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Versión 2

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CAPITAL
GUÍA DE CRITERIOS DE EVALUACIÓN
Esta guía recoge las principales expectativas que tiene la Superintendencia Financiera
de Colombia (SFC) sobre la suficiencia y gestión de Capital de una Entidad Supervisada
(ES) para ser considerada adecuada. Por tanto, estos lineamientos constituyen los
criterios de evaluación del Capital para la metodología de Supervisión Basada en
Riesgos de la SFC.

Esta guía de criterios de evaluación debe ser leída en conjunto con el Marco Integral de
Supervisión de la SFC.

Tabla de Contenido
Rol del Capital............................................................................................................................................................... 2
Evaluació n del Capital................................................................................................................................................ 2
Criterios del capital................................................................................................................................................ 2
1. Políticas y prá cticas de gestió n de capital...................................................................................... 2
2. Alta Gerencia y Junta Directiva........................................................................................................... 3
3. Suficiencia del capital.............................................................................................................................. 4
Calificació n de la suficiencia y gestió n del Capital.......................................................................................... 4
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Rol del Capital

El Capital es una fuente de soporte financiero que protege a una Compañ ía de pérdidas
inesperadas, y es, por lo tanto, un elemento clave para su seguridad y solvencia. A su vez, la
gestió n de capital es el proceso continuo de acumulació n y mantenimiento del capital en
niveles suficientes para soportar el plan de negocios de la Compañ ía de forma consistente con
su apetito y tolerancia al riesgo. Para Compañ ías complejas, esta gestió n incluye la asignació n
del capital a sus diferentes actividades, reconociendo su exposició n al riesgo. De esta forma, la
evaluació n del capital considera el contexto de la naturaleza, tamañ o, complejidad y perfil de
riesgo de la Compañ ía.

Evaluación del Capital

Criterios del capital

A continuació n, se describen los criterios utilizados por la SFC para evaluar la suficiencia de
capital y las políticas y prá cticas de gestió n de capital en una entidad. La aplicació n y
ponderació n de cada uno de los criterios dependerá de la naturaleza, tamañ o, complejidad y
perfil de riesgos de la entidad.

1. Políticas y 1.1. Grado en el cual las políticas y prá cticas de gestió n de capital:
prácticas de
gestión de capital a) Son parte de la planeació n estratégica de la entidad y/o
conglomerado financiero.
 Grado en el cual la planeació n estratégica de la entidad
contempla los requerimientos de capital actual y futuro.
 Grado en el cual la planeació n estratégica de la entidad evalú a
el acceso a fuentes externas de recursos.
b) Contemplan a toda la entidad y/o conglomerado financiero.
c) Determinan un Objetivo Interno de Capital para la entidad
y/o conglomerado financiero acordes con su estrategia, plan de
negocios y apetito de riesgos.
d) Son acordes con el Marco de Apetito de Riesgo y está n
articuladas con la Declaración de Apetito de Riesgo de la
entidad y/o conglomerado financiero.
e) Establecen la realizació n de procedimientos de monitoreo
constantes que garanticen que la entidad y/o conglomerado
financiero cumple con los requerimientos regulatorios mínimos
y el objetivo interno de capital, incluyendo Pruebas de Estrés
en diferentes escenarios los cuales incluyan posibles eventos o
cambios en las condiciones del entorno que puedan impactar
negativamente a la entidad.
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f) Garantizan procesos adecuados para el desarrollo e

implementació n de las políticas y prácticas de gestió n de capital
en cada una de sus etapas (planeació n, ejecució n y monitoreo).
g) Desarrollan una autoevaluació n de suficiencia de capital en la
cual se contemplen los riesgos a los que se encuentra expuesta,
incluyendo escenarios extremos, así como la estrategia de
negocio.
h) La asignació n de capital y su costo es contemplada en las
decisiones estratégicas de la entidad y en la evaluació n del
desempeñ o de las unidades de negocio y la alta gerencia.

