UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL

Carrera:
Contabilidad Y Auditoria

Tema:
Análisis Vertical Razones Simples

Integrantes:
Nikole Constante Espinoza
Moisés Guevara Uribe
Yeretsy Rizzo Aguirre
Paulina Rubio Funez
Joyce Suarez Reascos

Docente:
Pazmiño Enríquez José Ernesto

Séptimo Semestre “A” Diurno

Guayaquil-2023-A
 Índice
Razón financiera ........................................................................................................................3
El análisis vertical de razones simples ......................................................................................3
Beneficios del análisis vertical de razones simples ...................................................................4
El método de razones simples ....................................................................................................4
Clasificación de las razones simples ..........................................................................................5
El procedimiento de razones simples ........................................................................................5
Ejemplo de análisis vertical de razones simples .......................................................................7
Conclusión ..................................................................................................................................8
Análisis Grupal...........................................................................................................................9
Bibliografía ...............................................................................................................................10
 Análisis Vertical Razones Simples

Razón financiera

Razón es el método que consiste en establecer relaciones de las partidas y de los grupos
de partidas entre sí por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. (Paton,
1992)

Constituyen técnicas específicas para conocer el impacto de las transacciones de la

entidad sobre su situación financiera y sus resultados. El análisis financiero (cuantitativo
y cualitativo) proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias de la empresa,
para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solución y tomar las decisiones
correspondientes.

Efectuando una analogía con un médico, éste, para poder obtener un diagnóstico requiere
que al paciente se le realicen análisis clínicos (análisis cuantitativo), que le pueden ayudar
a identificar las posibles anomalías en su salud, las cuales pueden ser determinadas por
algunos indicadores preestablecidos por la medicina, por ejemplo, el nivel de glucosa, de
triglicéridos o de colesterol, cuya información le es útil para establecer la salud del
paciente

El análisis vertical de razones simples

El análisis vertical de razones simples es una técnica utilizada en el análisis financiero
para evaluar la estructura y la composición de los estados financieros de una empresa.
Este enfoque implica calcular las razones financieras como porcentajes de un elemento
clave en los estados financieros, generalmente los ingresos o las ventas.
El análisis vertical permite comparar la proporción de cada partida individual en relación
con un total, lo que ayuda a identificar tendencias y patrones a lo largo del tiempo y
también a realizar comparaciones entre empresas del mismo sector.
A continuación, se describen los pasos básicos para realizar un análisis vertical de razones
simples:
1. Seleccionar el elemento base: El primer paso es elegir el elemento clave en los
estados financieros que servirá como base para calcular los porcentajes de las
demás partidas. Normalmente, este elemento es los ingresos o las ventas netas, ya
que representan el punto central del desempeño financiero de la empresa.
2. Calcular los porcentajes: Una vez que se selecciona el elemento base, se calcula
el porcentaje de cada partida individual dividiendo su valor por el valor del
elemento base y multiplicando el resultado por 100. Por ejemplo, para calcular el
porcentaje de costos de ventas, se divide el valor de los costos de ventas entre los
ingresos netos y se multiplica por 100.
Porcentaje = (Valor de la partida / Valor del elemento base) x 100
3. Interpretar los resultados: Después de calcular los porcentajes, se analizan los
resultados para identificar tendencias y comparar la estructura financiera de la
empresa a lo largo del tiempo o en comparación con otras empresas del mismo
sector. Esto puede revelar cambios significativos en la composición de los estados
financieros y ayudar a identificar áreas de fortaleza o debilidad.
El análisis vertical de razones simples puede aplicarse a diferentes áreas de los estados
financieros, como el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de
efectivo. Algunas razones comunes que se analizan verticalmente incluyen los gastos
operativos, los costos de ventas, los activos y las fuentes de financiamiento.
En resumen, el análisis vertical de razones simples proporciona una visión detallada de la
estructura financiera de una empresa al comparar las partidas de los estados financieros
con un elemento base. Esto ayuda a comprender mejor la composición de los estados
financieros y a tomar decisiones informadas sobre el desempeño y la salud financiera de
la empresa.

Beneficios del análisis vertical de razones simples

El análisis vertical de razones simples ayuda a los usuarios de la información financiera
a comprender mejor la estructura financiera de una empresa y su capacidad para generar
ingresos y ganancias.
Este método también puede ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas sobre
la compra o venta de acciones de una empresa, y a los prestamistas a evaluar la capacidad
de una empresa para pagar sus deudas.

