SISTEMA FINANCIERO DE VENEZUELA

PARTE I: CONCEPTO
El sistema financiero es un elemento fundamental para el desarrollo
de la economa ya que canaliza los recursos financieros desde las
unidades econmicas excedentarias a las unidades econmicas
deficitarias, para realizar operaciones comerciales e inversiones. A
estas unidades podemos llamarlas ahorradores e inversores
respectivamente. Ambas pueden pertenecer tanto al sector privado
como al pblico y se agrupan en familias empresas financieras,
privadas o pblicas y administraciones pblicas. Las preferencias de
unos y otros no suelen coincidir en cuanto al riesgo, rentabilidad,
plazos, etc. Por ello es necesario un mecanismo que ajuste la oferta y
la demanda y este es el sistema financiero.
Podemos definir el sistema financiero como el mecanismo que,
respetando las condiciones de seguridad suficientes para el ahorro (o
aquel que presta sus fondos) garantiza a la inversin los fondos
necesarios para su actividad, lo que constituye el motor para la
generacin de renta y riqueza.
El sistema financiero pertenece al sector terciario desde el punto de
vista esttico, pero adquiere un peso especial en la economa, ya que
desde el punto de vista dinmico, es el circuito a travs del cual se
captan, movilizan y asignan los recursos financieros, con los que se
hace posible la produccin, distribucin y consumo de bienes.
Los servicios que presta el sistema financiero son numerosos y cada
vez ms necesarios para el comportamiento econmico de
particulares y empresas. La funcin principal es la de proveer
recursos a sectores productivos (Proveer a los inversores, de fondos
para realizar inversiones).
En las diferentes actividades que se desarrollan alrededor del mundo
con dinero, bonos, acciones, opciones u otro tipo de herramientas
financieras, existen organizaciones o instituciones que se encargan de
actuar como intermediarias entre las diferentes personas u
organizaciones que realizan estos movimientos, negocios o
transacciones.
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia a la
dinmica de la actividad econmica, se inicia como banca comercial
para financiar la importante actividad de exportacin agrcola de las
casas comerciales europeas del siglo IXX, y se diversifica por los
efectos de la explotacin petrolera y sus requerimientos de financiar
el modelo de industrializacin para la sustitucin de importaciones.
En la dcada de los aos cuarenta del siglo XX, aparecen las
instituciones reguladoras del sistema, Banco Central de Venezuela y

Superintendencia de Bancos y Otras

institucionalizndose
la
supervisin
funcionamiento de las
entidades bancarias.

Instituciones Financieras,
y
reglamentacin
del

En este contexto, el sistema financiero venezolano se estructura bajo

el concepto de banca especializada, concentrndose en el segmento
de banca comercial hasta la dcada de los noventa. La crisis bancaria
de 1994, impacta un sistema financiero vulnerable por su elevada
concentracin y descapitalizacin, obligando a la reestructuracin del
mismo mediante dos elementos novedosos para el sistema financiero
venezolano: la banca universal y la inversin extranjera en el sector
bancario.
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho
pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia
de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del
flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los
ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas.
PARTE II: FUNCIONES

Fomento del ahorro

Obtener estabilidad monetaria: el sistema financiero contribuye
a salvaguardar el valor del dinero en los tres aspectos bsicos
de la moneda (unidad de cuenta, reserva de valor e
instrumento de pago)
Contribuir a las solvencias de las instituciones: tanto a nivel
sistemtico como en forma individual de los individuos que la
componen
Crear una variedad de activos financieros
Conseguir una eficaz asignacin de los recursos
Conseguir bajo costo de intermediacin

PARTE III: IMPORTANCIA

Existen personas y empresas que devengan todos los das una
renta o ingreso que puede ser de capital o humano, por ejemplo. Una
vez descontados los gastos de consumo o de funcionamiento,
dependiendo si son personas o empresas respectivamente, y los
costos de produccin, obtienen un excedente neto al que llamamos
ganancia. Este excedente equivale a un ahorro (ahorro = ingreso
consumo). Estas personas y empresas que poseen excedentes

