UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS, CONTABLES Y SOCIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

“LEY SARBANES-OXLEY
SECCIÓN 404”

ASIGNATURA: ESTUDIO Y GESTION DE CONTROL INTERNO

DOCENTE : LUISA DEL CARMEN PERALTA PEREZ
INTEGRANTES:
- HERRERA CARPIO YESICA
-
-
-

CUSCO – PERÚ
2023
 2

ÍNDICE
INTRODUCCIÓN....................................................................................................................................2
I. LEY SARBANES-OXLEY..............................................................................................................3
A. SEC. 404. EVALUACIÓN DE LA GERENCIA DE LOS CONTROLES INTERNOS...............3
II. APLICACIÓN PRÁCTICA..............................................................................................................3
A. CASO ENRON.............................................................................................................................3
B. CONCLUSIONES............................................................................................................................5
C. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS..............................................................................................5
D. ANEXOS..........................................................................................................................................5

INTRODUCCIÓN
 3

I. LEY SARBANES-OXLEY
A. SEC. 404. EVALUACIÓN DE LA GERENCIA DE LOS CONTROLES INTERNOS

La Ley SOX en su Sección 404 requiere, con limitadas excepciones, que las empresas públicas
realicen una evaluación de la efectividad de los controles internos de la información financiera
de fin del año y que se incluya una conclusión sobre si el control interno sobre el reporte
financiero de la compañía es eficaz, esto incluye revelar si hubo alguna debilidad material en
los controles que pueda no prevenir o detectar un error material en los estados financieros. A su
vez, requiere que el auditor externo de la compañía emita una opinión sobre la efectividad del
control interno sobre el reporte financiero. Tanto la empresa como directamente sus directivos
pueden estar sujetos a importantes sanciones penales y civiles por incumplimiento de la Ley
SOX. (Espino, 2017, pág. 156)

La sección 404 de la ley en conjunto con el modelo de control interno (COSO) buscan
encaminar a las compañías a la revisión, actualización, confección e implementación de los
mapas de riesgos que afrontan las compañías y busca por tanto, la creación o mejora de las
actividades de control en su eficiencia y efectividad como una forma de manejar estos riesgos.
 4

II. APLICACIÓN PRÁCTICA

Bedendo, Cathcart y Jahel (2018) en un artículo para la revista Journal of Financial Stability se
esboza el recorrido que ha tenido la Ley Sarbanes-Oxley desde el año 2002, la cual surgió
debido a los escándalos por fraude de las empresas Enron y WorldCom.

A. CASO ENRON

Enron Corporation fue una compañía energética que nació en 1985 en Estados Unidos,
producto de la fusión de las empresas Houston Natural Gas e Inter North, la cual en sus inicios
se dedicaba a la administración de Gaseoductos y luego amplió su portafolio a ser intermediaria
para contratos de futuros y derivados del Gas Natural, desarrolló, construyó y operó
gaseoductos y plantas de energía a nivel mundial, expandiendo sus operaciones a América
central, América Latina, Filipinas e India, incursionó en temas de seguros y manejo de riesgos,
por último lanzaron Enron Online, una plataforma virtual que permitía realizar hasta 6.000
transacciones en línea diarias, con movimientos por $2.500 millones USD. Pero más allá de la
exitosa empresa se escondía sus oscuros movimientos provenientes de la manipulación
contable y financiera, que ocultaba millones de deudas de oferta, proyectos fallidos, ente otros
escándalos en los que se vio envuelta por rumores de sobornos y tráfico de influencias y
primordialmente lo que desata el escándalo en el año 2001, los rumores acerca de las ganancias
provenientes de negociaciones con sus propias subsidiarias que le servían para ocultar las
millonarias pérdidas y mantener sobrevaluado el precio de la acción, Tras dicho escándalo el
precio de la acción se desploma a menos de $1 USD.

Recuento de maniobras fraudulentas – prácticas contables «creativas»

▪ Contabilidad market to market, o valor hipotético a futuro: Se tienen en cuenta en esta

contabilidad los registros de transacciones y contratos a futuro, para luego realizar unas
estimaciones actuales de mercado. Con esto Enron mostraba ganancias muy altas, que nunca se
reflejarían en efectivo. Lo que hacía Enron era mostrar beneficios futuros en el presente, pero
que nunca se asociarían a un beneficio líquido de efectivo. Con la implementación de una
contabilidad Market to Market Enron realizaba estimaciones al valor convenido y por un plazo
de cualquier valoración, que se considerara conveniente para supervalorar la empresa. Enron
contabilizaba grandes cantidades de ingresos, para contratos que tenía pendientes realizar en el
largo plazo. Para Enron lo importante era mostrar grandes utilidades, pero sin analizar la
retribución del efectivo de estas.
 5

▪ Los derivados: Enron se dedicó a vender opciones, que es un contrato financiero, que se
pueden negociar a largo plazo, también negociaba otros derivados como forwards, futuros y
swaps. Enron negociaba futuros que involucraban negociaciones con la parte climática, lo que
implico que pagara unas grandes cantidades de dinero por el riesgo que se había obligado a
cubrir. Enron podía inflar sus ganancias ajustando los contratos de derivados que realizaba. Es
así como Enron operaba libremente en el mercado de derivados y sin las regulaciones que
exigía el gobierno y también sin una revisión clara de la empresa de auditoria Arthur Andersen,
quien no validaba los precios de mercado, simplemente por dejar hacer a Enron lo que quisiera,
por estar retribuido con unos buenos honorarios.

▪ Empresas de fachada: En conclusión, las ganancias que generaba Enron eran irreales y
estaban solventadas en una contabilidad hipotética y futura de hechos que no eran reales a lo
que vivía la empresa. Se reportaban beneficios periódicamente, pero el flujo de efectivo era
cada vez menor además de esto creo unas empresas de fachada, para realizar transacciones
ficticias entre la principal y estas otras empresas.

B. CONCLUSIONES

C. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Espino, M. G. (2017). Fundamentos de la Ley Sarbanes-Oxley. Mexico: Instituto Mexicano de

Contadores Públicos.

https://repositorio.upn.edu.pe/bitstream/handle/11537/23663/Guevara%20Marchena
%2CMargarita.pdf?sequence=1&isAllowed=y

https://obtienearchivo.bcn.cl/obtienearchivo?id=documentos/10221.1/44191/3/tesisLey%20Sarbanes
%20Oxley%281%29.pdf
 6

D. ANEXOS

Ilustración 1 Diagrama se muestra el esquema general de conformación entre los distintos

Ilustración 2 Alcance de las secciones 302 y 404 en cuanto a la revelación financiera