Pregrado

SESIÓN 01: La Empresa, las Decisiones y el papel

del Gerente Financiero

Docente : Dr. Luis Flavio García Haro

 ¿QUÉ ES ADMINISTRAR?
Planificar, Organizar, Dirigir y
Controlar.
 Planificar, Es la estructuración
de una serie de acciones que
se llevan a cabo para cumplir
determinados objetivos.
 Organizar, es definir los
objetivos acorto mediano y
largo plazo;
 Dirigir, es definir quien los va
a hacer (personal), cómo y
cuándo los va a hacer.
 Controlar, es revisar que los
objetivos se estén logrando y
si no se están cumpliendo
corregir acciones que se
cumplan.
 ECONOMÍA GLOBAL DEL PAIS
La e c o n omía global s e divide e n los siguientes
sectores:
• Sector empresas.- constituido por el conjunto d e
e m p r e s a s privadas d e u n país.
• Sector familias.- constituido por el conjunto d e
u n i d a d e s d e c o n s u m o d e u n país.
• Sector Gobierno o sector Publico.- Constituido por las
e c o n omía del Es ta d o y d e m á s instituciones menores.
• Sector externo o resto del mundo.- Constituido por todas
las e c o n o mí a s q u e residen fuera d e los limites del Es ta d o
y c u y o s movimientos s e reflejan e n la balanza d e p a g o s .
 LA E M P R E S A Y EL CONTEXTO
ECONÓMICO ACTUAL
▪ Factores que afectan el d e s e m p e ñ o económico
y financiero de las e m p r e s a s en la actualidad:
▪ Coyuntura presente y perspectivas
▪ Recesión y desempleo
▪ Restricción a fuentes de financiamiento
▪ Tipo de cambio volátil
▪ C a m b i o s en el consumidor
 La empresa
¿Qué es la empresa?
Es una organización, institución o
industria dedicada a actividades
o persecución de fines
económicos o comerciales para
satisfacer las necesidades de
bienes y servicios de los
demandantes, a la par de
asegurar la continuidad de la
estructura productivo-comercial
así como sus necesarias
inversiones.
 OBJETIVOS DE LA EMPRESA
• Los objetivos se formulan de
forma operativa o como
expresión concreta de lo que el
empresario desea para lograr los
fines.
• Los objetivos se formulan para
determinar qué es lo que se
aspira conseguir en el futuro.
• Los objetivos se materializan en
las estrategias y programas
formulados por la empresa para
un período determinado.
 OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Los problemas básicos en la
elaboración y formulación de los
objetivos pueden resumirse de la
siguiente forma:
• Tomar una conciencia clara de lo que
son sus objetivos, adaptando los
mismos a las circunstancias
imperantes y evitar la rutina en su
elaboración.
• Considerar el factor oportunidad en
la generación de esos objetivos.
• Formular objetivamente los mismos
para que se puedan lograr con cierta
racionalidad.
 OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Al establecer los objetivos que la
empresa debe perseguir, es
necesario que se cumplan unos
determinados requisitos:
• Han de expresarse en términos
cuantificables, aunque no
necesariamente monetarios.
• Deben ser divulgados, asegurando
su conocimiento y comprensión.
• Deben estar coordinados a nivel
jerárquico teniendo en cuenta los
distintos niveles de organización.
• Establecimiento de plazo en los que
cada objetivo debe ser alcanzado.
 OBJETIVOS DE LA EMPRESA
Los objetivos pueden ser clasificados según los siguientes criterios:
1. Conforme a su Naturaleza:
 Económicos: como beneficios, rentabilidad, reparto de
dividendos.
 Financieros: como liquidez, nivel de endeudamiento o inversores.
 Técnicos: relacionados con la faceta productiva de la empresa
como productividad, capacidad instalada y calidad.
 Sociales: en donde se incluyen los de índole ecológica, de
seguridad, de imagen, etc.
 Crecimiento: en cuestiones como volumen de activos, de ventas,
cuotas de mercado. Los objetivos de crecimiento afectan al
tamaño o desarrollo global de la empresa.
 FINES DE LA EMPRESA
Fines de la empresa
Los fines expresan las metas que la empresa desea alcanzar a
largo plazo; en conclusión, representan algo esencial con la
propia existencia de la empresa.
La dirección de la empresa se enfrenta con los siguientes fines,
que deberá planificar y controlar:
Obtener la máxima producción y el máximo beneficio, según
los principios de producción, economía y rentabilidad.
Procurar un desarrollo económico-financiero y crecimiento
armónico de la empresa.
Mantener una estabilidad socio-económica entre la fuerza de
trabajo y el resto de los factores internos y externos de la
empresa.
 LA EMPRESA Y SUS FUNCIONES
¿Qué funciones realizan las empresas?
4 funciones: creación de valor, riesgo, social y productiva

