Definición La Ley Sarbanes-Oxley, conocida también como Sarbox ó SOA, es la ley que regula las funciones financieras contables y de auditoría. El nombre de la ley se deriva de los apellidos de sus dos principales promulgadores en el senado de EEUU, el diputado Michael G. Oxley y el senador Paul .S. Sarbanes. Objetivos de la Ley Sox Restablecer la confianza en los informes financieros corporativos. Plantear grandes cambios en la gestión de las empresas públicas. Monitorear la actividad de la industria relacionada con la contabilidad. Imponer fuertes castigos tanto monetarios como morales para aquellos ejecutivos que realicen actividades fraudulentas. Objetivos de la Ley Sox Restablecer la confianza en los informes financieros corporativos. Plantear grandes cambios en la gestión de las empresas públicas. Monitorear la actividad de la industria relacionada con la contabilidad. Imponer fuertes castigos tanto monetarios como morales para aquellos ejecutivos que realicen actividades fraudulentas. Composición de la Ley SOX Titulo I: PCAOB (Public Company Accounting Oversight Board) Junta de supervisión de firmas de contabilidad pública, su principal función es llevar el registro de las firmas auditoras, inspeccionar su trabajo y verifica que cumplan con los estándares de control de calidad, tiene la potestad de aplicar sanciones y medidas disciplinarias. Titulo II: Independencia de los auditores Limita los servicios que las firmas auditoras muestran a sus clientes y detallan las actividades que requieren ser aprobadas por el comité de auditoria, prohibiendo prestar a los clientes de auditoria servicios de contabilidad y otros relacionados con preparación de cuentas anuales, implementación de sistemas de información financiera entre otros. Título III— Responsabilidad Corporativa Define la iteración entre los auditores externos con los auditores internos y el comité Describe específicamente los beneficios y sanciones penales para los oficiales financieros y cómplices en caso de problemas. Esta certificación no requiere someterse a auditoria externa. SOX estableció que la labor de fiscalizar la preparación de estados financieros corresponde a personas independientes del negocio y sus dueños. Estas personas son las que forman el comité de auditoria, deben ser por lo menos 3 miembros sin relación económica con la sociedad. La definición de la independencia es muy estricta, incluye a las sociedades en las que los miembros del comité, sus cónyuges e hijos menores sean socios. Título III— Responsabilidad Corporativa SOX estableció que la labor de fiscalizar la preparación de estados financieros corresponde a personas independientes del negocio y sus dueños Estas personas son las que forman el comité de auditoria, deben ser por lo menos 3 miembros sin relación económica con la sociedad. La definición de la independencia es muy estricta, incluye a las sociedades en las que los miembros del comité, sus cónyuges e hijos menores sean socios Titulo IV — Conflictos Financieros Se exige responsabilidad a la administración respecto del establecimiento y mantenimiento de controles internos para los reportes financieros Los reportes de auditores externos debe incluir una evaluación de procedimientos de control interno sobre la elaboración de reportes y efectividad operativa Titulo V—Análisis De Conflicto De Intereses Define los requerimientos para asegurar la confidencialidad en analistas y responsables. Define códigos de conducta para análisis de seguridad y requerimientos conocidos para el conflicto de intereses. La ley indica que la persona que firma los estados no podrá ser la misma que la que aprueba o audita los mismos. La firma encargada de auditar no podrá tener relación con los socios ni ningún parentesco Los estados e informes no podrán ser pre publicados para el público en general antes de pasar por todos los controles estipulados. Título VI—Comisión De Recursos Y Autoridad Define las condiciones que una persona debe cumplir para poder actuar como broker, auditor o responsables de estados. Legisla los montos de capitalización e inversión permitidos por los accionistas. Define montos mínimos a invertirse en el tema de tecnología para almacenamiento y recuperación de la información. Es necesario además fijar un monto para la contratación del personal requerido. Titulo VII— Informes y Reportes Incluye los efectos de la consolidación de firmas de contabilidad pública, y la responsabilidad directa en el caso de manipulación de información o dar a conocer condiciones financieras falsas. Todo documento deberá estar validado por firmas auditoras autorizadas, las cuales son reducidas en USA por los altos requisitos exigidos para obtener este permiso. Para evitar la competencia desleal, también se ha legislado el tema de las tarifas que puede cobrar cada firma. Existen formatos estandarizados dependiendo de la naturaleza