Gerencia Corporativa de Administración y Finanzas

Estados Financieros - Junio 2021

(Expresados en Miles de USD )
 COMENTARIO DE LA GERENCIA

Comentarios importantes con respecto al mercado y a los resultados del mes: Proveedores / Abastecimiento / Precios de

Compra / Distribución / Clientes / Competencia / Precios de Venta / Segmento de Gas a Granel / Segmento de Gas

Envasado / Plantas / Ecommerce / Gasocentro / Estaciones de Servicio / Locales en provincias / etc.

 RESULTADOS COMERCIALES

CUADROS RESUMENES DE RESULTADOS COMERCIALES ......

UNIDADES FISICAS Y MONETARIAS???

DEL MES Y ACUMULADOS??? ......

POR PRODUCTO??? ...... POR CANAL DE DISTRIBUCIÓN??? ...... POR LOCALIZACIÓN??? ...... POR TIPO DE CLIENTE???
 HECHOS DE IMPORTANCIA

Hechos de Importancia y/o Comentarios importantes, con respecto a:

Equipo Humano

Estructura de Financiamiento

Otro que la gerencia considere

 RESUMEN INDICADORES ANUALES
R2021
Detalle* R2017 R2018 R2019 R2020
Junio

PERFORMANCE OPERATIVO • Los indicadores financieros continúan

Rotación de Inventario (días) 165 123 125 139 175 mejorando al igual que en el 2020.
Rotación de CxC Comerciales (días) 134 124 109 100 101
• Si bien es cierto, el capital de trabajo
Rotación de CxP Comerciales (días) 248 177 187 133 151
Working Capital Comercial (días) 51 70 47 106 125 medido en valor absoluto se incrementa, el
ROA (Return On Assets) 7.47% 1.35% 5.45% 12.12% 15.94% rendimiento de activos también lo hace.
PERFORMANCE FINANCIERO
• La rotación de inventarios se incrementó vs
Deuda Financiera / EBITDA 2.05 3.59 1.94 1.51 1.28
cierre 2020. Se está
SELECCIONAR LOStrabajando
QUE SEANpara lograr
DE
Deuda Neta (menos Caja) / EBITDA 2.01 3.34 1.57 1.03 1.04
EBITDA / Gasto Financiero 3.66 1.71 2.62 5.89 8.94 el nivel óptimo y resolver problemas
RELEVANCIA E INCLUIR UN BREVE
Liquidez (Ratio Corriente) 0.81 1.04 0.97 1.24 1.23 logísticos en el abastecimiento.
Capital de Trabajo Comercial 14,895 13,742 11,421 21,029 24,773
• COMENTARIO
La rotación DE LOS
de CxC mantiene la tendencia
SOLVENCIA
ROE (Return On Equity) 35.07% 6.33% 22.10% 41.47% 67.55% decreciente,INDICADORES
se mantiene en nivel similar al
ROIC (Return On Invested Capital) 14.62% 11.57% 17.51% 24.29% 29.53% cierre 2020.
Caja como % de Activos Totales 0.79% 3.10% 7.15% 11.79% 7.17%
• La rotación de CxP se incrementa a Junio
Pago de Dividendos 1,435 1,005 756 2,308 2,742
debido a las mayores importaciones para
Ratio de Distribución de Dividendos 0.27 1.22 0.22 0.25 0.24
COVENANTS reconstruir el nivel adecuado de stocks.
BCP 1 (≥ 1.2): (EBITDA - CAPEX - IR) / (SD + Dividendos) 1.58 1.35
BCP 2 (≤ 3.5): Pasivo Total / Patrimonio Neto 3.69 3.68 3.06 2.42 3.24

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 ESTRUCTURA DE CARGA LABORAL Y COSTOS/GASTOS ACUMULADO JUNIO
% Carga Laboral / Ventas (anual R2019 - P2021)

Detalle R2019 R2020 P2021 R2021

% Producción 1.00% 0.97% 0.75% 0.84% • Planilla total muestra evolución
% Comercial 8.59% 7.55% 7.50% 7.22% favorable como % de las ventas.
% Operaciones 1.61% 1.53% 1.55% 1.48%
% Administración 4.61% 3.85% 4.25% 3.92% • Gasto de Ventas: Dentro del
% Carga Laboral Total 15.82% 13.89% 14.06% 13.46% presupuesto.

