Tarea de investigación:

Instigación sobre la Ley Sarbane Oxley

y el caso de la empresa XEROX

Sección No. - 43

Catedrático:
Lic. Fredy Fernando Vargas Hernandez

Integrantes Equipo No. 5

Nombre Cuenta evaluación
Ianka Yulibeth Santos 32011248 100%
Yina Osorto 11211094 100%
Obed Jaid Cano 31111872 100%
Claudio E. Vasquez 31311797 100%
Luis Fernando Blanco 31341338 100%
Lohana M. Martinez 32011789 100%

03 febrero 2023
Contenido

INTRODUCCION..................................................................................................................................3
LEY SARBANES OXLEY.........................................................................................................................4
CASO DE LA EMPRESA XEROX.............................................................................................................5
¿POR QUÉ OCURREN ESTOS ESCÁNDALOS FINANCIEROS?................................................................6
CONCLUSIONES:.................................................................................................................................7
Bibliografía.........................................................................................................................................7
INTRODUCCION

La presente investigación consiste en Investigar la Ley Sarbane Oxley (SOX) y el caso de la

empresa que ha sido conocida mundialmente por su presencia de marca; nos referimos a
la empresa XEROX.
Primero citamos la Ley Sarbane Oxley (SOX) una ley que nace por consecuencia de los
fraudes grandes empresa lógicamente en complicidad de los auditores los cuales
maquillaban reportes financieros con el objetivo de incrementar sus ganancias a través de
la venta de bonos y acciones ocasionado muchas perdidas a muchas personas y es por
esta razón que nación esta ley que regula a los Ceos de las compañías, a las compañías en
sí y principalmente a sus auditores, protegiendo a sector inversionista. Hoy en día existen
varias películas en donde se refieren a estas empresas y sus malas prácticas contables y no
éticas. la Ley Sarbane Oxley (SOX) prácticamente está por cumplir 22 años y es una ley no
muy popular porque obliga a las empresas mostrar sus documentos y movimientos
contables por tal motivo el sector inversionista se siente tranquilo puesto que todas las
empresas están obligadas a seguir y cumplir con la leyes.
Por otro lado, tenemos a XEROX que significa fotocopiar, una empresa que nació en el
seno familiar y que sentó las bases de lo que hoy en día llamamos computador y que se
hizo muy famosa por sus fotocopiadoras a finales de los años sesenta; desde entonces
muy aceptada por sus innovación y competitividad; además, que pudo ser uno de los más
grandes pero que no fue. Y es precisamente el tema que expone en esta investigación
debido a los escándalos y la demanda de fraude en Los Estados Unidos y que derivó en
una demanda por parte de los organismos responsables de vigilar las prácticas contables
en sus informes financieros consecutivamente durante un periodo de cinco años. Todo
por incrementar Ganancias fraudulentas que van en contra de toda ética contable. Por
todos estos acontecimientos en la presente investigación presentamos preguntas y
formulamos respuestas que nos ayudar a entender el porqué de las situaciones
fraudulentas que permiten la falta de transparencias que fácilmente pueden afectar a
otras empresas además de XEROX que es nuestro foco de atención.
LEY SARBANES OXLEY

