF.

Política de recalificación de deudores y uso de previsiones específicas: La evaluación y calificación de

prestatarios a categorías de mayor y menor riesgo es responsabilidad del Directorio y de la alta gerencia de la
EIF y ésta debe ser realizada en concordancia con las políticas, procedimientos y manuales debidamente
aprobados, los cuales deben estar acordes con los principios establecidos en el presente Reglamento. En
consecuencia, en caso que la EIF determine la recalificación de deudores a categorías de mayor riesgo, ésta
debe constituir las previsiones específicas correspondientes al nuevo nivel de riesgo.
La EIF puede revertir los excesos de previsión por recalificación contra cuentas de resultados de la gestión o
previsión genérica voluntaria.
ASFI puede requerir en todo momento la documentación que respalde la evaluación y recalificación de
deudores a categorías de menor riesgo debidamente aprobada por las instancias definidas por el Directorio.
Previsión Cíclica:
Para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que el ciclo económico es creciente y contar con una
cobertura para pérdidas no identificadas en aquellos préstamos en los que el deterioro aún no se ha
materializado, las EIF deben constituir previsión cíclica sobre el saldo del crédito directo y contingente de sus
prestatarios.
Las EIF pueden excluir del saldo directo y contingente, los importes correspondientes a las garantías auto
liquidables e hipotecarias
Previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME:
Las EIF deben constituir y mantener previsión cíclica para créditos empresariales y créditos PYME calificados
en las categorías A, B y C, según los porcentajes que se presentan a continuación:

Los porcentajes aplicados sobre estas categorías, son adicionales a los establecidos a las previsiones
específicas.
Previsión cíclica para créditos PYME calificados por días mora, vivienda, consumo y microcrédito:
Las EIF deben constituir y mantener previsión cíclica para créditos PYME calificados por días mora, vivienda,
consumo y microcrédito, calificados en categoría A, según los porcentajes que se presentan a continuación:

Los porcentajes aplicados sobre estas categorías, son adicionales a los establecidos a las previsiones
específicas.

6. Políticas de Crédito

La cartera de créditos es el activo más importante de las Entidades de Intermediación Financiera (EIF), debido
a que constituye la principal fuente generadora de ingresos, por lo cual las operaciones de crédito deben
sustentarse adecuadamente en análisis objetivos de riesgo y realizarse de acuerdo a estrategias, políticas y
procedimientos establecidos por cada EIF, debidamente aprobadas por el Directorio u órgano equivalente y
ajustarse a lo dispuesto en la Ley N° 393 de Servicios Financieros(LSF).
Las referidas estrategias, políticas y procedimientos deben comprender las etapas de solicitud, análisis y
evaluación, aprobación, desembolso, seguimiento y recuperación de los créditos, tanto para clientes
nacionales como extranjeros y basarse en sanas y prudentes prácticas bancarias y
crediticias, para cuyo efecto se deben tener en cuenta, entre otras, las siguientes consideraciones generales:
1) La realización, desarrollo y resultado de cada una de las etapas de una operación de crédito es de
exclusiva competencia y responsabilidad de la EIF.
2) Las EIF deben definir los tiempos máximos para la tramitación por tipo y producto de crédito, en las
etapas de análisis, aprobación y desembolso del crédito. La difusión a los clientes de estos tiempos
máximos debe estar contemplada en las políticas y procedimientos de la EIF. Dichos tiempos deben ser
independientes de factores externos a la entidad, como ser la tramitación de documentos por parte del
cliente o el tiempo de obtención de documentación en otras instituciones.
3) Las EIF deben velar que las operaciones activas y pasivas guarden entre sí la necesaria
correspondencia, a fin de evitar desequilibrios financieros.
4) Antes de conceder un crédito, las EIF deben cerciorarse de que el solicitante está en capacidad de
cumplir sus obligaciones en las condiciones que sean pactadas, reconociendo el derecho de todo
ciudadano para obtener crédito y evitar cualquier tipo de discriminación, incluyendo a las personas
adultas mayores.
Para asegurar que el análisis de la solicitud de crédito, no sea afectado por información atribuida
indebida y/o erróneamente al solicitante, la entidad supervisada debe obtener cuando corresponda, la
“Nota Rectificatoria” y considerar en su evaluación el contenido de la misma.
5) Las EIF deben conceder sus créditos solamente en los montos y a los plazos necesarios para realizar
las operaciones a cuya financiación se destinen.
6) Los fondos prestados deben ser desembolsados al deudor en forma adecuada a la finalidad del
crédito.
7) Cuando se trate de créditos destinados a atender actividades productivas realizables durante un plazo
prolongado, el importe de los mismos deberá ser distribuido durante el período del crédito, para que el
deudor haga uso de los fondos de acuerdo con la época en que deban realizarse las distintas labores a
que se destina el préstamo.
8) Cuando se trate de créditos destinados a proyectos de construcción inmobiliarios, es responsabilidad
de la EIF verificar que la fuente de repago originada por los ingresos del proyecto se encuentre libre de
contingencias legales, evitando en todo momento daño económico que perjudique a los adjudicatarios
que realizan o realizaron pagos, incluyendo a adjudicatarios que no tengan relación contractual con la
entidad que otorga el préstamo.
9) Los fines de los créditos deben estar consignados en los contratos respectivos, así como la
estipulación de que si la EIF comprobare que los fondos hubieren sido destinados a fines distintos de
los especificados, sin que hubiere mediado previo acuerdo de la EIF, ésta podrá dar por vencido el plazo
del préstamo y su monto insoluto podría ser inmediatamente exigible, sin perjuicio de las demás
responsabilidades en que el deudor pueda haber incurrido.
10) La amortización o plan de pagos de los créditos concedidos por las EIF deben adaptarse al ciclo
productivo de la actividad financiada, la naturaleza de la operación y la capacidad de pago del deudor.
En los créditos de mediano y largo plazo deberán estipularse pagos periódicos, que en ningún caso serán
por períodos mayores a un año.
11) La política de reprogramación de créditos establecida por cada EIF, no debe estar orientada a
demorar el reconocimiento de una mala situación en relación con la solvencia de los deudores.
12) Los deudores de los créditos concedidos por las EIF pueden, en cualquier tiempo anterior al
vencimiento del plazo convenido, hacer amortizaciones extraordinarias o cancelar totalmente el saldo
insoluto de la obligación.
13) Las tasas de interés que las EIF hayan fijado en sus contratos de crédito no pueden ser modificadas
unilateralmente, cuando esta modificación afecte negativamente al cliente.
14) Las EIF deben contar con políticas específicas para el avalúo y actualización del valor de bienes
inmuebles o muebles recibidos en garantía, sean éstos perecederos o no.
15) Las EIF deben constatar periódicamente, las inversiones efectuadas por los prestatarios con el
producto de los préstamos concedidos y las condiciones en que se encuentran las garantías reales.
16) En los respectivos contratos de crédito debe estipularse que la EIF tiene el derecho a exigir a los
prestatarios todo tipo de datos e información.
17) El deudor y/o depositario, en su caso, está obligado a dar aviso a la EIF de cualquier cambio que se
produjere en las condiciones que estipule el contrato respecto de la conservación, ubicación y seguros
de los objetos dados en garantía. El aviso respectivo debe hacerse por escrito dentro de los quince días
siguientes a la fecha en que tal cambio o pérdida se hubiere producido.
18) Las EIF deben requerir la autorización de sus clientes para efectuar:
 a) La consulta de los antecedentes crediticios de los mismos, tanto en el (los) Buró (s) de
Información (BI), la Central de Información Crediticia (CIC) de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) así como en otras fuentes;
b) El reporte de los datos de su préstamo a la entidad aseguradora a fin de que ésta cuente con
toda la información necesaria para la emisión de los certificados de Cobertura Individual, cuando
se requiera de una póliza de seguro de desgravamen hipotecario;
c) La verificación de sus datos, en el Registro Único de Identificación administrado por el Servicio
General de Identificación Personal, para cada solicitud de crédito que realice;
d) La verificación de la información domiciliaria y laboral, en función a los datos brindados en la
solicitud de crédito.
19) Los planes de pago de los créditos de inversión destinados al sector productivo deben contemplar
un periodo de gracia para la amortización a capital, ajustado a la naturaleza de la inversión. El plazo del
periodo de gracia se determinará de acuerdo a metodología y procedimiento establecido por cada EIF.
20) Una vez que se verificó que el cliente cuenta con capacidad de pago, las EIF deben cerciorarse, a
través de la Central de Información Crediticia, si éste registra o no un comportamiento de pleno y
oportuno cumplimiento de pago y en consecuencia si le corresponde ser favorecido con mejores
condiciones de financiamiento.
21) Las consultas realizadas por la entidad supervisada, al Informe Confidencial, al Informe de Cliente
con Pleno y Oportuno Cumplimiento de Pago (Informe de CPOP) y la Nota Rectificatoria, deben
corresponder a la misma fecha de corte.
22) Realizar la verificación de los datos del cliente, en el Registro Único de Identificación administrado
por el Servicio General de Identificación Personal, debiendo mantener constancia documentada de
dicha verificación, cuyo costo debe ser asumido por la EIF.
23) La EIF debe realizar la verificación de la información domiciliaria y laboral del cliente. Únicamente
la verificación de la ubicación o dirección domiciliaria y laboral brindada por el cliente, para los créditos
de vivienda y consumo a personas dependientes, podrá ser realizada mediante los servicios de Burós
de Información.

Prohibiciones: Las EIF no pueden:

1) Conceder nuevos créditos ni recibir la garantía de personas:
(i) calificadas en categoría F,
(ii) que tengan créditos castigados por insolvencia o
(iii) que mantengan créditos en ejecución con alguna EIF, en tanto no regularicen dichas
operaciones antes del desembolso o aceptación de la garantía personal. Las operaciones
reprogramadas que no impliquen la concesión de nuevos créditos no deben ser consideradas como
nuevas operaciones de crédito.
La EIF que otorgue créditos incumpliendo lo dispuesto en el párrafo anterior debe calificar el
endeudamiento total del prestatario en la categoría F, constituir la previsión del cien por cien (100%) y
no puede contabilizar como ingresos los intereses, comisiones y otros productos devengados.
2) Realizar descuentos o préstamos con letras de cambio que no provengan de genuinas operaciones
comerciales tanto en el país como en el exterior. El incumplimiento a esta disposición determina que el
prestatario sea calificado en la categoría F.
3) Efectuar, bajo cualquier modalidad, recargos y/o gravámenes adicionales a la tasa de interés anual
efectiva, principalmente las denominadas “comisiones flat”, en sus operaciones de crédito, debiendo
incluir en la tasa de interés, todo otro gravamen adicional, de modo que se cobre al cliente una tasa de
interés anual efectiva única, sin ningún otro recargo en tales operaciones, según lo establecido en el
Reglamento de tasas de interés.
4) Exigir en sus operaciones de crédito, fondos compensatorios y retenciones de crédito; así como,
modificar unilateralmente las condiciones de los mismos.
5) Condicionar el otorgamiento de créditos, cualquiera sea su modalidad, a la adquisición por parte de
los deudores, de bienes y servicios ofrecidos por determinadas empresas, y con mayor razón por
aquellas vinculadas a la propiedad, gestión o dirección de las EIF.
6) Otorgar créditos con el objeto de que su producto sea destinado a la compra de valores negociables,
con la garantía de los mismos instrumentos u otros con las mismas características.
 7) Desembolsar “en efectivo” a través de la cuenta Caja, ningún crédito igual o superior al equivalente
en moneda nacional a Bs.160.000.- o su equivalente en otras monedas.
8) Las disposiciones contenidas en los numerales 3, 4 y 5 del presente Artículo, deben ser exhibidas en
todas las oficinas de las EIF en lugar visible al público.
9) La EIF no puede superar el límite establecido en el Libro 2°, Título I, Capítulo II, Sección 2, Artículo 4°
de la RNSF3, referido al límite de 1 vez el capital regulatorio sobre los créditos de consumo no
debidamente garantizados; en caso de incumplimiento deberán constituir una previsión genérica
equivalente al 100% del exceso.
10) La EIF no podrá otorgar créditos de vivienda sin garantía hipotecaria destinados a otros fines y
características que no se encuentren dentro lo establecido en este tipo de créditos; en caso de
incumplimiento la EIF contabilizará una previsión del 100% sobre el saldo de la operación, la cual deberá
mantenerse sin importar que el crédito sea reprogramado o refinanciado.
11) La EIF no puede hacer uso de prácticas de cobranza abusiva o extorsiva en los procesos de cobranza
judicial o extrajudicial, ya sea de manera directa o a través de terceros, en los que se haga pública
lcondición de mora del deudor, codeudor o garante.
12) Aceptar en garantía las viviendas sociales otorgadas en el marco de los proyectos y programas de
vivienda social bajo el Régimen de Vivienda Social general, dentro de los diez (10) años transcurridos
desde la otorgación del beneficio, según lo determinado en el Parágrafo I de la Disposición Final Primera
de la Ley N° 850 de 1 de noviembre de 2016, salvo en los siguientes casos:
a) Que se cuente con Resolución Administrativa de autorización de transferencia a terceros otorgada
por la entidad de vivienda competente, conforme lo previsto en el Parágrafo II de la Disposición Final
Primera de la Ley N° 850 de 1 de noviembre de 2016;
b) Cuando las soluciones habitacionales sean transferidas a título oneroso por el Fideicomiso
AEVIVIENDA y requieran financiamiento a través de créditos otorgados por EIF, de acuerdo a lo
estipulado en el Parágrafo I de la Disposición Adicional Tercera de la Ley N° 1222 de 30 de agosto de
2019.

7. Garantías
Las garantías son una fuente alternativa de pago cuando el prestatario no cumple con la cancelación de las
cuotas a favor de una entidad financiera, conforme al plazo y condiciones del contrato.

Las garantías se conocen como colateral o segunda fuente de repago.

Los tipos de garantía son reales y no reales:

Garantías Reales:

Se caracterizan porque comprometen un bien sujeto a registro de su patrimonio para el cumplimiento del
préstamo, es decir se grava o hipoteca a favor de la EIF, este registro puede ser en DDRR, Transito,
Fundemepresa, etc.

