TRABAJO DE INFORMATICA III

CASO III GESTIÓN DE PROYECTOS

PRESENTADO POR:

DIEGO LEANDRO MORALES CHAPARRO

WILSON DARIO FLOREZ BOHOORQUEZ
SANDRA MILENA PRIETO LEON
SANTIAGO RIVERA SERRANO

PRESENTADO A:

ODAIR TRIANA CALDERON

ESCUELA SUPERIOR DE ADMINISTRACION PÚBLICA - ESAP

VILLETA 2020
 CASO 3: GESTIÓN DE PROYECTOS.

La gobernación de RBC analiza la opción de invertir en un proyecto de fabricación y

comercialización de licor o invertir en un producto de renta fija. Para lo cual, acude a una

asesoría por parte de profesionales que le orienten hacia el mejor destino de recursos del

departamento. La información suministrada es la siguiente:

RAZÓN SOCIAL: “EMPRESA DE LICORES DE RBC”

El caso muestra una empresa dedicada a la fabricación de licor.

1. Según formulación del proyecto se estima una inversión fija de:

2. Costo del patrimonio 15%

3. De acuerdo con los costos estándar del departamento de producción (estudio técnico) se

estima que se requieren 2 horas hombre por UND. La hora de MOD equivale a $ 5.559. (Hora

smmlv (2020) + lo de ley (52%)).

Los CIF, según el departamento de producción, son un 50% del valor de la materia prima.

4. Según un estudio de mercado, se estima una demanda proyectada para el primer periodo de

14.000 unidades. INCREMENTO ANUAL DEL 2%

5. Teniendo en cuenta el estudio administrativo se requiere una planta de personal administrativo

con la siguiente asignación salarial mensual.

* Para tener en cuenta, la liquidación de la nómina es de acuerdo con la reforma legal. La

nómina se mantiene fija para los periodos del juego. INCREMENTO ANUAL DEL 4%

6. La estimación de los gastos de funcionamiento, se calculan por un valor de $40.000.000.

(Promedio) INCREMENTO ANUAL DEL 3%

7. La Depreciación de los activos es mediante el método lineal.

8. El precio sugerido para el primer periodo de estima en 36.2% sobre el costo de producción

unitario. INCREMENTO ANUAL DEL 4%

9. El impuesto en la economía de influencia en el caso de la renta está en el 34%

10. Dado el valor de la inversión inicial del proyecto se estima financiar con el sector

financiero un 25% del valor. Amortización del crédito estará para pagar en 5 años a una tasa de

interés efectivo del 20% y los pagos se realizarán de forma mensual vencida.
 Se solicita realizar estudio financiero (VPN y TIR), en el cual se determine la factibilidad o

no del proyecto de inversión financiera para la Gobernación RBC.

RTA: Entonces, de acuerdo a lo expresado en el caso se realizó un estudio financiero, para

poder determinar la TIR y VPN y así lograr tomar la decisión correcta, por esto se elaboró un

estado de resultados y un flujo de caja de la empresa RBC. A continuación, los detalles:

ESTADO DE RESULTADOS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

$ $ $ $ $ $
+ Ventas - 2.863.522.628 3.037.624.803 3.222.312.391 3.418.228.985 3.626.057.307
$ $ $ $ $
Precio de venta unitario 204.537 212.719 221.228 230.077 239.280

Variación anual 4% 4% 4% 4%

Cantidades 14.000 14.280 14.566 14.857 15.154

Variación anual 2% 2% 2% 2%
$ $ $ $ $
- Costos 2.102.439.521 2.230.267.844 2.365.868.129 2.509.712.911 2.662.303.456
$ $ $ $ $
Costo variable unitario 150.174,25 156.181,22 162.428,47 168.925,61 175.682,63

Variación anual 4% 4% 4% 4%
$ $ $ $ $
= Utilidad bruta 761.083.107 807.356.959 856.444.263 908.516.074 963.753.851
- Costos fijos sin $ $ $ $ $
depreciaciones 11.060.000 11.502.400 11.962.496 12.440.996 12.938.636
$ $ $ $ $
Nomina 11.060.000 11.502.400 11.962.496 12.440.996 12.938.636