El valor del producto es

1. Función de superior a los factores
creación de valor utilizados.

Se adelantan rentas antes

2. Función de de conocer si se
riesgo venderán los productos
 Se genera empleo, riqueza,
innovaciones y variedad de
3. Función social productos para la sociedad

4. Función Se coordinan todos los factores

productivos y tareas para
productiva obtener bienes y servicios
 Según su ámbito de influencia en la organización:

 Generales: afecta a toda la organización.

 Funcionales: sólo atañen a un departamento o área
funcional.
Según su alcance y horizonte temporal:
 Estratégicos: relacionados con
grandes líneas de actuación de la
organización que orientan su
evolución y futuro. Suelen
establecerse a medio y largo plazo.
 Tácticos: Obedecen a los
planteamientos a corto plazo cuyo
logro permite la consecución de los
objetivos estratégicos.
 FINALIDADES ECONÓMICAS Y SOCIALES DE
LAS EMPRESAS
• Finalidad económica externa, que es la
producción de bienes o servicios para
satisfacer necesidades de la sociedad.
• Finalidad económica interna, que es la
obtención de un valor agregado para
remunerar a los integrantes de la empresa
• Finalidad social externa, que es contribuir
al pleno desarrollo de la sociedad,
tratando que en su desempeño económico
lo posible se promuevan.
• Finalidad social interna, que es contribuir,
en el seno de la empresa, al pleno
desarrollo de sus integrantes.
 LOS TIPOS Y CLASIFICACIONES DE EMPRESA
Podemos hablar de 5 tipos de clasificaciones

Microempresas
Primario
Pequeñas B) Según sector de
A) Según Tamaño Secundario
actividad
Medianas
Terciario
Grandes
Locales

Privada D) Según ámbito Nacionales

actuación
C) Según Pública Multinacionales
Propiedad capital
P Natural y P Jurídica
Mixta E) Según forma
jurídica E.I.R.L.- S.A- S.A.A - S.A.C – S.R.L
ASOCIACIÓN , COMITÉ,
FUNDACIÓN , ONG
 CLASIFICACIÓN DE LAS EMPRESAS

Por su actividad : Primaria , Secundaria, Terciaria (minera,

comercial, industrial, agropecuaria, de servicios etc)