✓ Hipoteca de Inmueble: DDRR

✓ Hipoteca de Vehículo: Transito
✓ Prenda de Maquinaria y Equipo Sujeta a Registro: Fundempresa o DDRR.
✓ Garantía DPF, Caja de Ahorro: Se endosan, pignoran a favor de la EIF y se realiza el encaje legal, para
que cubra la obligación en forma inmediata con la EIF.

Garantías No Reales:

3
Artículo 4° - (Límite para las entidades supervisadas para conceder créditos de consumo no debidamente garantizados)
La sumatoria de los saldos de operaciones de crédito de consumo otorgadas por entidades de intermediación financiera
Bancarias, que no se encuentren debidamente garantizados, no podrán exceder una (1) vez su capital regulatorio. Para
este cómputo se deberá considerar además la parte correspondiente al contingente de dichas operaciones.
Garantía Quirografaria: Es un crédito a sola firma, según la reputación que haya creado, es decir que el deudor
se compromete con su nombre, su firma, su honor y su patrimonio cumplir el pago de la deuda que está
asumiendo.

Garante Personal: Persona natural o jurídica que, en el marco de un acuerdo contractual suscrito con una
entidad supervisada, en caso de incumplimiento de pago por el deudor y/o codeudor, asume el pago de una
cantidad de dinero recibido en calidad de préstamo por el deudor. En el contrato se registra como garante
solidario, mancomunado e indivisible con sus bienes habidos y por haber.

La Garantía Prendaria: Los clientes pueden dejar en garantía de prenda maquinaria y equipo, mercadería,
bienes muebles, etc. de acuerdo a la EIF esta puede ser con desplazamiento o sin desplazamiento.

✓ Garantía Prendaria Maquinaria y/o Equipo no Sujeta a Registro

✓ Garantía Prendaria de Mercadería
✓ Garantía prendaria de Bienes Muebles

Garantías no Convencionales: Las garantías no convencionales, que pueden ser aceptadas por las entidades
supervisadas para financiar actividades productivas, según establece el Artículo 99 de la Ley N° 393 de Servicios
Financieros, son las siguientes:

✓ Fondo de Garantía;
✓ Seguro Agrario;
✓ Documentos de propiedad en custodia de bienes inmuebles y predios rurales;
✓ Activos no sujetos a registro de propiedad;
✓ Contrato o documento de compromiso de venta a futuro;
✓ Avales o certificaciones de organismos comunitarios u organizaciones territoriales;
✓ Producto almacenado;
✓ Semoviente;
✓ Patente de propiedad intelectual;
✓ Derecho sobre el Volumen Forestal Aprovechable;
✓ Producto agrícola;
✓ Planilla de avance de obra.
 INSTITUCIONES COMUNITARIAS DE REGULACION FINANCIERA INTERNACIONAL- EL SISTEMA DE
COMITES DEL G-10

1. Antecedentes
2. Los agentes reguladores del sistema económico mundial
3. El Sistema Monetario Internacional
4. El grupo de los Diez G-10
5. Banco de Pagos Internacionales
6. La Comisión Europea
7. El Fondo Monetario Internacional (FMI)
8. Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE)

1. Antecedentes
La regulación: es un proceso de ajuste permanente.
Cuando hay crecimiento, la nueva riqueza no se distribuye, sino que se concentra, y cuando hay
decrecimiento, el precio lo pagan los que menos tienen: una causa relevante de este injusto problema
se encuentra en los profundos errores de la regulación, es decir, en el deficiente derecho que se aplica
en el mundo de las finanzas. Por ello, sistema económico y financiero global necesitan para su
funcionamiento equilibrado de una regulación que, además de acertada, o sea, bien elaborada, ha de
estar en permanente proceso de ajuste para que sea eficaz.
Aún no hemos dado con la fórmula de regular correctamente los mercados financieros y el derecho
bancario es parte de esa regulación, todavía muy deficiente. Por tal razón, las crisis financieras se
repiten, y normalmente las causas que las originan suelen ser las mismas cada vez, sin embargo, la
regulación que se establece para tratar de solucionar una crisis no sirve para prevenir la siguiente.
“Cada crisis bancaria da vida a unos instrumentos específicos para hacerles frente, ya que la normativa
precrisis siempre se ve desbordada por los acontecimientos, aunque sea el resultado de la reflexión
subsiguiente a una crisis anterior”.
El derecho financiero y bancario se construye a golpe de las sucesivas crisis que una vez tras otra
golpean a la economía; con frecuencia, antes de que la nueva regulación comience a dar sus frutos,
aparecen nuevos fenómenos desestabilizadores que obligan al sistema a reinventarse una y otra vez.
Lo sucedido en el siglo precedente y en los primeros años del actual prueban la afirmación anterior:
El sistema de paridades fijas denominado “patrón oro” no resistió la crisis del 29; el sistema ideado en
Bretton Woods se vino abajo cuando EE. UU. se negó a mantener la paridad de su moneda con el oro.
El nuevo sistema global consistente en convertir Wall Street en la puerta de entrada de la mayor parte
de los excedentes mundiales para financiar los crecientes e inmensos déficits americanos, también se
vino abajo en 2008, dando lugar a los grandes desequilibrios mundiales que hoy padecemos. Ante esa
nueva crisis, los países que tenían el control de su política monetaria pudieron reaccionar a tiempo,
sin embargo, los Estados de la zona euro, al haber renunciado a ese capítulo de su soberanía, se han
visto zarandeados por los mercados financieros internacionales, que en virtud de un diseño
excesivamente voluntarista se habían convertido en la única fuente de financiación de sus déficits
fiscales

2. Los agentes reguladores del sistema económico mundial1

Según Hidalgo: La regulación del sistema económico mundial que realizan los distintos agentes
constituye un ejercicio de poder, es decir “un conjunto de acciones sobre otras acciones” (Foucault,
1982: 15), dado que “el poder no es una institución ni una estructura, o cierta fuerza con la que están
investidas determinadas personas sino una compleja relación estratégica en una sociedad dada”

1
Fuente: Hidalgo Capitán, A. L. y Hidalgo Capitán, A. L. (2012). El sistema económico mundial y la
gobernanza global: una teoría de la autorregulación de la economía mundial. S.l, Argentina: B -
EUMED. Recuperado de https://elibro.net/es/ereader/posgradofce/51597?page=46 al 52
(Foucault, 1978: 93), “una red mas o menos organizada, jerarquizada, coordinada de relaciones”
(Foucault, 1980: 198). Luego el poder de regular el sistema económico mundial no lo posee nadie, sino
que se trata de un poder difuso (Strange, 1988 y 1996) ejercido por innumerables agentes, que serán
mas poderosos en la medida en que sus acciones (deliberadas -elecciones o decisiones- y no
deliberadas -hábitos-) sean capaces de condicionar las acciones de otros agentes, consiguiendo con
ello que la regulación del sistema económico mundial se aproxime a sus intereses. En una primera
aproximación podemos identificar dos tipos de agentes reguladores: los directos, cuyas acciones
deliberadas condicionan las acciones reguladoras de la mayoría de los agentes; y los indirectos, cuyas
acciones deliberadas condicionan las acciones de los agentes reguladores directos. Así, las acciones
deliberadas de un agente regulador indirecto condicionan las acciones deliberadas de un agente
regulador directo, cuyas acciones, a su vez, condicionan las acciones reguladoras de la mayoría de los
agentes, incluido el agente regulador indirecto cuyas acciones deliberadas condicionaron las acciones
deliberadas del agente regulador directo; con lo que tenemos que el ejercicio del poder no solamente
es de carácter reticular y se encuentra difuso, sino que también tiene un carácter recursivo.
En una segunda aproximación, podemos clasificar a los agentes reguladores en cinco grandes grupos:
los agentes reguladores individuales, los agentes reguladores subnacionales, los agentes reguladores
nacionales, los agentes reguladores transnacionales y los agentes reguladores supranacionales. En la
mayor parte de los casos, la capacidad de regulación de estos agentes es indirecta y se basa en su
capacidad de condicionar las acciones de unos pocos agentes reguladores directos, como son los
gobiernos de las grandes potencias económicas, el G-8, el Sistema de Naciones Unidas, etc.
Los agentes reguladores individuales podemos subdividirlos en dos grandes grupos: los ciudadanos y
los líderes de opinión. Son agentes reguladores los ciudadanos particulares preocupados por el
funcionamiento del sistema económico mundial y que tienen esto presente a Ia hora de emitir su voto
o participar políticamente con manifestaciones públicas de diversa naturaleza; el ejercicio del poder
por parte de cada ciudadano individual es poco relevante de cara a la regulación del sistema
económico mundial, pero Ia coordinación de las decisiones individuales de los ciudadanos sí puede
llegar a ser muy relevante, por ejemplo, alterando la composición de un gobierno en unas elecciones,
en una revolución popular o sembrando el terror con acciones violentas.
Los líderes de opinión, por su parte, pueden condicionar las acciones reguladoras de otros agentes por
Ia mera acción de emitir opiniones en los medios de comunicación de masas, amparadas en su
autoridad o en su capacidad de persuasión; entre ellos destacarían los gobernantes y ex gobernantes
de las grandes potencias económicas, los dirigentes y ex dirigentes de organizaciones supranacionales,
los dirigentes y ex dirigentes de organizaciones transnacionales de diferente naturaleza, los
empresarios y financieros de éxito, los líderes religiosos, guerrilleros y terroristas, los artistas,
deportistas e intelectuales de prestigio internacional, etc.
Los agentes reguladores subnacíonales son aquellos agentes colectivos cuyos miembros pertenecen
a un mismo ámbito territorial inferior al nacional (local, regional...), como, por ejemplo, gobiernos,
partidos políticos, asociaciones empresariales, sindicatos, organizaciones no gubernamentales, think
thanks, etc. de ambito territorial subnacional. La capacidad de influir en Ia regulación del sistema
económico mundial depende, fundamentalmente, de su capacidad de acción deliberada sobre las
acciones deliberadas de los gobiernos de las naciones de los que forman parte, y de la capacidad de
éstos, a su vez, de actuar sobre la mayoría de Ias acciones reguladoras de dicho sistema.
Los agentes reguladores nacionales son aquellos agentes colectivos cuyos miembros pertenecen a un
mismo ámbito territorial nacional; de entre ellos, los que tienen más capacidad para actuar
deliberadamente sobre Ias acciones reguladoras de la mayoría de los agentes son los gobiernos
nacionales, en Ia medida en que sean agentes reguladores directos (los gobiernos de las grandes
potencias económicas mundiales) capaces de condicionar las acciones de éstos; el resto de los agentes
reguladores nacionales (partidos políticos, asociaciones empresariales, sindicatos, organizaciones no
gubernamentales, think thanks 2...) tratan de condicionar, con sus acciones deliberadas, las acciones
deliberadas de los gobiernos nacionales o de otros agentes reguladores directos.

2
Un think tank (cuya traducción literal del inglés es «tanque de pensamiento»), laboratorio de ideas, instituto
de investigación, gabinete estratégico, centro de pensamiento o centro de reflexión es una institución o grupo
de expertos de naturaleza investigadora, cuya función es la reflexión intelectual sobre asuntos de política social,
Los agentes reguladores transnacionales son aquellos agentes colectivos cuyos miembros pertenecen
a ámbitos territoriales de diferentes naciones sin ser representativos de la voluntad colectiva de los
agentes de dichos ámbitos; de entre ellos destacan las federaciones internacionales de partidos
políticos, de sindicatos y de asociaciones empresariales, las empresas transnacionales, las
organizaciones no gubernamentales transnacionales, las federaciones internacionales de
movimientos sociales alternativos, los think thanks transnacionales y otras organizaciones
transnacionales como la Comisión Trilateral, el Foro Económico Mundial y el Foro Social Mundial. Éstos
tratan de condicionar, con sus acciones deliberadas, las acciones deliberadas de los agentes
reguladores directos.
Los agentes reguladores supranacionales son aquellos agentes colectivos cuyos miembros pertenecen
a ámbitos territoriales de diferentes naciones y que son representativos de la voluntad colectiva de
los agentes de dichos ámbitos territoriales; es decir, organismos internacionales en los que participan
los gobiernos de las distintas naciones. Aquí podemos distinguir cuatro subgrupos: organismos
internacionales universales (todos los pertenecientes al Sistema de Naciones Unidas); organismos
internacionales de integración regional (UE, MERCOSUR, CAN, SICA, CARICOM, ASEAN...); organismos
internacionales sectoriales (OPEP, OCDE, Liga Árabe, OTAN...); y un organismo internacional
particular, el G- 8 o Grupo de los Ocho (una especie de club de países ricos que realiza encuentros
informales de sus mandatarios, formado por Estados Unidos, Canadá, Reino Unido, Francia, Alemania,
Italia, Rusia y Japón, más un representante de la Unión Europea). Lo más característico de la regulación
del sistema económico mundial, a diferencia de los sistemas económicos nacionales, es la ausencía de
un agente regulador principal como sería un gobierno mundial; no existe una especie de cerebro del
sistema económico mundial, por lo que se percibe mas claramente el carácter difuso, reticular y
recursivo del ejercicio del poder, siendo la regulación de dicho sistema el resultado de la interacción
más o menos coordinada de innumerables agentes. Sin embargo, aunque no podemos hablar de un
gobierno mundial, sí hay dos organismos reguladores supranacionales que se parecen bastante a un
gobierno mundial. Nos referimos al G-8 y al Sistema de Naciones Unidas. El G-8 es Io que podemos
denominar un seudo-gobierno mundial (o falso gobierno mundial), un agente cuyas acciones
deliberadas son eficaces y semejantes a las de un gobierno mundial, pero que carece tanto de Ia forma
como de la legitimidad de un gobierno mundial, en Ia medida en que se trata de un club de grandes
potencias económicas que toma decisiones, sobre la regulación del sistema económico mundial,
teniendo en cuenta los intereses de dichas naciones y no los intereses del conjunto de los agentes que
forman parte de dicho sistema. En la medida en que el G-8 reúne a los gobiernos de Ias grandes
potencias económicas mundiales, sus decisiones derivan en acciones reguladoras deliberadas dentro
de las competencias nacionales que poseen dichos gobiernos y acciones sobre las acciones deliberadas
de otros gobiernos nacionales y sobre los organismos del Sistema de Naciones Unidas para que
realicen las mismas acciones reguladoras, condicionado así las acciones de muchos otros agentes
reguladores deI sistema económico mundial. Por su parte, el Sistema de Naciones Unidas constituiría
lo que podemos denominar un prota-gobierno mundíal (o embrión de gobierno mundial), del que
formarían parte, a modo de ministerios sectoriales, los organismos especializados, los órganos
conexos y los diversos programas (Banco Mundial, FMI, OMC, OIT, OMS, FAO, ONUDI, OMT, UNCTAD,
PNUD, PNUMA, UNICEF...). Las Naciones Unidas poseen una cierta legitimidad por representar,
aunque sea de manera defectuosa, la voluntad colectiva de la mayoría de los gobiernos del mundo, a
su vez representativos de Ia voluntad colectiva de los agentes de cada nación, Io que le permite que