Variación anual 4% 4% 4% 4%
$ $ $ $ $
= EBITDA 750.023.107 795.854.559 844.481.767 896.075.078 950.815.215
$
- DA $ - $ - $ - - $ -
$ $ $ $ $
= EBIT 750.023.107 795.854.559 844.481.767 896.075.078 950.815.215
$ $ $ $ $
Gastos de funcionamiento 40.000.000,00 41.200.000,00 42.436.000,00 43.709.080,00 45.020.352,40

Variación anual 3% 3% 3% 3%
$ $ $ $ $
Utilidad Operacional 710.023.107 754.654.559 802.045.767 852.365.998 905.794.863
$ $ $ $
Impuesto de renta 34% 241.407.856 $ - 272.695.561 289.804.439 307.970.253
$ $ $ $ $
Utilidad del ejercicio 468.615.250 754.654.559 529.350.206 562.561.559 597.824.610

Financiación 25% $ - $ - $ - $ - $ -
$
Inversión 951.350.000
-$ $ $ $ $ $
FCL 951.350.000 468.615.250 754.654.559 529.350.206 562.561.559 597.824.610

T
D 15%
V $
PN 993.696.026
T
IR 53%
 FLUJO DE CAJA

Concepto 0 1 2 3 4 5

Ingresos $ 2.863.522.627,60 $ 3.037.624.803,36 $ 3.222.312.391,40 $ 3.418.228.984,80 $ 3.626.057.307,08

Costos $ 2.102.439.521,00 $ 2.230.267.843,88 $ 2.365.868.128,78 $ 2.509.712.911,01 $ 2.662.303.456,00

Utilidad bruta $ 761.083.106,60 $ 807.356.959,48 $ 856.444.262,62 $ 908.516.073,79 $ 963.753.851,07

Gastos $ 40.000.000,00 $ 41.200.000,00 $ 42.436.000,00 $ 43.709.080,00 $ 45.020.352,40

Utilidad operacional $ 721.083.106,60 $ 767.356.959,48 $ 816.444.262,62 $ 868.516.073,79 $ 923.753.851,07

Impuesto de renta 34,00% $ 245.168.256,24 $ 260.901.366,22 $ 277.591.049,29 $ 295.295.465,09 $ 314.076.309,37

Utilidad del ejercicio $ 475.914.850,36 $ 506.455.593,26 $ 538.853.213,33 $ 573.220.608,70 $ 609.677.541,71

Inversión $ 951.350.000,00

FCL -$ 951.350.000,00 $ 475.914.850,36 $ 506.455.593,26 $ 538.853.213,33 $ 573.220.608,70 $ 609.677.541,71

TASA DE
DESCUENTO 15,00%

VPN $ 830.605.157,82 $ 413.839.000,31 $ 440.396.168,05 $ 468.568.011,59 $ 498.452.703,22 $ 530.154.384,09

TIR 46,22%
 VALOR PRESENTE NETO Y TASA INTERNA DE RETORNO

CALCULO DEL VPN Y LA TIR

AÑO FLUJOS DE EFECTIVO TASA DE INTERES= 20,00%
0 -$ 951.350.000,00
1 $ 475.914.850,36
2 $ 506.455.593,26
3 $ 538.853.213,33
4 $ 573.220.608,70
5 $ 609.677.541,71

VPN $ 530.154.384,09
TIR 46,22%

De acuerdo con los resultados obtenidos después de la elaboración de los anteriores

ejercicios, tenemos una Tasa Interna de Retorno de 46,22%, lo que quiere decir que la empresa

de Licor RBC, es rentable puesto que su TIR es alta, lo que quiere decir que la rentabilidad de

este proyecto es muy buena; además su Valor Presente Neto es de $ 830.605.157,82 millones de

pesos lo que corresponde al valor presente de los flujos de caja netos originados por una

inversión. Por esta razón, los profesionales aconsejan que la Gobernación debe invertir en la

empresa de Licores RBC, según las proyecciones realizadas tendrá una muy buena rentabilidad.