Por su tamaño : Micro ,Pequeña, Mediana y Gran Empresa

Por su capital o propiedad : Público, Privado y Mixtos

Por su forma Jurídica : E.I.R.L.- S.A- S.A.A - S.A.C – S.R.L

Asociación , Comité, Fundación , ONG
 CLASIFICACIÓN DE LA EMPRESA:
A. POR SU ACTIVIDAD O GIRO
1. Del sector primario
Es decir, que crea la utilidad de los bienes al obtener los
recursos de la naturaleza (agrícolas, ganaderas,
pesqueras, mineras, etc.).
2. Del sector secundario
Que centra su actividad productiva al
transformar físicamente unos bienes en otros
más útiles para su uso.
3. Del sector terciario
Incluye a las empresas cuyo principal elemento es la
capacidad humana para realizar trabajos físicos o
intelectuales. Comprende gran variedad de
empresas, como las de (servicios y comercio), con
actividades de diversa naturaleza, como comerciales,
transporte, turismo, asesoría, transporte, bancos,
comercio etc.
 A SU VEZ TAMBIÉN PUEDEN SER
Industriales.- La actividad primordial de este tipo
de empresas es la producción de bienes mediante
la transformación de la materia o extracción de
materias primas. Las industrias, a su vez, se
clasifican en:
Extractivas.- Cuando se dedican a la explotación de
recursos naturales, ya sea renovables o no
renovables.
Manufactureras.- Son empresas que transforman
la materia prima en productos terminados, y
pueden ser:
De consumo final. Producen bienes que satisfacen
de manera directa las necesidades del consumidor.
De producción. Estas satisfacen a las de consumo
final.
 Comerciales
Son intermediarias entre
productor y consumidor; su
función primordial es la
compra/venta de productos
terminados. Pueden clasificarse
en:
Mayoristas: Venden a gran
escala o a grandes rasgos.
Minoristas (detallistas): Venden
al por menor.
Comisionistas: Venden de lo
que no es suyo, dan a
consignación.
Servicio
Son aquellas que brindan servicio a la
comunidad que a su vez se clasifican
en:
• Transporte
• Turismo
• Instituciones financieras
• Servicios públicos
• Servicios privados
• Educación
• Finanzas
• Salud
B. SEGÚN LA FORMA JURÍDICA
 COOPERATIVAS:
Conjunto de personas que se
asocian libremente para realizar
cometidos de contenido
económico. Su objetivo o finalidad
última no es, sin embargo, la
obtención del máximo beneficio o
lucro, sino la defensa y el
aseguramiento de los intereses de
sus miembros.
En la empresa cooperativa rige el
principio de puertas abiertas y se
practica la democracia para elegir a
las personas que han de dirigirla,
siguiendo el principio de a cada
hombre un voto.
 COOPERATIVAS:
Una empresa cooperativa hace uso del crédito como cualquier
otra empresa, pero en la empresa cooperativa no existen socios
capitalistas; el capital propio o fondo social de la cooperativa se
constituye con las aportaciones de los propios trabajadores.
 Comanditarias
Es la sociedad personalista dedicada, en
nombre colectivo y con responsabilidad
limitada para unos socios, e ilimitada para
otros.
En este tipo de sociedad existen dos tipos de
socios, los socios comanditarios, que son los
que intervienen en calidad de inversionistas y
responsables sólo por el monto de su aporte; y
los socios colectivos, que actúan como
administradores y tienen responsabilidad
ilimitada.
Es una sociedad personalista donde los socios se
seleccionan y son conocidos por sus cualidades
personales; en el caso de los socios
comanditarios, las cualidades personales no
importan ya que están excluidos de la gestión.
 SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA

Los socios propietarios de éstas

empresas tienen la característica
de asumir una responsabilidad
de carácter limitada,
respondiendo solo por capital o
patrimonio que aportan a la
empresa.
en el caso de que se contraigan
deudas, no se responde con el
patrimonio personal de los
socios.
 C.- SEGÚN SU TAMAÑO
1. Microempresa:

Cuando sus ventas anuales tienen un monto máximo de 150 UIT y

generalmente son de propiedad individual, su dueño suele trabajar
en esta y su facturación es más bien reducida.

No tienen gran incidencia en el

mercado, tienen pocos equipos y
la fabricación es casi artesanal.
2. PEQUEÑAS EMPRESAS:
Cuando sus ventas anuales es hasta los 1,700 UIT tienen como
objetivo ser rentables e independientes, no poseen una elevada
especialización en el trabajo, su actividad no es intensiva en
capital y sus recursos financieros son limitados.
 3. Medianas Empresas
Cuando sus ventas anuales no deben pasar las 2,300 UIT,
suelen tener áreas cuyas funciones y responsabilidades están
delimitadas, comúnmente, tienen sindicato.
4. Grandes empresas
Son aquellas que sus ventas anuales son mayores de 2,300 UIT,
generalmente tienen instalaciones propias, sus ventas son muy
elevadas y sus trabajadores están sindicalizados. Además, estas
empresas tienen posibilidades de acceder a préstamos y créditos
importantes.
CLASIFICACION de EMPRESAS Cálculos para 2022
OBLIGACION DE APLICAR NIIF
según sus VENTAS (art. 5 del DS desde hasta (Resolución CNC 002-2021-EF30)
013- 2013-PRODUCE )

Micro Empresa hasta 150 UIT S/ 690,000 NO OBLIGADOS A APLICAR NIIF

Pequeña Empresa hasta 1,700 UIT S/ 690,001 S/ 7,820,000 OBLIGADOS A llevar su Contabilidad
según NIIF para PYMES

Mediana Empresa hasta 2,300 UIT S/ 7,820,001 S/ 10,580,000

Gran Empresa mas de 2,300 UIT S/ 10,580,001 OBLIGADOS A APLICAR NIIFPLENAS

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D. Según su ámbito de actuación
En función del ámbito geográfico en el que las empresas
realizan su actividad, se pueden distinguir:

