EMPRESA “CARMEN” S.A.A.

ESTADO
DE RESULTADO AL 31/12/2021

INGRESOS
Ventas Netas xx
Otros Ingresos xx
-------
TOTAL INGRESOS xx
COSTOS Y GASTOS
Costo de mercaderías vendidas xx
Gastos de ventas xx
Gastos generales y administrat. xx
Depreciación y amortización xx
Gastos de intereses xx
Cargas diversas xx
Impuesto a la renta xx xx
--- -----
UTILIDADES NETAS xx
===

1.2.3Interpretación del Estado De Resultado

Para efectos de informar a la Gerencia, se pretende observar entre otras cosas
el comportamiento de las Ventas, verificar si el volumen obtenido está acorde
con lo que la empresa esperaba vender en un periodo determinado, observar
cómo han fluctuado las Ventas en comparación a periodos anteriores, si la
tendencia es fluctuar a la baja, a la alta, a mantener una constante o fluctuar
bruscamente, siendo responsabilidad del contador determinar las posibles
causas recomendando las acciones correctivas que permitan alcanzar los
objetivos trazados por la Gerencia.
 Analizando el Costo de Ventas se puede lograr establecer si éste es razonable o
no o quizás resulte excesivo debido a la baja producción o que la empresa
adquiera sus materias primas a costos demasiados elevados, muchas pueden
ser las causas, pero lo importante en la Contabilidad Gerencial es llegar a
determinarlas y proponer las soluciones tomando como base la Contabilidad
Financiera.
Otra de las situaciones que la Contabilidad Gerencial debe analizar e informar es
la situación de los Gastos de Ventas, Gastos de Administración, Gastos
Financieros, si son elevados y no permiten a la empresa obtener las utilidades
deseadas por la Gerencia.

2. TÉCNICAS PARA OBTENER DATOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1Introducción
- La finalidad de todo “proceso contable” es hacer posible la preparación de
Estados Financieros. Este proceso contable en sí se compone de Débitos y
Créditos, por lo tanto para aprender dicho proceso es necesario conocer el
mecanismo de los Débitos y los Créditos.

- Los Estados Financieros son el resultado final del “Proceso Contable”. Son los
medios por los cuales apreciamos los aspectos financieros de una empresa ya
sea a una fecha determinada (E.S.F.) o a través de un periodo de tiempo
(Estado De Resultado). Independientemente que estén bien preparados o no
estos Estados Financieros el Gerente sacará poco provecho de ellos si no es
asesorado mediante técnicas y procedimientos para analizar los datos que
contienen estos Estados Financieros.

- Existen innumerables técnicas y procedimientos para interpretar sistemática y

adecuadamente los Estados Financieros, pero para efectos de preparar la
información a la Gerencia, se utilizarán las técnicas más simples y efectivas que
contribuyan a que el gerente tome las decisiones más correctas para la buena
marcha de la empresa

2.2Análisis vertical
Es la técnica utilizada para medir las relaciones que existen entre las diferentes
cifras de un solo Estado Financiero, por lo que se le denomina Análisis Estático,
debido a que se analizan solamente cifras de un año determinado.

Para el uso de esta técnica, se toma un solo Estado Financiero (Balance o

Estado De Resultado) y se relaciona las partes que lo componen con alguna cifra
base del mismo. Para el caso del Balance se puede efectuar un análisis vertical
de los Activos, para determinar qué porcentaje del total de estos corresponde a
cada Activo individual.

Estos análisis también pueden subdividirse efectuándose una comparación del

porcentaje de los Activos Corrientes Individuales con el total de los Activos
Corrientes (Base 100%). De igual forma también puede efectuarse para los
Pasivos y el Patrimonio.

2.2.1 Función del Análisis Porcentual Vertical

El análisis porcentual provee más información que la que ofrecen las cifras
absolutas. Cuando se efectúa un análisis vertical, deben conocerse ya ciertos
patrones o relaciones con los que se pueda comparar los resultados del análisis
 que se está efectuando, entonces el análisis vertical resultará útil. De esta
forma, cada una de las cifras individuales de los Estados Financieros se
entenderá mucho más, simplemente porque se ha relacionado con otras cifras
en términos de porcentajes.

Ejm: las Cuentas por Cobrar de una Empresa Industrial es de S/ 1’000, significa
simplemente que las Cuentas por Cobrar es de S/ 1’000, si es pequeña o grande
la cifra, como saberlo? Pero si conocemos que representa el 70% de los Activos
Corrientes entonces sabríamos que la cifra es elevada y que la situación es
mala, pero si la empresa es del sector financiero este porcentaje de Cuentas por
Cobrar puede ser normal.

CASO:
“ACUÑA S.A.A”
E.S.F.
Al 31 de diciembre de 2021 y de 2022
2021 2022
ACTIVO % %
S/. S/.
ACTIVO CORRIENTE
Caja y Bancos 729,854 510,854
Cuentas por Cobrar
Comerciales
277,970 299,802
Existencias 347,986 390,516
Otros Activos Corrientes 104,605 334,350
Total Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar
vinculadas a Largo Plazo. 78,782 78,240
Inversiones Permanentes 7,075 4,661
Inmueble, Maquinaria y
Equipo Neto
2,306,925 2,156,863
Intangibles Neto. 500,475 323,673
Otros Activos No Corrientes 34,636 40,630
Total Activo no Corriente
Total activo
PASIVO Y PATRIMONIO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar
Comerciales
183,376 233,231
Cuentas por Pagar a
Principal y Vinculadas
6,840 9,518
Participación de los
Trabajadores por Pagar
15,003 33,055
Porción Corriente de la
Deuda a Largo Plazo
423,562 83,956
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas a Largo Plazo 941,175 1,113,861
Cuentas por Pagar a
Principal y Vinculadas.
66,739 70,474
Impuesto a la Renta y
Participación de los 111,353 82,053
Trabajadores Diferidos
Total Pasivo no Corriente
Total Pasivo
PATRIMONIO NETO
Capital 398,278 9.1% 398,278 9.6%
Acciones de Inversión 83,398 1.9% 83,398 2.0%
Prima de Capital 193,091 4.4% 193,091 4.7%
Reserva para Reinversión 785,261 17.9% 785,261 19.0%
Utilidades Acumuladas 1,180,232 26.9% 1,053,413 25.4%
Total Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio
Neto

