Sistema financiero en Guatemala

El sistema financiero guatemalteco está regulado por las siguientes leyes:

 Decreto 16-2002 Ley Orgánica del Banco de Guatemala

• Decreto 17-2002 Ley Monetaria

• Decreto 18-2002 Ley de Supervisión Financiera

• Decreto 19-2002 Ley de Bancos y Grupos Financieros

• Decreto 67-2001 Ley Contra El Lavado de Dinero u Otros Activos

• Decreto 58-2005 Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del

Terrorismo

• Decreto 94-2000 Ley de Libre Negociación de Divisas

• Decreto 34-96 Ley del Mercado de Valores y Mercancías

• Decreto 136-96 Ley de Especies Monetarias

• Decreto 82-78 Ley General de Cooperativas

• Decreto Ley 208 Ley de Sociedades Financieras Privadas.

Funciones del sistema financiero

El sistema financiero tiene como función principal contribuir con el logro de

los objetivos de estabilización y crecimiento económico de un país. Asimismo,
existen ciertas funciones específicas tales como la creación, el intercambio, la
transferencia y distribución de activos y pasivos financieros.

Para el cumplimiento de estas funciones, se utiliza la producción y el

suministro de ciertos servicios, de acuerdo con determinadas tecnologías, los
cuales se compran y venden en una red de mercados en los que opera un
conjunto instituciones y empresas especializadas, contactándose con las familias
o ahorradores que ofrecen recursos financieros y con los inversionistas y
productores que los demandan. Estos grupos de ahorradores, inversionistas y
productores pueden ser privados o públicos, o bien personas individuales o
jurídicas (empresas o corporaciones), nacionales o extranjeras. De esta forma, el
sistema financiero se convierte en un sector más de la economía, dedicado a
satisfacer la oferta y demanda de servicios financieros para atender, entre otras
cosas, las necesidades de producción.

Estos factores de la producción, insumos e información, tienen la

característica de ser escasos, por lo que el funcionamiento —creación,
fortalecimiento y expansión— del sistema financiero representa un costo de
oportunidad importante para la comunidad, lo cual significa que el sistema se
justifica sólo en tanto promueva el mejoramiento general de la productividad y de
esta manera propicie el desarrollo y el crecimiento económico más acelerado del
país.

Estructura del sistema financiero

Generalmente, el sistema financiero de un país está compuesto por el

sistema bancario y por las instituciones financieras no bancarias. Asimismo,
dentro del sistema existen otras instituciones como las compañías de seguros,
los fondos mutuales y de pensiones, asociaciones de ahorro y préstamo, cajas
de ahorro y los fondos de mercado de dinero. En algunos casos el desequilibrio
entre oferta y demanda de fondos provoca el surgimiento de un sector financiero
informal, que realiza actividades de similar importancia.

Corresponde a las autoridades monetarias de cada país (Junta Monetaria

o Directorios), la dirección del funcionamiento del sistema financiero. Para el
efecto, la mayoría de los sistemas monetarios se rigen por un banco central que
tiene como objetivo principal la estabilidad del nivel de precios. De igual manera
existe la institución encargada de la supervisión de las actividades de los
intermediarios financieros.
Servicios que presta el sistema financie o:

A nivel microeconómico, las entidades financieras proporcionan servicios

relacionados con uno o más de los siguientes temas:

Transformación de activos financieros que se adquieren por medio del

mercado financiero y su conversión a diferentes o más aceptados tipos de activos
que llegan a ser sus pasivos.

Intercambio de activos financieros en beneficio de sus clientes Intercambio

de activos financieros para sus propias cuentas. Asistencia en la creación de
activos financieros de sus clientes y la venta de esos activos financieros a otros
participantes del mercado. Proporcionar avisos de inversión a otros participantes
del mercado y administración de carteras de otros participantes del mercado.

A nivel macroeconómico, para apoyar el desarrollo nacional, el sistema

financiero de cualquier país debe prestar, entre otros, los siguientes servicios:

 Proveer medios de pago de aceptación general. La mayoría de las

transacciones que se hacen actualmente no necesariamente se hacen en
efectivo. En vez de ello existen productos financieros utilizados como
medios de pago, tal es el caso de cheques, tarjetas de crédito, tarjetas de
débito y transferencias electrónicas de fondos.

 En efecto, todo sistema financiero debe crear y transformar activos y

pasivos financieros que son utilizados por los miembros de la comunidad
para llevar a cabo transacciones cuyo valor se expresa en medios de pago.
Se trata del proceso de monetización de la economía, conocido también con
el nombre de profundización monetaria.