estrategia política, economía, militar, tecnología o cultura. Pueden estar vinculados o no a partidos políticos,
grupos de presión o lobbies, pero se caracterizan por tener algún tipo de orientación ideológica marcada de
forma más o menos evidente ante la opinión pública. De ellos resultan consejos o directrices que posteriormente
los partidos políticos u otras organizaciones pueden o no utilizar para su actuación en sus propios ámbitos.
Los think tanks suelen ser organizaciones sin ánimo de lucro, y a menudo están relacionados con laboratorios
militares, empresas privadas, instituciones académicas o de otro tipo. Normalmente en ellos trabajan teóricos e
intelectuales multidisciplinares, que elaboran análisis o recomendaciones políticas. Defienden diversas ideas, y
sus trabajos tienen habitualmente un peso importante en la política y la opinión pública, particularmente en
Estados Unidos y se ha intentado adaptar al español con otras expresiones como comité de expertos, comité de
sabios, instituto de investigación, gabinete estratégico, centro de pensamiento, laboratorio de ideas, reservorio
de ideas, tanque de ideas, materialización de ideas, almacén de ideas, etc.
sus acciones deliberadas condicionen las acciones de muchos otros agentes reguladores del sistema
económico mundial; no obstante, la eficacia de dichas acciones reguladoras deliberadas dependerá
de que no entren en conflicto con las del G-8. El código ideológico neoliberal es eI que inspira Ia
mayoría de las acciones deliberadas o decisiones de los agentes reguladores del sistema económico
mundial, dado que las acciones de los agentes están parcialmente determinadas por la cultura de la
que forman parte, es decir, por el código cultural al que pertenece el código ideológico. No obstante,
como las acciones deliberadas de los citados agentes también están parcialmente indeterminadas por
su voluntad, muchas de ellas no se corresponden con el código ideológico neoliberal; en la medida en
que un agente actúe sistemáticamente al margen de dicho código puede ser considerado como una
“desviación individual [que] introduce nuevos patrones de conducta que pueden llegar a extenderse
hasta convertirse en costumbre” (Morín, 1973 [2000]: 199-200); de hecho, los movimientos sociales
alternativos de distintos ámbitos territoriales y el Foro Social Mundial, constituyen hoy día la más
importante desviación que trata de introducir en Ia regulación del sistema económico mundial
conductas derivadas de un código ideológico diferente; a dicho código podríamos denominarlo código
ideológico alternativo.

3. El Sistema Monetario Internacional

El sistema monetario internacional (Sistema Monetario Internacional) es el conjunto de instituciones,
normas y acuerdos que regulan la actividad comercial y financiera de carácter internacional entre los
países.
El Sistema Monetario Internacional regula los pagos y cobros derivados de las transacciones
económicas internacionales. Su objetivo principal es generar la liquidez monetaria (mediante reserva
de oro, materias primas, activos financieros de algún país, activos financieros supranacionales, etc.)
para que los negocios internacionales, y por tanto las contrapartidas de pagos y cobros en distintas
monedas nacionales o divisas, se desarrollen en forma fluida.

Las cuatro principales funciones del sistema monetario internacional son:

1. Ajuste (corregir los desequilibrios reales medidos por las balanzas de pagos 3 que afectan a
las relaciones entre las divisas)
2. Liquidez (decidir los productos de reserva, formas de crearlos y posibilidad de cubrir con
ellos los desequilibrios en una balanza de pagos)
3. Gestión (repartir y atender competencias, más o menos centralizadas en organizaciones
como el actual Fondo Monetario Internacional y los bancos centrales de cada país)
4. Generar con las tres anteriores confianza en la estabilidad del sistema.

Las funciones derivadas o secundarias de todo sistema son:

3
La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas entre un país y el resto
del mundo en un determinado periodo. Estas transacciones pueden incluir pagos por las exportaciones e
importaciones del país de bienes, servicios, capital financiero y transferencias financieras. La balanza de pagos
contabiliza de manera resumida las transacciones internacionales para un período específico, normalmente un
año, y se prepara en una sola divisa, típicamente la divisa doméstica del país concernido. Las fuentes de fondos
para un país, como las exportaciones o los ingresos por préstamos e inversiones, se registran en datos positivos.
La utilización de fondos, como las importaciones o la inversión en países extranjeros, se registran como datos
negativos. Cuando todos los componentes de la balanza de pagos se incluyen, el total debe sumar cero, sin
posibilidad de que exista un superávit o déficit. Por ejemplo, si un país está importando más de lo que exporta,
su balanza comercial (exportaciones menos importaciones) estará en déficit, pero la falta de fondos en esta
cuenta será contrarrestada por otras vías, como los fondos obtenidos a través de la inversión extranjera, la
disminución de las reservas del banco central o la obtención de préstamos de otros países. Si bien la cuenta de
la balanza de pagos general siempre tiene que estar en equilibrio cuando todos los tipos de pagos son incluidos,
es posible que existan desequilibrios en las cuentas individuales que forman la balanza de pagos, como la cuenta
corriente, la cuenta de capital o la financiera excluyendo la cuenta de la variación de reservas del banco central,
o la suma de las tres. Un desequilibrio en la última suma puede resultar en un país superavitario que acumule
riqueza, mientras que una nación deficitaria puede devenir progresivamente endeudada
 1. Asignar el señoreaje4 de las divisas (las ganancias por la emisión de dinero o diferencias
entre el coste de emisión y el valor del dinero)
2. Acordar los regímenes de tipo de cambio.

Esta última función (los mecanismos por medio de los cuales se fijan los tipos de cambio) es el factor
más discutido y variable; concretamente, en las últimas décadas se ha discutido en torno a tres
modelos: un sistema de tipos de cambio flexibles, en el que los precios de cada divisa son
determinados por las fuerzas del mercado, un sistema de tipos de cambio fijos, y otro sistema mixto
de tipos de cambio 'dirigidos', en el que el valor de algunas monedas fluctúa libremente, el valor de
otras es el resultado de la intervención del Estado y del mercado y el de otras es fijo con respecto a
una moneda o a un grupo de monedas.

La Necesidad de un Sistema Monetario Internacional

Un Sistema Monetario Internacional empieza a existir cuando se pasa de relaciones económicas

bilaterales a una estructura que, además de reunir el carácter de internacional, es susceptible de
acuerdos o imposiciones más o menos multilaterales. De ahí que todos los imperios hayan tenido un
Sistema Monetario Internacional incipiente, e incluso que algunos emperadores antiguos concibieran
como resultado la idea de una moneda única e incluso mundial. Carlomagno, cuando introdujo el
sistema monetario (libra, sueldo y dinero) en su Imperio (hacia el año 800 D.C) albergaba la posibilidad
de ir extendiéndolo a otros países, lo mismo le había sucedido al Emperador Diocleciano, en el siglo
III, cuyo modelo inspiró el carolingio. Pero las únicas divisas que se han aproximado a ese objetivo
antes del actual dólar norteamericano han sido el real de a ocho de plata español y la libra esterlina
durante el tiempo del patrón oro, desde mediados del siglo XIX hasta 1931, año en que Londres
abandonó definitivamente el sistema moneda mundial.

Por tanto, y al margen de algunos antecedentes más teóricos que prácticos como los comentados
durante el imperio romano, el carolingio o el español (baste recordar que en su momento de máximo
apogeo la economía y las exportaciones españolas no llegaron a representar durante su imperio ni
siquiera el 2% al que se aproximan actualmente), la necesidad de un Sistema Monetario Internacional
solo se hizo realmente evidente cuando se empezaron a dar dos condiciones: un elevado grado de
internacionalización de la economía y la aparición del papel moneda como medio de pago. Ambas se
manifiestan ya con claridad hacia 1870, momento en que se empieza a desechar como medio de pago
el uso de los bienes y a generalizar la utilización del papel moneda. Es entonces cuando se extiende la
idea de que resulta indispensable contar con unas reglas de valoración de las distintas monedas, e
incluso cuando empiezan a independizarse las decisiones gubernamentales que en siglos pasados
configuraban los sistemas monetarios nacionales y el funcionamiento de un sistema monetario
realmente internacional.

La necesidad de un Sistema Monetario Internacional se deriva de que las transacciones

internacionales (comercio, transferencias, inversiones, etc.) se realizan con diferentes monedas
nacionales, ligadas por tanto a la realidad económica de cada país y a la confianza que ello genera en
los demás, cuyas medidas son los precios relativos o tipos de cambio de cada moneda. Las operaciones
entre las monedas que se utilizan como contrapartida de dichas transacciones reales o financieras se
realizan en el mercado de cambios. Los diferentes tipos dependen de la oferta y de la demanda de
cada moneda, reguladas a su vez por las intervenciones de los diversos bancos centrales que controlan
las fluctuaciones de cada divisa. La demanda de cada moneda depende de los extranjeros que desean

4
El concepto de señoreaje se remonta al beneficio que percibía la autoridad de las casas de moneda por acuñar
una pieza cuyo valor intrínseco era menor al nominal. En la actualidad el concepto es esencialmente el mismo
pero aplicado al papel moneda: dejando de lado el reducido coste de imprimirlo, por señoreaje se entiende el
hecho de que el derecho a "producir" dinero puede constituir para el emisor -Bancos Centrales u organismos
emisores- una fuente de ingresos.
usarla para comprar o invertir en la economía donde se utilice, mientras que la oferta procede de los
agentes nacionales que quieren operar en el exterior. Un descenso del precio de mercado de una
moneda es una depreciación; un aumento una apreciación, aunque en una economía o subsistema
donde existen tipos de cambio oficiales (es el caso en un régimen de cambios fijos), una bajada se
denomina devaluación, mientras la subida se llama revaluación.

4. El grupo de los Diez G-10

El Grupo de los Diez o G-10 se refiere al grupo de países que accedieron participar en el Acuerdo
General de Préstamos (GAB). El GAB fue establecido en 1962, cuando los gobiernos de ocho países
miembros del Fondo Monetario Internacional (FMI) —Bélgica, Canadá, Francia, Italia, Japón, los Países
Bajos, el Reino Unido y los Estados Unidos— y los bancos centrales de otros dos , Alemania y Suecia,
accedieron a aportar más recursos para aumentar la cantidad de dinero disponible para los préstamos
del FMI (incluso bajo ciertas circunstancias a países que no son miembros del grupo). Desde su
fundación, esta organización ha propuesto e implementado muchos cambios dentro del Sistema
Monetario Internacional. El GAB fue fortalecido en 1964 por la asociación de Suiza, quien entonces no
era miembro del Fondo, pero el nombre del G-10 permaneció igual (G7 + Bélgica, Países Bajos, Suecia
y Suiza). El G-10 tiene observadores oficiales de las siguientes organizaciones internacionales: el Banco
de Pagos Internacionales, la Comisión Europea, el Fondo Monetario Internacional (FMI) y la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE).1
Los ministros y secretarios de finanzas, junto con los gobernadores de los bancos centrales tienen
reuniones anuales en conexión con las reuniones del Fondo Monetario Internacional y el Banco
Mundial.
El Grupo de los Diez firmó el Acuerdo Smithsoniano en diciembre de 1971, reemplazando el tipo de
cambio fijo5 mundial por el régimen del tipo de cambio flotante 6.

Tras sus inicios, el G-10 amplió su participación en el FMI, e incluyó la publicación de informes que
culminaron en la creación de los Derechos Especiales de Giro (DEG) en 1969. Los Derechos Especiales
de Giro son la unidad de cuenta que utilizan el FMI y varios organismos internacionales. El valor de los
DEG se fija diariamente en función de una cesta de cuatro divisas compuesta por euros, dólares, yenes
y libras esterlinas.

5. Banco de Pagos Internacionales (BPI)

Nuestra misión es servir a los bancos centrales en su búsqueda de la estabilidad monetaria y

financiera, fomentar la cooperación internacional en esas áreas y actuar como banco para los bancos
centrales.

5
Un tipo de cambio fijo es el régimen cambiario de una unidad monetaria cuyo valor se ajusta según el valor
de otra divisa de referencia, de una canasta de monedas o de una medida de valor, como el oro o dólar, etc.
Un tipo de cambio fijo estabiliza el valor de una moneda con respecto a la que está fijada. Esto facilita el comercio
y las inversiones entre los países con las monedas vinculadas y es muy útil para las pequeñas economías, donde
el comercio exterior constituye una gran parte de su PIB. También sirve para controlar la inflación. Sin embargo,
puesto que el valor de referencia sube y baja, también fluctúa la moneda fijada. Además, un tipo de cambio fijo
impide que un gobierno pueda usar la política monetaria para lograr la estabilidad macroeconómica.
6
Un Tipo de cambio flexible o tipo de cambio flotante es un tipo de régimen cambiario en el que el valor de la
moneda es fijado por el mercado sin intervención de las autoridades monetarias. Una moneda que utiliza un
cambio flotante se conoce como moneda flotante. El régimen contrario de un cambio flotante es un tipo de
cambio fijo. El tipo de cambio se establece por el libre juego de la oferta y la demanda de divisas
correspondiente. En este sistema no hay paridad oficial de las diferentes monedas respecto al dólar o cualquier
otra moneda: las cotizaciones fluctúan y los desajustes producidos por desequilibrios externos se corrigen con
variaciones en los tipos de cambio. Sin embargo en la práctica, lo habitual es lo que se denomina flotación sucia,
es decir, que los bancos centrales intervienen para que los tipos de cambio se adecuen a los niveles deseados,
comprando o vendiendo divisas contra su moneda nacional, si se desea que esta no se deprecie sustancialmente.
Establecido en 1930, el BPI es propiedad de 62 bancos centrales, que representan a países de todo el
mundo que en conjunto representan aproximadamente el 95% del PIB mundial. Su oficina central se
encuentra en Basilea, Suiza, y tiene dos oficinas de representación: en la RAE de Hong Kong y en la
Ciudad de México.