1. Empresas locales: son aquellas empresas que venden sus

productos o servicios dentro de una localidad determinada.
2. Empresas nacionales: son aquellas empresas que actúan
dentro de un solo país.
3. Empresas multinacionales: o empresas internacionales, son
aquellas que actúan en varios países.
4. Empresas Trasnacionales: son las que no solo están
establecidas en su país de origen, sino que también se
constituyen en otros países.
 E. Según la Procedencia del Capital
1. Empresas Públicas: son aquellas en las que el capital proviene del
Estado, ya sea municipal, provincial o nacional.
2. Empresas Privadas: su capital proviene de particulares.
3. Empresas Mixtas: en este caso, el capital proviene tanto de
particulares como del Estado.
Ejemplo:
Agroindustrial Pomalca S.A.
Clínica Internacional S.A.
Consorcio Hotelero del Norte S.A
Telefónica Del Perú SAA
 F. SEGÚN EL DESTINO DE LOS BENEFICIOS
1. Empresas con fines de lucro:
Cuyos excedentes pasan a poder
de los propietarios, accionistas,
etc.

2. Empresas sin fines de lucro: En

este caso los excedentes se

vuelcan a la propia empresa para

permitir su desarrollo .
 G. Según la cuota de mercado que poseen las
empresas
• Empresa aspirante:
Aquélla cuya estrategia va dirigida a ampliar su cuota frente
al líder y demás empresas competidoras, dependiendo de
los objetivos que se plantee, actuará de una forma u otra en
su planificación estratégica.
• Empresa especialista:
Aquélla que responde a necesidades muy concretas, dentro
de un segmento de mercado, fácilmente defendible frente a
los competidores y en el que pueda actuar casi en
condiciones de monopolio.
• Empresa líder:
Aquélla que marca la pauta en
cuanto a precio, innovaciones,
publicidad, etc., siendo
normalmente imitada por el
resto de los actuantes en el
mercado.

• Empresa seguidora:
Aquélla que no dispone de
una cuota suficientemente
grande como para inquietar a
la empresa líder.
 Características de una empresa

Visión de largo alcance Gran capacidad de trabajo

Garra y Fuerza en las decisiones Adecuarse al medio ambiente

 L A S FINANZAS Y EL M U N D O Q U E
N O S RODEA

▪ H e m o s decidido poner u n nu evo negocio. ¿C uánto

dinero necesitamos? ¿ C o m o p o d e m o s conseguirlo?
▪ Podemos retirar nuestros fondos de jubilación? C o m o
n o s afectara en el futuro?
▪ Necesitamos adquirir u n a n u e va maquina para nuestro
negocio. ¿ S e r a rentable? Q u e beneficios n o s traerá?
▪ Q u e nivel de liquidez d e b e m o s mantener en el
negocio?
▪ Es tas y m u c h a s preguntas n o s h a c e m o s diariamente en
nuestra vida familiar o empresarial y el conocimiento
básico de c o mo manejar las finanzas correctamente n o s
ayudara a tomar las mejores decisiones.
¿QUE SON LAS FINANZA?

• Se define como el arte y la ciencia de administrar dinero,

afectan la vida de toda persona y organización. Las finanzas
se relacionan con el proceso, las instituciones los mercado y
los instrumentos que participan en la transferencia de
dinero entre personas, empresas y gobierno.
 ¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
.
Área de la economía en la que se
estudia el funcionamiento de los
mercados de capitales, la oferta y
precio de los activos financieros“
Las finanzas constituyen un
equilibrio entre liquidez, riesgo y
rentabilidad.
Se agrupan por lo general en dos
grandes categorías:
 LOS MERCADOS FINANCIEROS
• Los mercados financieros, son un medio de interacción de
personas, corporaciones e instituciones que necesitan dinero o
que tienen dinero para prestar o invertir.
• Inversiones, es una disciplina que estudia las transacciones
financieras desde el punto de vista de los inversionistas
externos a la compañía.
 PLANEACIÓN FINANCIERA
La función de planeación es una de las más retadoras e interesantes
de todas las funciones del Gerente Financiero.
Frecuentemente participa en la planeación a largo plazo de la
empresa, deberá empezar con una visión amplia y general de las
operaciones de la empresa.
Estará primero interesado en los planes a largo plazo concernientes a
la expansión de la planta, al reemplazo de maquinaria y equipo u
otros desembolsos que habrán de causar grandes fugas de efectivo
del negocio.

Con la base en su conocimiento de estos planes de los pronósticos de

ventas para un futuro cercano, el administrador financiero debe
estimar los flujos de entradas y salidas de efectivo para el negocio en
un futuro cercano.
 1. SERVICIOS FINANCIEROS
Los servicios financieros son servicios de
intermediación mediante los cuales se genera
valor a través del dinero.
Estos servicios los prestan
los bancos y otras
entidades financieras, las
compañías de seguros, las
sociedades gestoras de
fondos y los mercados de
valores.
 2. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
La administración financiera tiene como
propósito fundamental maximizar el valor de la
empresa y esto lo logra a través de una serie de
actividades entre las que se encuentran el
adecuado uso de los recursos económicos y
materiales.