monetarios son llamadas Unidades de Gastos Superavitarias. Luego,

existen personas y empresas que su nivel de consumo es mayor al de
sus ingresos y por consiguiente no tienen capacidad de generar
sobrantes de dinero; a stas las llamaremos Unidades de Gastos
Deficitarias. Por ende, el Sistema Financiera capta los excedentes de
liquidez de las Unidades de Gastos Superavitarias para transferirlos a
las Unidades de Gastos Deficitarias. El flujo de recursos de las
Unidades de Gastos Superavitarias hacia las instituciones financieras
(principalmente los bancos) se ve compensado con el reconocimiento
de un rendimiento, llamado inters. De igual forma, el flujo de
recursos desde las instituciones financieras hacia las Unidades
deficitarias tiene un precio, lo que se refiere al pago de intereses.
En la economa existe un doble flujo de recursos, por un lado tenemos
a las familias que transfieren fondos al sistema financiero y ste a su
vez ofrece financiacin a las economas domsticas. El Sistema
Financiero opera como un intermediario entre las personas que
disponen de suficiente capital y aquellas que necesitan y solicitan
recursos monetarios para desarrollar proyectos de inversin e
impulsar la actividad econmica. La tasa de inters que pagan las
Unidades de Gastos Deficitarias por los prstamos otorgados por las
entidades financieras, son superiores a las tasas de inters que stas
reconocen a los ahorradores. Es decir, que el sistema financiero
obtiene una ganancia por el solo hecho de actuar como intermediario,
ya que su negocio consiste en captar dinero a bajas tasas de inters y
prestar ese mismo dinero a tasas de inters ms altas. El Sistema
Financiero facilita la circulacin del dinero en la economa,
permitiendo de esta manera la realizacin de numerosas
transacciones diarias y fomentando de este modo el desarrollo de
proyectos de inversin. (Dueas Pietro, R., 2008)El control de la
cantidad de dinero en circulacin en la economa, es una tarea que
del Banco Central. Por lo cual, el banco central utiliza tres
herramientas clave: el Encaje bancario, la Tasa de Redescuento y las
Operaciones de Mercado Abierto. Y es precisamente sobre el Sistema
Financiero que recae la aplicacin de estas herramientas de
contraccin monetaria, convirtindose en un medio importante de la
poltica monetaria
PARTE IV: ELEMENTOS QUE CONFORMAN EL SISTEMA FINACIERO DE
VENEZUELA
Activos Financieros:
Los Activos Financieros son ttulos librados por las Unidades de
Gastos Deficitarias. Estos ttulos son negociables y tienen tres
caractersticas importantes: la liquidez, de fcil conversin en
efectivo; el bajo riesgo, es decir la posibilidad mnima de prdida; y la
rentabilidad, que es la ganancia sobre la inversin. (Dueas Pietro, R.,

2008)Un Activo Financiero es el derecho que tiene quien lo posee a

recibir del emisor flujos futuros de efectivo. Es un documento que
genera dos obligaciones: Por parte del emisor (persona que emite o
vende el documento) genera una obligacin de cumplir con una
promesa de pago del importe pactado.
Por parte del tenedor
(persona que compro el documento) genera un derecho a recibir
esos pagos. El concepto de activo financiero, est asociado al
concepto de beneficio y al concepto de riesgo. El poseedor de un
activo busca beneficios, llevarse ms dinero y corre ciertos riesgos
como de prdida de intereses y hasta prdidas del capital invertido,
en el caso de que las cosas no ocurran todo lo bien que deben ocurrir.
Cuando una empresa requiere capital emite y vende estos ttulos en
el mercado de valores, por ejemplo acciones, bonos, papeles
comerciales, y muchos inversionistas encuentran atractivos esos
ttulos e invierten sus recursos. La empresa entrega el ttulo, recibe el
capital para realizar el proyecto y se compromete con el inversionista
a devolver una ganancia.
Mercados Financieros:
Un mercado financiero, es un sitio fsico o virtual al cual concurren
compradores y vendedores, donde se negocian los activos
financieros. Las funciones de los mercados financieros son:

Poner en contacto a los participantes

Fijar los precios de los activos financieros
Convertir en lquidos a los activos financieros.
Reducir costos y plazos de intermediacin.