La Ley Sarbanes Oxley, es la ley que regula las funciones financieras contables y de
auditoría y penaliza de una forma severa, el crimen corporativo y de cuello blanco a todas
las entidades que coticen en la bolsa de valores de Estados Unidos.
Este acto de ley discutido en 2a Sesión de la Cámara de Representantes del Congreso de
los Estados Unidos en Julio 24 de 2002, recibe el nombre de su ponente el Sr. Oxley su
objetivo fundamental es el control interno entendido como el autocontrol de las mismas
empresas bajo la lógica del Gobierno Corporativo y a su vez por las entidades de control
como el COSO y la SEC en Estados Unidos.
La Ley reconoce que la profesión del contador público y su labor como revisor externo o
auditor es un activo importantísimo, en el proceso de mejorar el control interno, el
gobierno corporativo, los estándares de contabilidad, la intervención de las entidades de
vigilancia pública y privada, y la veracidad de los informes financieros.
Una de las áreas afectadas por esta legislación es la responsabilidad que tienen las
empresas de contabilidad y servicios de auditoria en la pulcritud de los informes
financieros sin que eso implique violar la confidencialidad que les deben a sus clientes.
El Acto de Ley Sarbanes-Oxley, fortalece el concepto de gobierno corporativo ya que
requiere un informe de interventoría anual, independiente y autónomo de la valoración
que hace la propia dirección de las organizaciones y la plena claridad sobre el proceso
llevado acabo para la elaboración y presentación de los informes financieros. En este
escenario las compañías deberán proporcionar un informe de dirección, que ahora se ve
afectado por este nuevo requisito que introduce la Ley, las condiciones en que debe darse
y promulgarse el informe del interventor.
Se exige tener y mantener un código de ética para los funcionarios de las direcciones
financieras. Tal énfasis en una conducta honrada y ética, junto a la información plena,
justa, exacta, oportuna, y entendible es para mantener la transparencia en el libre
ejercicio de los negocios, donde se mueven enormes capitales a través del sistema
financiero y los mercados de valores; lo anterior debe ser bajo el estricto cumplimiento de
las reglas gubernamentales aplicables y las regulaciones de origen técnico. Cada compañía
se exige llevar a cabo tal un código para que su director, y el funcionario de contabilidad
principal (o su equivalente), lo cumpla plenamente. Cada responsable de informes
financieros al interior de las compañías deberá elaborar un informe puntual donde se
demuestre claramente que está cumpliendo con las reglas.

La Ley Sarbanes-Oxley 2002 es una ley técnica y de efecto administrativo de manejo de la

información contable y financiera del orden del derecho privado, donde se ha hecho
claridad que no puede ser que en materia financiera y contable los particulares puedan
operar sin ningún control por parte de la sociedad y el ente que la sociedad ha creado
para que la represente y gobierne, el Estado. En tal sentido esta ley tiene elementos
públicos importantes pero su efecto jurídico no se da en materia penal sino en materia
administrativa, de auditoría y de control interno y externo.

CASO DE LA EMPRESA XEROX

Xerox es el sinónimo de la fotocopia en el mundo entero, y también la última corporación

de los Estados Unidos que debió admitir que hizo magia en sus asientos contables.
En el año 2000 se produjo el escándalo “Xerox” en Estados Unidos. La Comisión Nacional
de Mercados de Valores (SEC) interpuso una demanda por fraude en sus prácticas
contables, se le acusó de falsificación de sus estados financieros durante cinco años.
Conjuntamente se le acusó de incrementar indebidamente sus ingresos por 3 000 millones
de dólares y sus resultados antes de impuestos por 1 500 millones de dólares.
El objetivo de la maniobra era seducir a Wall Street y hacer aún mucho más ricos a los
ejecutivos de la firma, realizando trucos con futuros ingresos.
 El caso Xerox abarca una situación real que se relaciona directamente con un tema ético.
En realidad, lo que sucedió fue que se contabilizaron los futuros ingresos con una acción
de “renta acelerada”, esto generó que se inflen las cuentas y que las clasificadoras opten
por un buen reconocimiento dentro del mercado y dentro del ámbito empresarial. De esta
manera, todos los inversionistas miraban con excelentes ojos a las acciones de Xerox. Así
mismo, trajo miradas por parte de Wall Street, objetivo que ya se había planteado para
incrementar los ingresos de los ejecutivos. El juego de Xerox era muy sencillo, aunque no
por ello inocente. El truco se llama "renta acelerada" y funcionaba así: la compañía
firmaba un contrato por el alquiler de sus equipos por cierta cantidad de dólares, Xerox
sabía que no recibiría todo ese dinero junto, sino a lo largo de los meses o años que
durara dicho contrato. Sin embargo, en sus libros ponía la cifra global, como si fuera a
percibir todo el pago. De esa forma, las ganancias parecían más espectaculares de lo que
eran. No inventaba dinero que no existía, sino que lo "tomaba prestado del futuro".
KPMG LLP, tercer estudio contable del mundo, y cuatros socios auditores fueron acusados
de fraude ante el fuero civil por la Securities & Exchange Commission. La causa se origina
en irregularidades detectadas en los balances de Xerox. La demanda sostiene que el
estudio y sus socios externos sabían que Xerox Corporation manipulaba libros e, igual,
subscribían los estados financieros de la firma. La auditoría encargada por la Comisión de
Valores estadounidense (SEC) sobre las cuentas del fabricante de fotocopiadoras y
servicios para oficinas Xerox reveló que la firma anotó ingresos anticipadamente durante
cinco años por importe de 6.000 millones de dólares. 
La SEC llevaba año y medio encima de la empresa, y en una investigación realizada,
detectó irregularidades en los contratos de leasing de equipos a largo plazo, ya que el
fabricante de fotocopiadoras contabilizó como ingresos actuales facturación futura con el
objetivo de cumplir las previsiones de los analistas. En principio, la SEC estimó que Xerox
había registrado indebidamente 3.000 millones de dólares en volumen de negocio. La
empresa llegó entonces a un acuerdo con el organismo, que establecía el pago de una
multa de diez millones de dólares, la cifra más alta aplicada hasta aquella fecha por
violaciones de la información financiera, y fue acusada de engañar y traicionar a los
inversores. El organismo de control obligaba además a la firma a rectificar sus cuentas
anuales de los años comprendidos entre 1997 y 2000, para ajustar los ingresos irregulares.

