Realizar examen: N2-U3-Evaluación Sumativa Unidad 3 → Haz clic aquí para

responder
 
Información del examen

Descripción
Instrucciones
Examen con limitación Este examen tiene un límite de tiempo de 1 hora y 30 minutos.El examen se guardará y
de tiempo se enviará automáticamente cuando el tiempo se agote.
Se mostrará una advertencia cuando falte la mitad del tiempo, 5 minutos, 1
minuto y 30 segundos.
Intentos múltiples Prohibido. Este examen solo se puede realizar una vez.
Forzar terminación Una vez que haya empezado, deberá completar el examen de una vez. No salga del
examen antes de hacer clic en Guardar y enviar.
Las respuestas se guardan automáticamente.

Tiempo restante:

 1 hora, 29 minutos, 39 segundos.

 Estado de finalización de la pregunta:

PREGUNTA 1
1. ÍTEM SELECCIÓN ÚNICA (20 preguntas, 5 puntos c/u, 100 puntos totales)
Instrucciones: Lee atentamente los siguientes casos y responde las preguntas que se plantean
seleccionando la alternativa que mejor represente la respuesta correcta.
Caso 1
El siguiente informativo muestra las condiciones generales para Micro y Pequeñas empresas del Banco
BBVA.
II. Operaciones de Crédito y Líneas
1. Clientes Elegibles
El segmento de Micro y Pequeñas Empresas considera:
 Personas Naturales con giro, deben cumplir las siguientes condiciones mínimas:
a. Edad mínima: 25 años.
b. Edad máxima: 79 años.
c. Nacionalidad: Chilena y extranjeros con residencia definitiva.
d. Actividad: Comercio, Transporte, Servicios, Industria y Manufactura, Silvo Agropecuaria, Energía,
Minería, Inmobiliaria y Construcción, excluidas aquellas que: (i) no permitan establecer una recurrencia,
adecuada estacionalidad y/o estabilidad en sus ingresos; (ii) por su naturaleza requieran una evaluación
especial; o (iii) presenten riesgos medioambientales, o reputacionales.
e. Antigüedad Mínima en el Giro: 18 meses.
f. Domicilio: Verificación de domicilio. Se excluyen solicitantes cuyo domicilio sea de difícil ubicación.
g. Facturación Mínima: Facturación anual no inferior al equivalente de UF. 10.000.
h. Generación de Ingresos: La principal fuente de ingresos del solicitante debe provenir de actividades o
bienes desarrolladas o situados en la República de Chile, según corresponda.
i. Impedimentos: No estar afecto a prohibiciones legales o reglamentarias.
 
 Personas Jurídicas con giro, deben cumplir las siguientes condiciones mínimas:
 
a. Nacionalidad: Personas Jurídicas constituidas en Chile.
b. Antigüedad Mínima en el Giro: 18 meses.
c. Tributación: Tributar en Primera Categoría.
d. Actividad: Comercio, Transporte, Servicios, Industria y Manufactura, Silvo Agropecuaria, Energía,
Minería, Inmobiliaria y Construcción, excluidas aquellas que: (i) no permitan establecer una recurrencia,
adecuada estacionalidad y/o estabilidad en sus ingresos; (ii) por su naturaleza requieran una evaluación
especial; o (iii) presenten riesgos medioambientales, o reputacionales.
e. Domicilio: Verificación de domicilio. Se excluyen solicitantes cuyo domicilio sea de difícil ubicación.
f. Facturación Mínima: Facturación anual no inferior al equivalente de UF. 10.000.
g. Generación de Ingresos: La principal fuente de ingresos del solicitante debe provenir de actividades o
bienes desarrolladas o situados en la República de Chile, según corresponda.
h. Otras condiciones: Contar con los respectivos permisos, autorizaciones y/o patente municipal para operar.
i. Impedimentos: No estar afecto a prohibiciones legales o reglamentarias.
 
2. Destino de los créditos
Capital de Trabajo: El plazo del financiamiento debe decir relación con el ciclo del negocio, no pudiendo
exceder de un (1) año, para lo cual puede requerirse la constitución de garantías reales o personales
satisfactorias para BBVA.
 
Financiamiento de Bienes de Capital: Las operaciones a largo plazo se orientan a financiamientos de bienes
de capital a un plazo máximo de 10 años, para lo cual puede requerirse la constitución de garantías reales o
personales satisfactorias para BBVA.
 