Intermediarios Financieros:
Los Intermediarios Financieros son los que intervienen en el mercado
atrayendo recursos monetarios, ponindolos mediante operaciones
crediticias y otras de tipo financiero. Comprende a personas o
empresas que operan en forma pblica o privada, en montos
reducidos o considerables y que hacen de ello su actividad especfica
o no. Los Intermediarios Financieros son los que como dice su nombre
intermedian las operaciones entre los distintos participantes del
mercado. Constituyen el conjunto de instituciones que intermedian
entre los oferentes y demandantes de recursos financieros. Los
Intermediarios Financieros ms importantes en todos los pases son
los bancos. Estos bancos y otras entidades financieras, son entidades
que hacen de la intermediacin pblica de recursos financieros, su
actividad especfica y habitual, caracterizada por la captacin de
depsitos y el otorgamiento de crditos. Son ejemplos: Bancos

Comerciales, Bancos de Inversin, Agentes de Bolsa, Compaas de

Seguro entre otros.

PARTE V: CONSEJO BANCARIO NACIONAL

Este Consejo fue fundado el 14 de marzo de 1940, por disposicin de
la Ley de Bancos del 24 de enero de ese mismo ao.
La actual Ley de Bancos, en vigencia a partir del da 31 de julio de
2008, contiene las disposiciones que rigen su existencia y le
establece funciones y obligaciones. Segn esta Ley, el Consejo
Bancario Nacional tiene su sede en Caracas y est integrado por un
representante de cada uno de los bancos, entidades de ahorro y
prstamo y otras instituciones financieras regidas por la Ley de
Bancos o por leyes especiales, con la nica excepcin del Banco
Central de Venezuela.
Conforme a esta Ley todas las instituciones financieras de capital
privado, mixto o pblico, de capital nacional o extranjero, incluidas las
Entidades de Ahorro y Prstamo son, obligatoriamente, miembros del
Consejo Bancario Nacional y sern representados ante l,
necesariamente, por sus presidentes y, en caso de ausencia, actuarn
como suplentes los vicepresidentes de los bancos, entidades de
ahorro y prstamo y otras instituciones financieras.
PARTE VI: ASOCIACIN BANCARIA DE VENEZUELA
La Asociacin Bancaria de Venezuela (ABV), es una organizacin de carcter
gremial venezolana fundada en el ao 1959. La misma fue fundada
como Asociacin Bancaria Nacional por un grupo de empresarios del
sector bancario a fin de proteger y promover los intereses de los asociados.
En 1972 esta organizacin cambia de nombre al actual. La ABV rene
algunos de los bancos con presencia en Venezuela agrupndolos segn su
condicin.
El 8 de julio de 1959, un grupo de visionarios dedicados al negocio bancario,
decidi unir fuerzas y organizarse como gremio, dando origen a la
Asociacin Bancaria Nacional. institucin que con el cambio de estatutos de
1972 se transformara en la actual Asociacin Bancaria de Venezuela (ABV).
El objetivo fundamental de ABV ha sido, la defensa de intereses de los
miembros de la comunidad bancaria nacional. Actualmente est conformada
por 35 organizaciones, incorporadas por completo a una comunidad
consciente del significativo rol de la banca como sector prioritario en la
economa venezolana. Hoy, este gremio contina firme con los preceptos
que le dieron origen, fomentando en la colectividad fuertes vnculos de
acercamiento y estrecha cooperacin con otras instituciones, tanto pblica

como privada, que al igual que ABV, conciben y ejecutan planes y

programas tendentes al bienestar de los habitantes del pas.
ABV ha contribuido al desarrollo del sistema bancario venezolano, que no ha
escatimado esfuerzos, humanos y tcnicos, para llevar a sus clientes y al
pblico en general, las ms recientes herramientas tecnolgicas, una
atencin con mayor calidad y una gran variedad de productos y servicios,
cnsonos con las exigencias de sus usuarios.
Actual Presidente
Arstides Maza Tirado reelecto en el cargo como presidente tambin ha sido
vicepresidente
Miembros
Banca Comercial y Universal

100% Banco

ABN-Amro Bank

Banco Activo

Banco Caron

Banco de Venezuela

BanCaribe

Banco Exterior

Bancrecer

BanGente

Banco Guayana

Banco Mercantil

Banco del Tesoro

Banco Nacional de Crdito

Banco Occidental de Descuento

Banco Plaza

Banplus

Banco Sofitasa

Banesco

Banco Agrcola de Venezuela

Banvalor

BBVA Banco Provincial

Bicentenario Banco Universal

Citibank Venezuela

Corp Banca Venezuela

Del Sur Banco Universal

Banco Fondo Comn (BFC)

Helm Bank de Venezuela

Venezolano de Credito