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Ven a Vivir una Experiencia Internacional Asignatura Formulación de

Proyectos
Mauricio Zúñiga Sn M
Ingeniero Comercial – MBA IEDE – MBA Universidad
de Lleida

Propiedad de IEDE Business School

+ 1.- Formulación de Proyectos

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+ Aspectos Generales

Proyecto
n  Búsqueda de una solución inteligente a un problema, que tiende a
resolver entre tantas una necesidad humana.

Objetivo de la Evaluación de Proyectos:

Disponer de una herramienta adicional para la toma de
decisiones, que permita determinar la conveniencia o no, de
destinar recursos escasos para implementar una determinada
inversión

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+ Tipos de Proyectos

Internalizar
Reemplazo
•  Aumentan la
•  Sustitución de Ampliación Externalizar productividad Abandono
activos: o reducir
costos.

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+ El Evaluador de Proyectos

¿Cómo y Cuánto cobro por la evaluación de un

proyecto?

¿Cómo determino la vida útil de un proyecto?

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+

Etapas de un
Proyecto

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+

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+ IDEA

n  Distintas formas de solucionar un problema o aprovechar

una oportunidad.

n  Más que una ocurrencia afortunada de un inversionista,

representa la realización de un diagnostico que identifica
vías de solución.

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+ PREINVERSION
perfil

n  Se elabora con información existente, de juicio común y de

la opinión de la experiencia
n  Términos monetarios => muy global.
n  No hay investigaciones en terreno
n  Más que determinar rentabilidad, busca razón que justifique
el abandono, antes de destinar recursos

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+ PREINVERSION
prefactibilidad

n Profundizainvestigación, se basa en información de

fuentes secundarias

n Seestiman inversiones, egresos e ingresos

probables que se deducen del proyecto.

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+ PREINVERSION
factibilidad

n Utiliza antecedentes precisos (fuentes primarias)

n Calculo de variables financieras demostrativo.

n Evaluador optimiza recursos señalando decisión

de :
n Tamaño, tecnología, localización, etc.

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+ ESTUDIOS DE VIABILIDAD

n  Indicar con máximo de precisión que sucede si se implementa

el proyecto:

n  Viabilidad comercial
n  Viabilidad técnica
n  Viabilidad legal e impacto ambiental
n  Viabilidad gestión
n  Viabilidad financiera

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+ VIABILIDAD TECNICA

n  Estudia posibilidades materiales, físicas y químicas de producir

el bien o servicio.

n  Objetivo: proveer información para cuantificar el monto de las

inversiones y de los costos de operación pertinentes a esta
área.

n  Ejemplo :
n  Planta cervezas
n  Imprenta Perú
n  Pectinas

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+ ESTUDIOS TECNICOS

Medios y Costos de Transporte Topografía de Suelos

Factores Ambientales Comunicaciones

Cercanía de las Fuentes de Eliminación de Desechos

Abastecimiento y M° objetivo
Costo y Disponibilidad de Disponibilidad de Agua, Energía
Terreno y Otros Suministros

Estructura Impositiva y Legal Disponibilidad y Costo de la

Mano de Obra

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+
VIABILIDAD LEGAL

n  Un proyecto puede ser viable técnica y comercialmente,

pero puede tener restricciones legales, ya sea de
localización o producto.

Localización
•  Zona urbana o rural
•  Estudio de titulo del bien raíz
•  Pago de contribuciones o eventuales exenciones
•  Normas sobre insumos

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+
VIABILIDAD DE GESTION

n  Generalmente se le presta poca atención a pesar de que

muchos proyectos fracasan por falta de capacidad
administrativa => indica si existen condiciones para
garantizar su implementación
n  Organización: se debe conocer la estructura para definir
necesidades de RRHH, estimar costos de mano de obra.

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+
VIABILIDAD COMERCIAL

n  Mide aceptabilidad y sensibilidad del mercado frente al

producto del proyecto.

n  Elasticidades:
n  Precio
n  Ingreso
n  Cruzada

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+ VIABILIDAD FINANCIERA

n  Determina su aprobación o rechazo, considerando utilidad y el retorno

de la inversión.

n  El objetivo de este estudio es sistematizar la información de carácter

monetario, que proporcionan las etapas anteriores, elaborar cuadros
analíticos y datos adicionales, para la evaluación del proyecto con el fin
de determinar su rentabilidad.
n  Herramientas a utilizar
n Van
n Tir
n Pri

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+
Proceso de preparación y evaluación de
proyectos

Formulación y preparación Evaluación

Obtención y creación de Flujo de Evaluación

información caja Sensibilización

Estudio Estudio Estudio Estudio

mercado técnico organizac. financiero

Estudio de Impacto ambiental

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 + EL ESTUDIO DE MERCADO

Proveedor Competidor Distribuidor Consumidor

Condiciones de compra,
Estudio con Requiere
calidad MP, sustitutos, Empresas
disponibilidad, demora, Competidoras
menor n° de mas tiempo
variables de estudio
etc.

Externo
(PESTAL)
+ EL MERCADO DEL PROYECTO

C
P o
r Proyecto D n
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v s u
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d i
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b
r o
Competidor r
+ Etapas del estudio de mercado
+ CONSUMIDOR

Ø  Consumidor individual: Ø  Consumidor institucional:

Decisiones emocionales Decisiones racionales

La agrupación de consumidores de acuerdo a algún

comportamiento similar en el acto de compra, se denomina
segmentación, en la cual tenemos una serie de variables para
considerar.

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+ VARIABLES DE SEGMENTACION

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+ MERCADO CONSUMIDOR
Técnicas de proyección de
demanda

n Métodos cualitativos n Modelos de series de tiempo

Opiniones de expertos Regresión f(t)
Delphi Promedios móviles
Investigación de mercados
o  Encuestas de intenciones de compra n Métodos causales
Regresión f(v)
+ ESTRATEGIA COMERCIAL
 Estimación de Costos
+ Estimación de Costos y Gastos

n  Constituyeuno de los aspectos centrales del trabajo

del evaluador, por la variedad de elementos sujetos a
valorización y por como afectan la rentabilidad del
proyecto.

n  Los
costos para la toma de decisiones, requieren un
control riguroso por línea de productos, clientes y
proveedores.
+ Costos Relevantes
Aunque es posible, en términos genéricos, clasificar ciertos ítems de
costos como relevantes, sólo el examen exhaustivo de aquellos que
influyen en el proyecto posibilitará catalogarlos correctamente.

Sueldos y
Variaciones requerimientos de Desperdicios
en los o mermas.
personal para la
estándares
de MP
operación directa.

Mantenimiento y
Impuestos y Combustible reparaciones.
seguros. y energía.  

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+ Costos Sepultados

Un costo se denomina sepultado si corresponde a una

obligación de pago que se contrajo en el pasado, aun
cuando parte de ella esté pendiente de pago a futuro.
Si bien constituye un pago futuro, tiene un carácter
inevitable que lo hace irrelevante

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+ Análisis del Punto de Equilibrio
Constituye un instrumento analítico
útil para la toma de decisiones.

Permite evaluar el efecto producido

en las utilidades por diferentes
combinaciones de costo y precio.

Analiza los posibles efectos en las

utilidades a corto y largo plazo

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