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL E.S.F.

Las partidas que contribuyen en mayor parte a cada sección del E.S.F. son las
siguientes:

En la sección de las cuentas del Activo tenemos que las partidas que representan
un mayor peso en cada año han sido Caja y Bancos, ya que en el año 2021 ésta
partida representa el 16.6% del activo total, mientras que en el año 2005 es el
12.3% del mismo rubro. También se observa que Inmuebles, Maquinaria y Equipo
es la partida que representa más de la mitad del activo total ya que en el 2021
constituye un 52.6% y en el año 2005 expresa un 52.1%.

En la sección del Pasivo que representan el mayor porcentaje de las obligaciones a

propietarios y terceros lo constituyen las Deudas a Largo Plazo con una 21.4%, en
el año 2021, y un 26.9% en el año 2005, le sigan las Cuentas por pagar
comerciales con un 4.2% y un 5.6% respectivamente.

En las cuentas patrimoniales los porcentajes más altos de participación lo

constituyen las Utilidades Acumuladas con 26.9% por el 2021 y 25.4% por el año
2005; asimismo las Reservas para Reinversión expresan el 17.9% y 19.0%
respectivamente, en tercer orden se encuentra el Capital con una participación del
9.1% en el año 2021 y un 9.6% en el año 2005.

“ACUÑA S.A.A”
Estado De Resultado.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y de 2022
2021 2022
% %
S/. S/.
Ventas
2,263,005 2,472,965
Costo de Ventas
(1,460,490) (1,407,881)
Utilidad Bruta

GASTOS OPERATIVOS

Gastos de Ventas 66,059 71,188

Gastos de Administración 100,220 105,940
Gastos de Explotación 24,920 22,026
Depreciación y Amortizac. 204,880 252,247
Total de Gastos operativ

Utilidad Operativa
OTROS (GASTOS)
INGRESOS
Financieros, Neto (83,493) (41,742)
Otros Ingresos, neto. 10,951 582
Pérdida por Exposición a la
Inflación.
(8,744) (2,301)
Utilidad antes de la
Participación de los
Trabajadores y del
Impuesto a la Renta
Participación de los Trabaj. (23,691) (44,771)
Impuesto a la Renta. (71,312) (135,322)
Utilidad Neta

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADO

El Costo de Ventas del año 2021 representa un 64.5% de las ventas del mismo año
contra un 56.9% del año 2005, sobre las Ventas de dicho año. Esto quiere decir
que el margen de esta compañía se ha disminuido en el último año, posiblemente
por la presencia de competidores o como puede ser también por precios más altos
de los proveedores por problemas de financiamiento. Esta variación afecta
directamente la utilidad bruta comparada de un año con otro.

La Utilidad Operativa disminuye en 6.4% en el año 2021 con respecto al año 2005;
a pesar de que los gastos operativos casi se han mantenido constantes en lo que se
refiere a la relación de éstos con las ventas de su respectivo año.

En el año 2021 se ha obtenido una Utilidad Neta que representa el 10.2% de las
ventas, mientras que en el año 2005 dicha relación fue de 15.8%. esto es
básicamente por la diferencia de un año con otro entre los años 2021 y 2005.

CONCLUSIONES
Del análisis efectuado al E.S.F. y el Estado De Resultado, apreciamos lo siguiente:
No es muy satisfactorio decir que el Costo de Ventas tuvo un incrementa, esto
debido a la reducción de las ventas.
La empresa tiene una buena liquidez.
Tuvo un buen margen de utilidades aunque decreció con respecto al año 2005.

RECOMENDACIONES
Se recomienda implementar lo siguiente:
Control en la política de ventas.
Un mayor otorgamiento de créditos.
Bajar el Costo de Ventas.
Controlar los Gastos Operativos.

2.3 Análisis Horizontal

Es un tipo de análisis que se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de
un periodo a otro; se usa diferentes periodos para el análisis en un mismo Estado
Financiero. Se conoce también como ANÁLISIS DINÁMICO.
Una vez que se han determinado los aumentos y disminuciones entonces se
convierten en % con el fin de que sus impactos puedan ser más entendibles.

2.3.1Función del Análisis Horizontal

En el análisis de los Estados Financieros uno de los problemas más esenciales es
determinar qué cifras merecen atención especial y cuáles no. Una técnica para
resolver estos problemas es trabajando con más de un periodo y hacer primero un
Análisis Horizontal con el fin de determinar los cambios de un periodo a otro y el
contador gerencial sólo concentrará su atención en cifras que se califica de
“cambios extraordinarios”.

El procedimiento en sí del Análisis Horizontal es el inicio de lo que es una

investigación analítica larga para una información gerencial significativa.