Perseguimos nuestra misión:

• Fomentar el debate y facilitar la colaboración entre los bancos centrales.

• Apoyar el diálogo con otras autoridades responsables de promover la estabilidad financiera.
• llevar a cabo investigaciones y análisis de políticas sobre temas relevantes para la estabilidad
monetaria y financiera
• actuando como contraparte principal para los bancos centrales en sus transacciones
financieras
• servir como agente o fiduciario en relación con operaciones financieras internacionales
• Como parte de nuestro trabajo en el área de estabilidad monetaria y financiera, publicamos
regularmente análisis relacionados y estadísticas bancarias y financieras internacionales que
sustentan la formulación de políticas, la investigación académica y el debate público.

Con respecto a nuestras actividades bancarias, nuestros clientes son bancos centrales y
organizaciones internacionales. No aceptamos depósitos ni prestamos servicios financieros a
particulares o entidades corporativas.

Personal y oficinas
Actualmente empleamos a unos 600 miembros del personal de más de 60 países, la mayoría de los
cuales trabajan en nuestra sede en Basilea, Suiza. También tenemos dos oficinas regionales:
✓ Oficina de representación para Asia y el Pacífico , Hong Kong SAR, desde julio 1998.
✓ Oficina de Representación para las Américas , Ciudad de México, desde el 2002.

Sobre el FSI
El Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) fue creado conjuntamente en 1998 por el Banco de Pagos
Internacionales y el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea. Su mandato es ayudar a los
supervisores de todo el mundo a mejorar y fortalecer sus sistemas financieros.
Los Objetivos del FSI
• Promover normas y prácticas de supervisión sólidas a nivel mundial y apoyar la plena
implementación de estas normas en todos los países.
• Mantenga a los supervisores actualizados con la información más reciente sobre productos,
prácticas y técnicas del mercado.
• Proporcionar un lugar para la discusión de políticas y el intercambio de prácticas y
experiencias de supervisión.
• Promover contactos y cooperación de supervisión intersectorial y transfronteriza.
Actividades clave
El FSI cumple con su mandato al apoyar la implementación de estándares regulatorios globales y
prácticas de supervisión sólidas por parte de los bancos centrales y las autoridades reguladoras y
supervisoras del sector financiero en todo el mundo. Este trabajo se realiza principalmente a través
de: Serie de artículos de FSI Insights y su programa de becas, Serie de gestión de crisis FSI, Escritos
FSI, Eventos de divulgación, FSI Connect y Publicaciones de resúmenes ejecutivos de estándares y
marcos regulatorios internacionales, así como encuestas de implementación de Basilea y documentos
ocasionales

Innovación BIS 2025

“Nuestra estrategia de mediano plazo recientemente lanzada, Innovation BIS 2025, aprovecha la
tecnología y los nuevos canales de colaboración para servir a la comunidad de bancos centrales en
este mundo en rápido cambio.
En investigación y análisis, servicios bancarios e intercambio de conocimientos, estamos innovando
continuamente para apoyar a nuestros grupos de interés en la búsqueda de la estabilidad monetaria
y financiera”.

Es nuestra nueva estrategia a mediano plazo, diseñada para posicionar al Banco para las
oportunidades que se avecinan. Su objetivo es construir un BIS más fuerte que abarque la innovación
continua tanto en el frente analítico como en el empresarial, al tiempo que mejora constantemente
lo que hacemos y cómo lo hacemos, en un entorno de trabajo dinámico y dinámico.

Nuestra nueva estrategia consiste en un conjunto de iniciativas para construir un BIS dinámico y con
visión de futuro que continuamente brinde valor agregado a nuestros grupos de interés y responda a
sus necesidades cambiantes en medio de rápidos cambios económicos y tecnológicos.

A) En nuestro papel de foro para la cooperación internacional y el intercambio de conocimientos,

nos desarrollaremos en múltiples frentes.
• Mantener un fuerte compromiso con los comités del BPI y las asociaciones anfitrionas en el
contexto del Proceso de Basilea.
• Ampliar nuestro análisis e investigación económica para incluir nuevos temas (por ejemplo,
las implicaciones económicas, financieras y políticas de la innovación tecnológica; marcos de
política monetaria en economías de mercado avanzadas y emergentes).
• Interactúe con los bancos centrales en el espacio de innovación a través de un nuevo centro
multidisciplinario para explorar las implicaciones prácticas de las nuevas tendencias
tecnológicas.
• Desarrollar capacidades de análisis avanzado (por ejemplo, big data) y nuevas herramientas
en línea para la colaboración externa, incluida la recopilación y difusión de estadísticas
internacionales.
• Establecer nuevos canales de intercambio de conocimientos entre los bancos centrales en
prácticas de seguridad cibernética.
• Mejorar el trabajo de nuestro Instituto de Estabilidad Financiera en el desarrollo de
capacidades y el intercambio de conocimientos, especialmente en temas relacionados con la
tecnología y la gestión de crisis financieras, para ayudar a las autoridades de supervisión a
abordar los desafíos de supervisión nuevos y en curso.
• Profundizar nuestro compromiso global, incluso a través de nuestras dos oficinas de
representación en la región de Asia y el Pacífico y en las Américas.

B) En relación con nuestras operaciones financieras y los servicios bancarios que ofrecemos a los
bancos centrales, tenemos planes en cuatro áreas clave.
• Mejorar el perfil de riesgo-retorno de nuestras inversiones, tanto en términos de fondos de
nuestros clientes como de nuestro propio capital.
• Amplíe nuestra gama de productos y servicios, incluido el establecimiento de una nueva sala
de negociación en nuestra Oficina de Representación para las Américas.
• Implemente un marco actualizado de gestión de riesgos financieros que nos permita
mantener nuestro enfoque de inversión prudente mientras diversificamos la forma en que
usamos el capital de manera eficiente.
• Revise y actualice el entorno tecnológico que respalda nuestros servicios bancarios.

C) Para permitir que todas las unidades de negocio de primera línea trabajen de manera efectiva y
en línea con los objetivos finales de la estrategia, tendremos grandes empresas en tres áreas.
• Invierta en tecnología de próxima generación para construir un lugar de trabajo digital
resistente y preparado para el futuro para la organización en su conjunto.
 • Alinee nuestras políticas y prácticas de gestión de recursos humanos y estrategia de personas
con las necesidades cambiantes de la organización.
• Mejorar la forma en que trabajamos, haciendo hincapié en el dinamismo, la eficiencia y la
responsabilidad individual.

6. La Comisión Europea

La Comisión Europea es el órgano ejecutivo, políticamente independiente, de la UE. La Comisión es

la única instancia responsable de elaborar propuestas de nueva legislación europea y de aplicar las
decisiones del Parlamento Europeo y el Consejo de la UE.
Tiene como Función Velar por los intereses generales de la UE proponiendo y comprobando que se
cumpla la legislación y aplicando las políticas y el presupuesto de la UE, fue creado en 1958 su sede
es Bruselas(Bélgica).

¿Qué hace la Comisión?

Proponer nuevas leyes: La Comisión es la única institución europea que presenta, para que el
Parlamento y el Consejo las aprueben:
✓ leyes que protegen los intereses de la UE y a sus ciudadanos en aspectos que no pueden
regularse eficazmente en el plano nacional
✓ leyes correctas en sus detalles técnicos gracias a consultas con expertos y ciudadanos.
Gestionar las políticas europeas y asignar los fondos de la UE
✓ Fija las prioridades de gasto de la UE conjuntamente con el Consejo y el Parlamento.
✓ Elabora los presupuestos anuales para que el Parlamento y el Consejo los aprueben.
✓ Supervisa cómo se gasta el dinero bajo el escrutinio del Tribunal de Cuentas.
Velar por que se cumpla la legislación de la UE
✓ Conjuntamente con el Tribunal de Justicia, la Comisión garantiza que la legislación de la
UE se aplique correctamente en todos los países miembros.
Representar a la UE en la escena internacional
✓ Habla en nombre de todos los países de la UE ante los organismos internacionales, sobre
todo en cuestiones de política comercial y ayuda humanitaria.
✓ Negocia acuerdos internacionales en nombre de la UE.
Composición
El liderazgo político corresponde a un equipo de 27 comisarios, uno de cada país miembro 7, bajo
la dirección del presidente de la Comisión, que decide quién es responsable de cada política.

El Colegio de Comisarios está compuesto por el presidente de la Comisión, ocho vicepresidentes,

incluidos tres vicepresidentes ejecutivos, el alto representante de la Unión para Asuntos Exteriores
y Política de Seguridad y 18 comisarios, cada uno de los cuales es responsable de una cartera.

Funciones Exclusivas de la Comisión Europea:

Sólo la Unión puede legislar y adoptar actos vinculantes; los Estados únicamente podrán si son
facultados por la Unión o para ampliar los actos de la Unión:
✓ la unión aduanera;
✓ el establecimiento de las normas sobre competencia necesarias para el funcionamiento
del mercado interior;
✓ la política monetaria de los Estados miembros cuya moneda es el euro;
✓ la conservación de los recursos biológicos marinos dentro de la política pesquera común;
✓ la política comercial común;
✓ la celebración de acuerdos internacionales en el marco de estas competencias.

7
Los miembros de la Unión han crecido desde los seis Estados fundadores (Alemania, Bélgica, Francia, Italia,
Luxemburgo y Países Bajos) a los 27 que hoy conforman la Unión Europea: Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria,
Chipre, Croacia, Dinamarca, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda,
Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, República Checa, Rumanía y Suecia.
Principales funciones en materia de presupuesto y financiación
La Comisión Europea propone y ejecuta el presupuesto de la UE, y gestiona los programas de
financiación de la UE.
El presupuesto de la UE se puede gestionar de tres maneras diferentes: directamente por la Comisión
Europea, conjuntamente por la Comisión Europea y las autoridades nacionales, o indirectamente por
otros organismos dentro o fuera de la UE, como terceros países y organizaciones internacionales.
Proponer el presupuesto de la UE
La Comisión Europea es responsable de preparar y proponer un proyecto de presupuesto para la
Unión Europea en su conjunto. Para ello se basa en las directrices presupuestarias para el ejercicio
siguiente y en las disposiciones del Reglamento del marco financiero plurianual en vigor.

El marco financiero plurianual (MFP) establece los importes máximos anuales ("techos") que la UE
puede gastar en distintos ámbitos políticos durante un período de tiempo no inferior a cinco años.

La Comisión presenta el proyecto de presupuesto al Consejo de la Unión Europea y al Parlamento

Europeo para su aprobación el 1 de septiembre. De acuerdo con el procedimiento presupuestario
anual, se debe alcanzar un acuerdo sobre el presupuesto antes del 31 de diciembre.

Administrar el presupuesto de la UE
La Comisión Europea es la responsable última de la gestión del presupuesto de la UE. En la práctica, y
de acuerdo con la denominada gestión compartida, los países de la UE gestionan hasta el 80% del
presupuesto de gasto, en particular en los ámbitos de la agricultura, el crecimiento y la ayuda al
empleo en las regiones de la UE.

Se ha establecido un sistema de controles y contrapesos para garantizar que los gastos en gestión
compartida se administren de forma adecuada y conforme a la normativa.

La ejecución del presupuesto puede ser directa (Comisión, delegaciones de la Unión Europea, agencias
ejecutivas), indirecta (a través de terceros países u organismos y organizaciones internacionales) y
compartida (países de la UE).

Ejecutar los programas de financiación

Alrededor del 80% de la financiación de la UE se gestiona en el marco de programas administrados
conjuntamente por la Comisión Europea y las administraciones públicas de los países de la UE.

Cuando la Comisión Europea gestiona directamente la financiación, lo hace mediante la concesión de

subvenciones y la convocatoria de procedimientos de licitación. La Comisión gestiona el presupuesto
de los proyectos ejecutados por sus departamentos, en su sede, en las delegaciones de la UE o a través
de las agencias ejecutivas de la UE.

Algunos programas de financiación los ejecutan las autoridades nacionales, ya sea dentro o fuera de
la UE, las organizaciones internacionales o las agencias de desarrollo de los países miembros de la UE.

Con independencia de cómo se gestione la financiación, la transparencia de los procedimientos

garantiza que todos los ciudadanos reciban el mismo trato y tengan el mismo acceso a la información
sobre los sistemas de financiación de la UE.

7. El Fondo Monetario Internacional (FMI)

El Fondo Monetario Internacional (FMI) promueve la estabilidad financiera y la cooperación monetaria

internacional. Asimismo, facilita el comercio internacional, promueve el empleo y un crecimiento
económico sostenible y contribuye a reducir la pobreza en el mundo entero. El FMI es administrado
por los 189 países miembros a los cuales les rinde cuentas.
Fundación y misión: La idea de crear el FMI se planteó en julio de 1944 en una conferencia de las
Naciones Unidas celebrada en Bretton Woods8, Nuevo Hampshire (Estados Unidos), cuando los
representantes de 44 países acordaron establecer un marco de cooperación económica internacional
destinado a evitar que se repitieran las devaluaciones cambiarias competitivas que contribuyeron a
provocar la Gran Depresión de los años treinta. La principal misión del FMI consiste en asegurar la
estabilidad del sistema monetario internacional; es decir, el sistema de pagos internacionales y tipos
de cambio que permite a los países y a sus ciudadanos efectuar transacciones entre sí.