El método de razones simples

De acuerdo con (Valbuena Álvarez, 2000) es el método que consiste en establecer las
relaciones de las partidas y de los grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados
de diversos cálculos matemáticos. El objeto fundamental del análisis por medio de
razones se basa en las relaciones que existen entre los varios elementos que figuran en los
estados, son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.
Las razones financieras, establecen una relación numérica entre dos cantidades, que
generalmente indica cuantas veces contiene la primera a la segunda.
Se utilizan para hacer más comprensibles los estados financieros, ya que estos miden las
variaciones en sus datos numéricos, en este caso son utilizados como datos porcentuales
que van a medir la relación existente entre ellos, y que facilitan su comparación con los
datos obtenidos en años anteriores dentro de la misma unidad económica o con los
obtenidos por otras similares en el mismo período.
La utilización de razones o índices nos ayuda a interpretar la información del balance
general y en el estado de resultados; estos índices nos permiten evaluar rápidamente la
posición de una empresa mediante la observación de la relación entre los renglones más
importantes de sus estados financieros, así como de la comparación de los resultados de
la unidad económica con los obtenidos por otras de la competencia.
Los índices financieros promedio para una industria se deben utilizar como indicadores
solamente, y no como metas a alcanzar, ya que el planteamiento de las metas a alcanzar
por una empresa se debe programar de acuerdo a los resultados de su propio análisis
financiero.

La selección de las razones a utilizar en cada análisis depende de lo que se quiera conocer
y del giro de la empresa, el análisis por medio de razones nos va a indicar tendencias y
puntos débiles en la empresa siempre y cuando se haya hecho una selección adecuada de
las razones utilizadas. Las razones a utilizar en el análisis de estados financieros, se
clasifican en estáticas, dinámicas y mixtas.

Para (Baena Toro, 2010) el procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico,
puesto que permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para
determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la
permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y
pago a proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación
económica y financiera de una empresa.

Clasificación de las razones simples

• Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o
grupo de partidas del estado de situación financiera.
• Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o
grupo de partidas del estado de resultados.
• Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o
grupo de partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del
estado de resultados.

El procedimiento de razones simples

El procedimiento de razones simples, también conocido como análisis de razones o
análisis de ratios, es una técnica utilizada en análisis financiero para evaluar el desempeño
y la salud financiera de una empresa. Consiste en calcular diferentes razones o cocientes
que relacionan diferentes elementos de los estados financieros de una empresa, con el fin
de obtener información relevante sobre su situación económica.
A continuación, se presentan algunos conceptos básicos relacionados con el
procedimiento de razones simples:
1. Razón: Una razón es una relación matemática entre dos cifras o variables
financieras. Se calcula dividiendo una cantidad por otra para obtener un resultado
expresado como cociente. Por ejemplo, la razón entre el activo total y el pasivo
total de una empresa es una medida de su solvencia financiera.
2. Liquidez: Las razones de liquidez evalúan la capacidad de una empresa para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo. La razón de liquidez más común es la
razón corriente, que compara los activos corrientes (efectivo, cuentas por cobrar,
inventarios, etc.) con los pasivos corrientes (cuentas por pagar, deudas a corto
plazo, etc.). Una razón corriente superior a 1 indica que la empresa tiene
suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes.
3. Rentabilidad: Las razones de rentabilidad miden la eficiencia con la que una
empresa genera ganancias. Algunas razones de rentabilidad comunes incluyen el
margen de beneficio (ganancias netas divididas por las ventas), el retorno sobre
los activos (ganancias netas divididas por los activos totales) y el retorno sobre el
patrimonio (ganancias netas divididas por el patrimonio de los accionistas).
4. Endeudamiento: Las razones de endeudamiento evalúan la estructura de capital
de una empresa y su capacidad para asumir deudas. Estas razones incluyen la
relación de deuda a capital (deuda total dividida por el patrimonio total) y la
relación de cobertura de intereses (ganancias antes de intereses e impuestos
divididas por los gastos por intereses).
 5. Eficiencia: Las razones de eficiencia miden la eficacia con la que una empresa
utiliza sus recursos. Algunas razones de eficiencia comunes incluyen la rotación
de inventarios (costo de bienes vendidos dividido por el inventario promedio) y la
rotación de cuentas por cobrar (ventas divididas por el promedio de cuentas por
cobrar).
Estos son solo algunos ejemplos de las razones que se pueden calcular en el
procedimiento de razones simples. Cada industria y situación financiera puede requerir el
análisis de razones específicas adicionales. El objetivo es utilizar estas razones para
evaluar el rendimiento financiero de una empresa, identificar áreas de mejora y tomar
decisiones informadas.
Razón de Solvencia o circulante
Se calcula al dividir los activos circulantes de una empresa entre sus pasivos circulantes.
Razón circulante = Activo circulante / pasivo circulante.
Razón de liquidez
También conocida como prueba ácida, se calcula al restar el inventario de los activos
circulantes, y después dividir el resultado entre los pasivos circulantes.
Razón de liquidez = (Activo circulante – Inventario) / pasivo corriente
Razones de Estabilidad o Endeudamiento
Endeudamiento total: la proporción del pasivo comprometido.
Endeudamiento total = Pasivo total / Activo total
Apalancamiento financiero: Indica el dinero que tiene la empresa y lo compara con el
dinero invertido por socios, el cual si es bajo existe un menor riesgo financiero.
Apalancamiento financiero = Pasivo total / Capital contable
Inversión del capital: determina si se invierte de manera adecuada el dinero o si existe
algo que impide el crecimiento del negocio.
Inversión del capital = Activo fijo / Capital contable
Valor del Capital: determina el valor que se ha ganado por cada dólar que se ha invertido.
Valor del capital = Capital contable / Capital social
Razones de productividad
Determina si lo vendido es adecuado considerando el capital invertido en el negocio.
Razones de productividad = Ventas netas / Capital contable
Determina si lo vendido es adecuado considerando el manejo del capital de trabajo.
Razones de productividad = Ventas netas / Capital de trabajo
Razones de rentabilidad
 Rendimiento a capital: indica cuánto dinero se está ganando por cada cantidad de dinero
que se tiene invertido en el negocio.
Rendimiento capital = Utilidad neta después de impuestos / Capital contable
Margen bruto: Indica cuanto se gana por cada cantidad de dinero que se vende por arriba
del costo.
Margen bruto = Utilidad bruta / ventas netas
Margen neto: indica el ingreso neto por cada cantidad de dinero de ventas después de
los impuestos.
Margen neto = Utilidad después de impuestos / ventas netas
Rendimiento a la inversión: Indica el rendimiento en utilidades con activos disponibles
de la empresa.
Rendimiento a la inversión = Utilidad neta después de impuestos / activo total (Estrada
Garcia, 2006)