¿POR QUÉ OCURREN ESTOS ESCÁNDALOS FINANCIEROS?

La literatura señala una serie de razones que resaltan los motivos por los que se producen
estos escándalos financieros, a pesar del papel que deben realizar las entidades
reguladoras.
1. Falta de transparencia y veracidad en la información facilitada a los mercados, al
tratar de superar las previsiones de los analistas, presentando una imagen
atractiva de la empresa, pero lejos de la imagen real.
2. Concentración del poder y fuertes relaciones con el poder político.
3. Absoluta carencia de ética profesional y cultura empresarial. Las organizaciones no
son sólo la imagen, sino también el resultado de su comportamiento y su práctica.
En las empresas involucradas en escándalos financieros la apariencia estará
sobredimensionada pero no en la realidad.
4. Enriquecimiento abusivo de ejecutivos.
5. Conflictos en las informaciones facilitadas por los analistas financieros.
6. Fallos de las instituciones reguladoras ya que cuando las leyes y regulaciones
sectoriales son deficientes o poco exigentes se favorecen actuaciones
fraudulentas, pero aun con leyes así pueden crearse normas internas y un control
efectivo para que no suceda.
7. Fallo de la auditoría externa, al violar su independencia, sus principios éticos y las
normas sobre las que se rige la profesión.
CONCLUSIONES:

 Las Leyes como la de Sarbanes Oxley; fueron promulgadas para prevenir acciones
fraudulentas como la vista anteriormente y mejorar la gestión empresarial, la calidad
de los informes financieros, y la credibilidad de las funciones de auditoría.
 El escándalo financiero de Xerox, como otros; ha resultado ser costoso para la
profesión contable, no sólo por su medición monetaria, sino también en términos de
pérdida de la reputación y la confianza de los inversores en los mercados de capitales.

Bibliografía
Clarin.com. (2009 de junio de 2002). Obtenido de
https://www.clarin.com/ediciones-anteriores/crece-escandalo-xerox-fraguo-
balances_0_r1QJsEl0Kl.html

Contreras, P. (2006). Obtenido de https://ciencia.lasalle.edu.co/contaduria_publica/402

credibilidad, J. D. (03 de febrero de 2023). Obtenido de

http://www.aeca1.org/pub/on_line/comunicaciones_xviicongresoaeca/cd/103d.pdf

Xeroxpdf.Coffe.com. (25 de febdrero de 2021). clarin.com. Obtenido de

https://pdfcoffee.com/xerox-5-pdf-free.html