INVERSIONES

INGRID VANESSA JIMENEZ GONZALEZ

LAURA NIGIRETH CABRERA ARDILA

UNIVERSIDAD SURCOLOMBIANA SEDE GARZON

FACULTAD DE ECONOMIA Y ADMINISTRACION
PROGRAMA DE CONTADURIA PUBLICA

CARLOS JULIO ROJAS HERMIDA

2021
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS SIN INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

Un instrumento financiero es un contrato que da origen simultáneamente a un

activo financiero en una entidad y un pasivo o instrumento de capital en otra
entidad.
Son aquellas inversiones en las que no se cuenta con un control sobre ellas y se
posee menos del 20% de participación ya sea en una sociedad o en un negocio
conjunto.
Este tipo de inversiones pueden medirse a valor razonable, para eso definiremos
que es esto:
Valor razonable: Es el precio “importe”, por el que puede ser intercambiado un
activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas, debidamente informadas,
que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua.
Es un valor basado en el mercado, mas no puesto por la entidad.
Debe conocer:
 La condición localización del activo.
 Las restricciones, sobre su venta o uso.

MERCADO lugar físico:

 se intercambian bienes o servicios homogéneos.
 En todo momento hay compradores y vendedores.
 Los precios son conocidos, accesibles, reales actuales y regulares.

LA JERARQUÍA DEL VALOR RAZONABLE:

NIVEL 1: precios cotizados (activo-pasivos) en mercados activos.
NIVEL 2: precios cotizados (activos-pasivos) similares en mercados activos y no
activos.
NIVEL 3: otros modelos económicos y financieros de valorización.
EJEMPLO:
La empresa TOKIKA SAS compra 500 acciones de una sociedad que cotiza en
bolsa de valores a un precio de $3.500 con la finalidad de venderla en el corto
plazo las cuales paga por medio electrónico a través del banco Bancolombia.
(+) valor razonable (500 acciones * $1.750.000
3.500)
VALOR RAZONABLE $1.750.000

CODIGO NOMBRE DEBITO CREDITO

1205 Acciones (mantenidas para la venta) $1.750.000
1110 Bancos nacionales (Bancolombia) $1.750.000
SUMAS IGUALES $1.750.000 $1.750.000

Al finalizar el periodo contable las 500 acciones de compradas por la empresa

TOKIKA SAS a $3.500 cada una, se negocian en la bolsa por un valor de $ 3.000
cada una.
Valor razonable inicial (500 acciones *3.500) $1.750.000
Valor razonable final (500 acciones * 3.000) $1.500.000
DISMINUCION (VRF-VRI) $250.000

CODIGO NOMBRE DEBITO CREDITO

531005 Venta de acciones $250.000
1205 Acciones $250.000
(mantenidas para
la venta)
SUMAS IGUALES $250.000 $250.000
Son instrumentos financieros de deuda, tales como los pagaré, CDT, bonos o, en
general, cualquier instrumento que genere, para el inversionista, el derecho a
recibir el importe del capital, más un rendimiento fijo, a lo largo de un período, o al
vencimiento de este, estos deben ser medidos por el modelo del costo amortizado.

La medición por el modelo del costo amortizado consta de los siguientes pasos:

1. Reconocer el instrumento, en el momento en el cual surgen los

derechos derivados del contrato.
2. Medir el instrumento, en el momento del reconocimiento inicial, por el
importe pagado, o el valor razonable de cualquier activo entregado, o
la sumatoria de ambos. En este monto se deben incluir, además, los
costos de transacción relacionados con el instrumento en mención.
3. Calcular la tasa de interés efectiva del instrumento, teniendo en
cuenta los rendimientos acordados, el plazo, y el monto inicialmente
invertido, de acuerdo con el numeral anterior.
4. Reconocer los rendimientos financieros a lo largo del plazo del
contrato, con efecto en resultados.
5. Reconocer cualquier pago recibido como menor valor del instrumento
financiero.
6. Dar de baja el instrumento financiero al vencimiento de su término,
en el momento en el cual se reciba el importa del principal y cualquier
rendimiento pendiente por cobrar.

EJEMPLO: Vástago Bienes y Capitales SAS realizó una inversión en bonos, con
los siguientes datos:

Monto $180.000.000
Plazo(años) 6
Tasa 4%
Descuento 4%
Costos de transacción $3.000.000
Los intereses son pagaderos anualmente.