 Suministrar servicios de intermediación financiera. La intermediación

financiera mide la diferencia entre las unidades económicas superavitarias
de fondos prestables y aquellas otras unidades económicas deficitarias o
que requieren recursos financieros adicionales (inversionistas o
 productores). Si no hubiera intermediarios financieros en el sistema, las
unidades económicas estarían limitadas al autofinanciamiento. Es por esta
razón que el autofinanciamiento a base del ahorro individual es ineficiente,
por cuanto la fragmentación de los mercados ocasiona un uso y una
asignación deficiente de los factores de la producción con que dispone la
comunidad. En cambio, el servicio de intermediación financiera presenta
ciertas ventajas al permitir: i) trasladar recursos de unas unidades
económicas a otras; ii) que las unidades que ahorran y las que invierten
obtengan simultáneamente ganancias adicionales; y, iii) que el sistema
financiero obligue a los inversionistas a aprovechar las mejores
oportunidades de inversión y a desarrollar los proyectos más rentables.

 Manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones

financiera, esto se presenta porque generalmente el ahorrador desea
colocar sus recursos en el corto plazo, a efecto de rotar y mantener la mayor
liquidez posible y así desplazar sus recursos de acuerdo con las
condiciones de rentabilidad y riesgo, mientras que el inversionista desea
obtener recursos al mayor plazo posible y así disponer de más tiempo para
pagar sus obligaciones.

 Facilitar la administración de la cartera de activos de las unidades

económicas Por lo general, la riqueza se guarda por razones de precaución
y de especulación.

 Ofrecer servicios de apoyo a las finanzas públicas Conforme se amplía y se

perfecciona el sistema financiero, se abren nuevas posibilidades de obtener
recursos financieros, no sólo para el sector privado sino para el sector
público. Esto puede representar una ventaja en países en los cuales el
sistema tributario es incipiente y frágil, ya que se puede recurrir al
endeudamiento interno.

La contribución que puede hacer el sistema financiero al desarrollo

económico es la de operar eficientemente, por tal razón, las reformas al sistema
financiero deben estar orientadas a lograr este objetivo.

Sociedades Financieras

Son las instituciones de crédito más importantes de la bancada de

inversiones, debido tanto al monto de recursos que manejan, como al campo tan
amplio que se les confiere en las funciones asignadas. Estas sociedades orientan
sus operaciones al mercado de capitales, cooperando al financiamiento del
desarrollo económico mediante créditos e inversiones a largo plazo, que son
otorgados con ahorro captados a través de la emisión de títulos y con recurso
obtenidos mediante la aplicación de capital y contratación de empréstitos.

Para el 31 de octubre de 2007, existían 19 sociedades financieras privadas

para las cuales podemos encontrar que dos se encuentran en situaciones
especiales. De todas ellas tres son las entidades más antiguas que existen que
iniciaron sus operaciones en los años 1962 y 1981 y dos más abren para el año de
1990, pero no fue que quince años atrás iniciaran operaciones la mayoría de ellas.

Según el decreto de Ley 208 define a una sociedad financiera, como la

intermediaria financiera especializada en operaciones de banco de inversiones que
promueven la inversión de empresas productivas mediante la capacitación y
canalización de recursos internos y externos a mediano y largo plazo.

Objetivos de las Sociedades Financieras.

Es fomentar el desarrollo y diversificación de las producciones, principalmente en

los sectores de la pequeña y mediana empresa, las cuales no han sido atendidas
por los Bancos comerciales e hipotecarios a pesar de la demanda existente y con
ello se pretende estimular el ahorro y la inversión y evitar la ociosidad de los
capitales.

Principal función y Atribuciones.

Su principal función es fungir como una institución de crédito captando fondos a
mediano y largo plazo para así proveer recurso al público que serán utilizaos para
la creación de nuevas empresas.

Ley de la Sociedad Financiera

Se encuentra en vigencia desde el 12 de mayo de 1964, según el decreto de Ley

208 esta fue promovido ante la necesidad de delimitar directamente las actividades
de las empresas creadas como tales. Debido a las constantes variantes en la
política monetaria y financiera se derogan artículos pero el 01 de junio de 2002 entra
en vigencia el Decreto 19-2002 del Congreso de la republica Ley de Bancos y
Grupos Financieros.

Las sociedades financieras privadas están sujetas a la jurisdicción de la Junta

Monetaria y la vigilancia e inspección de la Superintendencia de bancos.