Ejemplo de análisis vertical de razones simples

Cuenta contable Importe Análisis Vertical

Caja 12.000 (12.000/240.000) x 100 = 5%
Banco 24.000 (24.000/240.000) x 100 = 10%
Inversiones financieras 48.000 (48.000/240.000) x 100 = 20%
Deudores 24.000 (24.000/240.000) x 100 = 10%
Mobiliario 48.000 (48.000/240.000) x 100 = 20%
Maquinaria 72.000 (72.000/240.000) x 100 = 30%
Equipos para proceso de información 12.000 (12.000/240.000) x 100 = 5%
Total Activo 240.000 100%
Capital 120.000 (120.00/240.000) x 100 = 50%
Reservas 48.000 (48.000/240.000) x 100 = 20%
Proveedores 36.000 (36.000/240.000) x 100 = 15%
Acreedores 21.600 (21.600/240.000) x 100 = 9%
Deudas con entidades de crédito 14.400 (14.4000/240.000) x 100 = 6%
Total patrimonio neto y pasivo 240.000 100%
Conclusión
En conclusión, las razones financieras son una herramienta valiosa para el análisis
financiero cuantitativo y cualitativo de una empresa. Estas técnicas permiten establecer
relaciones matemáticas entre diferentes partidas y grupos de partidas en los estados
financieros, lo que ayuda a identificar tendencias y patrones a lo largo del tiempo, así
como también a comparar empresas del mismo sector.
El análisis vertical de razones simples es una técnica específica dentro del análisis
financiero que permite evaluar la estructura y composición de los estados financieros de
una empresa. Al calcular las razones financieras como porcentajes de un elemento clave,
normalmente los ingresos o las ventas, se pueden identificar áreas de fortaleza o debilidad
en la empresa y tomar decisiones informadas sobre su desempeño y salud financiera.
Las razones financieras son útiles tanto para los inversores que buscan tomar
decisiones informadas sobre la compra o venta de acciones de una empresa como para
los prestamistas que necesitan evaluar la capacidad de una empresa para pagar sus deudas.
En general, las razones financieras proporcionan una visión detallada de la estructura
financiera de una empresa y su capacidad para generar ingresos y ganancias.
Análisis Grupal
Las razones simples son técnicas específicas que permiten conocer el impacto de las
transacciones de una empresa sobre su situación financiera y sus resultados. Por otro lado,
el análisis vertical de razones simples es una técnica utilizada en el análisis financiero
para evaluar la estructura y la composición de los estados financieros de una empresa.
Este enfoque implica calcular las razones financieras como porcentajes de un elemento
clave en los estados financieros, generalmente los ingresos o las ventas. El análisis
vertical de razones simples permite comparar la proporción de cada partida individual en
relación con un total, lo que ayuda a identificar tendencias y patrones a lo largo del tiempo
y también a realizar comparaciones entre empresas del mismo sector. La utilización de
razones financieras ayuda a hacer más comprensibles los estados financieros y facilita su
comparación con datos obtenidos en años anteriores dentro de la misma unidad
económica o con datos obtenidos por otras similares en el mismo período. Además, el
análisis vertical de razones simples ayuda a los usuarios de la información financiera a
comprender mejor la estructura financiera de una empresa y su capacidad para generar
ingresos y ganancias.
Bibliografía
Baena Toro, D. (2010). Análisis financiero: Enfoque proyecciones financieras. ECOE
EDICIONES.
Estrada Garcia, M. (2006). Contabilidad y Finanzas. México. Obtenido de
http://132.248.52.100:8080/xmlui/bitstream/handle/132.248.52.100/15063/decd
_4775.pdf?sequence=1&isAllowed=y
Paton, W. (1992). Manual del contador. Grupo Noriega Editores.
Valbuena Álvarez, R. (2000). La Evaluación del proyecto en la decisión del empresario.
UNAM.