FORMULACIÓN Y

EVALUACIÓN DE PROYECTOS
CAPÍTULO III
PROYECTOS DE INVERSIÓN:

Estudios para proyectos.

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 FASE DE PRE INVERSIÓN
FASE DE PRE-INVERSIÓN.-
En esta etapa: se identifica, se formula y se
evalúa el proyecto

Es decir se define la factibilidad del

proyecto

Esta etapa se divide en:

IDEA – PERFIL – PRE FACTIBILIDAD – FACTIBILIDAD.
FUENTE: DR. CARLOS ARTURO DAMIANI LAZO –
FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

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 NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
• El objetivo principal de la fase de PRE-INVERSIÓN
es reducir el nivel de incertidumbre del proyecto,
para ello, se empieza a recabar información
suficiente y necesaria para tomar la mejor
decisión desde el punto de vista Técnico –
Económico.

• En la medida que el proyecto requiera mayor

precisión en Calidad y Cantidad, el costo de este
proceso va a incrementar.
* Incertidumbre: Falta de certeza o confianza sobre si la idea FUENTE: DR. CARLOS ARTURO DAMIANI LAZO –
va a solucionar el problema. FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

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FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS

NIVEL DE ESTUDIO
IDEA – PERFIL – PREFACTIBILIDAD – FACTIBILIDAD

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 NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
Se detecta El equipo Surgen las Fortalezas y
el problema genera Ideas Oportunidades
.- una posibles y Amenazas Debilidades
(necesidad) lluvia de soluciones
individual o ideas al
común. (FODA) problema IDEA

Satisfacer Reconocer una

necesidades. necesidad

Proceso sistemático de búsqueda de nuevas oportunidades de negocio o de mejorar las condiciones de

2/10/2020 vida de la sociedad. 5
FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS

NIVEL DE ESTUDIO
IDEA – PERFIL – PREFACTIBILIDAD – FACTIBILIDAD

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NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
INFORMACIÓN:
• Utiliza información de
3er orden, razón por la
que es menos costoso.
• Información preliminar.
• Tipo cualitativa.
• Opinión de expertos.
• Cifras estimadas.
OBJETIVOS:
• Determinar antecedentes que
PERFIL justifiquen abandonar el proyecto
sin efectuar gastos futuros.
• Reducir las opciones de solución,
seleccionando las mas convenientes.
Ejem: Determinar si se podrá
• Datos estadísticos realizado por terceros. adquirir terrenos abandonados
• Data estadística gubernamental (INEI). para la posible construcción.

Es un documento que presenta alternativas de inversión. Más que probar la ejecución del
proyecto, lo que busca es descartar algunas alternativas.

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FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS

NIVEL DE ESTUDIO
IDEA – PERFIL – PREFACTIBILIDAD – FACTIBILIDAD

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NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
INFORMACIÓN:
• Utiliza información de
2do orden, empieza a
crecer los costos de los
estudios.
• Información + detallada
• Tipo cuantitativa.
• Opinión de expertos.
• Cifras + exactas.
OBJETIVOS:
• Presenta un análisis mas detallado
PREFACTIBILIDAD de las alternativas de solución.
• Proyectan los costos y beneficios
sobre la base de criterios
cuantitativos.
Ejem: Se utiliza datos como,
• Datos elaborados especialmente para el el costo del m2 de terreno y
proyecto. de la construcción.

Es un documento que presenta estimaciones mas rigurosas al costo de inversión, la

estructura de financiamiento, necesidades de capital de trabajo.

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FORMULACIÓN Y
EVALUACIÓN DE PROYECTOS

NIVEL DE ESTUDIO
IDEA – PERFIL – PREFACTIBILIDAD – FACTIBILIDAD

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NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
INFORMACIÓN: OBJETIVOS:
• Utiliza información de • Se enfoca en un análisis mas
FACTIBILIDAD detallado y preciso de la alternativa
1er orden, los costos de
los estudios son mas viable.
elevados. • Se reducen los márgenes de error.

• Información demostrativa
• Costos detallados por Ejem: Se determina el
cada partida. • Datos reales netamente del proyecto. valor real de los terrenos y
• Cifras exactas. costos de la construcción.