En la fecha de constitución de la inversión, la entidad debe medir el instrumento

por el valor efectivamente pagado, por el valor razonable de cualquier activo
entregado, o por la sumatoria de los dos anteriores si el pago se hizo una
parte en efectivo y otra parte mediante la entrega de otro activo.
Adicionalmente, los costos de transacción por $3.000.000 también se reconocen
como parte del costo de la inversión:
 CUENTA DEBITO CREDITO
121520 Bonos $180.000.000
convertibles en acciones
121520 Bonos $3.000.000
convertibles en acciones
1110 Bancos $183.000.000

De acuerdo con lo anterior, el importe por el cual se mide inicialmente la inversión

es de $183.000.000.

A partir de este valor, junto con el plazo, y los flujos de efectivo futuros, se calcula
la tasa interna de retorno del instrumento, de la siguiente manera:

Precio de Costos de Intereses Total

compra transacción
Inversión $180.000.000 $3.000.000 $183.000.000
inicial
Año 1 - - $7.200.000 $7.200.000
Año 2 $7.200.000 $7.200.000
Año 3 $7.200.000 $7.200.000
Año 4 $7.200.000 $7.200.000
Año 5 $7.200.000 $7.200.000
Año 6 $180.000.000 $7.200.000 $187.200.000
Tasa interna 3,69%
de retorno-
TIR/Tasa
efectiva

Se elabora una tabla de amortización partiendo del valor de la medición inicial,

calculando los rendimientos con la TIR. Posteriormente, la diferencia entre estos
rendimientos, y los intereses efectivamente recibidos, corresponderá a la
amortización de los costos de transacción:

Period Saldo inicial Rendimiento Intereses Saldo final Amortización de

o causado recibidos costos de
transacción
1 $183.000.000 $6.744.123 $7.200.00 $182.544.123 $455.877
0
2 $182.544.123 $6.727.322 $7.200.00 $182.071.445 $472.678
0
3 $182.071.445 $6.709.903 $7.200.00 $181.581.348 $490.097
0
4 $181.581.348 $6.691.841 $7.200.00 $181.073.189 $508.159
 0
5 $181.073.189 $6.673.114 $7.200.00 $180.546.303 $526.886
0
6 $180.546.303 $6.653.697 $7.200.00 $180.000.000 $546.303
0

Contabilización intereses recibidos:

CODIGO NOMBRE DEBITO CREDITO
421005 Intereses $43.200.000
121520 Bonos $43.200.000
SUMAS IGUALES $43.200.000 $43.200.000

Contabilización pago de intereses:

CODIGO NOMBRE DEBITO CREDITO
1110 Bancos $43.200.000
121520 Bonos $43.200.000
SUMAS IGUALES $43.200.000 $43.200.000

INVERSIONES EN ASOCIADAS
Esta se aplicará a la contabilización de las asociadas en estados financieros
consolidados y en los estados financieros de un inversor que no es una
controladora, pero tiene una inversión en una o más asociadas.
Una asociada es una entidad, incluyendo una entidad sin forma jurídica
definida tal como una fórmula asociativa con fines empresariales, sobre la que el
inversor posee influencia significativa, y que no es una subsidiaria ni una
participación en un negocio conjunto.

Influencia significativa es el poder de participar en las decisiones de política

financiera y de operación de la asociada, sin llegar a tener control o el control
conjunto sobre tales políticas;

(a) si un inversor mantiene, directa o indirectamente (por ejemplo, a través

de subsidiarias), el 20 por ciento o más del poder de voto en la asociada,
se supone que tiene influencia significativa, a menos que pueda
demostrarse claramente que tal influencia no existe;

(b) a la inversa, si un inversor mantiene, directa o indirectamente (por

ejemplo, a través de subsidiarias), menos del 20 por ciento del poder de
voto en la asociada, se supone que no tiene influencia significativa, a
menos que pueda demostrarse claramente que tal influencia existe; y

(c) la existencia de otro inversor que posea una participación mayoritaria o

sustancial no impide que un inversor tenga influencia significativa.