Supervisión: Para mantener la estabilidad y prevenir crisis en el sistema monetario internacional, el

FMI pasa revista a las políticas económicas aplicadas por los países miembros, así como a la situación
económica y financiera nacional, regional y mundial a través de un sistema formal de supervisión.
Proporciona asesoramiento a los países miembros y promueve políticas que apuntan a fomentar la
estabilidad económica, reducir la vulnerabilidad a crisis económicas y financieras, y mejorar los niveles
de vida. Asimismo, publica evaluaciones periódicas sobre el panorama internacional en Perspectivas
de la economía mundial (informe WEO por sus siglas en inglés), sobre los mercados financieros en
Global Financial Stability Report, sobre la evolución de las finanzas públicas en Fiscal Monitor, y sobre
la posición externa de las economías más grandes en External Sector Report, así como una serie de
informes sobre las perspectivas regionales.

Asistencia financiera: Proporcionar préstamos a los países miembros que están expuestos a
problemas de balanza de pagos o ya los están experimentando es una de las principales funciones del
FMI. Los programas de ajuste individuales se formulan en estrecha colaboración con el FMI y cuentan
con el respaldo de su financiamiento, cuya continuidad depende de la implementación eficaz de estos
ajustes. En abril de 2009, ante la crisis económica internacional, el FMI fortaleció rápidamente su
capacidad de préstamo al aprobar una reforma profunda de sus mecanismos de apoyo financiero, y
en los años siguientes se adoptaron otras reformas. Estos cambios reforzaron las herramientas de
prevención de crisis de la institución, redoblando su capacidad para mitigar el contagio durante crisis
sistémicas y permitiéndole adaptar mejor los instrumentos para atender las necesidades de cada país.

8
Los acuerdos de Bretton Woods son todas las resoluciones de la conferencia monetaria y financiera de las
Naciones Unidas, realizada en el complejo hotelero de Bretton Woods (Nueva Hampshire, Estados Unidos), entre
el 1 y el 22 de julio de 1944, que establecieron el nuevo orden económico mundial que estuvo vigente hasta
principios de la década de 1970.
Allí fue donde se establecieron las reglas para las relaciones comerciales y financieras entre los países más
industrializados del mundo. Bretton Woods trató de poner fin al proteccionismo del período 1914-1945, que se
inició en 1914, con la Primera Guerra Mundial. Se consideraba que, para llegar a la paz, tenía que existir una
política librecambista, donde se establecerían las relaciones con el exterior.
En los acuerdos, también se decidió la creación del Banco Mundial y del Fondo Monetario Internacional, usando
el dólar estadounidense como moneda de referencia internacional. Ambas organizaciones empezaron a
funcionar en 1946.
Los recursos a disposición de los países de bajo ingreso en forma de préstamos se incrementaron
drásticamente en 2009, al tiempo que se duplicaron los límites promedio en el marco de los servicios
de préstamos concesionarios del FMI. En 2016, se analizaron e incrementaron nuevamente los límites
de acceso en el marco de los servicios de financiamiento no concesionario del FMI, cuando se
cumplieron las condiciones de entrada en vigor de la Decimocuarta Revisión (véase más adelante).
Además, se prorrogó hasta fines de 2018 la aplicación de una tasa de interés cero a los préstamos
concesionarios, y la tasa de interés del financiamiento de emergencia se encuentra fijada de forma
permanente en cero. Por último, en el marco del examen de 2014 para reponer los recursos para
préstamos que respaldan los programas de crédito concesionario del FMI se han conseguido hasta el
momento más de DEG 11.000 millones (alrededor de USD 16.000 millones).

Fortalecimiento de las capacidades: El FMI brinda asistencia técnica y capacitación para ayudar a los
países miembros a establecer mejores instituciones económicas y fortalecer las capacidades humanas
que estas requieren. Esto incluye, entre otras cosas, la formulación y aplicación de políticas más
eficaces en ámbitos tales como la tributación y la administración, la gestión del gasto, políticas
monetarias y cambiarias, supervisión y regulación de sistemas bancarios y financieros, marcos
legislativos y estadísticas económicas.

DEG: El FMI emite un activo de reserva internacional conocido como Derechos Especiales de Giro, que
puede complementar los activos de reserva de los países miembros. El total mundial de asignaciones
asciende actualmente a alrededor de DEG 204.000 millones (aproximadamente USD 296.000
millones). Los miembros del FMI también pueden realizar entre sí intercambios voluntarios de DEG
por monedas.

Recursos: La principal fuente de los recursos financieros del FMI son las cuotas de los países
miembros, que en términos generales reflejan el tamaño y la posición relativa de los países en la
economía mundial. El FMI realiza regularmente revisiones generales de cuotas. La última revisión (la
Decimocuarta Revisión) concluyó en 2010 y los aumentos de cuotas se hicieron efectivos en 2016. Esta
revisión resultó en una duplicación de los recursos provenientes de las cuotas hasta DEG 477.000
millones (aproximadamente USD 692.000 millones). Además, el FMI ha suscrito acuerdos de
crédito con un grupo de miembros e instituciones que suministran recursos adicionales de
aproximadamente DEG 182.000 millones (unos USD 264.000 millones) y que son el principal
complemento de las cuotas. Como tercera línea de defensa, los países miembros también han
comprometido recursos al FMI a través de acuerdos bilaterales de crédito, por un total de
aproximadamente DEG 316.000 millones (USD 460.000 millones).

Gestión de gobierno y organización: El FMI rinde cuentas a los gobiernos de sus países miembros. La
instancia máxima de su estructura organizativa es la Junta de Gobernadores, que está integrada por
un gobernador y un gobernador suplente por cada país miembro, generalmente la cúpula del banco
central o del ministerio de Hacienda. La Junta de Gobernadores se reúne una vez al año en ocasión de
las Reuniones Anuales del FMI y el Banco Mundial. Los 24 gobernadores que conforman el Comité
Monetario y Financiero Internacional (CMFI) asesoran al Directorio Ejecutivo del FMI sobre la
supervisión y la gestión del sistema monetario y financiero internacional. Las operaciones cotidianas
del FMI son supervisadas por el Directorio Ejecutivo, que tiene 24 miembros y representa a todos los
países miembros; esta labor es respaldada por el personal del FMI. La Directora Gerente es la jefa
del personal técnico del FMI, preside el Directorio Ejecutivo y cuenta con la asistencia de cuatro
subdirectores gerentes.

Un rápido vistazo al FMI

• Número actual de países miembros: 189

• Sede: Washington, DC, Estados Unidos
• Directorio Ejecutivo: 24 Directores, en representación de un solo país o un grupo de países
• Personal: Aproximadamente 2.700 de 150 países
• Total de cuotas: DEG 477.000 millones (USD 692.000 millones)
• Recursos tomados en préstamo: DEG 498.000 millones (USD 723.000 millones)
• Montos comprometidos en el marco de los acuerdos de préstamo vigentes: DEG 130.000 millones (USD
189.000 millones), de los cuales no se han girado DEG 92.000 millones (USD 134.000 millones)
• Principales prestatarios: Grecia, Ucrania, Pakistán, Egipto
• Principales préstamos de carácter precautorio: México, Colombia, Marruecos
• Consultas de supervisión: 132 consultas en 2014, 124 en 2015 y 132 en 2016
• Fortalecimiento de las capacidades: USD 332.000 millones en el ejercicio 2016, más de una cuarta parte del
presupuesto total del FMI.
• Propósito original:
o Fomentar la cooperación monetaria internacional.
o Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional.
o Fomentar la estabilidad cambiaria.
o Coadyuvar a establecer un sistema multilateral de pagos.
o Poner (con las garantías adecuadas) recursos a disposición de los países miembros que experimentan
desequilibrios de sus balanzas de pagos.

8. Banco Mundial

El Grupo Banco Mundial trabaja en todas las principales esferas del desarrollo: proporciona una gran
variedad de productos financieros y asistencia técnica, y ayuda a los países a enfrentar los desafíos
mediante el intercambio de conocimiento de vanguardia y la aplicación de soluciones innovadoras.
Desde 1944, el Banco Mundial ha financiado más de 12 000 proyectos de desarrollo mediante
préstamos tradicionales, créditos sin interés y donaciones.

El Banco Mundial (abreviado: BM) es una organización multinacional especializada en finanzas y

asistencia. Se define como una fuente de asistencia financiera y técnica para los llamados países en
desarrollo. Su propósito declarado es reducir la pobreza mediante préstamos de bajo interés, créditos
sin intereses a nivel bancario y apoyos económicos a las naciones en desarrollo. Está integrado por
189 países miembros. Fue creado en 1944 como parte del Acuerdo de Bretton Woods. Tiene su sede
en la ciudad de Washington D.C., Estados Unidos.
En 1945, en el marco de las negociaciones previas al término de la Segunda Guerra Mundial, nace lo
que a la fecha se conocería como el sistema financiero de Bretton Woods (llamado así por el nombre
del complejo hotelero de la ciudad, New Hampshire, donde fue concebido) integrado por dos
instituciones fundamentales para entender las políticas de desarrollo que tuvieron lugar a partir de la
segunda mitad del siglo XX: el Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) y el Fondo
Monetario Internacional (FMI).

Concebido el primero, en un principio, con el fin de ayudar a las naciones europeas en la

reconstrucción de las ciudades durante la posguerra, poco a poco fue ampliando sus funciones,
creándose más organismos que funcionarían paralelamente a este, integrando lo que hoy conocemos
como el Grupo del Banco Mundial (GBM).

El Grupo del Banco Mundial está integrado por:

1. El Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF, 189 países miembros). Creado en 1945,
tiene como objetivo lograr la reducción de la pobreza en los países en vías de desarrollo y de
mediano ingreso con capacidad crediticia, brindándoles asesoría financiera en materia de gestión
económica. Sin duda alguna es la principal rama del GBM, debiéndose pertenecer a él para poder
ser miembro de cualquiera de los siguientes organismos.
2. La Asociación Internacional de Fomento (AIF, 173 países miembros). Creada en 1960, sus miembros
son quienes realizan aportaciones que permiten que el Banco Mundial (BM) proporcione entre
6000 y 7000 millones de dólares anuales en crédito, casi sin intereses, a los 79 países considerados
más pobres. La AIF juega un papel importante porque muchos países, llamados “en vías de
desarrollo”, no pueden recibir financiamientos en condiciones de mercado. Esta proporciona
dinero para la construcción de servicios básicos (educación, vivienda, agua potable, saneamiento),
impulsando reformas e inversiones destinadas al fomentar el aumento de la productividad y el
empleo.
3. La Corporación Financiera Internacional (IFC, 185 países miembros). Creada en 1956, esta
corporación está encargada de promover el desarrollo económico de los países a través del sector
privado. Los socios comerciales invierten capital por medio de empresas privadas en los países en
desarrollo. Dentro de sus funciones se encuentra el otorgar préstamos a largo plazo, así como dar
garantías y servicios de gestión de riesgos para sus clientes e inversionistas.
4. El Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA, 181 países miembros). Creado en
1988, este organismo tiene como meta promover la inversión extranjera en países
subdesarrollados, encargándose de otorgar garantía a los inversionistas contra pérdidas
ocasionadas por riesgos no comerciales como: expropiación, inconvertibilidad de moneda,
restricciones de transferencias, guerras o disturbios.
5. El Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI, 154 países
miembros). Creado en 1966. El CIADI tiene como meta principal cuidar la inversión extranjera en
los países, al proporcionar servicios internacionales de conciliación y arbitraje de diferencias,
relativas ese rubro. Esta institución cuenta con una fuerte área de investigación que publica temas
sobre legislación internacional y nacional (de acuerdo al país), en materia de inversiones.
El Grupo Independiente de Evaluación del Grupo del Banco Mundial (IEG). Creado en 2006. El IEG es
una unidad independiente dentro del Grupo del Banco Mundial que tiene como objetivo evaluar la
eficacia de las actividades de BIRF, AIF, IFC y MIGA para mejorar sus servicios y resultados determinado
qué funciona, que no y por qué.

9. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID)

El Banco Interamericano de Desarrollo en sus iniciales BID (en inglés: Inter-American Development
Bank) es una organización financiera internacional con sede en la ciudad de Washington D.C.
(Estados Unidos), y creada en el año 1959 con el propósito de financiar proyectos viables de
desarrollo económico, social e institucional y promover la integración comercial regional en el área
de América Latina y el Caribe. Es la institución financiera de desarrollo regional más grande de este
tipo y su origen se remonta a la Conferencia Interamericana de 1890.
Bandera de la institución.

Su objetivo central es reducir la pobreza en Latinoamérica y El Caribe y fomentar un crecimiento

sostenible y duradero. En la actualidad el BID es el banco regional de desarrollo más grande a nivel
mundial y ha servido como modelo para otras instituciones similares a nivel regional y subregional.
Aunque nació en el seno de la Organización de Estados Americanos (OEA) no guarda ninguna
relación con esa institución panamericana, ni con el Fondo Monetario Internacional (FMI) o con el
Banco Mundial. En la actualidad el capital ordinario del banco asciende a 105.000 millones de
dólares estadounidenses.
Miembros

Países Miembros del BID: El Banco es encabezado por una comisión de Gobernadores que se sirve
de un Directorio Ejecutivo integrado por 14 miembros para supervisar el funcionamiento de la
institución apoyándose en un equipo de gerencia. La Asamblea elige al presidente para un período
de 5 años y a los miembros del Directorio para un período de 3 años.
Los países miembros que son 48 se clasifican en dos tipos: miembros no prestatarios y miembros
prestatarios. Los miembros no prestatarios son 22 en total y no reciben financiamiento alguno pero
se benefician de las reglas de adquisiciones del BID, pues solo los países miembros pueden
suministrar bienes y servicios a los proyectos financiados por el banco. Los no prestatarios son:
Alemania, Austria, Bélgica, Canadá, Croacia, Dinamarca, Eslovenia, España, Estados Unidos,
Finlandia, Francia, Israel, Italia, Japón, Noruega, Países Bajos, Portugal, Reino Unido, República de
Corea, República Popular de China, Suecia y Suiza.

Por otro lado, los 26 miembros prestatarios del BID poseen en conjunto el 50.02% del poder de
voto en el directorio y se dividen en 2 grupos de acuerdo al porcentaje máximo de financiamiento
que pueden recibir:
Grupo I: Argentina, Bahamas, Barbados, Brasil, Chile, México, Trinidad y Tobago, Uruguay y
Venezuela.
Grupo II: Belice, Bolivia, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití,
Honduras, Jamaica, Nicaragua, Panamá, Paraguay, Perú, República Dominicana y Surinam.
 Si más de la mitad de los beneficios netos del proyecto se canalizan a los ciudadanos de bajos
ingresos el país solicitante puede agregar un 10% adicional al porcentaje máximo de
financiamiento, siempre y cuando no supere el 90% del total. Por norma cada año el BID debe
utilizar más del 40% de sus recursos en programas que mejoren la equidad social en la región.