Estructura Porcentual de Costo de Producción (anual R2019 - P2021) • Gasto de Admin.: Dentro del
% Composición R2019 R2020 P2021 R2021 presupuesto.
Materia Prima 88.13% 86.99% 87.96% 88.39%
Suministros 9.43% 10.33% 9.77% 9.52% • Otros Ingresos/Egresos: Venta de
Mano de Obra 1.80% 1.75% 1.41% 1.43% BREVEpor
cilindros COMENTARIO
US$30 mil enDE
Junio y
Depreciación 0.05% 0.05% 0.05% 0.05% US$162INDICADORES
mil acumulado del año.
Adicional (uniformes) 0.59% 0.88% 0.81% 0.61%
Total General 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
• Ingreso/Gasto Financiero:
Promedio mensual menor al
Estructura de Gastos (promedio anual R2019 - P2021 en miles USD) presupuesto en -US$15 mil,
Detalle R2019 R2020 P2021 R2021
principalmente por los ingresos de
afiliadas. Este gasto neto es 29.0%
Gasto de Ventas 786 871 987 932
menor que en el promedio/mes
Gasto de Administración 339 335 381 352
del 2020.
Otros Ingresos/Egresos (35) (35) (33) (70)
Ingreso/Gasto Financiero 333 186 147 132
Total Gastos 1,422 1,359 1,482 1,346
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EVOLUCIÓN PASIVO TOTAL

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EVOLUCIÓN WORKING CAPITAL COMERCIAL

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ESTADO DE RESULTADOS
Por cada Línea de Negocio y si se considera importante de reportar.

Pueden ser Varias Laminas.

MES JUNIO (miles USD) ACUMULADO JUNIO (miles USD)
CLENVI Variación Variación Variación Variación
R2020 P2021 R2021 R2020 P2021 R2021
R2021 vs R2020 R2021 vs P2021 R2021 vs R2020 R2021 vs P2021
Ventas netas 96 185 93 (3) -3.1% (92) -49.5% 543 970 780 236 43.5% (191) -19.6%
Utilidad Bruta 48 90 46 (2) -3.6% (44) -48.7% 295 473 399 104 35.4% (74) -15.6%
% Utilidad Bruta 49.8% 48.8% 49.6% 54.3% 48.8% 51.2%
Gasto de Ventas (26) (43) (42) (16) 61.3% 1 -3.0% (115) (291) (291) (176) 152.8% -0.1%
Gasto de Administración (2) (1) (4) (2) 74.7% (4) 760.0% (7) (3) (4) 3 -38.6% (1) 43.3%
Otros Ingresos/Egresos 0 0 0 0 - 0 - 0 0 0 0 - 0 -
Utilidad Operativa 20 47 .3 (19) -98.3% (46) -99.3% 173 179 104 (69) -39.7% (75) -41.7%
% Utilidad Operativa 20.5% 25.3% 0.4% 31.8% 18.4% 13.4%
Neto de Ingreso/Gasto Financiero 0 0 0 0 - 0 - 0 0 0 0 - 0 -
Diferencia en Cambio 0 0 0 0 - 0 - 0 0 0 0 - 0 -
Utilidad Antes de Part. e Imp. 20 47 .3 (19) -98.3% (46) -99.3% 173 179 104 (69) -39.7% (75) -41.7%
Impuestos/Participaciones (7) (16) () 7 -98.3% 16 -99.2% (65) (63) (39) 26 -39.7% 24 -37.8%
Utilidad Neta 12 30 .2 (12) -98.3% (30) -99.3% 108 116 65 (43) -39.7% (51) -43.8%
% Utilidad Neta 12.8% 16.4% 0.2% 19.9% 12.0% 8.4%
EBITDA 20 49 .3 (19) -98.3% (48) -99.3% 173 188 104 (69) -39.7% (84) -44.6%
% EBITDA 20.5% 26.2% 0.4% 31.8% 19.4% 13.4%

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 SUPUESTOS FORECAST 2021

ESTADO DE RESULTADOS Jul- Dic 2021

• Se cumple el plan de ventas.
• Se logran los márgenes establecidos.
• Se mantiene el tipo de cambio.
• No se realizan prepagos.
BREVE
• La cobranza dudosa se mantiene enCOMENTARIO
0.08%. DE SUPUESTOS UTILIZADOS EN FORECAST

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

• Se plantea realizar prepagos en Julio, Agosto, Setiembre.
• El ahorro de los prepagos sería aprox. de $234 mil (2do semestre).

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