GRUPO TECNOLOGICO UNIVERSITARIO

PLANTEL TOLUCA

Materia: Análisis y evaluación de estados financieros.

Alumno: Fernando Rios Miranda

Profesor: Elvira Iliana López Gómez

Actividades:
Razones financieras

1. Aspectos básicos
2. Razones simples
2.1. Liquidez
2.2. Actividad
2.3. Endeudamiento
2.4. Rentabilidad
3. Razones estándar
3.1. Internas
3.2. Externas
4. Razones de liquidez
4.1. Conceptos básicos de las razones de liquidez
4.2. Capital neto de trabajo
4.3. Razón corriente
4.4. Prueba acida
4.5. Interpretaciones

Metepec, estado de México a 19 de enero de 2023.

Tabla de contenido
1. Aspectos básicos........................................................................................................................3
2. Razones simples.........................................................................................................................4
2.1. Liquidez..............................................................................................................................4
2.2. Actividad.............................................................................................................................4
2.3. Endeudamiento..................................................................................................................4
2.4. Rentabilidad.......................................................................................................................4
3. Razones estándar.......................................................................................................................4
3.1. Internas..............................................................................................................................4
3.2. Externas..............................................................................................................................5
4. Razones de liquidez....................................................................................................................5
4.1. Conceptos básicos de las razones de liquidez....................................................................5
4.2. Capital neto de trabajo.......................................................................................................5
4.3. Razón corriente..................................................................................................................5
4.4. Prueba acida.......................................................................................................................5
4.5. Interpretaciones.................................................................................................................6
5. Bibliografía.................................................................................................................................6
1. Aspectos básicos
El método de razones financieras nos permite conocer el desempeño económico y
financiero de un negocio, independientemente de su giro o tamaño, con mera información
cuantitativa proveniente de los estados financieros. El método de razones financieras es una
vía sencilla para obtener información valiosa, hacer comparaciones con la competencia, la
media del sector, el pasado de la empresa y concluir acerca de la mejora o desmejora en la
gestión financiera y operativa.
2. Razones simples
1.
2.
2.1. Liquidez
Se enfocan en, cómo lo dice su nombre, evaluar la liquidez de la empresa en dos periodos
económicos distintos. Para esto se consideran valores como el capital neto de trabajo,
prueba ácida, índice de solvencia, rotación de inventarios, rotación de cuentas por pagar y
rotación de cartera.
2.2. Actividad
Los indicadores de actividad son las razones financieras que permiten medir la eficiencia de
una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en recuperar la
inversión realizada en ellos.
2.3. Endeudamiento
Este tipo de razón financiera se enfoca en medir qué cantidad de los activos que están
siendo percibidos por la empresa ha sido financiado por terceros y no por socios. Del
mismo modo, busca analizar las deudas que tiene la empresa, sean por créditos o por
inversiones y qué capacidades tiene para solventar dichas situaciones a corto plazo o largo
plazo.
2.4. Rentabilidad
Como lo dice su nombre este busca medir qué tan rentable es una empresa o cuáles son las
relaciones de ganancias en función de la deuda o gastos necesarios. Mientras la razón de
endeudamiento busca ver cuánto de la empresa se debe a otros, en la rentabilidad se estima
cuánta es la ganancia dentro del balance general que se recibe por medio de la compañía sin
considerar lo aportado por socios o terceros.
Para los cálculos requeridos se suelen tomar en cuenta términos como el margen bruto de
utilidad, el margen de utilidades operacionales, activo fijo, activo circulante, el margen neto
de utilidades, el rendimiento de la inversión y el rendimiento del capital contable.

3. Razones estándar
La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de Estados
Financieros de la misma empresa a distintas fechas o período, o bien, al promedio de una
serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma fecha o período de
distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
1.
2.
3.
3.1. Internas
Razones estándar internas. Se obtienen con los datos acumulados de varios estados
financieros, a distinta fecha y periodos de una misma empresa.
3.2. Externas
Razones estándar externas. Se obtienen con los dados acumulados de varios estados
financieros a la misma fecha o periodo pero que se refieren a distintas empresas claro está,
del mismo giro o actividad.

4. Razones de liquidez
1.
2.
3.
4.
4.1. Conceptos básicos de las razones de liquidez
Se puede interpretar como el número de veces que el activo corriente de una empresa puede
cubrir su pasivo corriente. Es decir, la razón de liquidez representa qué porcentaje de la
deuda a corto plazo puede pagarse con los activos a corto plazo de la compañía.
Fórmula: Razón de liquidez = Activo corrientes / Pasivo corrientes
4.2. Capital neto de trabajo
La gestión del capital neto de trabajo busca medir lo que comúnmente conocemos como
activo corriente, es decir, todos los recursos que la compañía necesita para poder operar con
normalidad. Ya sea que se trate de dinero en efectivo, inversiones a corto plazo, inventario
general, cartera, depósitos bancarios, materias primas, etc. En general, se trata de todo
aquello que pueda convertirse en efectivo en corto plazo.
Fórmula: Capital neto de trabajo = Activos corrientes – Pasivos corrientes
4.3. Razón corriente
La razón corriente indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus
obligaciones financieras, deudas o pasivos a corto plazo, en razón a su capacidad para
generar flujos de efectivo.
La capacidad para generar flujo de efectivo con base a los activos corrientes de la empresa
permite evaluar su capacidad de pago o de cumplimiento de compromisos.
Fórmula: Razón corriente = Activo corrientes / Pasivo corrientes
 4.4. Prueba acida
La prueba ácida, test ácido o ratio corriente es una ratio contable que indica cómo es la
liquidez de una empresa a corto plazo. Cuando se calcula esta ratio es porque nos estamos
preguntando, ¿puede la empresa asumir el pago de sus deudas a corto plazo? También se
utiliza el nombre en inglés current ratio o quick ratio
El pasivo corriente no es más que cualquier deuda obligación que la empresa deba cumplir
en un plazo inferior a un año, ya sean deudas comerciales, financieras o fiscales. El
resultado de la prueba ácida se determina dependiendo si es mayor o menor que 1.
Si la cifra es mayor que 1, significa que esta empresa puede atender todas sus obligaciones
a menos de un año con los activos más líquidos del activo corriente.
Fórmula: Prueba ácida = (Activo Corriente – Existencias) /Pasivo corriente
4.5. Interpretaciones
Por interpretación debemos entender la «Apreciación Relativa de conceptos y cifras del
contenido de los Estados Financieros, basado en el análisis y la comparación».
Consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros,
basados en el análisis y en la comparación.
Es la emisión de un juicio criterio u opinión de la información contable de una empresa, por
medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y
presentación.

5. Bibliografía
Amat, Oriol, 1957, Análisis de estados financieros: fundamentos y aplicaciones, Barcelona,
Gestión 2000.
Dr. Pedro Gonzáles Urbina, Análisis e Interpretación de los Estados Financieros, Proesad.