Pérdida de influencia significativa:

a) Si la asociada queda sujeta al control del gobierno

b) De los tribunales
c) De un administrador

Ejemplo de influencia significativa: La entidad Matrix SAS posee el 25% de las

acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la entidad DISTRIBUCIONES SAS.

Podemos decir que: La entidad Matrix SAS es una asociada de la entidad

Distribuciones SAS.
Sin embargo, se requiere de juicio profesional para determinar la tenencia del 25
% en la entidad Matrix SAS por parte de la entidad Distribuciones SAS.

MEDICIÓN MODELO DEL COSTO

El inversor medirá sus inversiones en asociadas al costo menos las perdidas por
deterioro de valor acumuladas.
El inversor reconocerá los dividendos y otras distribuciones percibidas de la
inversión como ingresos en el estado de resultados en el momento de su
reconocimiento.
Al final de cada periodo se debe evaluar si hay indicios de deterioro en la
inversión.

EJEMPLO

MEDICION INICIAL
El 1 de enero de 2020, la empresa ZAPATA SAS, adquirió el 20% de las acciones
ordinarias de BOLIVAR SAS (entidad no cotizante en bolsa), equivalentes a
$50.000.000.
 DESCRIPCION DEBITO CREDITO
Inversiones en asociadas 50.000.000
Efectivo y equivalente 50.000.000

MEDICION POSTERIOR
El 31 de diciembre de 2020 ZAPATA SAS, reconoció una utilidad del ejercicio por
valor de $75.000.000, declarando que se entregarían dividendos por $25.000.000,
los cuales serán pagado en marzo del siguiente año.

Se contabiliza el 20% de los 25.000.000

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Efectivo y equivalente 5.000.000
Ingresos por dividendos 5.000.000

En el momento en que se hace la inversión:

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Efectivo y equivalente 50.000.000
Capital 50.000.000

Reconocimiento de los dividendos:

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Utilidad del ejercicio 75.000.000
Dividendos por pagar 25.000.000
Utilidades acumuladas 50.000.00

METODO DE PARTICIPACION

Inversión de fluctúa en la misma proporción en que se mueve el patrimonio de la

empresa en la que he invertido
Se reconoce inicialmente al precio de transacción (incluidos los costos de
transacción) y se ajuste posteriormente para reflejar los cambios en el estado de
resultados.
Se tiene en cuenta el porcentaje de derechos de voto que existen sobre la
inversión.

Aspectos a tener en cuenta:

Porcentaje de participación sobre la sociedad.
Estados de resultados de la asociada sobre el cual aplicare el porcentaje de
participación.
El otro resultado integral.
La participación de las utilidades afecta los resultados
La participación del otro resultado integral afecta el otro resultado.
Cuando la asociada distribuye utilidades, disminuye la inversión.

EJEMPLO

El 1 de enero del año 2019 la empresa ZAPATA SAS tenía una inversión en la
empresa BOLIVAR SAS equivalente a $1.200.000.000 los cual representa una
participación del 42%.

Al 31 de diciembre de 2019 BOLIVAR SAS reflejo las siguientes cifras en sus

estados financieros:

Utilidad $2.000.000.000
Resultado en ORI $68.000.000
Pago dividendos $600.000.000

ZAPATA SAS, deberá reconocer en sus estados financieros la siguiente

información:

Ingresos $840.000.000
Resultados en ORI $28.560.000
Dividendos recibidos $600.000.000

Los dividendos que se reciban serán una disminución al valor de la inversión.

Ahora su inversión tendrá un valor de $1.468.560.000

Información a revelar:

La política contable empleada para la medición de la inversión en la sociedad, el

valor en libros, el valor razonable contabilizado utilizando el método de
participación para las que existan precios de cotización.

INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control sobre

una actividad económica, y se da únicamente cuando las decisiones estratégicas,
tanto financieras como operativas, de dicha actividad requieren el consentimiento
unánime de las partes que están compartiendo el control (los participantes).

Negocios conjuntos, acuerdos mediante el cual las partes que tienen control
sobre en negocio en su totalidad, participan sobre los activos netos (disminuidos
por las obligaciones); este caso solo se reconoce la utilidad o pérdida en el
negocio conjunto.

Operaciones conjuntas, acuerdo mediante el cual las partes realizan actividad y

transacciones conjuntamente, lo cual les da derecho a los activos y asumir
obligaciones relacionadas con el acuerdo.