China se integró al Banco Interamericano de Desarrollo como país donante, fortaleciendo sus
crecientes vínculos con América Latina y el Caribe, convirtiéndose en el 48º país miembro. El
gobierno chino se comprometió a contribuir US$ 350 millones para el desarrollo en América Latina
y el Caribe.

La Estrategia Institucional , aprobada por los Gobernadores en julio de 2019, establece la dirección
estratégica al Grupo BID.

Ratifica las tres prioridades estratégicas del trabajo del Grupo BID en América Latina y el Caribe
que son:
• Inclusión social e igualdad
• Productividad e innovación
• Integración económica regional
Ratifica que para abordar cada una de las tres prioridades estratégicas en los proyectos del Grupo
BID debe tenerse en cuenta tres temas transversales:
• Equidad de género, inclusión y diversidad
• Cambio climático y sostenibilidad ambiental
• Capacidad institucional y Estado de derecho
Establece que, para acelerar el avance en las tres prioridades estratégicas, el Grupo BID debe
reforzar su trabajo en:
• Movilización de recursos
• Tecnología y la innovación
• Los tres temas transversales
El monitoreo de la Estrategia Institucional se lleva a cabo a través del Marco de Resultados
Corporativos (CRF).
Para articular el trabajo del Grupo BID en cada uno de sus países miembros prestatarios, el Grupo
prepara junto con ellos las Estrategias de Países. Para aterrizar áreas específicas de trabajo con
base en las prioridades de la Estrategia Institucional, los departamentos técnicos del Grupo prepara
las Estrategias sectoriales que son aprobadas por el Directorio Ejecutivo.

10.Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE)

La OCDE es la sucesora de la Organización Europea para la Cooperación Económica (OECE), resultado

del Plan Marshall y de la Conferencia de los Dieciséis (Conferencia de Cooperación Económica
Europea), que existió entre 1948 y 1960 y que fue liderada por el francés Robert Marjolin. Su objetivo
era el establecimiento de una organización permanente encargada, en primer lugar, de garantizar la
puesta en marcha de un programa de recuperación conjunta (el Plan Marshall) y, en particular, de
supervisar la distribución de la ayuda.
La organización nació cuando veinte países, tanto de América del Norte como de Europa, se adhirieron
a la «Convención de la OCDE» llevada a cabo en París el 14 de diciembre de 1960.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) es un organismo de

cooperación internacional, compuesto por 37 estados, cuyo objetivo es coordinar sus políticas
económicas y sociales. La OCDE fue fundada en 1961 y su sede central se encuentra en el Château de
la Muette en París (Francia). Los idiomas oficiales de la entidad son el francés y el inglés.
Actualmente, la OCDE se ha constituido en uno de los foros mundiales más influyentes, en el que se
analizan y se establecen orientaciones sobre temas de relevancia internacional como economía,
educación y medio ambiente.

Los países miembros se comprometen a aplicar los principios de liberalización, no discriminación, trato
nacional y trato equivalente.

El principal requisito para ser país miembro de la OCDE es liberalizar progresivamente los movimientos
de capitales y de servicios.

Objetivos

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) es una organización

internacional cuya misión es diseñar mejores políticas para una vida mejor. Nuestro objetivo es
promover políticas que favorezcan la prosperidad, la igualdad, las oportunidades y el bienestar para
todas las personas. Nos avalan casi 60 años de experiencia y conocimientos para preparar mejor el
mundo de mañana.

En colaboración con gobiernos, responsables de políticas públicas y ciudadanos, trabajamos para

establecer estándares internacionales y proponer soluciones basadas en datos empíricos a diversos
retos sociales, económicos y medioambientales. La OCDE es un foro único, un centro de
conocimientos para la recopilación de datos y el análisis, el intercambio de experiencias y de buenas
prácticas. Asesoramos en materia de políticas públicas y en el establecimiento de estándares y normas
a nivel mundial en ámbitos que van desde la mejora del desempeño económico y la creación de
empleo al fomento de una educación eficaz o la lucha contra la evasión fiscal internacional.
Los principales objetivos económicos de la organización son:
• Contribuir a una sana expansión económica en los países miembros, así como no miembros,
en vías de desarrollo económico.
• Favorecer la expansión del comercio mundial sobre una base multilateral y no
discriminatoria conforme a las obligaciones internacionales.
• Realizar la mayor expansión posible de la economía y el empleo y un progreso en el nivel de
vida dentro de los países miembros, manteniendo la estabilidad financiera y contribuyendo
así al desarrollo de la economía mundial.

Conducción del trabajo de la OCDE

En la OCDE, los representantes de los países miembros se reúnen para intercambiar información y
armonizar políticas con el objetivo de maximizar su crecimiento económico y colaborar a su desarrollo
y al de los países no miembros.

El órgano supremo es el Consejo, que se encarga de la supervisión y dirección estratégica, integrado

por representantes de los países miembros y de la Comisión Europea. La toma de decisiones se hace
por consenso.
La Secretaría lleva a cabo el análisis y hace propuestas al Consejo.
Representantes de los 37 países miembros se reúnen e intercambian información en comités
especializados, para discutir y revisar los progresos alcanzados en áreas de políticas específicas, como
ciencia, comercio, economía, educación, empleo o mercados financieros. Existen alrededor de 200
comités, grupos de expertos y grupos de trabajos.

Conocida como «club de los países ricos», a partir de 2017, sus países miembros comprendieron
colectivamente el 62,2 % del PIB nominal global (US $ 49,6 billones).
Nuestra proyección mundial: La OCDE se sitúa en el centro de la cooperación internacional. Nuestros
países miembros trabajan con otros países y organizaciones de todo el mundo para responder a los
desafíos de nuestro tiempo en materia de políticas públicas.

Países Miembros: Originalmente, entre 1961 y 1962, veinte países se adhirieron a la Convención de la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos del 14 de diciembre de 1960. Desde
1964, diecisiete países se han sumado y se han convertido en miembros plenos de la Organización.
Por orden de ingreso, los países miembros de la OCDE y las fechas en que depositaron el instrumento
de ratificación son:

• Canadá: 10 de abril de 1961

• Estados Unidos: 12 de abril de 1961
• Reino Unido: 2 de mayo de 1961
• Dinamarca: 30 de mayo de 1961
• Islandia: 5 de junio de 1961
• Noruega: 4 de julio de 1961
• Turquía: 2 de agosto de 1961
• España: 3 de agosto de 1961
• Portugal: 4 de agosto de 1961
• Francia: 7 de agosto de 1961
• Irlanda: 17 de agosto de 1961
• Bélgica: 13 de septiembre de 1961
• Alemania: 27 de septiembre de 1961
• Grecia: 27 de septiembre de 1961
• Suecia: 28 de septiembre de 1961
• Suiza: 28 de septiembre de 1961
• Austria: 29 de septiembre de 1961
• Países Bajos: 13 de noviembre de 1961
• Luxemburgo: 7 de diciembre de 1961
• Italia: 29 de marzo de 1962
• Japón: 28 de abril de 1964
• Finlandia: 28 de enero de 1969
• Australia: 7 de junio de 1971
• Nueva Zelanda: 29 de mayo de 1973
• México: 18 de mayo de 1994
• República Checa: 21 de diciembre de 1995
• Hungría: 7 de mayo de 1996
• Polonia: 22 de noviembre de 1996
• Corea del Sur: 12 de diciembre de 1996
• Eslovaquia: 14 de diciembre de 2000
• Chile: 7 de mayo de 2010
• Eslovenia: 21 de julio de 2010
• Israel: 7 de septiembre de 2010
• Estonia: 9 de diciembre de 2010
• Letonia: 1 de julio de 2016
• Lituania: 5 de julio de 2018
• Colombia: 28 de abril de 2020
La Comisión Europea (CE) participa en el trabajo de la OCDE junto con los Estados miembros
de la Unión Europea.
El 15 de mayo de 2020 la OCDE invitó formalmente a Costa Rica para ser el 38.º miembro, adhesión
que debe ser ratificada legislativamente en el país.2021

Negociaciones para el ingreso: Rusia está negociando su ingreso a la OCDE desde 2007, pero debido a
la crisis de Crimea de 2014, se ha dejado suspendido su acceso a la organización.

Relaciones con no miembros: En 2007, la OCDE se comprometió a fortalecer su cooperación con Brasil,
China, India, Indonesia y Sudáfrica a través de un incremento en sus relaciones.1

Además de los 37 miembros plenos, 8 países con economías emergentes son adherentes a la
declaración sobre inversión internacional y empresas multinacionales de 1976 y participan en el
trabajo del comité de inversiones de la OCDE: Argentina (22-4-1997), Brasil (14-11-1997), Rumania
(20-4-2005), Egipto (11-7-2007), Perú (25-7-2008), Marruecos (23-11-2009), Túnez (23-5-2012) y
Jordania (28-11-2013).

Por otro lado, 24 países no miembros participan como observadores regulares o completos en comités
de la OCDE, a los que se suman otros 50 comprometidos en diversas actividades y que pueden solicitar
membresía permanente previa evaluación positiva.

Publicaciones

La OCDE publica constantemente documentos de trabajo, estadísticas, informes, libros y materiales

de ayuda y referencia.

Documentos de trabajo; Hay 15 documentos de trabajo de la serie publicada por las distintas
direcciones de la Secretaría de la OCDE. Están disponibles en SourceOECD, así como en muchos
portales especializados.

Fuentes estadísticas: Todas las actividades de la OCDE están respaldadas por las estadísticas, y dada
la variedad de actividades de la OCDE, hay una muy buena fuente de estadísticas comparables. Las
estadísticas de la OCDE están disponibles en varias formas como: Archivos de base de datos con
puntos de vista dinámicos o estáticos en el portal de estadísticas de la OCDE, Bases de datos
interactivas de iLibrary sobre la OCDE, y StatLinks (en la mayoría de los libros de la OCDE, hay una URL
que enlaza con los datos subyacentes).

Libros

La OCDE publica entre 300 y 500 libros cada año, la mayoría en francés o inglés. Los títulos más
emblemáticos son:
The OECD World Factbook, publicado en línea anual y permanentemente, como aplicación para el
iPhone, Android y disponible para imprimir. Contiene más de 100 indicadores ambientales,
económicos y sociales, cada uno presentado con una definición clara, apoyada con tablas y gráficos.
Es de libre acceso en línea y brinda todos los datos en formato Microsoft Excel a través de StatLinks.

Education at a Glance, publicación anual que proporciona una amplia colección de datos estadísticos
y análisis comparando el funcionamiento de los sistemas educativos de los países de la OCDE y países
asociados.

OECD in Figures, libro de bolsillo publicado anualmente con las últimas estadísticas de la OCDE.

OECD Economic Outlook, publicado dos veces al año. Contiene análisis y previsiones de la situación
económica de los países miembros de la OCDE.

OECD Observer, una galardonada revista con seis números al año. Análisis, comentarios, datos y
noticias sobre los retos ambientales, económicos y sociales mundiales. Contiene reseñas de libros y
una sección especial con una lista de los libros más recientes de la OCDE, además de información a
pedido.

The Main Economic Indicators (Principales Indicadores Económicos), publicado mensualmente.

Contiene una gran selección de indicadores estadísticos actuales.

The OECD Communications Outlook and OECD Information Technology Outlook, que se turnan cada
uno por año. Contienen los análisis y las previsiones de las industrias de comunicaciones y tecnología
de los países miembros y no miembros de la OCDE.

Human Capital: How what you know shapes your life, el primer libro de Insights Series de la OCDE,
publicado en 2007. Este analiza los datos importantes de la OCDE a introducir respecto a cuestiones
económicas y sociales fomentándose hacia los lectores no especializados. Otros libros de la serie
abarcan el comercio internacional, el desarrollo sostenible y la migración internacional.

Todos los libros de la OCDE están disponibles en iLibrary de la OCDE y en la librería en línea de la OCDE.
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Ingeniería Comercial
Cliente de comercio de abarrotes solicita 20,000 $ para compra de mercadería (100 quintales
de azúcar). su destino de crédito es capital.

Seleccione una:

Verdadero
• Falso

Cliente que se dedica a la costura (modista) solicita $500 para comprar una máquina de coser.
su destino de crédito es capital:
Seleccione una:

• Verdadero
• Falso

Cliente de comercio de abarrotes solicita 20,000 $ para compra de mercadería (100 quintales
de azúcar). Su destino de crédito es capital.

• Seleccione una:
• Operación
• Inversión
1.-¿ Entidad financiera comunal EIF, constituida como organización sin fines de lucro,
autorizada para realizar intermediación financiera y prestar servicios financieros integrales en
el territorio nacional, en el marco de la presente ley con un enfoque integral que incluye
gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor agropecuario y de la
micro pequeña empresa.

Seleccione:

Verdadero

Falso

2.- ¿Con un gobierno corporativo débil y una gestión de riesgos inapropiada, una posición de
capital fuerte es poco sostenible el manejo de los riesgos de sus actividades financieras.

Seleccione:

Verdadero

Falso

3.-¿El comité de gestión de riesgos debe estar integrado al menos por:

Selección una:

a) El síndico, el gerente de área y el responsable de la unidad de gestión de riesgos.

b) Dependerá de la estructura de cada EIF
c) Un miembro del directorio u & OACUTE, rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de auditoria de riesgo.
d) Un miembro del directorio u & OACUTE, rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de gestión de riesgos.

4.- ¿la gestión de riesgos es el conjunto de actividades coordinadas que guían un organización
para que puedan controlar sus riesgos.

Seleccione:

Verdadero

Falso

5.- ¿El gobierno corporativo puede definirse como una serie de interrelaciones entre la
gerencia, el Directorio, los accionistas y otros grupos de interés de la empresa.

Seleccione:

Verdadero

Falso

6.-¿La diversificación permite disminuir el riesgo de pérdida de las EIF.