3. Máximo de Instituciones Financieras Acreedoras (Bancos)
Máximo 3 Instituciones Financieras (incluido BBVA).
 
4. Capacidad de Generación de caja
El promedio de la generación de caja de los últimos 2 años debe ser al menos 2 veces superior a la carga de
amortizaciones anuales de la empresa. Para efectos de determinar esta capacidad, se consideran todas las
deudas vigentes y obligaciones con terceros, más las operaciones crediticias que se estén solicitando.
 
5. Endeudamiento Total y Patrimonio
La deuda total incluye las deudas financieras y todas las obligaciones que la empresa tenga con terceros. La
relación deuda total respecto de su patrimonio ajustado por BBVA debe ser como máximo 1 vez. Lo anterior
aplica tanto a empresa como a sus socios.
 
6. Porcentaje de Financiamiento de Créditos Hipotecarios (Fines Generales)
Se financia como máximo el 75% del menor valor entre, valor de tasación de la propiedad y el precio de
compraventa de la propiedad.
 
7. Condición Especial aplicable a operaciones de leasing
Los bienes objeto de la operación deben ser nuevos y susceptibles de ser financiados desde el punto de vista
crediticio, considerando factores tales como su vida útil estimada, grado o riesgo de obsolescencia
tecnológica, facilidades o dificultades para su mantenimiento, venta o recolocación futura, etc. El máximo a
financiar corresponde al 90% del valor del bien. El plazo del financiamiento dependerá del tipo de bien a
financiar, no pudiendo en ningún caso exceder de 48 meses. No se financian bienes utilizados para procesos 
productivos o actividades especiales o con escaso mercado secundario.
 
III. Condiciones Generales
Las siguientes condiciones generales son sin perjuicio del cumplimiento de las condiciones, requisitos o
limitaciones que la ley y demás normativa puedan establecer como aplicables a BBVA, al solicitante, y demás
personas indicadas en el párrafo siguiente, o respecto de la operación o bienes de que se trate.
Además de cumplir con los requisitos de elegibilidad y particulares indicados precedentemente, el solicitante,
sus garantes (avalistas y/o fiadores y codeudores solidarios), los socios, accionistas (se excluyen accionistas
de sociedades anónimas abiertas) y/o administradores del solicitante persona jurídica o sus garantes, según
corresponda, y adicionalmente los deudores de los créditos personales que sean presentados para su
adquisición tratándose de operaciones de factoraje, deben cumplir, o cumplirse a su respecto, todas y cada una
de las condiciones o situaciones que a continuación se indican:
 
1. Historial crediticio y buen comportamiento de pago en el Sistema Financiero (Bancos). No deben presentar
impagos o protestos.

2. Buen comportamiento de pago en sus obligaciones para con BBVA (No debe registrar impagos, protestos o
renegociaciones respecto de obligaciones u operaciones previas) y, asimismo, no debe registrar mal uso o uso
indebido de cualquier servicio o producto financiero otorgado por BBVA u otra institución financiera, sus
sociedades filiales o de apoyo al giro.

3. No registrar morosidad en casas comerciales.

4. No registrar morosidad o protestos en el Boletín de Informaciones Comerciales y/o en el Sistema Nacional

de Comunicaciones Financieras (Sinacofi).

5. No presentar registro de quiebra.

6. No registrar infracciones laborales, previsionales o tributarias vigentes.

7. No haber sido condenado o formalizado por un crimen o simple delito.

8. Entregar los antecedentes e información suficientes para que: (i) BBVA disponga de un adecuado
conocimiento del cliente, de sus actividades e ingresos; (ii) sea posible establecer la razonabilidad o
coherencia entre esas actividades e ingresos y las operaciones o productos que solicita; y (iii) sea posible
determinar el riesgo de crédito.

9. Entregar antecedentes o información que permitan establecer la razonabilidad financiera, económica o

jurídica, o bien, permitan justificar sus transacciones u operaciones.

10. Que su actividad, la de sus principales proveedores, clientes u otras fuentes relevantes de ingresos no se
encuentren expuestas a variaciones, restricciones o riesgos que la puedan afectar en forma negativa y
relevante.

11. Documentación legal y financiera, y aquella relativa a los bienes que entregará en garantía, debe
encontrarse en orden legal, no registrando gravámenes, prohibiciones, afectaciones, embargos, litigios,
medidas precautorias o cualquier limitación al dominio.