del negocio, montos en movimiento y tipo de organización. Titulo VIII — La empresa y el fraude contable Describe las penas criminales por fraude o manipulación, destrucción o alteración de registros financieros Es un delito el que con “conocimiento ” destruya o crea documentos para “impedir, obstruir o influenciar” cualquier investigación federal existente o prevista. Define montos a pagar como multa y sanciones penales a tomarse en el caso de adulterar la información de los estados. Multas por la alteración de pistas de auditoria. Toda modificación de la información disponible al público que ha sido publicada por algún medio, tiene una pena ha aplicarse. Titulo IX — Penalización por crímenes de collar blanco Incrementa las penas criminales asociadas con los crímenes ocurridos en puestos gerenciales o conspiraciones. Cualquier persona que atente contra la información almacenada, podría estar sujeta a sanciones penales. Las sanciones penales dependen del tipo de adulteración realizada por la persona. Título X — Retorno de impuestos corporativos Deberá existir un comité de oficiales ejecutivos, con responsabilidad sobre la firma de balances e impuestos La declaración de los impuestos deberá ser firmada y certificada por un oficial del comité ejecutivo de cada corporación o empresa. Titulo XI Fraude corporativo y contables Define lo que se puede considerar como ofensas criminales o fraudes financieros. Define el tipo de sanciones a aplicarse dependiendo del tipo de empresa. Defines además las autoridades encargadas de realizar la revisión. Define además la magnitud del fraude y como que tipo se puede clasificar. Caso Enron Enron inició su vida como productora de energía en 1985, pasando poco después a ser comercializadora de energía. Terminó siendo un “banco de energía” que suministraba cantidades garantizadas a precios fijos en el largo plazo, Enron era dueña de plantas generadoras de energía, distribuidoras de gas y otras unidades involucradas en el suministro de servicios a consumidores y empresas, también fue de los primeros en la compra y venta de energía como si fueran acciones o bonos, se convirtió en un gran intermediario en el mercado energético, tomando enormes riesgos financieros, en 15 años llegó a ser la séptima mayor empresa de Estados Unidos, empleando a 21.000 personas en más de 40 países. En caso ENRON incumplió la SECCIÓN 302 los informes que presentaban ENROI no estaba legitimidad por los directivos ni tampoco certificaban su responsabilidad. Había un Control interno casi nulo. No había control a las áreas de riesgo. En el caso ENRON se incumplió la SECCIÓN 404 No se realizo una evaluación del Control interno que es muy necesario para tener una certeza de que los estados estén presentes razonablemente.
En el caso ENRON incumplió la SECCIÓN 407 No
contar con expertos financieros en el comité de Auditoria e informar explícitamente. El comité de Auditoria no cumplió su Rol. De verificar que el control interno este cumpliendo su papel. Caso WorldCom WorldCom es una empresa de telecomunicaciones, la segunda proveedora de servicios de información y llamadas telefónicas de larga distancia en EE.UU. La gigantesca compañía de telecomunicaciones tuvo que anunciar el 25 de junio del año 2002 que tendría que corregir sus cuentas de resultados en unos 3 850 millones de dólares, ello, ocasionó que todos los stakeholders de la compañía, quedaran atónitos al darse cuenta con la realidad: las utilidades registradas en las herramientas de reporte a los accionistas resultaron ser millonarias pérdidas. Caso Tyco La fundación de TYCO se realizó en 1960 por Arthur J. Rosenburg. Inicialmente fue un laboratorio de investigación para hacer trabajos experimentales para el gobierno de Estados Unidos para después convertirse en una empresa dedicada a la fabricación de productos industriales, en 1964 hace una oferta pública de acciones y a partir del año de 1965, TYCO comienza una estrategia de crecimiento, basada en la adquisición de otras empresas. TYCO se convirtió en una corporación mucho más grande y diversificada, que empezó a cotizaren la bolsa de New York en el año de 1973, logrando, Ventas por 500 millones de dólares, un patrimonio neto de casi 140 millones de dólares. La política de TYCO a lo largo de los años, ha sido adquirir empresas rentables para luego administrarlas continuamente, de tal forma que se aumente la rentabilidad de los beneficios de los accionistas en enero de 2002 Esquema Ponzi Pérdidas estimadas: 20.000 millones de dólares Bernie Madoff les robó a miles de inversionistas de 20.000 millones de dólares a través del esquema Ponzi más notorio en la historia. Él se declaró culpable de los cargos de fraude y fue sentenciado a 150 años de prisión federal. Su hijo Mark se ahorcó en el 2010, en el segundo aniversario del arresto de su padre. Madoff se culpó por la muerte de su hijo.
