SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Seminario Correa Lady ID: 001267262

Dirección Zonal/CFP: Sullana-Piura / SENATI
Carrera: Administración Industrial Semestre: VI
Curso/ Mód. Formativo Administración Financiera
Tema del Trabajo: Análisis Financiero de una Empresa.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

N° ACTIVIDADES/ ENTREGABLES CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA

1 INFORMACION GENERAL 15 04 22
2 PLANIFICACION DEL TRABAJO 15 04 22
3 PREGUNTAS GUIAS 17 04 22
4 DESARROLLO DEL TEMA 11 05 22
5 PROCESO EJECUTIVO 11 05 22
6 DIBUJO ESQUEMA DIAGRAMA 11 05 22

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

¿Qué es una prueba acida?

1

2 ¿Qué son pasivos circulantes?

3 ¿Qué es una situación de endeudamiento?

4 ¿A que denominamos liquidez de la empresa?

¿Qué es el ROE, ROA?

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HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es una prueba acida?

-La prueba ácida es un indicador que determina la capacidad de la empresa para generar flujos
de efectivo en el corto plazo, excluyendo los inventarios. Es un indicador financiero de se usa
para analizar la liquidez que tiene la empresa y su capacidad de pago, de manera que se puede
generar una interpretación de cómo se encuentra la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo,
en el caso de que estos se tengan que cancelar en el momento que se realiza el análisis. El
resultado de la prueba ácida parte del supuesto que en cualquier momento la empresa se podría
ver en la obligación de responder con lo que tenga por sus pasivos, de tal manera que tenga que
venderlos, cederlos o hacer lo que sea necesario para pagar sus obligaciones, lo ideal es quetenga
lo suficiente para hacerlo en cualquier momento.
La prueba ácida determina la capacidad de pago de la empresa sin la necesidad de realizar sus
inventarios o sus activos fijos, es decir, sin venderlos.
La disponibilidad de efectivo o bienes y derechos fácilmente convertibles en efectivo de la
empresa está representada por el efectivo, las inversiones a corto plazo, la cartera y los
inventarios.
Las entidades financieras realizan la prueba ácida de una empresa antes de decidir, por ejemplo,
acerca de la aprobación de un préstamo.
La fórmula para calcular la prueba ácida en la siguiente:
PA = (Activo corriente – Inventarios) /Pasivo corriente.
Supongamos un activo corriente de 10.000, unos inventarios de 6.000 y un pasivo corriente de
5.000.
Tendríamos entonces:
(10.000-6.000) /5.000 = 0.8
Quiere decir esto que por cada peso que debe la empresa, dispone de 80 centavos para pagarlo,
es decir que no estaría en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo sin
vender sus mercancías.
Se supone que el resultado ideal sería la relación 1:1, un peso que se debe y un peso que se tiene
para pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo y llenaría de confianza a cualquier
acreedor.

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No quiere decir esto que, si la relación es inferior a 1, sea un resultado negativo, puesto que
existen muchas variables más que inciden en la capacidad de pago real.
Cada empresa y cada sector económico se comportan de forma diferente y pueden sortear de
forma más o menos eficientes situaciones de exigencia de liquidez.
2.
¿Qué son pasivos circulantes?

-Se trata de aquella parte de los pasivos donde se engloban las deudas a corto plazo de la
empresa, específicamente aquellas cuya fecha de vencimiento es menor a un año.
Es decir, este término hace referencia a aquellas obligaciones exigibles a corto plazo. Y, como
puedes haber adivinado, la principal diferencia entre lo que es un pasivo circulante y un pasivo
fijo radica en el plazo que dispone tu empresa para cumplir con el pago de la deuda.
Pero, ¿por qué se conoce como circulante? Simple, el concepto de circulante engloba a todos
aquellos recursos financieros con los que una empresa puede afrontar los imprevistos que
puedan surgir o, incluso, para realizar inversiones. Y aquí entra lo que es pasivo y activo
circulante.
Dentro de los elementos que encontramos en un pasivo circulante, podemos abarcar:
• Provisiones a corto plazo.
• Acreedores comerciales.
• Deudas (a corto plazo).
3.
¿Qué es una situación de endeudamiento?