Es un documento que presenta: El calendario de ejecución, fecha de puesta en marcha,

memorias de calculo, planos de ejecución, especificaciones técnicas.

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NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
VIABILIDADES

ESTUDIOS PARA BUSCAR LA VIABILIDAD

DEL PROYECTO:

• ESTUDIOS DE MERCADO.
• ANÁLISIS TECNOLÓGICOS.
• TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN.
• IMPACTO AMBIENTAL.
• ASPECTOS ADMINISTRATIVOS.
• ASPECTOS LEGALES.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
• ESTUDIOS DE MERCADO:
Determina la aceptación y uso que tendrá • Análisis de la Demanda.- Analizar a
el producto/obra/servicio. Se tiene diversos los clientes que compraran los
estudios que son: productos o servicios que se va a
ofrecer.
• Mercado objetivo.
• Soporte del proyecto con referencia al • Análisis de la Oferta.- Analizar a los
mercado. competidores que ofrecen los
• Bienes o servicios. mismos productos y servicios en el
• Estrategia. mercado.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
• ANÁLISIS TECNOLÓGICO:

Define aquella función productiva que

Determina la estructura
optimiza la utilización de recursos
organizativa idónea para la
disponibles.
operación del proyecto, así como la
capacidad administrativa para
• Diseño de planta.
emprenderlo.
• Selección de tecnología y procesos.
• Mostrará costo de producción
unitario y total del proyecto.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
• TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN:

*Localización.
* Abarca estudios de tamaño del
proyecto.
* Determina la capacidad de
producción máxima.

Ejemplo: Según el tamaño de la

población buscar el mejor ubicación que
pueda satisfacer a mas beneficiarios.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
• AMBIENTAL:

Busca prevenir e interpretar los

impactos ambientales que podría
producir el proyecto en su entorno.

* Importante para conseguir licencias.

* No perjudicar el Medio Ambiente.
* Medir los beneficios asociados a
daños no causados.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
• ADMINISTRATIVOS:

Ordena la información monetaria

generada en todas las etapas anteriores DETERMINA:
para establecer la rentabilidad del • Como se asignará las tareas, funciones y
negocio. responsabilidades.
• Régimen laboral, horarios de trabajo,
Define como se hará la empresa. beneficios sociales.
Que cambios hay que hacer si la
empresa ya está funcionando.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN

• LEGALES:
Costos de formalización e inscripción.
Permisos y licencias: Licencia de
funcionamiento y certificado de defensa
civil.
• Ejemplo:
Si la ley no permite poner en marcha un
negocio aunque sea técnicamente factible y
económicamente rentable NO se podría
implementar en el Perú.

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NIVEL DE ESTUDIO EN LA
FASE DE PRE INVERSIÓN
VIABILIDADES

OTRAS OPCIONES DE ESTUDIO

PARA CONSIDERAR LA
FORMULACIÓN DE
PROYECTOS.

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CONSTRUCCIÓN DEL ESCENARIO
DE UN PROYECTO
Según el Dr. Walter Andía considera:

Un buen proyecto de inversión debe ir más allá

y plantearse posibles escenarios de lo que
podría ocurrir.

Se debe analizar aspectos del entorno político,

financiero, de crecimiento poblacional, etc.

FUENTE: DR. CARLOS ARTURO DAMIANI LAZO –

FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
Tomar una decisión sobre un proyecto de inversión es necesario que éste sea sometido al
análisis multidisciplinario de diferentes especialistas.

• Según Joel Dean, define las inversiones en cuatro

grupos:

• Inversiones de renovación.
• Inversiones de expansión.
• Inversiones de modernización o de innovación.
• Inversiones estratégicas.

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ESTUDIOS DEL PROYECTO
DE INVERSIÓN
¿ Que debe mostrar los estudios del Proyecto de
Inversión?

Según el Dr. Walter Andía considera:

• El proyecto de inversión es aquel donde se plasma

con claridad y detalle lo que se desea lograr.

• Justifica la intervención desde distintos puntos de

vista para dar solución a una problemática.
FUENTE: DR. CARLOS ARTURO DAMIANI LAZO –
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