Seleccione:

Verdadero

Falso
7.-¿La unidad de gestión de riesgos es un órgano autónomo responsable de identificar, medir,
monitorear, controlar, mitigar y divulgar todos los riesgos ( crediticio, de mercado, liquidez,
operativo, legal y otros) que enfrentan la entidad supervisada

Seleccione:

Verdadero

Falso

8.- ¿Los principios deben guiar cualquier estructura organizada para la gestión de riesgos

Seleccione una:

a) Centralización de la gestión de riesgos y un equipo que se anticipe a los eventos

b) Separación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos y
centralización de la gestión de riesgos
c) Coordinación de las actividades del negocio y las actividades de gestión de riesgos para
evitar pérdidas y revisiones de las operaciones.
d) Debe estar formada por altos ejecutivos, que coordinen las actividades y
responsabilidad de la EIF.

9.- ¿Un organismo social se asemeja a un organismo individual en los siguientes rasgos
esenciales:

Seleccione una:

a) Crecimiento, complejo, interdependencia, heterogeneidad y su vida tiene inmensa

extensión comparada con la vida de sus unidades componentes
b) Crecimiento, interdependencia, heterogeneidad y su vida tiene inmensa extensión
comparada con la vida de sus unidades componentes
c) Crecimiento, interdependencia y su vida tiene extensión comparada con la vida de sus
unidades componentes
d) Crecimiento completo, interdependencia, heterogeneidad

10.- ¿Riesgo operacional posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la

existencia de la aplicación de inadecuados procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos, o
por fallos en los mismo, así como por hechos externos

Seleccione:

Verdadero

Falso

11.-¿ la solidez financiera y la prudente gestión de riesgos en una entidad es responsabilidad

primaria del directorio.

Seleccione:

Verdadero

Falso
12.-¿ una línea de crédito es un contrato por el cual la entidad financiera pone a disposición
del usuario una cierta cantidad de dinero por un periodo determinado. Durante ese plazo, el
individuo puede usar una parte o toda la línea de crédito.

Seleccione:

Verdadero

Falso

13.- ¿crédito al sector productivo es el crédito de tipo empresarial, microcrédito o PYME cuyo
destino corresponde a las siguientes categorías del código de actividad económica y destino
del crédito (CAEDEC) utilizado por ASFI:

a) agricultura y ganadería, caza, hospitales, minerales metálicos y no metálicos, industria

manufacturera, constructora, etc.

b) agricultura y ganadería, caza, silvicultura y pesca; minerales metálicos y no metálicos;

industria manufacturera; constructora, etc.

c) agricultura y ganadería, caza, silvicultura y pesca; minerales metálicos y no metálicos;

industria manufacturera; comercio, etc.

14.- ¿Las previsiones especificas estan en función a los días de mora y tipo de crédito

Seleccione:

Verdadero

Falso

15.-¿ las siguientes garantías: hipoteca de inmueble, hipoteca de vehículo, prenda de

maquinaria y equipo sujeta a registro y garantía DPF, caja de ahorro, son consideradas:

Seleccione una:

a) Garantía no reales
b) Garantías reales

16.-¿ un crédito es calificado como microempresa cuando su índice es menor a 0.035

Seleccione:

Verdadero

Falso

17.-¿el tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal,

Seleccione:

Verdadero

Falso

18.- ¿Un crédito es calificado como pequeña empresa cuan su índice es menor a 0.115

Seleccione:
Verdadero

Falso

19.- ¿los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la previsión específica

Seleccione:

Verdadero

Falso

20.- ¿La reprogramación es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo,

incrementado la exposición crediticia del deudor en la EIF. Es válido únicamente cuando la
capacidad de pago del prestatario no presenta deterioro con relación a la determinada en el
crédito cancelado con la nueva operación y cuando el deudor no se encuentre en mora. No se
considera cuando el monto otorgado se aplica a un destino y tipo de crédito diferente al
establecido en la operación que se cancela.

Seleccione:

Verdadero

Falso

21.-¿ es cuando el cliente tiene el derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia del
contrato, preponiendo con ellos el saldo o las sumas disponibles a su favor, que podrán ser
reutilizadas a necesidad del cliente. Es:

Seleccione una:

a) Línea de crédito simple

b) Línea de crédito revolvente

22.-¿ la previsión cíclica, para evitar subestimar los riesgos en tiempos en los que el ciclo
económico es creciente y contar con una cobertura para perdidas no identificadas en aquellos
prestamos en los que el deterioro aún no se ha materializado, las EIF deben constituir
previsión cíclica sobre el saldo del crédito directo y contingente de sus prestatarios.

Seleccione:

Verdadero

Falso

23.- ¿ventajas de una línea de crédito:

Seleccione una:

a) Facilidad, una tasa de interés & UACUTE; nico para la línea, con garantía hipotecaria
b) Flexibilidad, facilidad, una tasa de interés variables para la línea
c) Facilidad, una tasa de interés & UACUTE; nico para la línea, periodos de gracia
d) Flexibilidad, facilidad, una tasa de interés & UACUTE, nico para línea

24.-¿ evaluación y calificación de deudores con créditos de consumo, microcréditos y Pymes

por días de mora: crédito con 25 días de mora su calificación es B
Seleccione:

Verdadero

Falso

25.-¿usar crédito significa que usted toma dinero prestado para comprar algo. Usted toma
dinero prestado. Usted compra lo que desea. Después paga los préstamos – con interés.

Seleccione:

Verdadero

Falso

26.-¿ la calificación y preparación del personal de cobranza es muy importante para la

recuperación de cartera de créditos

Seleccione:

Verdadero

Falso

27.-¿ la capacidad de pago constituye el principio fundamental de la evaluación de deudores,

la cual se determina sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de flujos
de caja provenientes de las actividades propias del giro del negocio, su estabilidad, su
tendencia, la suficiencia de los mismos en relación con la estructura de pasivos del deudor
ajustados al ciclo productivo del negocio y los factores internos y externos que podrían
motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el corto como en el largo plazo.

Seleccione:

Verdadero

Falso

28.- ¿implicación de orden legal y tributario sobre las posibilidades de extender o restringir el
crédito por el exceso de tiempo y gastos que origina la cobranza judicial.

Seleccione:

Verdadero

Falso

29.-¿ las etapas de cobranzas y medios a utilizar son la cobranza preventiva y cobranza
correctiva prejudicial, judicial

Seleccione:

Verdadero

Falso

30.-¿ el uso de línea de crédito supone una fuente de financiación muy útil para las empresas
para poder gestionar su tesorería de una manera más eficiente.

Seleccione:
Verdadero

Falso

31.-¿ para la evaluación y calificación de la cartera, los créditos se clasifican en los tipos
siguientes:

Seleccione una:

a) Crédito empresarial, crédito pequeña empresa , microcrédito, crédito de vivienda y

crédito de consumo
b) Crédito empresarial, crédito mediana empresa, microcrédito, crédito de vivienda y
crédito de consumo
c) Crédito empresarial, crédito PYME, microcrédito, crédito de vivienda y crédito de
consumo

32.-¿factores externos que causan mora:

a) problemas con empresas relacionadas, nuevos productos, mala planificación, entorno.

b) condiciones de mercado, políticos, económicos, sociales, climatológicos, contrabando

c) políticos, económicos, sociales, climatológicos, leyes, normas y reglamentos, robos y hurto.

33.-¿una tarjeta de crédito con una línea de bs. 10.000 si la persona solo uso bs. 7.000 y el tipo
de interés es de 2% los intereses por pagar son bs 100

Seleccione:

Verdadero

Falso

34.-¿ crédito indirecto , incluye el monto de las operaciones de préstamo, descuento,

adelantos en cuenta corriente, operaciones de arrendamiento financiero y en general las
obligaciones del prestatario con la EIF.

Seleccione:

Verdadero

Falso

35.- la lentitud de la cobranza da como resultado la acumulación de cuentas vencidas, una

proporción más o menos elevada del activo corriente de la empresa estará congelada con el
consiguiente deterioro de la liquidez

Seleccione:

Verdadero

Falso

36.-¿ los principios de la organización son los siguientes:

Seleccione una:
 a) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control. Diferenciación entre línea y staff y la organización
presenta una organización formal e informal
b) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control. Diferenciación entre línea y staff.
c) Especialización y división del trabajo, jerarquía, autoridad derivada del puesto, unidad
de mando, amplitud de control y la organización presenta una organización formal e
informal
d) Especialización y división del trabajo, unidad de mando, amplitud de control.
Diferenciación entre línea y staff y la organización presenta una organización formal e
informal.

37.- riesgo de crédito, es la probabilidad de que un deudor incumpla, en cualquier grado, con
el repago de su(s) obligaciones con la entidad supervisada de modo que tal que se genera unan
disminución en el valor presente el contrato.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

38.- partes, y la vez puede ser parte de un supersistema o suprasistema

Seleccione una:

Verdadero

Falso

39.- un sistema es un conjunto de partes o elementos organizados y relacionados que

interactúan entre si para lograr un objetivo. Los sistemas reciben (entrada) datos, energía o
materia del ambiente y proveen (salida) información, energía o materia.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

40.- un grupo de elementos si constituye un sistema si no hay un a relación e interacción, que

de la idea de un “todo” con un propósito

Seleccione una:

Verdadero

Falso

41.- institución financiera de desarrollo, constituida como sociedad sin fines de lucro cuyo
patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de
financiar la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de
fomento.

Seleccione una:
Verdadero

Falso

42.- la entidad financiera comunal es una entidad de intermediación financiera, constituida

como organización sin fines de lucro, autorizada para realizar intermediación financiera y
prestamos de servicios financieros integrales en el territorio nacional, con un enfoque integral
que incluye gestión social y contribuir al desarrollo sostenible del pequeño productor
agropecuario y de la micro y pequeña empresa

Seleccione una:

Verdadero

Falso

43.-determinada de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, se compromete
a devolver la cantidad solicitud (además del pago de los intereses devengados, seguros y
costos asociados si los hubiere) en el tiempo o plazo definido de acuerdo a las condiciones
establecidas para dicho préstamo.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

44.- el dinero cambia de valor según el punto en el tiempo en el que se reciba o se pague. A
esto se le conoce como valor del dinero en el tiempo.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

45.- las entidades financieras deben establecer el punto de reclamo, dentro de su estructura
orgánica, siendo su obligación brindar este servicio en todas aquellas oficinas, sucursales y
agencias en las que preste atención al público, además de facilitar el acceso al PR,
identificando este servicio de forma clara y con el siguiente texto “punto de reclamo”

Seleccione una:

Verdadero

Falso

46.- cuales son los principios mínimos para la evaluación de deudores.

Seleccione una:

a) Indicadores macroeconómicos, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la

capacidad de pago y consulta central de riesgos.
b) Indicadores macroeconómicos, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la
capacidad de pago y comportamiento de pagos.
c) Indicadores rentabilidad, análisis del sector, análisis grupal, evaluación de la capacidad
de pago y consulta y comportamiento de pagos.
47.- el factorig es una empresa de servicios financieros complementarios con especialización
en el almacenaje, guarda y conservación transitoria de bienes o mercaderías ajenas, autorizada
para emitir certificados de depósito o bonos de prenda (warrant) los mismos que pueden
constituirse en garantía.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

48.- informa y coordina con el nivel superior, también coordina las actividades que se
desarrollan en el nivel inferior, se efectúa el control de la gestión realizada

Seleccione una:

A) Nivel estratégico
B) Nivel operativo

49.- una forma sencilla de realizar la planificar estrategia, se basa en responder a las siguientes
preguntas:

Seleccione una:

a) ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?, ¿Por qué?, ¿Cuándo?

b) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?, ¿Por qué?
c) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Por qué?, ¿Cuándo?
d) ¿Dónde estoy?, ¿Dónde quiero llegar?, ¿Cómo?

50.- según la actividad que desarrollan las empresas financieras, se clasifican en bancos,
cooperativas e IFDs

Seleccione una:

Verdadero

Falso

51.- son bancos múltiples:

Seleccione una:

a) PRODEM, FIE, BANCO SOL

b) PROMUJER, CRECER, CIDRE
c) ECOFUTURO, COMUNIDAD

52.- el uso del PIN (contraseña) asignada, es de total responsabilidad del usuario de la tarjeta,
por tanto deberá cambiar el PIN asignado por la entidad financiera después de ser recibido.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

53.- todas las empresas de cualquier tipo que sea, realizan una serie de transacciones u
operaciones que no requieren registrarse contablemente
Seleccione una:

Verdadero

Falso

54.- las finanzas se definen como “el arte y la ciencia de administrar dinero”, optimizando
tanto la forma de obtener recursos financieros como el uso de los mismos, durante el
desarrollo de sus negocios o actividad productiva empresarial.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

55.- el FODA es una herramienta para conocer la situación real en que se encuentra una
organización, empresa o proyecto, y planificar una estrategia de futuro, porque analiza sus
características internas (debilidades y fortalezas) y su situación extrema (amenazas y
oportunidades) en una matriz cuadrada

Seleccione una:

Verdadero

Falso

56.- la población en general asume el riesgo de pérdida, si acepta ofrecimientos públicos de

captaciones, créditos, servicios en inversiones por parte de entidades o personas que no
cuentan con autorizaciones de la ASFI.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

57.- si la manzana total de manzanas es de 200 y nosotros vendemos 100 manzanas, nuestra
cuota de mercado es del 50%

Seleccione una:

Verdadero

Falso

58.- de las siguientes empresas: coca cola. Pepsi, salvieti y redbull, que participación de
mercado tiene la empresa salvieti.

a) empresa aspirante

b) empresa seguidora

c) empresa líder

d) empresa especialista

59.- son bancos PYMES

a) ECOFUTURO, COMUNIDAD

b) BANCO SOL, BISA

c) PRODEN, FIE

59.- el sistema bancario es un medio para canalizar el ahorro generado en la economía hacia
los agentes deficitarios: individuos, empresa y gobierno. Los individuos, para financiar su
consumo; las empresas, su operación e inversión y el gobierno para cubrir parte de su déficit
fiscal.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

60.- el objetivo de ASFI es regular, controlar y supervisar los servicios financieros en el marco
de la constitución política del estado, la ley Nº 393 de servicios financieros y los decretos
supremos reglamentarios, así como la actividad del mercado de valores, los intermediarios y
sus entidades auxiliares.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

61.- el comité Basilea proporciona un foro permanente de cooperación a sus países miembros,
en materias de supervisión bancaria, establecimiento métodos para mejorar los sistemas de
alerta temprana, la armonía en la red supervisora, el entendimiento supervisor y la calidad a
nivel mundial de la supervisión bancaria.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

62.- un plan es una serie de pasos o procedimientos que buscan conseguir un objeto o
propósito.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

63.- el comité Basilea de supervisión bancaria, en 1988, logro un consenso sobre un enfoque
de la medición del riesgo, al aprobar un requerimiento de capital estándar mínimo del 8%
sobre los activos ponderados de acuerdo a su riesgo.