El endeudamiento es el conjunto de obligaciones de pago que una persona o empresa tiene

contraídas con un tercero, ya sea una empresa, una institución o una persona. Por
su parte, la ratio de endeudamiento de una empresa muestra la proporción entrela
financiación exterior de la asociación y los recursos propios de esta.
El endeudamiento es la proporción que existe entre la financiación exterior que tiene la empresa
y su pasivo total (recursos propios). De esta forma sabremos si dicha deuda es adecuada teniendo
en cuenta los fondos propios y el valor de los bienes de la empresa. La proporción
de deuda frente a los recursos propios se le conoce como apalancamiento financiero, el
endeudamiento mide este concepto.

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¿Cómo se calcula?

El coeficiente de endeudamiento se calcula a partir de las deudas contraídas por la empresa

(tanto las de corto y como las de largo plazo), se dividen por el pasivo total (capital propio) y el
total se multiplica por 100 para obtener el tanto por ciento.
Fórmula para calcular en porcentaje la ratio de endeudamiento de una empresa.
Ratio de endeudamiento (%) = (Deudas / Pasivo) x 100.
El coeficiente de endeudamiento puede ser de dos tipos a corto y a largo plazo:Dicha fórmula
también puede calcular la ratio de endeudamiento a corto y largo plazo. Habría variaciones en
la fórmula:
Endeudamiento a corto plazo = (Pasivo corriente / Patrimonio neto) x 100=%

Endeudamiento a largo plazo = (Pasivo no corriente / Patrimonio neto) x 100=%

4.
¿A que denominamos liquidez de la empresa?

Es la capacidad de enfrentar las obligaciones contraídas por la empresa, como el pago a sus
proveedores, a sus empleados y la posibilidad que tiene para renovar su tecnología o para
adquirir materia prima. Muestran la solvencia y los recursos que posee la empresa, lo que entrega
indicios del nivel operativo y de su capacidad de endeudamiento.
Existen diferentes indicadores de liquidez de una empresa, puedes usar el que se ajuste más a la
información que quieras obtener.
Es un conjunto de indicadores y medidas que tienen la finalidad de diagnosticar la capacidad de
una empresa para generar suficiente dinero en efectivo (también conocido como líquido), es
decir, qué tan rápido una compañía puede convertir los activos que tiene disponibles en recursos
monetarios.
La razón corriente. Indica qué proporción de deudas de corto plazo pueden ser cubiertas por
los activos que se pueden liquidar rápidamente. Se calcula dividiendo el activo corriente (las
cuentas de caja, bancos, valores líquidos) entre el pasivo corriente (las obligaciones);
funciona como un índice de liquidez general.
Razón corriente = Activo corriente / Pasivo corriente.

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Prueba defensiva. Indica la capacidad de operación con los activos más líquidos (los activosque
mantienes en caja y los valores negociables), sin necesidad de recurrir a los flujos de venta. El
cálculo se hace dividiendo el total del dinero disponible en el banco entre el pasivocorriente.
Prueba defensiva = Caja en bancos / Pasivo corriente.

5. ¿Qué es el ROE, ROA?

El ROE es tradicionalmente el indicador más utilizado para determinar el nivel de rentabilidad

de un banco, y de cualquier otra empresa. Cuanto mayor sea el ROE, mayorserá la rentabilidad
que una compañía puede generar en relación con los recursos propiosque emplea para financiarse.
El ROE es seguido muy de cerca por los inversores, ya que determina la capacidad que una
empresa tiene de generar valor para sus accionistas,especialmente cuando se pone en relación a
su coste de capital. Éste último vendría determinado por la rentabilidad mínima que un inversor
teóricamente exigiría para asumir el riesgo de invertir en el capital de una entidad. De esta
manera, cuanto mayor sea el exceso de ROE con respecto al coste del capital, mayor la creación
de valor para el accionista.

Return on assets (ROA), también conocido como rentabilidad económica es un indicador

financiero que nos muestra la rentabilidad de los activos totales de la empresa, por lo tanto, es
un indicador de rendimiento.

En otras palabras, es uno de los indicadores de rentabilidad que nos permiten saber cuánto está
generando una empresa con el capital que se ha invertido en los activos. Así, cuanto mayor sea
el porcentaje obtenido, significa que la gestión de estos activos es productiva y eficiente.