EJEMPLOS:

La entidad A se dedica a la fabricación de estructuras metálicas, la entidad B se

dedica a la elaboración de vías, estas dos entidades tienen un acuerdo contra
actual mediante el cual participan de forma equitativa.
Estas dos entidades presentan una oferta conjunta para obtener un contrato
público, con el fin de construir una autopista y dos puentes entre dos ciudades.

El gobierno contrata estas dos entidades de forma conjunta y realiza el respectivo

pago de forma conjunta de $100.000.000.

ENTIDAD A

 La entidad A y B utilizan sus propias equipos y empleados.

 La entidad A y B participaron equitativamente en los $100.000.000
facturados y cobrados de forma conjunta.
 La entidad A construyo los dos puentes a un costo de $35.000.000.

Costos incurridos en la construcción de las estructuras.

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Costo de la construcción $35.000.000
Cuentas por pagar $35.000.000

Ingresos percibidos por la construcción de las estructuras.

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Efectivo Bancos $50.000.000
Ingresos ordinarios $50.000.000
ENTIDAD B

 La entidad B incurre en costos de pavimentación por valor de $30.000.000.

Costos incurridos en la construcción de la vía.

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Costo de la construcción $30.000.000
Cuentas por pagar $30.000.000

Ingresos percibidos por la construcción de la vía.

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Efectivo Bancos $50.000.000
Ingresos ordinarios $50.000.000

El participante reconocerá en sus estados financieros:

Activos que controla y los pasivos en los que incurre, los gastos en que incurre y
su participación en los ingresos obtenidos de la venta de bienes o prestación de
servicios por el negocio conjunto.

ACTIVOS CONTROLADOS DE FORMA CONJUNTA

Participación adquieren algún activo se puede decir una maquinaria que necesitan
para poder cubrir el servicio que ofrecieron, para ello cada uno de los participantes
reconocerá la participación del activo controlado.
Cualquier pasivo en que haya incurrido o incurra en el proceso de esta propiedad
planta y equipo.
Cualquier ingreso por la venta o uso de su parte de la producción del negocio
conjunto y cualquier gasto en que haya incurrido en la relación con su
participación en el negocio conjunto.

EJEMPLO:

El 1 de enero 2019 la entidad A, B y C compran en forma conjunta un vehículo por

valor de $126.000.ooo los participantes son registrados como copropietarios en
partes iguales.
Cada uno de los participantes incurrió en la puesta en marcha del vehículo por
valor de $400.00 (honorarios y combustible).

1 enero
Reconocimiento de la compra del vehículo por cada uno de los participantes.

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Propiedad planta y $42.000.000
equipo
efectivo $42.000.000

Puesta en marcha del vehículo

DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Gastos de puesta en $400.000
marcha
efectivo $400.000

1 febrero 2020 ingresos por arrendamiento del vehículo.

CUENTA DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Efectivo Bancos $3.000.000
Ingresos ordinarios $3.000.000

CUENTA DESCRIPCION DEBITO CREDITO

Gastos por depreciación $8.400.000
Depreciación acumulada $8.400.000

MODELO DEL VALOR RAZONABLE

El reconocimiento inicial de una inversión en una entidad controlada de forma

conjunta, un participante o un negocio conjunto la medirá al precio de la
transacción y en cada fecha sobre en la que se informa medirá sus inversiones al
valor razonable, colocándose en el valor razonable reconocidos en el resultado.
Para todas inversiones que no puedan ser medidas al valor razonable de formas
fiables, sin costo o esfuerzo proporcionado, se utilizara el modelo del costo.

INFORMACIÓN A REVELAR
Se debe revelar la política contable que se utiliza para reconocer sus
participaciones en entidades controladas de formas conjunta como también el
importe en libros de las inversiones en entidades controladas de forma conjunta, el
valor razonable de las inversiones en entidades controladas de forma conjunta
contabilizadas utilizando el método de la participación para las que existen precios
de cotización públicos y también el importe agregado de sus compromisos
relacionados con negocios conjuntos incluyendo su participación en los
compromisos de inversión de capital en los que se ha incurrido de forma conjunta
con otros participantes, así como su participación en los compromisos de inversión
de capital asumidos por los propios negocios conjuntos.