PALANCA DE CRECIMIENTO Y FLUJO DE CAJA LIBRE

WILSON PAGUANA

Prof. ROGER DAVID CERVANTES ARDILA

UNIVERSIDAD POPULAR DEL CESAR

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES Y ECONOMICAS -
PROGRAMA DE CONTADURÍA
VALLEDUPAR-CESAR
2022
PALANCA DE CRECIMIENTO
Se realizan los cálculos necesarios para poder determinar la palanca de
crecimiento del Grupo ÉXITO, obteniendo los siguientes datos:

INDICADOR FORMULA VALORES 2020

KTO CxC +Inv 173077 + 1583972 $ 1.757.049
Proveedores, CxP, imp
3931085 + 230.240 + 68.274
PO X Pagar, Obl. $ 4. 232.115
+ 2516
Laborales
KTNO CxC + Inv - Cxp 173.077+ 1.583.972-224.492 $ 1.532.557
PTK KTNO/Ventas 1532557 / 11484272 12,81%
UO + Depreciación + 325.676 + 397.583 + 17.233 +
EBITDA Amortización + 20.812 + (16.757)+ 1.982 + $ 755.907
Deterioro 9.378
MARGEN
EBITDA/ VENTAS 755.907/ 11.962.340 6,32%
EBITDA
PALANCA DE
MARGEN EBITDA/
CRECIMIENTO 6,32%/12,81% 49,32%
PKT
(PDC)

INDICADOR FORMULA VALORES 2021

KTO CxC +Inv 216.242 + 1.680.108 $ 1.896.350
Proveedores, CxP,
4.249.804 + 239.831 +
PO imp X Pagar, Obl. $ 4.249.636
76.238+ 2482
Laborales
KTNO CxC + Inv - Cxp 216.242+1.680.108-239831 $ 1.656.519
PTK KTNO/Ventas 1.656.519 / 12.769.382 12,97%
UO + Depreciacion +
541979 + 424.912 + 14.898
EBITDA Amortizacion + 992.703
+ 22.732 + (18.173)+ 6.355
Deterioro
MARGEN
EBITDA/ VENTAS 992.703 / 12.769.382 7,77%
EBITDA
PALANCA DE
MARGEN EBITDA/
CRECIMIENTO 7.77% / 12.97% 59,93%
PKT
(PDC)

INDICADOR 2021 2020 VARIACION

KTO 1.896.350,00 1.757.049,00 139.301,00

PO 4.249.636,00 4.232.115,00 17.521,00

KTNO 1.656.519,00 1.532.557,00 123.962,00

Margen EBITDA 7,77% 6,32% 1,46%

PKT 12,97% 12,81% 0,16%

PDC 59,93% 49,32% 10,60%
REMANENTE -5,20% -6,49% 1,29%

4,249,636.00 4,232,115.00

1,896,350.00 1,757,049.00
1,656,519.00 1,532,557.00

KTO PO KTNO

2021 2020

49.32%
PDC
59.93%

12.81%
PKT
12.97%

Margen 6.32%
EBITDA 7.77%
2020 2021
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00% 50.00% 60.00% 70.00%
Podemos decir que teniendo en cuenta el KTO para el año 2021 el grupo éxito
necesito de más dinero para cubrir costos y gastos de corto plazo dentro de la
operación normal, ya que en el 2020 estaba en $ 1.757.049 y durante el 2021
estuvo $ 1.896.350 esto quiere decir que de igual manera se presentó un
incremento tanto de las cuentas por cobrar como de los inventarios.

en el cálculo del KTNO nos muestra que en el 2021 la empresa aumento un un

poco la operación en relación con el 2020, paso de estar en $ 1.532.557 para el
2020 para pasar a $ 1.656.519 durante el 2021 a este indicador lo que nos quiere
decir es que la empresa tiene una operación lo suficientemente rápida, que genera
dinero mucho más rápido de lo que la empresa paga sus pasivos corrientes
operacionales.

En la variación del KTNO podemos decir que la empresa libera efectivo por $
123.962 esto a que se redujo recursos del capital del trabajo debido al aumento en
la financiación de los proveedores

En el margen Ebitda nos muestra que en 2020 en 6.32% mientras que en le 2021
en 7.77%, lo que quiere decir que la empresa amplio o extendió sus operaciones
durante el años el 2021 lo que quiere decir que la empresa tuvo la posibilidad de
generar un aumento en el ingreso de efectivo. Continuando con lo respecto a la
palanca de crecimiento se presentó un aumento ya que paso de estar en el año
2020 de 49.2% a estar en 2021 en 59.93%, aumento aproximadamente un 10.6%
lo que es muy favorable para la empresa, a demás de mostrar no una brecha si no
un remanente de 1.29%.

FLUJO DE CAJA DE LIBRE

Podemos decir que el flujo libre de es la cantidad de dinero libre con el que cuenta
la empresa para pagar deudas o para distribuir utilidades o retribuir a sus
inversionistas. La empresa requiere de flujo de caja para utilizarlo como capital de
trabajo, pero además requiere que parte de ese dinero que libre o disponible para
pagar las deudas que tiene y para distribuir las utilidades a sus socios o
inversionistas.

Teniendo en cuenta lo anterior presentamos el siguiente flujo de caja libre

FLUJO DE CAJA DE LIBRE

EBITDA 992.703,00
- impuestos - 100.292,00
FCB 892.411,00
+- Variación KTNO - 123.962,00
EGO 768.449,00
+- Variación AF/PI/AB - 64.685,00
FCL 703.764,00
+ Desembolsos créditos 95.436,00
- Pago de Intereses - 287.047,00
+ Beneficio Tributario 50.061,00

Flujo de Caja para los Accionista 562.214,00

En el flujo de caja libre del Grupo ÉXITO evidenciamos que después de realizados
los cálculos quedan libres $ 562.214 lo indica que las ganancias del negocio son
crecientes; es probable que en los próximos años le siga yendo bien a la empresa.

Un FCL positivo es un indicador de salud financiera que aumenta el valor para los
accionistas. Ya que sin dinero se limitan las posibilidades para que un negocio
desarrolle nuevos productos, pague dividendos o disminuya sus obligaciones.