1.2. Grado en el cual la gestió n de capital se encuentra incorporada en

la Estructura de Gobierno de Riesgos de la entidad y/o
conglomerado financiero y es soportado por las funciones de
control encargadas de aprobarlo y supervisarlo (Junta Directiva),
implementarlo (Alta Gerencia), evaluarlo (Gestió n de Riesgos) y
auditarlo (Auditoría Interna).

2. Alta Gerencia y 2.2. Políticas y prá cticas adecuadas para que la Junta Directiva apruebe
Junta Directiva y supervise, y la Alta Gerencia implemente:

a) La planeació n anual del capital.

b) El mandato y los recursos de la gestió n de capital.
c) Las políticas y prá cticas de la gestió n de capital.

2.3. Políticas y prá cticas adecuadas para generar reportes completos,

acertados y oportunos sobre la gestió n de capital de la entidad que
le permitan a la Alta Gerencia y la Junta Directiva (incluidos sus
comités) evaluar el cumplimiento con:

a) El plan de capital de la entidad.

b) Los requerimientos regulatorios mínimos de capital.
c) Resultados de las pruebas de estrés.

2.4. Políticas y prá cticas adecuadas para realizar evaluaciones

perió dicas e independientes que garanticen que la gestió n de
capital cumple con las políticas y prá cticas aprobadas y los
requerimientos regulatorios.
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3. Suficiencia del 3.2. Nivel de capital adecuado en relació n con los requerimientos
capital regulatorios mínimos, el perfil de riesgos de la entidad y sus
objetivos internos de capital.

3.3. Suficiencia del nivel de capital de alta calidad. Idoneidad de la

combinació n de los diferentes instrumentos que componen el
capital.

3.4. Grado en el cual la entidad utiliza arbitraje regulatorio en su la

gestió n de capital.

3.5. Suficiencia del nivel de capital para soportar el plan de negocios de

la entidad.

3.6. Disposició n y capacidad de los accionistas o la casa matriz para

soportar el nivel de capital de la entidad y/o habilidad de la
entidad para obtener capital en los mercados de capitales.

Calificación de la suficiencia y gestión del Capital

La calificació n de la suficiencia y gestió n del capital podrá ser (i) fuerte, (ii) adecuado, (iii)
necesita mejorar o (iv) débil. Las siguientes definiciones describen las categorías de
calificació n usadas en la evaluació n de la suficiencia del capital y las políticas y prá cticas de la
gestió n de capital de una Compañ ía. La suficiencia de capital incluye tanto el nivel como su
calidad. La evaluació n se hace bajo el contexto de la naturaleza, tamañ o, complejidad y perfil
de riesgo de la Compañ ía.

Fuerte

 La suficiencia de capital es fuerte para la naturaleza, tamañ o, complejidad y perfil de

riesgos de la entidad.
 Se espera que la tendencia del nivel de capital en los pró ximos 12 meses sea positiva.
 Las políticas y prá cticas de la gestió n de capital son superiores a las prá cticas
generalmente aceptadas.

Adecuado

 La suficiencia de capital es adecuada para la naturaleza, tamañ o, complejidad y perfil de

riesgos de la entidad.
 Se espera que la tendencia del nivel de capital en los pró ximos 12 meses sea positiva.
 Las políticas y prá cticas de la gestió n de capital reú nen las prá cticas generalmente
aceptadas.

Necesita Mejorar
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 La suficiencia de capital no siempre es apropiada para la naturaleza, tamañ o, complejidad y

perfil de riesgos, aunque cumple con los requerimientos mínimos regulatorios.
 La tendencia del nivel de capital en los pró ximos 12 meses es incierta.
 Las políticas y prá cticas de la gestió n de capital pueden no cumplir con las prá cticas
generalmente aceptadas.

Débil

 La suficiencia de capital es inapropiada para la naturaleza, tamañ o, complejidad y perfil de

riesgos de la entidad y no cumple – o cumple marginalmente –con los requerimientos
regulatorios mínimos.
 Se espera que la tendencia del nivel de capital en los pró ximos 12 meses sea negativa.
 Las políticas y prá cticas de la gestió n de capital no cumplen con las prá cticas generalmente
aceptadas de la industria.