Seleccione una:

Verdadero

Falso
64.- la inflación es una disminución generalizado y sostenido de los precios de bienes y
servicios en un país, durante un periodo de tiempo sostenido, normalmente un año.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

65.- evaluación de la capacidad de pago consiste en analizar el comportamiento de pagos

históricos del deudor, tanto en la EIF así como en otras EIFs.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

66.- comportamiento de pago, se refiere a que cada EIF debe definir criterios que le permitan
tomar decisiones sobre la base del análisis financiero, la capacidad de generación de flujos de
caja positivos, su estabilidad, su tendencia, la suficiencia de los mismos en relación con la
estructura de pasivos del deudor ajustados al ciclo productivo del negocio y los factores
internos y externos que podrían motivar una variación de la capacidad de pago tanto en el
corto como en el largo plazo.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

67.- el gobierno corporativo sólido y eficiente debe guardar ciertos principios como ser:

Seleccione una:

a) La responsabilidad, la dependencia, la renovación de las políticas, la experiencia

necesaria para cumplir el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el
monitoreo y control.
b) La responsabilidad, la renovación de las políticas, la experiencia necesaria para cumplir
el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el control.
c) La responsabilidad, la dependencia, la renovación de las políticas, la diligencia, la
prudencia, la trasparencia, el monitoreo y control.
d) La autonomía, la independencia, la renovación de las políticas, la experiencia necesaria
para cumplir el rol y funciones, la diligencia, la prudencia, la trasparencia, el monitoreo
y control.

68.- las dimensiones de riesgos son:

Seleccione una:

a) El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre, que puede ser manejado y controlado.
b) Es la contingencia, probabilidad o posibilidad de que eventos causen incertidumbre
c) El riesgo es un evento que aún no ha ocurrido pero que podría ocurrir, sobre cuya
ocurrencia existe incertidumbre y la ocurrencia del evento tendría impactos
financieros negativos (perdidas)
 d) La ocurrencia de eventos tendría impactos financieros negativos y contractuales.

69.- la gestión integral de riesgos (GIR): es el proceso de identificar, monitorear, controlar y

divulgar,

Seleccione una:

Verdadero

Falso

70.- la eficacia se refiere a un uso óptimo de recursos es decir producir más con los mismos
recursos o producir igual con menos recursos.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

71.- la intermediación financiera es el proceso de captar recursos del público que tiene
excedentes, para luego colocar estos recursos al público que requiere recursos,
posteriormente se recupera estos recursos para devolver los depositantes, todo este proceso
está regulado por la ASFI.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

72.- con un gobierno corporativo débil y una gestión de riesgos inapropiada, una posición de
capital fuerte es poco sostenible el manejo de los riesgos de sus actividades financieras.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

73.- riesgo operacional posibilidad o probabilidad de sufrir pérdidas como consecuencia de la

existencia de la aplicación de inadecuados procesos, sistemas, equipos técnicos o humanos, o
por fallos en los mismos, así como por hechos externos.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

74.- un think tank (cuya traducción literal del inglés es “tanque de pensamiento”) laboratorio
de ideas, instituto de investigación, gabinete estratégico, centro de pensamiento o centro de
reflexión es una institución o grupo de expertos de naturaleza investigadora, cuya función es la
reflexión intelectual sobre asuntos de política social.

Seleccione una:

Verdadero
Falso

75.- la regulación bancaria es una forma de regulación gubernamental que sujeta a los bancos
a ciertos requisitos, restricciones y directrices.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

76.- Hal Elrod en el audiolibro la mañana milagrosa un libro para emprendedores indica:

Seleccione una:

a) Para tener una empresa de calidad, una familia de calidad, una institución de calidad,
primero la persona tiene que comprometerse con uno mismo y con su gente y asi ir
formando “hombres de calidad”
b) Seguir los cuatro pasos: silencio, afirmación, visualización y ejercicio
c) Debemos enseñar a la niñez, a nuestra gente, a nuestros empleados, a nuestros
trabajadores, que la virtud más noble que tiene el ser humano es la limpieza.

77.- la existencia de prácticas sanas, claras y bien definidas de administración de riesgos,

permite a las entidades emprender sus actividades dentro de niveles de riesgo, consistentes y
tolerables.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

78.- la combinación de la eficiencia y eficacia mejora los niveles de productividad de la

organización.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

79.- si buenas prácticas no se aplican correctamente, el perfil de riesgo de la entidad podría

verse perjudicialmente alterado.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

80.- el riesgo no- sistémico, denominado también riesgo especifico, cuando un evento afecta
individualmente a una entidad o sector.

Seleccione una:

Verdadero

Falso
81.- los agentes reguladores individuales podemos subdividirlos en dos grandes grupos: los
ciudadanos y los líderes de opinión.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

82.- la regulación: es un proceso de ajuste permanente

Seleccione una:

Verdadero

Falso

83.- los bancos de 2do piso prestan el público que tienen buenos ingresos y garantía.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

84.- En Bolivia la ASFI define al riesgo como “es la contingencia, probabilidad o posibilidad de
que eventos, anticipados o no, puedan tener un impacto adverso contra ingresos y/o
patrimonio de la entidad supervisada”.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

85.- los organigramas, son representaciones graficas que muestran la sucesión de los pasos
de que consta un procedimiento.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

86.- el sistema monetario internacional tiene la misión de servir a los bancos centrales, en su
búsqueda de la estabilidad monetaria y financiera, fomentando la cooperación internacional
en esas áreas y actuar como banco para los bancos centrales.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

87.- las organizaciones se ve afectada por el ambiente y dicho ambiente es potencialmente sin
fronteras e incluye variables desconocidas e incontroladas

Seleccione una:

Verdadero
Falso

88.- el uso de la línea de crédito. Supone una fuente de financiación muy útil para las empresas
para poder gestionar su tesorería de una manera más eficiente

Seleccione una:

Verdadero

Falso

89.- contrato de línea de crédito (apertura de crédito). Es un contrato en virtud del cual la EIF
pone a disposición de su cliente recursos para ser utilizados en un plazo determinado en
operaciones de crédito y contingente.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

90.- el crédito es un activo de riesgo. Cualquiera que sea la modalidad de su instrumento,

mediante el cual la EIF, asumiendo el riesgo de su recuperación provee o se compromete a
proveer fondos u otros bienes o garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones
contraídas por su cliente. Toda operación de crédito debe estar documentada mediante un
contrato.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

91.- el comité de gestión de riesgos debe estar integrado al menos por:

Seleccione una:

a) Dependerá de la estructura de cada EIF

b) Un miembro del directorio u & OACUTE; rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de gestión de riesgos.
c) El síndico, el gerente de área y el responsable de la unidad de gestión de riesgos
d) Un miembro del directorio u & OACUTE; rgano equivalente, el gerente general y el
responsable de la unidad de auditoria de riesgos

92.- el G-10 amplio su participación en el FMI , e incluyo la publicación de informes que

culminaron en la creación de los derechos especiales de giro (DEG) en 1969.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

93.- para minimizar el impacto del riesgo de crédito, es importante que las EIF realicen
actividades pata gestionar este riesgo, en el entendido de que el negocio no está en eludir los
riesgos, sino más bien en manejarlos adecuadamente con el objetivo de maximizar la utilidad.
Manteniendo una exposición al riesgo de crédito en niveles aceptables.
Seleccione una:

Verdadero

Falso

94.- Los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la Previsión específica

Seleccione una:

Verdadero

Falso

95.- El endeudamiento total de un cliente corresponde a los créditos directos e indirectos y

contingentes de un prestatario con la EIF e incluye capital, intereses devengados y otros
reajustes.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

96.- Las tarjetas de crédito son líneas que al ser de consumo tienen las tasas más altas del
sistema

Seleccione una:

Verdadero

Falso

97.- La disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de una

gestión eficaz de la cobranza
Seleccione una:

Verdadero

Falso

98.- El cobro en forma eficaz tiende a ayudar al cliente imprudente a hundirse Sabiendo que
la EIF le considera mayores plazos antes de emprender una acción legal drástica en su contra

Seleccione una:

Verdadero

Falso

99.- Las siguientes garantías: quirografaria, personal, semovientes, custo de documentos y

prendarias son consideradas:

Seleccione una:

a) Garantía no reales
b) Garantía reales
100.- Los créditos de vivienda de interés social se debe realizar un informe de seguimiento al
destino del crédito pasado el primer año

Seleccione una:

Verdadero

Falso

101.- es cuando el cliente tiene derecho a efectuar reembolsos durante la vigencia del
contrato, proponiendo con ellos el saldo a las sumas disponibles a su favor, qué podrán ser
reutilizadas a necesidad del cliente.es:
Seleccione una:
a) línea de crédito simple
c) crédito simple
d) linea de crédito revolvente
102.- Cliente de comercio de abarrotes solicita 20,000 $ para compra de mercadería ( 100
quintales de azúcar). su destino de crédito es capital.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

103.-Factores internos que causan Mora:

Seleccione una:
a) mala gestión del negocio, problemas de salud y familiares, carácter, mala
determinación de capacidad de pago. no se realiza seguimiento la ASFI.
b) carácter, desvío de fondos, mala gestión del negocio, problemas de salud
y familiares, inadecuado avalúo de la garantía del perito y se realiza seguimiento.
c) desvío de fondos, mala gestión del negocio, problemas de salud y familiares,
carácter, mala determinación de capacidad de pago y no se realiza seguimiento.
104.- el tipo de interés es mayor en una línea de crédito que en un crédito normal

Seleccione una:

Verdadero

Falso

105.- la política de cobranza cortes pero firme, contribuye a conservar el respeto de los
clientes. lo que puede reflejarse en sus reacciones a los esfuerzos de cobranza

Seleccione una:

Verdadero

Falso
106.- para créditos pequeña empresa, mediana empresa y grande empresa se determina su
capacidad de pago con la presentación de los estados financieros al SIN

Seleccione una:

Verdadero

Falso

107.-la reprogramación es la cancelación de un crédito con un nuevo préstamo,

incrementando la exposición crediticia del deudor en la EIF. es válido únicamente cuando la
capacidad de pago del prestatario no presenta deterioro con relación a la determinación en el
crédito cancelado con la nueva operación y cuando el deudor no se encuentra en Mora. no se
considera cuando el monto otorgado se aplica un destino de tipo de crédito diferente al
establecido en la operación que se cancela

Seleccione una:

Verdadero

Falso

108.-Cuando te prestas dinero de una EIF, la tasa de interés es el costo o precio que pagas por
usar el dinero que recibiste en calidad de préstamo

Seleccione una:

Verdadero

Falso

109.-los créditos hipotecarios tienen un descuento del 50% de la prevención específica

Seleccione una:

Verdadero

Falso

110.- proceso crediticio es el conjunto de actividades desarrolladas por una entidad de

intermediación financiera para otorgar créditos, divididas en etapas que comprenden el
diseño del producto crediticio, definición del perfil del cliente, promoción, recepción de
solicitudes, evaluación de las potenciales clientes, aprobación, desembolso, seguimiento y
recuperación.

Seleccione una:

Verdadero

Falso

111.- evaluación y calificación de deudores con créditos de vivienda: crédito con 25 días de
mora su calificación es B
Seleccione una:

Verdadero

Falso

112.-evaluación y calificación de deudores con créditos de consumo, microcréditos y pymes

por días de mora: crédito con 76 días de mora su calificación es E

Seleccione una:

Verdadero

Falso

113.-los créditos mal concedidos son los que no originan una cobranza forzada y negligente

Seleccione una:

Verdadero

Falso

114.- un crédito es calificado como mediana empresa cuando su índice está entre 0.115 y 1

Seleccione una:

Verdadero

Falso

115.-cliente que se dedica a la costura (modista) solicita $500 para comprar una máquina de
coser. su destino de crédito es capital:
Seleccione una:

Verdadero

Falso

116.-la disponibilidad de liquidez para el capital de trabajo de la empresa depende de una

gestión eficaz de la cobranza

Seleccione una:

Verdadero

Falso

117.- los créditos de vivienda de interés social deben cumplir los siguientes requisitos: única
vivienda, no debe ser para fines comerciales.

Seleccione una:

Verdadero
Falso

118.-cada sistema existe dentro de otro más grande, por lo tanto un sistema puede estar
formado por subsistemas y partes, y a la vez puede ser parte de un súpersistema o
suprasistema

Seleccione una:

Verdadero

Falso

119.-La balanza de pagos es un registro de todas las transacciones monetarias producidas

entre un país y el resto del mundo en un determinado período

Seleccione una:

Verdadero

Falso

120.-institución financiera de desarrollo, constituida como sociedad sin fines de lucro cuyo
patrimonio está conformado por un capital comunal y un capital ordinario con fines de
financiar la actividad de una organización de productores y de terceros en condiciones de
fomento

Seleccione una:

Verdadero

Falso

121.-la gestión de riesgos no implica minimizar el riesgo, sino optimizar la interrelación entre
los beneficios de aceptar parcialmente el riesgo y las pérdidas esperadas qué riesgo podría
producir

Seleccione una:

Verdadero

Falso

122.- el banco interamericano de desarrollo de sus iniciales BID ( en inglés inter- American
development back) es una organización financiera internacional con sede en la ciudad de
Washington D.C. ( Estados Unidos) con el propósito de financiar proyectos variables de
desarrollo económico, social institucional y promover la integración comercial regional en el
área de América Latina y el Caribe.

Seleccione una:

Verdadero

Falso