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DESARROLLO:
La empresa Glad S.A. requiere emprender un proyecto de inversión con la finalidad de
ampliar su mercado, solicitando un crédito por 200 millones de soles entregando la siguiente
información:

Indique la situación de rentabilidad y liquidez de la empresa. Recomendaría otorgar el

préstamo a la empresa.

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DESARROLLO:
1. Indicar la situación de rentabilidad y liquidez de la empresa.

Según al planteamiento propuesto. Analizamos lo siguiente:

ROE: La empresa Glad S.A. muestra un aumento de dos puntos porcentuales de un año a
otro. Es decir que la empresa es capaz de generar un beneficio del 14% más, con relación a
sus fondos propios. (capital contable o patrimonio).

RATIO FÓRMULA
ROE UTILIDAD
CAPITAL CONTABLE

ROA: Las ganancias de La empresa Glad S.A. ha disminuido de 6% a - 5%. Es decir que la
empresa no está gestionando eficientemente sus activos. Para mejorar dicha disminución se
deben hacer mejoras en la gestión de los recursos.

RATIO FÓRMULA
ROI UTILIDAD
ACTIVO TOTAL

Margen de rentabilidad bruta: La empresa Glad S.A. muestra una disminución en su

margen de rentabilidad bruta con respecto al año anterior. Es decir que han incurrido en
mayores costos de producción (o de ventas) en el 2012.

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2.Analizamos la liquidez de la empresa:

Razón de deuda: Los prestamistas actuales han financiado el 85% de los activos con que
cuenta La empresa Glad S.A. Es decir que, aún podemos invertir si la empresa gestionara
nuevos préstamos. Si la ratio fuera del 95%, ningún banco se animaría a otorgar nuevos
préstamos. Sería muy riesgoso.

Prueba ácida: La empresa Glad S.A. tiene problemas de liquidez para hacer frente a pagos
de corto plazo. Nos muestra una razón de 0,5/1 es decir la empresa podía tener s/0.5 en
activos Corrientes por cada s/1 en deuda, pero cobrando las facturas.

¿Recomendaría otorgar el préstamo a la empresa?

Con el análisis anterior podemos concluir lo siguiente:
Si bien es cierto que existe una mejora de 12% a 14% en el ROE, y tiene una razón de deuda
por debajo del 95%, dando confianza a nuevos inversores y/o prestamistas.
Existen otras ratios financieras (Índice de rentabilidad neta, Margen de rentabilidad bruta y
ROA) que están por debajo del nivel recomendado para hacer frente a obligaciones a corto
plazo. Se recomienda. No otorgar el préstamo por la suma de 200 millones de soles a La
empresa Glad S.A.

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Al analizar hemos podido encontrar muchas variantes no beneficiarias en el 2012 ya que han
decaído, con este motivo se recomiendo no otorgar el préstamo porque no cuenta con las
condiciones necesarias para hacer frente a las obligaciones del préstamo y mucho a esa
magnitud tan grade como es el monto de 200 millones de soles.

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HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES

Pasos de la primera entrega

➢ Leer el tema tratado con el formulario de
preguntas.
➢ Analizar cada pregunta.
➢ Contestar las 5 preguntas de forma clara y
coherente.
Pasos de la segunda entrega
➢ Analizar el caso propuesto.
➢ Identificar que ratios voy a utilizar para poder
obtener la rentabilidad y liquidez de la empresa.
➢ Investigar en internet de las ratios que vamos a
utilizar para poder analizarlos.
➢ Empezar analizar las ratios si es conveniente
realizar el préstamo.
➢ Dar repuesta a lo que piden en el caso propuesto.
➢ Escribir nuestras conclusiones y recomendaciones.
➢ Se explica en el cuadro de planificación de como
se ha realizado dicho trabajo.
➢ Se colocan mapas o imágenes del tema tratado.
➢ Finalmente se coloca en el cuadro de recursos todo
lo que hemos realizado.

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

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LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

Primera entrega: una laptop para poder realizar el trabajo.

Segunda entrega: Pc.

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS

Primera entrega: el uso del internet para poder averiguar las respuestas
correspondientes
Segunda entrega: Use la aplicación de Word.

5. MATERIALES E INSUMOS

Primera entrega: un lapicero y un papel para poder anotar las preguntas y

respuestas.
Segunda entrega: Lápiz para apuntar los resultados y una hoja bond.

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