Definición de Cooperativa

Es toda sociedad de personas que se organizan de conformidad con los

principios doctrinarios del movimiento cooperativo internacional y de acuerdo con
las leyes especiales, para crear una empresa no lucrativa al servicio de los
miembros de dicha sociedad, para facilitar su propia superación tanto económica
como social y cultural.

Aspectos fiscales de las Cooperativas

De acuerdo con las literales c) y o), artículo 6 del Decreto 26-92 Ley del
Impuesto sobre la Renta, las cooperativas gozan el privilegio de exención de este
impuesto sobre sus ingresos. Sólo podrán gozar de este beneficio si se encuentran
legalmente inscritas y autorizadas.

• Según inciso a) numeral 1 y el numeral 13 del artículo 7, Decreto 27-92 del

Congreso dela República, “Ley del Impuesto al Valor Agregado”, las cooperativas,
para poder gozar de las exenciones al IVA, deben estar legalmente constituidas,
registradas y autorizadas.
Cooperativas Federadas y No Federadas.

Con fecha 29 de diciembre de 1978, se publica en el Diario Oficial, la nueva “Ley

General de Cooperativas” Decreto Legislativo No. 82-78 y con el mismo se crea el
Instituto Nacional de Cooperativas (INACOP), que en la actualidad es la institución
rectora y centralizadora del movimiento cooperativo, como también responsable de
delinear las políticas de desarrollo, encause, inscripción, registro o autorización, así
como otras funciones inherentes a las entidades cooperativas.

Constitución de las Cooperativas

Estas se podrán constituir por medio de acta constitutiva, autorizada por el alcalde
municipal de la jurisdicción o por medio de escritura pública fraccionada por un
Notario. Cualquiera que sea el instrumento utilizado para la constitución.

Organización de las Cooperativas

En Guatemala, las cooperativas están organizadas según las personas o

entidades que las conforman, así se habla de cooperativas de primer grado, de
segundo y de tercer grado.

Cooperativas de Primer Grado:

Estas cooperativas están integradas por un conjunto de personas naturales,

que unidas por un fin común, crean y dan a luz una entidad cooperativa.

Cooperativas de Segundo Grado:

Estas cooperativas representan la unión de cooperativas de una misma

naturaleza (unión de sólo cooperativas agrícolas, consumo, de ahorro y crédito,
etc.); es decir, que una cooperativa de segundo grado es una Federación de
Cooperativas como entidad jurídica, conformada por cooperativas de primer grado.

Cooperativas de Tercer Grado:

Es una entidad jurídica y representa la unión de Federaciones de

Cooperativas, denominándose “Confederación de Cooperativas”. El propósito de
una Confederación es la de representar en el ámbito nacional e internacional a las
cooperativas federadas.

Clasificación de las Cooperativas

Las cooperativas podrán desarrollar cualquier actividad lícita comprendida en los

sectores de la producción, el consumo y los servicios, compatibles con los principios
y el espíritu cooperativista.

Cooperativas Especializadas:

Serán cooperativas especializadas las que se ocupen de una sola actividad

económica, social o cultural, tales como agrícolas, pecuarias, artesanales, de
comercialización, de consumo, de ahorro y crédito, de transportes, de vivienda, de
seguros, de educación, etc.

Cooperativas Integrales:

Las Cooperativas Integrales también pueden llamárseles “de Servicios Varios”, y se

ocupan de varias de las actividades económicas, sociales o culturales, con el objeto
de satisfacer necesidades conexas y complementarias de los asociados.

Las Cooperativas se clasifican en la forma siguiente:

 Cooperativas de producción
 Cooperativas de consumo
 Cooperativas de ahorro y crédito
 Cooperativas de mercadeo
 Cooperativas de habitación
 Cooperativas escolares
 Cooperativas de Transporte
 Cooperativas de Servicios Especiales.
Aspectos Legales que deben observar las Cooperativas

Las entidades cooperativas cuentan con el apoyo constitucional que regula

el funcionamiento y promoción de las mismas, dirigido a impulsar su movimiento a
nivel nacional, tal como lo estipula, entre otros los artículos 67 y 119 inciso e), de la
Constitución Política de la República de Guatemala, los cuales están relacionados
con la Protección a las tierras y a las cooperativas agrícolas indígenas y
obligaciones fundamentales del Estado respectivamente. Las cooperativas, como
asociaciones titulares de una empresa económica al servicio de sus asociados se
rigen en su organización y funcionamiento por el Decreto 82-78, “Ley General de
Cooperativas” y su reglamento respectivo.

