Gabinete de Auditoria de Entidades Financieras

TEMA 1
IMPORTANCIA DEL SISTEMA FINANCIERO
Que se entiende por Sistema Financiero Ricardo Dueñas Prieto
Básicamente el Sistema Financiero (llamado también Sector Financiero) es el
conjunto de instituciones que, previamente autorizadas por el Estado, están
encargadas de captar, administrar e invertir el dinero tanto de personas naturales
como de personas jurídicas (nacionales o extranjeras).
Hacen parte del Sistema Financiero aquellas entidades que se encargan de
prestar servicios y facilitar el desarrollo de múltiples operaciones financieras y
comerciales.
De igual manera, el concepto de Sistema Financiero abarca el conjunto de
normas, instrumentos y regulaciones “LEY 393 de servicios financieros” que
recaen sobre personas e instituciones que actúan en el mercado financiero, ya
sean o no intermediados.
Importancia del Sistema Financiero
Existen personas y empresas que diariamente devengan un ingreso (salarios y
ventas, por ejemplo).
Una vez descontados los gastos de consumo o de funcionamiento y los costos de
producción, obtienen un excedente neto positivo (denominado utilidad o ganancia).
Este excedente equivale a un sobrante de liquidez o ahorro (ahorro = ingreso –
consumo).
Estas personas y empresas que poseen excedentes monetarios son llamadas
Unidades Superavitarias.
De otro lado, existen personas y empresas que contrario a los anteriores, su nivel
de consumo es mayor al de sus ingresos y por consiguiente no tienen capacidad
de generar sobrantes de dinero. Estas son denominadas Unidades Deficitarias.
La primera función del Sistema Financiera es entonces recibir (captar) los
excedentes de liquidez de las Unidades Superavitarias para transferirlos a las
unidades Deficitarias.
El flujo de recursos de las Unidades Superavitarias hacia las instituciones
financieras se ve compensado con el reconocimiento de un rendimiento
(intereses).
De igual forma, el flujo de recursos desde las instituciones financieras hacia las
Unidades deficitarias tiene un precio (pago de intereses).

Universitario: Condori Gutiérrez Henry Alvaro Gestión: 2020

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Resumiendo:
 En la economía existe un doble flujo de recursos: las familias transfieren
fondos al sistema financiero y éste a su vez ofrece financiación a las
economías domésticas.
 El Sistema Financiero opera como un intermediario entre las personas u
organizaciones que disponen de suficiente capital y aquellas que necesitan
y solicitan recursos monetarios para desarrollar proyectos de inversión e
impulsar la actividad económica.
 La tasa de interés que pagan las Unidades Deficitarias por los préstamos
otorgados por las entidades financieras, son superiores a las tasas de
interés que éstas reconocen a los ahorradores. Es decir, que el sistema
financiero obtiene una ganancia apreciable por el solo hecho de actuar
como intermediario, puesto que su negocio consiste en captar dinero a
bajas tasas de interés y prestar ese mismo dinero a tasas de interés
mayores (esta diferencia en tasas de captación y tasas de colocación se
conoce como Margen de Intermediación).
 El Sistema Financiero conoce el movimiento del mercado de dinero y de
capitales y usufructúa información clave del mercado bancario.
 El Sistema Financiero facilita la circulación del dinero en la economía,
permitiendo la realización de un sinnúmero de transacciones diarias y
fomentando el desarrollo de incontables proyectos de inversión.

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 Controlar la cantidad de dinero en circulación en la economía, es una tarea

que compete al Banco Central o Banco Emisor (en Colombia es el Banco
de la República). Para tal fin, el banco emisor utiliza tres herramientas
clave:
 Encaje bancario
 Tasa de Redescuento
 Operaciones de Mercado Abierto
Y es precisamente sobre el Sistema Financiero que recae la aplicación de estas
herramientas de contracción monetaria, convirtiéndose en un medio importante de
la política monetaria.
Elementos que conforman un Sistema Financiero
Los elementos que configuran un Sistema Financiero son:
 Activos Financieros
 Intermediarios Financieros
 Mercados Financieros

Activos Financieros
Son títulos expedidos por las Unidades Deficitarias. Estos títulos son negociables
y tienen tres características importantes:
1. Liquidez (fácil conversión en efectivo)
2. Bajo riesgo (posibilidad mínima de pérdida)
3. Rentabilidad (ganancia sobre la inversión)
Cuando una organización requiere capital emite y vende estos títulos en el
mercado de valores (por ejemplo acciones, bonos, papeles comerciales, etc.)
Muchos inversionistas encuentran atractivos esos títulos e invierten sus recursos.
La empresa entrega el título, recibe el capital para realizar el proyecto y se
compromete con el inversionista a retornar una ganancia.

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También la empresa se puede financiar con dación de activos (prenda real o

hipotecaria) y obtiene recursos de entidades financieras.
Intermediarios Financieros
Existen dos clases de Intermediarios Financieros:
Entidades de crédito
Cuyas principales operaciones son:
 Captar depósitos del público.
 Otorgar créditos (préstamos).
 Factoring o Compra de cartera (facturas).
 Leasing o Arrendamiento financiero.
 Efectuar pagos y transferencias de fondos.
 Emitir medios de pago.
 Servir de aval o garante de operaciones.
 Intermediar en mercados.
 Fiducia ó administración de dinero, bienes y valores.
 Underwriting o compra de acciones para negociar posteriormente en bolsa.
 Brindar servicios de asesoría e inversión.
 Gestionar patrimonios autónomos.
Entidades que NO son de crédito
Simplemente son inversionistas. Ejemplo:
 Entidades aseguradoras
 Fondos de Inversión
 Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantías
 Bolsa de Valores
Mercados Financieros
Un mercado es un sitio físico o virtual al cual concurren compradores y
vendedores.
Los mercados financieros tienen estas funciones:
 Ponen en contacto a los participantes
 Fijan los precios de los activos financieros
 Convierten en líquidos a los activos financieros.
 Reducen costos y plazos de intermediación.

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