12. No haber presentado o presentar antecedentes falsos o maliciosamente incompletos.

13. No haber experimentado cualquier variación negativa y relevante en su situación patrimonial, negocios, o
actividades, que afecte o pueda afectar su habilidad para cumplir con sus obligaciones vigentes o solicitadas.

14. Ausencia de cualquier variación negativa y relevante en los mercados nacionales o internacionales de
deuda, bancarios o de capitales.
https://www.bbva.cl/fbin/mult/Condiciones_Acceder_a_Creditos_tcm1106-447814.pdf
Si los extranjeros que residen en Chile constituyen empresas y por tanto adquieren
personalidad jurídica, entonces:

Los extranjeros no podrían acceder a créditos en el banco.

Los extranjeros podrían acceder a créditos en el banco.
Podrían como empresa por el hecho de constituir personalidad jurídica.
No podrían como empresa por el hecho de constituir personalidad jurídica.
5 puntos   
PREGUNTA 2
1. Las actividades que las empresas desarrollen es poco relevante para efectos de
otorgar un préstamo:

Es poco relevante lo que importa es el flujo de pago.

Es poco relevante ya que no hay exclusiones.
Al contrario, es relevante ya que hay exclusiones.
Si la actividad es legal no es relevante.
5 puntos   
PREGUNTA 3
1. Las fluctuaciones de los flujos de ingresos de la empresa si son de carácter
predecibles permiten que eventualmente:

La empresa no pueda acceder a un préstamo.

La empresa pueda acceder a un préstamo.
La empresa siempre pueda acceder a un préstamo.
La empresa no pueda otorgar un préstamo.
5 puntos   
PREGUNTA 4
1. Una empresa podría solicitar en conjunto, es decir, en un sólo préstamo, para capital
de trabajo y financiamiento de bienes de capital, por ejemplo, a 5 años:

Si cumple los requisitos, podría.

Si no cumple los requisitos, no podría.
Si no cumple los requisitos, podría sólo hasta un año.
Si no cumple los requisitos, podría sólo hasta diez años.
5 puntos   
PREGUNTA 5
1. Una vez otorgado el préstamo al banco le preocupa que el flujo de pagos se
mantenga ya que:

Es lo único que es relevante.

El banco no ocuparía recursos en información adicional poco útil si el cliente paga.
Si una vez revisado el pasado y si este es bueno, no interesa el futuro del cliente.
Mientras la información del cliente se encuentre actualizada y se pueda visualizar con
esa información que la situación se mantendrá en el futuro.
5 puntos   
PREGUNTA 6
1. El análisis para otorgar positivamente el financiamiento a través del leasing en un
banco, considera, respecto del bien a financiar, si existe la posibilidad de:
 Otorgarlo a más de 48 meses.
Recolocación del bien en un nuevo leasing o su futura venta.
Ser vendido en el futuro y que se utilice en procesos productivos.
De un mercado secundario y que se utilice en productos productivos.

5 puntos   
PREGUNTA 7
1. Si la empresa tiene ingresos de fuente chilena y una parte de fuente extranjera,
entonces el banco:

Podría otorgarlo siempre que mayoritariamente sean de fuente chilena.

Siempre le otorgará un crédito.
Podría otorgarlo siempre que el préstamo se pague con la fuente chilena.
Nunca le otorgará un crédito.
5 puntos   
PREGUNTA 8
1. La capacidad de generación de efectivo se toma en cuenta para otorgar un préstamo,
por lo que la empresa que requiera un préstamo:

Debe mejorar su generación de crédito al momento de solicitarlo.

No debe mejorar su generación de efectivo al momento de solicitarlo, posteriormente
debe hacerlo.
No debe mejorar su generación de efectivo al momento de solicitarlo solamente, debe
haber tomado en consideración que es un requerimiento constante.
Debe mejorar su generación de efectivo una vez otorgado el préstamo.
5 puntos   
PREGUNTA 9
1. Si una empresa requiere solicitar un préstamo al banco, este le exigirá información
financiera, legal, contable y otras, fidedigna:

Por lo que la empresa debiera modificarla de cualquier modo si la información no le

favorece.
Por lo que la empresa debiera planificar el préstamo para que en el momento que se
requiera esa información se adecue a lo solicitado por el banco, y mejorar sus
posibilidades de obtención.
Por lo que la empresa no debiera planificar el préstamo, la información si está correcta
o no, para el banco son sólo documentación sin valor evaluativo.
Por lo que la empresa debiera planificar el préstamo para que en el momento que se
requiera esa información se adecue a lo solicitado por el banco, y asegurar sus
posibilidades de obtención.
 5 puntos   
PREGUNTA 10
1. La capacidad de endeudamiento se toma en cuenta para otorgar un préstamo, por lo
que la empresa que lo requiera:

Debe mejorar su generación de efectivo al momento de solicitarlo.