Ley de bancos y grupos financieros

La Ley de Bancos y Grupos Financieros, es el conjunto de leyes que tienen

por objeto regular lo relativo a la creación, organización, fusión, actividades,
operaciones, funcionamiento, suspensión de operaciones y liquidación de bancos y
grupos financieros, así como al establecimiento y clausura de sucursales y de
oficinas de representación de bancos extranjeros, de acuerdo al Decreto 19-2002
del Congreso de la República de Guatemala.

Tiene un total de 131 artículos, los cuales han sido modificados por el
Decreto No.28-2016 que Decreta Reformas al Decreto Número 19-2002 del
Congreso de la República Ley de Bancos y Grupos Financieros.

GRUPOS FINANCIEROS

Los denominados grupos financieros constituyen una expresión más elaborada de

lo que se conoce como banca múltiple, ya que a través de las empresas subsidiarias
un banco universal puede desarrollar cualquier otro tipo de actividad financiera.
También puede ocurrir que el grupo se organice a partir de una compañía
controladora de un banco universal, que al mismo tiempo puede realizar
operaciones no bancarias. Los grupos se erigen de esta manera en una nueva
manifestación de la multibanca.

A partir de una institución financiera matriz, de carácter global, y con el concurso de

sus filiales, un grupo puede ofrecer a su clientela servicios financieros integrados.
Porque los partícipes del grupo actúan de manera conjunta para aprovechar las
economías de escala y de alcance, de manera recurrente la legislación autoriza la
utilización de las oficinas de los distintos miembros del grupo para la prestación de
los servicios, siempre que se identifique claramente al grupo financiero.

Como rasgo común, igualmente, y para evitar que cada uno de los componentes
del grupo incurra en costos operativos adicionales por concepto de servicios
computacionales independientes, administración de personal, servicios
administrativos y contables, vigilancia y custodia de valores, entre otros, se autoriza
a los partícipes de los grupos para organizarse conjuntamente con las denominadas
empresas de apoyo al giro bancario.

Diversas razones conexas a las nuevas realidades de la economía mundial han

terminado por acelerar el desarrollo de los grupos financieros, animado en la
necesidad de la banca de tomar participación en un mercado floreciente.

La actividad bancaria ha venido desarrollándose a través del tiempo y su evolución

ha estado determinada por una serie de hechos y acontecimientos que han
provocado que hoy día sea una función profesional.

En la agrupación de dos o más personas jurídicas que realizan actividades de

naturaleza financiera, de las cuales una debe ser banco, donde existe control común
por relaciones de propiedad, administración o uso de imagen cooperativa.

El objeto de estos es que las entidades que lo formen adecuen sus actividades y
funcionamiento a las normas legales, reglamentarias y otras disposiciones y los
riesgos que asumen y que puedan afectar al banco.

FACULTADES DE LAS EMPRESAS DEL GRUPO FINCIERO:

 Actuar de manera conjunta frente al público.

  Usar en su razón social, en su nombre comercial o su descripción de
negocios “Grupo Financiero”

DECLARATORIA DE LA EXISTENCIA DE GRUPOS FINANCIEROS

 El plazo para conformarse a partir de la notificación de la declaratoria es de

seis meses, el cual puede ser prorrogado una sola vez hasta por el mismo
periodo.

OBLIGACIONES:

 Proporcionar a la Superintendencia de Bancos todas las informaciones y

reportes periódicos que esta la requiera.
 Permitir a la Superintendencia de Bancos, el libre acceso a todas sus fuentes
y sistemas para información para verificar el servicio de los bancos.

GRUPOS FINANCIEROS

La Superintendencia de Bancos de Guatemala informa al público que los grupos

financieros legalmente autorizados para operar en el país, que al 31 de enero de
2016 se encuentran bajo su vigilancia e inspección, son los siguientes:

1. GRUPO FINANCIERO CORPORACIÓN BI:

2. GRUPO FINANCIERO DE OCCIDENTE:
3. GRUPO FINANCIERO AGROMERCANTIL:
4. GRUPO FINANCIERO CITIBANK DE GUATEMALA:
5. GRUPO FINANCIERO BAC-CREDOMATIC:
6. GRUPO FINANCIERO G&T CONTINENTAL
7. GRUPO FINANCIERO BANCO INTERNACIONAL
8. GRUPO FINANCIERO BANRURAL
9. GRUPO FINANCIERO DE LOS TRABAJADORES
10. GRUPO FINANCIERO VIVIBANCO