El concepto de administración financiera se

refiere a las tareas del Gerente Financiero de la
empresa
 ¿QUÉ ES LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA?
Se refiere a la adquisición, financiamiento y administración de
activos con alguna meta global en mente.
Es un área de las finanzas que aplica principios financieros dentro
de una organización para crear y mantener valor mediante la
toma de decisiones y una administración correcta de los recursos.
Consiste en maximizar el patrimonio de los accionistas de una
empresa a través de la consecución, manejo y aplicación correcta
de los recursos.
 ¿QUE ES UN GERENTE FINANCIERO?
Los gerentes financieros administran los
asuntos financieros de todo tipo de
organizaciones: Públicas y Privadas,
grandes y pequeñas, lucrativas o sin
fines e lucro.

Realizan tareas financieras tan diversas

como el desarrollo de un Plan
Financiero o Presupuesto, el
otorgamiento de créditos a clientes, la
evaluación de gastos mayores
propuestos y la recaudación de dinero
para financiar las operaciones de la
empresa
 EL PAPEL DEL GERENTE FINANCIERO

• El gerente financiero tiene múltiples funciones e n

la organización, a d e m á s del trabajo cotidiano
deb e prever los escenarios futuros q u e p u e d a n
presentarse a fin d e tomar las m e d i d a s d e
precaución necesarias.
• Una buena gestión financiera deb e
proporcionarle a los accionistas de la e m p r e s a
una seg uri dad plena del conocimiento
organizacional y de c ó m o desarrollar la gestión
financiera e n c a m i n a d a a la t om a de decisiones
q u e conlleve la óptima generación de riqueza
de la empresa.
 PRINCIPALES FUNCIONES DE LA GESTIÓN FINANCIERA:

• Principales funciones de la gestión financiera:

1. La gestión financiera a corto plazo.- Involucra
la gestión de los activos y pasivos a corto
plazo, el nivel de liquidez a fin de hacer frente
a las obligaciones a cp de la empresa, las
fuentes y condiciones de financiamiento, los
niveles de inventario o´ptimos a fin de
mantener un capital mínimo inmovilizado, la
gestión de cuentas por cobrar a clientes y la
gestión de crèditos
 GERENTE FINANCIERO
El gerente financiero tiene como principales objetivos el manejo
óptimo de los recursos humanos, financieros y físicos que hacen
parte de la organizaciones a través de las áreas de Contabilidad,
Presupuesto y Tesorería, Servicios Administrativos y Recursos
Humanos.
Responsabilidad del Gerente Financiero
a. Responsabilidad por la producción,
manejo y flujo adecuado de la
información contable y financiera.
b. Responsabilidad por la
administración eficiente del capital
de trabajo.
c. Responsabilidad por la selección y
evaluación de las inversiones.
d. Responsabilidad por la consecución
y usos de los fondos de la
compañía.
RESPONSABILIDAD DEL GERENTE FINANCIERO

e. Responsabilidad por su
participación en el desarrollo de la
empresa.
f. Responsabilidad por el manejo
administrativo de las áreas de la
empresa involucradas en la función
financiera, tales como,
Contabilidad, Costos, Auditoria,
Análisis Financiero, Proyectos,
Administración Financiera, Créditos,
Presupuestos, Impuestos, Sistemas
https://www.youtube.com/watch?v=XL0tPNTaPLw
https://www.youtube.com/watch?v=hGBZVIA8CWg
https://www.youtube.com/watch?v=N4KRu7Pi1lA
MUCHAS GRACIAS
 EN LA PUERTA DE ENTRADA DE UNA UNIVERSIDAD EN
SUDÁFRICA FUE FIJADO EL SIGUIENTE MENSAJE
Destruir cualquier nación no requiere el uso de bombas
atómicas o el uso de misiles de largo alcance, sólo se requiere
de un bajo nivel educativo, la ignorancia de su historia y que
sus estudiantes hagan trampas en los exámenes y ante
cualquier barrera que encuentren en la vida.
Los pacientes mueren a manos de esos médicos
Los edificios se derrumban a manos de esos ingenieros
El dinero se pierde a manos de esos economistas y
contadores
La justicia se pierde a manos de esos jueces
“El colapso de la educación es el colapso de la nación”