No debe mejorar su capacidad de endeudamiento al momento de solicitarlo,
posteriormente debe hacerlo.
No debe mejorar su generación de efectivo al momento de solicitarlo, debe haber
tomado en consideración que es un requerimiento constante.
Debe mejorar su capacidad de endeudamiento antes de ser solicitado el préstamo.
5 puntos   
PREGUNTA 11
1. Caso 2
Un cliente bancario cerró una operación de importación desde India, el pago se hará mediante una cobranza
extranjera, correspondiente a mercaderías textiles, con 5 envíos parciales iguales por un valor total de
USD15.000.000. Por lo tanto, el importador deberá realizar 5 pagos.
El valor de la importación será cancelado al proveedor extranjero mediante pagos en dólares a través del
banco, los cuales se inician en 120 días a partir de hoy, y luego cada 30 días cada uno hasta completar los
cinco pagos.
 
La empresa importadora ante el riesgo de una variación del tipo de cambio decide protegerse del riesgo de
cambiario, mediante cinco contratos forward. Por lo que le pide al banco que le cotice el tipo de cambio
forward de los cinco contratos.
 
Datos de tasas y tipos de cambios:
Dólar Spot:         $705.00 Compra
$707,20 Venta
 
                               Tasa Captación                                                 Tasa Colocación
Tasas Pesos:        0,40 % mensual                                             0,80 % mensual 
Tasas Dólares     5,10 % anual                                                    7,30 % anual
 
Responder desde el punto de vista del banco para todos los cálculos (los resultados están con todos los
decimales en cálculos intermedios):
¿Cuál es el precio forward cotizado por el banco sin spread, para el pago Nº2?

$715,40
$717,94
$720,47
$722,97
5 puntos   
PREGUNTA 12
1. ¿Cuál es el precio forward cotizado por el banco en el tercer pago, si deseas ganar
como banco en la operación $300.000?
 $715,50
$718,04
$720,57
$723,07
5 puntos   
PREGUNTA 13
1. ¿Cuál es la entrega física en unidades monetarias para el pago 1 en el caso del
banco?

$2.146.194.690
$3.000.000
3.000.000USD
$9.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 14
1. ¿Cuál es la entrega física en unidades monetarias para el pago 1 en el caso del
importador?

$2.146.194.690
$3.000.000
3.000.000USD
$9.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 15
1. ¿Cuál es la entrega física en unidades monetarias para el pago 4 en el caso del
banco?

$2.146.194.690
3.000.000USD
$3.000.000
$9.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 16
1. ¿Cuál es la entrega física en unidades monetarias para el pago 4 en el caso del
importador?

$2.168.914.785
$3.000.000
3.000.000USD
 $9.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 17
1. ¿Quién pierde y cuántos pesos, si el dólar fuera $2 más que el tipo cambio forward
para el cuarto pago, si fuera entrega física?

Banco y pierde $2.146.194.690

Banco y pierde $3.000.000
Importador y pierde $3.000.000
Banco y pierde $6.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 18
1. ¿Quién pierde y cuántos pesos, si el dólar fuera $3 menos que el tipo cambio
forward para el cuarto pago, si fuera entrega física?

Banco y pierde $2.146.194.690

Banco y pierde $9.000.000
Importador y pierde $9.000.000
Banco y pierde $6.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 19
1. ¿Quién pierde y cuántos pesos entrega, si el dólar fuera $2 más que el tipo cambio
forward para el quinto pago si la entrega fuera por compensación?

Banco y pierde $2.146.194.690

Banco y pierde $3.000.000
Importador y pierde $3.000.000
Banco y pierde $6.000.000
5 puntos   
PREGUNTA 20
1. ¿Quién pierde y cuántos pesos entrega, si el dólar fuera $3 menos que el tipo
cambio forward para el quinto pago, si la entrega fuera por compensación?

Banco y pierde $2.146.194.690
Banco y pierde $9.000.000
Importador y pierde $9.000.000
Banco y pierde $6.000.000